Η χρηματιστηριακή αγορά και τα ελληνικά ομόλογα βρίσκονται σε πολύ δύσκολη θέση - Οι μετοχές δεν αντιδρούν και τα ομόλογα υποχωρούν
(upd22)Άνευρη άνοδος σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο με κύριο χαρακτηριστικό την χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και το οποίο δεν μπόρεσε να βγάλει μια ουσιαστική αντίδραση παρά την τεχνική συμφωνία (staff level agreement) που επιτεύχθηκε για την 4η αξιολόγηση.
Η ανοδική αντίδραση που σημειώθηκε αρχικά και ειδικότερα στον Τραπεζικό Δείκτη με κέρδη που έφτασαν στο +2,64% στις 911 μονάδες ξεθώριασε μετά το πρώτο τρίωρο καθώς οι αγοραστές δεν μπόρεσαν να ανακόψουν για μια ακόμη φορά τις διαθέσεις των πωλητών.
Οι πιέσεις που δέχθηκε ο Τραπεζικός κλάδος αντισταθμίστηκαν από την άνοδο δεικτοβαρών τίτλων του FTSE 25 όπως ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Coca Cola καθώς βοήθησαν να ανακόψουν το πενθήμερο πτωτικό σερί του Γενικού Δείκτη
Ταυτόχρονα τα ελληνικά ομόλογα συνεχίζουν να βρίσκονται υπό πίεση με το 10ετές να έχει εκτιναχθεί στο 4,59% ενώ συνολικά τα ομόλογα της Ευρώπης έχουν επιδεινωθεί λόγω Ιταλίας.
Σε κατάσταση ομηρίας οι συστημικές τράπεζες οι οποίες έκλεισαν πτωτικά με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς -2,40% και αμετάβλητη την Εθνική
Με ισχυρές απώλειες έκλεισε η Attica Bank κάτω από την τιμή της ΑΜΚ καθώς για μια ακόμη φορά δεν κατάφερε να καλύψει την αύξηση κεφαλαίου της, συγκέντρωσε μόλις 45% του στόχου ήτοι 89,98 εκατ σε σύνολο 197,97 εκατ ευρώ.
Ανοδικά έκλεισε το Υγεία +4,64% και η μητρική MIG +5,38% μετά την δεσμευτική προσφορά 198 εκατ. ευρώ ή 0,92 ευρώ ανά μετοχή για το Υγεία από την Hellenic Healthcare της CVC Capital Partners
H τεχνική συμφωνία πέρασε απαρατήρητη
Η τεχνική συμφωνία (staff level agreement ) που επετεύχθη με τους δανειστές και η οποία αναμένεται να επικυρωθεί σε πολιτικό επίπεδο αυτή την Πέμπτη (24/5) από το Eurogroup, αποτελεί την αφετηρία ενός νέου αγώνα δρόμου που ξεκινά από σήμερα για την κυβέρνηση με ορίζοντα την κομβική σύνοδο της 21ης Ιουνίου.
Το κλίμα αβεβαιότητας δεν έχει διαφύγει από την ελληνική αγορά η οποία δέχεται τις αρνητικές επιδράσεις από την αύξηση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής περιφέρειας.
Η επιφυλακτικότητα των επενδυτών εντείνεται με τις εξελίξεις στην Ιταλία καθώς τους ξυπνούν μνήμες από τα πολιτικά γεγονότα που έλαβαν χώρα το καλοκαίρι του 2015 στον ελληνικό χώρο τοποθετώντας το θέμα της Folli Follie σε δεύτερη μοίρα
Άνευρη και προβληματική η εικόνα της αγοράς
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε πτωτικά και με νευρικότητα έχοντας αθροιστικές απώλειες την τελευταία εβδομάδα -10,62% ενώ όλες οι τράπεζες διαπραγματεύονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015
Με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς η οποία έχει υποστεί και τις μεγαλύτερες πιέσεις το τελευταίο διάστημα -21,70% και αμετάβλητη η Εθνική έχοντας πραγματοποιήσει πάνω από το 50% του συνολικού όγκου συναλλαγών.
Με ισχυρές απώλειες έκλεισε η Attica Bank -6,22% μετά την ανεπιτυχή αύξηση μετοχικού κεφαλαίου καθώς καλύφθηκε μόλις το 45% ή 89,98 εκατ. ευρώ έναντι του στόχου 197,97 εκατ. ευρώ
Οι μετοχές του FTSE 25 έκλεισαν με μεικτό πρόσημο με τα μεγαλύτερα κέρδη οι ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, και Coca Cola
Αμετάβλητη έκλεισε η Folli Follie προσπαθώντας να βρει τις ισορροπίες της καθώς από την αρχή των αρνητικών γεγονότων έχει συσσωρεύσει απώλειες 51,76%
Έντονο προβληματισμό έχει προκαλέσει στην αγορά οι νέες δηλώσεις του αντιπροέδρου της Qian Jiannong της Fosun ότι ως στρατηγικός επενδυτής δεν εμπλέκεται στη λειτουργία της Folli Follie και δεν διαθέτει εσωτερική πληροφόρηση
Ο κινέζικος Όμιλος, που μετά τον σάλο που δημιουργήθηκε από την έκθεση της QCM έσπευσε να αυξήσει το ποσοστό συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της Folli Follie από το 13,89% στο 16,37% ενώ η Oasis Investments II Master Fund LTD μείωσε την short θέση της Folli Follie από 0,90% σε 0,80% σύμφωνα με τα στοιχεία της επιτροπής κεφαλαιαγοράς
Οι ευρωπαϊκές αγορές σήμερα κινούνται με μεικτό πρόσημο
Ειδικότερα ο CAC 40 κινείται στο +0,50%, ο FTSE MIB στην Ιταλία καταγράφει απώλειες -1,48%, ο FTSE 100 κινείται ανοδικά +0,90% ενώ το χρηματιστήριο της Γερμανίας είναι κλειστό λόγω αργίας
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά +1,40%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +0,95% και το ETF GREC ΣΤΟ +0,53% (9,44 δολ.)
Ο Γενικός Δείκτης κινείται πλέον κάτω από την ζώνη των 800 μονάδων που αποτελούσε κρισιμότατο τεχνικό και ψυχολογικό σημείο στήριξης καθώς η διολίσθηση στις 780-775 μονάδες θα αποδειχθεί καθοριστικής σημασίας για την πορεία της αγοράς και την κύρια τάση.
Εάν το κλίμα επιδεινωθεί τότε επόμενη στάση οι 750 μονάδες.
Για τον τραπεζικό δείκτη η πτώση κάτω από τις 900 μονάδές καθιστά νέο σημείο στήριξης τις 880-875 μονάδες
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 784 μονάδες με οριακή άνοδο +0,21% έχοντας υψηλό στις 789,10 μονάδες και χαμηλό στις 779,76 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 43 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 8,07 εκατ. ευρώ σε πακέτα και ο όγκος 30 εκατ. εκ των οποίων τα 22 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,07 εκατ. ευρώ και όγκου συναλλαγών 1,26 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 450 χιλ. τεμάχια αξίας 895 χιλ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ 466,5 χιλ. τεμάχια αξίας 4,33 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 166,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,76 εκατ. ευρώ, η ΕΧΑΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 475 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 16,4 χιλ. ευρώ αξίας 303 χιλ. ευρώ
Ο Ικτίνος διακίνησε 70 χιλ. τεμάχια αξίας 308 χιλ. ευρώ
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες – Πιέσεις στην Attica Bank
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές μετά τα αρχικά κέρδη που σημειώθηκαν στη σημερινή συνεδρίαση.
Με ισχυρές απώλειες η Attica Bank μετά την ανεπιτυχή εξέλιξη της ΑΜΚ
Με απώλειες η Πειραιώς και αμετάβλητη η Εθνική
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2824 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 16,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9910 ευρώ με πτώση -0,45% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,6840 ευρώ με πτώση -2,40% με όγκο 937 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11Φεβρουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ με πτώση -0,55% με όγκο 2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,64 ευρώ αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 732 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2790 ευρώ με πτώση -6,22% με όγκο 339 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 230 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ με πτώση -0,69% και με αποτίμηση 286 εκατ.
Μεικτή εικόνα στις μετοχές FTSE 25 – Ξεχώρισε ΟΠΑΠ και ΔΕΗ
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, και Coca Cola,
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ΕΛΠΕ, Τιτάν και Jumbo
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,13 ευρώ με άνοδο +2,38% με την κεφαλαιοποίηση στα 11 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,60 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 5,20 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,2220 ευρώ με άνοδο +3,35% και αποτίμηση 516 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7100 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 397 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,6200 ευρώ με άνοδο +3,83% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 7,40 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 495 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,00 ευρώ με πτώση -1,64% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,60 ευρώ με πτώση -2,19% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,74 ευρώ με άνοδο +2,07% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,53 ευρώ με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1370 ευρώ με άνοδο +5,38% με την αποτίμηση στα 129 εκατ. ευρώ
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,59% και το 7ετές 4,11% - Η Ιταλία 2,28%
Διατηρείται το αρνητικό κλίμα στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να διαμορφώνεται στο 4,59% από 4,42% την Παρασκευή ενώ πριν τις πωλήσεις βρισκόταν στο 3,93%.
Η ελληνική αγορά ομολόγων είναι αναδυόμενη αγορά και άκρως ευάλωτη.
Οι ανησυχίες για την Ιταλία έχουν επηρεάσει τα ομόλογα των χωρών PIIGS αυξάνοντας αποδόσεις και CDS.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,42 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,92%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,60 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,42% με απόδοση αγοράς 3,50% και απόδοση πώλησης 3,33%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,60 μονάδες βάσης και απόδοση 3,60%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 95,78 μονάδες βάσης και απόδοση 4,11%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 93,93 μονάδες βάσης και απόδοση 4,53% με απόδοση αγοράς 4,59% και απόδοση πώλησης 4,47%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,19 μονάδες βάσης και απόδοση 4,95%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,65 μονάδες βάσης και απόδοση 5,13%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,65 μονάδες βάσης και απόδοση 5,19%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 397 μονάδες βάσης από 383 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 375 μονάδες βάσης από 360 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νέα πτώση στα ομόλογα της Ευρώπης, με την Ιταλία στο 2,28%
Σημαντική πτώση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Ιταλία να εμφανίζει σημάδια επιδείνωσης.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/5/2018 στο 0,56% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,01% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,28% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η ανοδική αντίδραση που σημειώθηκε αρχικά και ειδικότερα στον Τραπεζικό Δείκτη με κέρδη που έφτασαν στο +2,64% στις 911 μονάδες ξεθώριασε μετά το πρώτο τρίωρο καθώς οι αγοραστές δεν μπόρεσαν να ανακόψουν για μια ακόμη φορά τις διαθέσεις των πωλητών.
Οι πιέσεις που δέχθηκε ο Τραπεζικός κλάδος αντισταθμίστηκαν από την άνοδο δεικτοβαρών τίτλων του FTSE 25 όπως ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Coca Cola καθώς βοήθησαν να ανακόψουν το πενθήμερο πτωτικό σερί του Γενικού Δείκτη
Ταυτόχρονα τα ελληνικά ομόλογα συνεχίζουν να βρίσκονται υπό πίεση με το 10ετές να έχει εκτιναχθεί στο 4,59% ενώ συνολικά τα ομόλογα της Ευρώπης έχουν επιδεινωθεί λόγω Ιταλίας.
Σε κατάσταση ομηρίας οι συστημικές τράπεζες οι οποίες έκλεισαν πτωτικά με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς -2,40% και αμετάβλητη την Εθνική
Με ισχυρές απώλειες έκλεισε η Attica Bank κάτω από την τιμή της ΑΜΚ καθώς για μια ακόμη φορά δεν κατάφερε να καλύψει την αύξηση κεφαλαίου της, συγκέντρωσε μόλις 45% του στόχου ήτοι 89,98 εκατ σε σύνολο 197,97 εκατ ευρώ.
Ανοδικά έκλεισε το Υγεία +4,64% και η μητρική MIG +5,38% μετά την δεσμευτική προσφορά 198 εκατ. ευρώ ή 0,92 ευρώ ανά μετοχή για το Υγεία από την Hellenic Healthcare της CVC Capital Partners
H τεχνική συμφωνία πέρασε απαρατήρητη
Η τεχνική συμφωνία (staff level agreement ) που επετεύχθη με τους δανειστές και η οποία αναμένεται να επικυρωθεί σε πολιτικό επίπεδο αυτή την Πέμπτη (24/5) από το Eurogroup, αποτελεί την αφετηρία ενός νέου αγώνα δρόμου που ξεκινά από σήμερα για την κυβέρνηση με ορίζοντα την κομβική σύνοδο της 21ης Ιουνίου.
Το κλίμα αβεβαιότητας δεν έχει διαφύγει από την ελληνική αγορά η οποία δέχεται τις αρνητικές επιδράσεις από την αύξηση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής περιφέρειας.
Η επιφυλακτικότητα των επενδυτών εντείνεται με τις εξελίξεις στην Ιταλία καθώς τους ξυπνούν μνήμες από τα πολιτικά γεγονότα που έλαβαν χώρα το καλοκαίρι του 2015 στον ελληνικό χώρο τοποθετώντας το θέμα της Folli Follie σε δεύτερη μοίρα
Άνευρη και προβληματική η εικόνα της αγοράς
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε πτωτικά και με νευρικότητα έχοντας αθροιστικές απώλειες την τελευταία εβδομάδα -10,62% ενώ όλες οι τράπεζες διαπραγματεύονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015
Με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς η οποία έχει υποστεί και τις μεγαλύτερες πιέσεις το τελευταίο διάστημα -21,70% και αμετάβλητη η Εθνική έχοντας πραγματοποιήσει πάνω από το 50% του συνολικού όγκου συναλλαγών.
Με ισχυρές απώλειες έκλεισε η Attica Bank -6,22% μετά την ανεπιτυχή αύξηση μετοχικού κεφαλαίου καθώς καλύφθηκε μόλις το 45% ή 89,98 εκατ. ευρώ έναντι του στόχου 197,97 εκατ. ευρώ
Οι μετοχές του FTSE 25 έκλεισαν με μεικτό πρόσημο με τα μεγαλύτερα κέρδη οι ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, και Coca Cola
Αμετάβλητη έκλεισε η Folli Follie προσπαθώντας να βρει τις ισορροπίες της καθώς από την αρχή των αρνητικών γεγονότων έχει συσσωρεύσει απώλειες 51,76%
Έντονο προβληματισμό έχει προκαλέσει στην αγορά οι νέες δηλώσεις του αντιπροέδρου της Qian Jiannong της Fosun ότι ως στρατηγικός επενδυτής δεν εμπλέκεται στη λειτουργία της Folli Follie και δεν διαθέτει εσωτερική πληροφόρηση
Ο κινέζικος Όμιλος, που μετά τον σάλο που δημιουργήθηκε από την έκθεση της QCM έσπευσε να αυξήσει το ποσοστό συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της Folli Follie από το 13,89% στο 16,37% ενώ η Oasis Investments II Master Fund LTD μείωσε την short θέση της Folli Follie από 0,90% σε 0,80% σύμφωνα με τα στοιχεία της επιτροπής κεφαλαιαγοράς
Οι ευρωπαϊκές αγορές σήμερα κινούνται με μεικτό πρόσημο
Ειδικότερα ο CAC 40 κινείται στο +0,50%, ο FTSE MIB στην Ιταλία καταγράφει απώλειες -1,48%, ο FTSE 100 κινείται ανοδικά +0,90% ενώ το χρηματιστήριο της Γερμανίας είναι κλειστό λόγω αργίας
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά +1,40%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +0,95% και το ETF GREC ΣΤΟ +0,53% (9,44 δολ.)
Ο Γενικός Δείκτης κινείται πλέον κάτω από την ζώνη των 800 μονάδων που αποτελούσε κρισιμότατο τεχνικό και ψυχολογικό σημείο στήριξης καθώς η διολίσθηση στις 780-775 μονάδες θα αποδειχθεί καθοριστικής σημασίας για την πορεία της αγοράς και την κύρια τάση.
Εάν το κλίμα επιδεινωθεί τότε επόμενη στάση οι 750 μονάδες.
Για τον τραπεζικό δείκτη η πτώση κάτω από τις 900 μονάδές καθιστά νέο σημείο στήριξης τις 880-875 μονάδες
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 784 μονάδες με οριακή άνοδο +0,21% έχοντας υψηλό στις 789,10 μονάδες και χαμηλό στις 779,76 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 43 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 8,07 εκατ. ευρώ σε πακέτα και ο όγκος 30 εκατ. εκ των οποίων τα 22 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,07 εκατ. ευρώ και όγκου συναλλαγών 1,26 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 450 χιλ. τεμάχια αξίας 895 χιλ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ 466,5 χιλ. τεμάχια αξίας 4,33 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 166,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,76 εκατ. ευρώ, η ΕΧΑΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 475 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 16,4 χιλ. ευρώ αξίας 303 χιλ. ευρώ
Ο Ικτίνος διακίνησε 70 χιλ. τεμάχια αξίας 308 χιλ. ευρώ
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες – Πιέσεις στην Attica Bank
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές μετά τα αρχικά κέρδη που σημειώθηκαν στη σημερινή συνεδρίαση.
Με ισχυρές απώλειες η Attica Bank μετά την ανεπιτυχή εξέλιξη της ΑΜΚ
Με απώλειες η Πειραιώς και αμετάβλητη η Εθνική
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2824 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 16,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9910 ευρώ με πτώση -0,45% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,6840 ευρώ με πτώση -2,40% με όγκο 937 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11Φεβρουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ με πτώση -0,55% με όγκο 2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,64 ευρώ αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 732 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2790 ευρώ με πτώση -6,22% με όγκο 339 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 230 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ με πτώση -0,69% και με αποτίμηση 286 εκατ.
Μεικτή εικόνα στις μετοχές FTSE 25 – Ξεχώρισε ΟΠΑΠ και ΔΕΗ
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, και Coca Cola,
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ΕΛΠΕ, Τιτάν και Jumbo
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,13 ευρώ με άνοδο +2,38% με την κεφαλαιοποίηση στα 11 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,60 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 5,20 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,2220 ευρώ με άνοδο +3,35% και αποτίμηση 516 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7100 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 397 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,6200 ευρώ με άνοδο +3,83% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 7,40 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 495 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,00 ευρώ με πτώση -1,64% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,60 ευρώ με πτώση -2,19% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,74 ευρώ με άνοδο +2,07% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,53 ευρώ με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1370 ευρώ με άνοδο +5,38% με την αποτίμηση στα 129 εκατ. ευρώ
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,59% και το 7ετές 4,11% - Η Ιταλία 2,28%
Διατηρείται το αρνητικό κλίμα στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να διαμορφώνεται στο 4,59% από 4,42% την Παρασκευή ενώ πριν τις πωλήσεις βρισκόταν στο 3,93%.
Η ελληνική αγορά ομολόγων είναι αναδυόμενη αγορά και άκρως ευάλωτη.
Οι ανησυχίες για την Ιταλία έχουν επηρεάσει τα ομόλογα των χωρών PIIGS αυξάνοντας αποδόσεις και CDS.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,42 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,92%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,60 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,42% με απόδοση αγοράς 3,50% και απόδοση πώλησης 3,33%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,60 μονάδες βάσης και απόδοση 3,60%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 95,78 μονάδες βάσης και απόδοση 4,11%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 93,93 μονάδες βάσης και απόδοση 4,53% με απόδοση αγοράς 4,59% και απόδοση πώλησης 4,47%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,19 μονάδες βάσης και απόδοση 4,95%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,65 μονάδες βάσης και απόδοση 5,13%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,65 μονάδες βάσης και απόδοση 5,19%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 397 μονάδες βάσης από 383 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 375 μονάδες βάσης από 360 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νέα πτώση στα ομόλογα της Ευρώπης, με την Ιταλία στο 2,28%
Σημαντική πτώση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Ιταλία να εμφανίζει σημάδια επιδείνωσης.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/5/2018 στο 0,56% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,01% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,28% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών