Η αγορά μετά από σχεδόν 7-8 ανοδικές συνεδρίασεις αφομοιώνει τα νέα επίπεδα ενώ στις τράπεζες συνεχίζονται σποραδικές αγορές
(upd14)Με στηρίξεις από τις τράπεζες και ειδικότερα από την Eurobank +3% το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά αλλά με χαμηλότερο τζίρο και όγκο σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες ενώ στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις.
Η τεχνική εικόνα του Γενική Δείκτη τις τελευταίες μέρες έχει βελτιωθεί ενώ κινείται πάνω από τις 830-840 μονάδες που αποτελεί πρώτο σημείο αντίστασης και με προοπτική τις 850 μονάδες που θεωρείται εφικτός στόχος.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 968,89 μονάδες με κρίσιμο σημείο αντίστασης τις 1000 μονάδες.
Οι ελεγχόμενες πιέσεις που δέχθηκαν αρχικά οι τραπεζικοί τίτλοι με κατοχύρωση κερδών των προηγούμενων ημερών απορροφήθηκαν εύκολα με τους αγοραστές να υπερτερούν έναντι των πωλητών στη μεγαλύτερη διάρκεια της σημερινής συνεδρίασης.
Το bankingnews παρουσιάζει την επί τα χείρω αναθεώρηση του δυσμενούς σεναρίου στο stress tests με την Πειραιώς 5,9%-6,1%, την Eurobank 7%, την Εθνική 7,5%, την Alpha 8,7%.
Και σε αυτή την περίπτωση περνάνε τα stress tests...ωστόσο οι αυξήσεις κεφαλαίου σχεδόν νομοτελειακά έρχονται σε ένα βάθος 6-9 μηνών από σήμερα.
Η ΕΚΤ δίνει την θεσμική υποστήριξη στις ελληνικές τράπεζες και αργότερα χωρίς ασφυκτική πίεση χρόνου κάποιες ή όλες θα πρέπει να αναζητήσουν κεφάλαια.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα με επίκεντρο την Coca Cola η οποία διαπραγματεύεται με μεγάλη μεταβλητότητα τις τελευταίες ημέρες και λόγω της βαρύτητά της επηρεάζει αρνητικά τον Γενικό Δείκτη όπως και σήμερα που ενδοσυνεδριακά κινήθηκε έως το -2,21% για να κλείσει τελικά στο -1,11%
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με σταθεροποιητικές τάσεις καθώς τα γεωπολιτικά μέτωπα Συρία και Β. Κορέα εκτονώνονται.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει οριακή πτώση -0,26%, ο CAC 40 κινείται στο +0,20%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +0,15% ενώ ο FTSE 100 σημειώνει άνοδο +1,05%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει οριακή πτώση -0,10%, ο S&P 500 κινείται με οριακή άνοδο +0,10% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,99% (10,67 δολ.)
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 842 μονάδες στο +0,65% έχοντας υψηλό στις 842,40 μονάδες και χαμηλό στις 832,43 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68 εκατ. ευρώ και ο όγκος 51 εκατ. εκ των οποίων τα 41 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Η εικόνα της αγοράς
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες με τα μεγαλύτερα κέρδη η Eurobank και να ακολουθεί η Εθνική που μονοπωλεί τελευταία τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών.
Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στις συναλλαγές των τραπεζικών τίτλων οι οποίες καλύπτουν καθημερινά πάνω από το 80% του συνολικού όγκου και με τη Εθνική και Alpha Bank να διαπραγματεύονται πάνω από τις τιμές ΑΜΚ του Δεκεμβρίου του 2015 ήτοι 0,30 ευρώ και 2 ευρώ αντίστοιχα.
Η Eurobank απέχει οριακά από το 1 ευρώ ενώ η Πειραιώς θέλει να διανύσει περίπου το 50% για να φτάσει την τιμή 6 ευρώ κατόπιν του reverse split του Αύγουστου του 2017 (1 νέα προς 20 παλαιές με νέα ονομαστική αξία 6 ευρώ)
Σπουδαίο ρόλο στην αλλαγή της ψυχολογίας των επενδυτών είναι οι πληροφορίες ότι οι τράπεζες περνούν τα stress tests και οι αυξήσεις των μετοχικών κεφαλαίων μετατίθενται σε μεταγενέστερο χρόνο
Οι τραπεζικές μετοχές έχουν ανακάμψει και παρατηρείται μικρής κλίμακας μείωση των short θέσεων των ξένων funds καθώς και λελογισμένης κλίμακας νέων αγορών.
Μετά την ανακοίνωση των stress tests θα φανούν τα πραγματικά προβλήματα των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών με την άμεση λύση των κόκκινων δανείων και με την ανάγκη προαιρετικών αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων.
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο Eurobank και Εθνική
Με άνοδο έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές αλλά με χαμηλότερους όγκους ακολουθώντας την ισχυρή άνοδο των προηγούμενων συνεδριάσεων αφού προεξοφλούν την θετική έκβαση των stress tests.
Η άνοδος έχει ξεκινήσει εδώ και 1 με 2 εβδομάδες...ωστόσο τα ανοδικά περιθώρια δεν είναι μεγάλα.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3158 ευρώ με άνοδο +2,87% με όγκο 19 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,1060 ευρώ με άνοδο +2,83% με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,2460 ευρώ με άνοδο +2,40% ευρώ με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9800 ευρώ με άνοδο +3,16% με όγκο 9,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,00 ευρώ με άνοδο +0,20% και με κεφαλαιοποίηση 892 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0351 ευρώ με πτώση -0,57% με όγκο 3,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 82 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ με πτώση -0,98% και με αποτίμηση 300 εκατ.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 - Κέρδη σε Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ και ΟΠΑΠ.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους Μεγαλύτερα κέρδη κατέγραψαν οι Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ και ΟΠΑΠ.
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Sarantis, Τιτάν κ.α.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,58 ευρώ με πτώση -1,11% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,60 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,50 ευρώ με άνοδο +0,88% και αποτίμηση 5,6 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,9300 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 679 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,8980 ευρώ με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 440 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,7500 ευρώ με άνοδο +1,35% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,70 ευρώ με πτώση -0,24% με την αποτίμηση στα 1,11 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,60 ευρώ με πτώση -1,14% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,60 ευρώ με άνοδο +2,38% και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,36 ευρώ με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 10,20 ευρώ με άνοδο +2,62 και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,20 ευρώ με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1612 ευρώ με πτώση -1,71% με την αποτίμηση στα 151 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,01% και το 7ετές στο 3,66% - Σε ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,60%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια της βελτίωσης στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η αγορά ποντάρει σε κάποιο βαθμό στα μέτρα ελάφρυνσης στο χρέος αλλά κυρίως στις ρήτρες που θα επιβάλλουν οι γερμανοί περί συνέχισης των μεταρρυθμίσεων.
Οι αγορές θα αντιμετωπίσουν το πλέγμα σταθερότητας με ρεαλισμό και μια κίνηση για το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 3,5% θα ήταν λογική αλλά όχι άμεσα.
Στο εξωτερικό και στην Πορτογαλία σημειώνει νέο ιστορικό χαμηλό στο 1,61%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,15%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,45 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3% με απόδοση αγοράς 3,03% και απόδοση πώλησης 2,96%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,77 μονάδες βάσης και απόδοση 3,10%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 98,68 μονάδες βάσης και απόδοση 3,60%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,23 μονάδες βάσης και απόδοση 3,97% με απόδοση αγοράς 3,99% και απόδοση πώλησης 3,96%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 94,05 μονάδες βάσης και απόδοση 4,46%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 92,31 μονάδες βάσης και απόδοση 4,62%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 92,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,74%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 347 μονάδες βάσης από 351 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,20% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης, η Πορτογαλία σε ιστορικό χαμηλό 1,60%
Νέα ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Πορτογαλία να σημειώνει νέα ιστορικά χαμηλά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/4/2018 στο +0,50% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,60% που αποτελεί ιστορικό χαμηλό και σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,21% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,73% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η τεχνική εικόνα του Γενική Δείκτη τις τελευταίες μέρες έχει βελτιωθεί ενώ κινείται πάνω από τις 830-840 μονάδες που αποτελεί πρώτο σημείο αντίστασης και με προοπτική τις 850 μονάδες που θεωρείται εφικτός στόχος.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 968,89 μονάδες με κρίσιμο σημείο αντίστασης τις 1000 μονάδες.
Οι ελεγχόμενες πιέσεις που δέχθηκαν αρχικά οι τραπεζικοί τίτλοι με κατοχύρωση κερδών των προηγούμενων ημερών απορροφήθηκαν εύκολα με τους αγοραστές να υπερτερούν έναντι των πωλητών στη μεγαλύτερη διάρκεια της σημερινής συνεδρίασης.
Το bankingnews παρουσιάζει την επί τα χείρω αναθεώρηση του δυσμενούς σεναρίου στο stress tests με την Πειραιώς 5,9%-6,1%, την Eurobank 7%, την Εθνική 7,5%, την Alpha 8,7%.
Και σε αυτή την περίπτωση περνάνε τα stress tests...ωστόσο οι αυξήσεις κεφαλαίου σχεδόν νομοτελειακά έρχονται σε ένα βάθος 6-9 μηνών από σήμερα.
Η ΕΚΤ δίνει την θεσμική υποστήριξη στις ελληνικές τράπεζες και αργότερα χωρίς ασφυκτική πίεση χρόνου κάποιες ή όλες θα πρέπει να αναζητήσουν κεφάλαια.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα με επίκεντρο την Coca Cola η οποία διαπραγματεύεται με μεγάλη μεταβλητότητα τις τελευταίες ημέρες και λόγω της βαρύτητά της επηρεάζει αρνητικά τον Γενικό Δείκτη όπως και σήμερα που ενδοσυνεδριακά κινήθηκε έως το -2,21% για να κλείσει τελικά στο -1,11%
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με σταθεροποιητικές τάσεις καθώς τα γεωπολιτικά μέτωπα Συρία και Β. Κορέα εκτονώνονται.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει οριακή πτώση -0,26%, ο CAC 40 κινείται στο +0,20%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +0,15% ενώ ο FTSE 100 σημειώνει άνοδο +1,05%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει οριακή πτώση -0,10%, ο S&P 500 κινείται με οριακή άνοδο +0,10% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,99% (10,67 δολ.)
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 842 μονάδες στο +0,65% έχοντας υψηλό στις 842,40 μονάδες και χαμηλό στις 832,43 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68 εκατ. ευρώ και ο όγκος 51 εκατ. εκ των οποίων τα 41 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Η εικόνα της αγοράς
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες με τα μεγαλύτερα κέρδη η Eurobank και να ακολουθεί η Εθνική που μονοπωλεί τελευταία τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών.
Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στις συναλλαγές των τραπεζικών τίτλων οι οποίες καλύπτουν καθημερινά πάνω από το 80% του συνολικού όγκου και με τη Εθνική και Alpha Bank να διαπραγματεύονται πάνω από τις τιμές ΑΜΚ του Δεκεμβρίου του 2015 ήτοι 0,30 ευρώ και 2 ευρώ αντίστοιχα.
Η Eurobank απέχει οριακά από το 1 ευρώ ενώ η Πειραιώς θέλει να διανύσει περίπου το 50% για να φτάσει την τιμή 6 ευρώ κατόπιν του reverse split του Αύγουστου του 2017 (1 νέα προς 20 παλαιές με νέα ονομαστική αξία 6 ευρώ)
Σπουδαίο ρόλο στην αλλαγή της ψυχολογίας των επενδυτών είναι οι πληροφορίες ότι οι τράπεζες περνούν τα stress tests και οι αυξήσεις των μετοχικών κεφαλαίων μετατίθενται σε μεταγενέστερο χρόνο
Οι τραπεζικές μετοχές έχουν ανακάμψει και παρατηρείται μικρής κλίμακας μείωση των short θέσεων των ξένων funds καθώς και λελογισμένης κλίμακας νέων αγορών.
Μετά την ανακοίνωση των stress tests θα φανούν τα πραγματικά προβλήματα των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών με την άμεση λύση των κόκκινων δανείων και με την ανάγκη προαιρετικών αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων.
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο Eurobank και Εθνική
Με άνοδο έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές αλλά με χαμηλότερους όγκους ακολουθώντας την ισχυρή άνοδο των προηγούμενων συνεδριάσεων αφού προεξοφλούν την θετική έκβαση των stress tests.
Η άνοδος έχει ξεκινήσει εδώ και 1 με 2 εβδομάδες...ωστόσο τα ανοδικά περιθώρια δεν είναι μεγάλα.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3158 ευρώ με άνοδο +2,87% με όγκο 19 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,1060 ευρώ με άνοδο +2,83% με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,2460 ευρώ με άνοδο +2,40% ευρώ με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9800 ευρώ με άνοδο +3,16% με όγκο 9,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,00 ευρώ με άνοδο +0,20% και με κεφαλαιοποίηση 892 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0351 ευρώ με πτώση -0,57% με όγκο 3,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 82 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ με πτώση -0,98% και με αποτίμηση 300 εκατ.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 - Κέρδη σε Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ και ΟΠΑΠ.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους Μεγαλύτερα κέρδη κατέγραψαν οι Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ και ΟΠΑΠ.
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Sarantis, Τιτάν κ.α.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,58 ευρώ με πτώση -1,11% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,60 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,50 ευρώ με άνοδο +0,88% και αποτίμηση 5,6 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,9300 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 679 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,8980 ευρώ με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 440 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,7500 ευρώ με άνοδο +1,35% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,70 ευρώ με πτώση -0,24% με την αποτίμηση στα 1,11 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,60 ευρώ με πτώση -1,14% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,60 ευρώ με άνοδο +2,38% και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,36 ευρώ με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 10,20 ευρώ με άνοδο +2,62 και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,20 ευρώ με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1612 ευρώ με πτώση -1,71% με την αποτίμηση στα 151 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,01% και το 7ετές στο 3,66% - Σε ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,60%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια της βελτίωσης στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η αγορά ποντάρει σε κάποιο βαθμό στα μέτρα ελάφρυνσης στο χρέος αλλά κυρίως στις ρήτρες που θα επιβάλλουν οι γερμανοί περί συνέχισης των μεταρρυθμίσεων.
Οι αγορές θα αντιμετωπίσουν το πλέγμα σταθερότητας με ρεαλισμό και μια κίνηση για το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 3,5% θα ήταν λογική αλλά όχι άμεσα.
Στο εξωτερικό και στην Πορτογαλία σημειώνει νέο ιστορικό χαμηλό στο 1,61%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,15%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,45 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3% με απόδοση αγοράς 3,03% και απόδοση πώλησης 2,96%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,77 μονάδες βάσης και απόδοση 3,10%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 98,68 μονάδες βάσης και απόδοση 3,60%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,23 μονάδες βάσης και απόδοση 3,97% με απόδοση αγοράς 3,99% και απόδοση πώλησης 3,96%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 94,05 μονάδες βάσης και απόδοση 4,46%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 92,31 μονάδες βάσης και απόδοση 4,62%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 92,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,74%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 347 μονάδες βάσης από 351 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,20% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης, η Πορτογαλία σε ιστορικό χαμηλό 1,60%
Νέα ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Πορτογαλία να σημειώνει νέα ιστορικά χαμηλά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/4/2018 στο +0,50% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,60% που αποτελεί ιστορικό χαμηλό και σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,21% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,73% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών