Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία στις 601,89 μονάδες, κάτω από τις 605 μονάδες που αποτελούν κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης
(upd20)Τραπεζικές πιέσεις σημειώθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο την Eurobank -4,48%, επηρεάζοντας και την συνολική εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 601,89 μονάδες στο χαμηλό της ημέρας ενώ δεν κατάφερε τελικά, να διατηρήσει τις 605 μονάδες που αποτελούν κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης
Με βάση πληροφορίες η Bank of America Merill Lynch διακίνησε 400 χιλ μετοχές και η J P Morgan 500 χιλ μετοχές της Eurobank με τον τίτλο να υποχωρεί στο κλείσιμο -4,48% στο χαμηλό της ημέρας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι και οι υπόλοιπες τράπεζες Εθνική -1,23% και Alpha Bank -2,16% έκλεισαν στην δημοπρασία στο χαμηλό της ημέρας.
Ο βασικός λόγος που πιέστηκε η μετοχή της Eurobank έχει να κάνει με ετεροχρονισμένες πωλήσεις καθώς ενώ χθές, οι υπόλοιπες τραπεζικές μετοχές πιέστηκαν έως -8% η μετοχή της Eurobank υποχώρησε πιο λελογισμένα οπότε σήμερα επανήλθαν οι πωλητές.
Πάντως πρέπει να τονιστεί ότι πολλά hedge funds αμφισβητούν την ικανότητα των τραπεζών να πετύχουν τους στόχους μείωσης των NPEs.
Οι μειώσεις στα NPEs είναι οπισθοβαρείς που σημαινει ότι τα δύσκολα είναι εμπρός
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Φουρλής, Viohalco, Grivallia, Sarantis, ΕΥΔΑΠ, Jumbo ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι Motor Oil, ΔΕΗ και Μυτιληναίος
Στα εταιρικά νέα ο Μυτιληναίος ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 83,9 εκατ. ευρώ στο α΄ εξάμηνο του 2018, έναντι 80,7 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2017 ενώ ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά 48,1 εκατ., σε 520,1 εκατ. από 568,1 εκατ. στις 31/12/2017
Κέρδη 66,1 εκατ. στο α΄ εξάμηνο 2018 ανακοίνωσε ο ΟΠΑΠ ενώ στα 157,4 εκατ. τα EBITDA
Στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων σήμερα και ο Σαράντης, με καθαρά κέρδη 11,84 εκατ. ευρώ στο α’ 6μηνο 2018 με αύξηση των πωλήσεων στο 10%
Η εμπιστοσύνη εγχώριων και ξένων επενδυτών έχει κλονιστεί και δεν είναι διατεθειμένοι να ρισκάρουν άλλο στην ελληνική αγορά ενώ η πτώση του Τραπεζικού Δείκτη περί του - 20% το τελευταίο διάστημα δεν ενεργοποιεί τόσες αγοραστικές δυνάμεις ώστε να συγκρατήσουν την περαιτέρω πτώση του Γενικού δείκτη.
Εν τω μεταξύ σταθεροποίηση καταγράφεται στην απόδοση ελληνικών ομολόγων με την 10ετία στο 4,09% και με το 25ετες στο 5,21% ενώ και στην Ιταλία στο 10ετές εμφανίζει απόδοση 2,94% μειώνοντας την διαφορά του spread Ελλάδος – Ιταλίας κοντά στο 1,20%.
Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι ενώ η παροχολογία της ελληνικής κυβέρνησης στη ΔΕΘ ισορροπήθηκε από αναπτυξιακά μέτρα όπως τη σταδιακή μείωση του φορολογικού βάρους για τις επιχειρήσεις και τις εισφορές των ελευθέρων επαγγελματιών εντούτοις η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς είναι σοκαριστική και οφείλεται στην προβληματική εικόνα των τραπεζών
Μπορεί η κρίση στις αναδυόμενες αγορές όπου ανήκει η χώρα και η πολιτική κρίση στην Ιταλία να έχουν διαδραματίσει ρόλο στην χρηματιστηριακή αγορά αλλά ο κύριος υπαίτιος σε αυτήν την κατάσταση είναι μόνο οι ελληνικές τράπεζες
Ο κίνδυνος αποτυχίας επίτευξης των στόχων μείωσης των NPEs αποτελεί την νέα βασική απειλή που προκαλεί πανικό και τρόμο στα hedge funds.
Μέχρι τώρα οι τράπεζες επιτυγχάνουν τους στόχους γιατί έχουν επάρκεια προβλέψεων.
Όσο μειώνονται τα NPEs τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα τόσο θα αυξάνεται ο βαθμός δυσκολίας μείωσης των προβληματικών δανείων.
Πιθανότατα ίσως παρατηρηθούν το επόμενο διάστημα εισροές περί των 180 εκατ. ευρώ λόγω του ότι η Πολωνία αναβαθμίζεται σε αναπτυγμένη αγορά από αναδυόμενη στις 21 Σεπτεμβρίου, οπότε θα αυξηθεί το ειδικό βάρος των άλλων αναδυόμενων αγορών όπως και της Ελλάδος
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 690 μονάδες με πτώση -0,26%, έχοντας υψηλό στις 701,79 μονάδες και χαμηλό στις 689,12 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 43 εκατ. ευρώ και ο όγκος 21 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 15 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,4 εκατ. ευρώ και όγκου 335 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο ΟΠΑΠ διακίνησε 148 χιλ. τεμάχια αξίας 1,34 εκατ. ευρώ και ο ΟΤΕ διακίνησε 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,08 εκατ. ευρώ
Η Motor Oil 35 χιλ. τεμάχια αξίας 711 χιλ. ευρώ και η Τερνα Ενεργειακή 52 χιλ. τεμάχια αξίας 324 χιλ. ευρω
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Το θέμα των συντάξεων άνοιξε την αυλαία στη σημερινή 12/9/2018 πρώτη συνάντηση ανταλλαγής πληροφοριών της κυβέρνησης με τους δανειστές.
Ανώτερη κυβερνητική πηγή επιβεβαίωσε τη βούληση της κυβέρνησης για ακύρωση του μέτρου και είναι κάτι το οποίο θα φανεί στο τελικό κείμενο του προϋπολογισμού το οποίο θα κατατεθεί 21 Νοεμβρίου 2018 στη Βουλή.
Σύμφωνα με την ίδια πηγή, το θετικό είναι ότι οι θερμοί δεν χαρακτήρισαν το μέτρο περικοπής των συντάξεων διαρθρωτικό.
Την ελληνική κυβέρνηση την στηρίζει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή η οποία φαίνεται να συζητά ακόμη και την ακύρωση των μειώσεων στις συντάξεις από το 2019 ή είτε την επιβολή μικρότερων περικοπών από αυτές που έχουν ήδη νομοθετηθεί. Για την Ε.Ε. το μέτρο είναι δημοσιονομικό, συνεπώς αν επιτευχθούν οι στόχοι για το πρωτογενές πλεόνασμα 3,5% του ΑΕΠ οι περικοπές δεν είναι απαραίτητο να πραγματοποιηθούν.
Αντίθετα η ΕΚΤ και ο ESM συντάσσονται με το ΔΝΤ, υποστηρίζοντας ότι οι μειώσεις πρέπει να εφαρμοστούν κανονικά, διότι αποτελούν μία διαρθρωτική μεταρρύθμιση.
Η συνάντηση των δανειστών με τους έλληνες τραπεζίτες με βασικό αντικείμενο την μείωση των NPEs θα πραγματοποιηθεί σήμερα στις 16:00 στο Hilton
Μπορεί τα βασικά θέματα να είναι μείωση προβληματικών δανείων, ρευστότητα τραπεζών και πλειστηριασμοί και άλλα θεσμικά θέματα αλλά στην πράξη το κύριο ενδιαφέρον όλων επικεντρώνεται στην επίτευξη των στόχων των NPEs.
Οι δανειστές θα επιμείνουν στο ζήτημα της επιτάχυνσης των πλειστηριασμών αλλά στην πράξη σε μια αγορά που δεν μπορεί να απορροφήσει ακίνητα προς πώληση….για τις τράπεζες η μόνη πραγματικά αποτελεσματική λύση είναι η πώληση προβληματικών δανείων.
Την ενεργοποίηση της διαδικασίας επιβολής κυρώσεων κατά της Ουγγαρίας, για την επανειλημμένη παραβίαση των δημοκρατικών κανόνων, ενέκρινε σήμερα (12/9/2018) το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο.
Στη χθεσινή του ομιλία, ο ούγγρος πρωθυπουργός εμφανίστηκε προκλητικός, τονίζοντας ότι η χώρα του έχει κάθε δικαίωμα να απαγορεύσει την είσοδο μεταναστών.
Να ψηφίσουν κατά συνείδηση στο δημοψήφισμα της 30ης Σεπτεμβρίου καλεί τους ψηφοφόρους του το VMRO-DPMNE, το μεγαλύτερο κόμμα της αντιπολίτευσης στην ΠΓΔΜ.
Σύμφωνα με όλες τις δημοσκοπήσεις, το «ναι» θα επικρατήσει στο δημοψήφισμα με μεγάλη διαφορά κι αυτό διότι μεγάλος αριθμός Σλάβων ψηφοφόρων, που διαφωνεί με τη συμφωνία, δεν πρόκειται να προσέλθει στις κάλπες.
Το ζητούμενο για την κυβέρνηση του Zaev είναι το ποσοστό συμμετοχής να ξεπεράσει το 50%, προκειμένου να μην υπάρξουν παρερμηνείες για το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος.
Να καθαιρέσουν από την πρωθυπουργία της Μεγάλης Βρετανίας την Theresa May επεξεργάζονται 50 βουλευτές του Συντηρητικού κόμματος της λόγω των διαφωνιών τους για τον τρόπο που χειρίζεται το θέμα του Brexit.
Οι εν λόγω Συντηρητικοί βουλευτές καταδικάζουν τα σχέδια της May σχετικά με την παραμονή της Μ. Βρετανίας σε μια ζώνη ελεύθερων συναλλαγών για εμπορεύματα με την ΕΕ κατόπιν του Brexit, αλλά παράλληλα τους ασκείται κριτική για το ότι δεν έχουν καταθέσει μια αξιόπιστη εναλλακτική πρόταση.
Σε μαζικές πωλήσεις μετοχών της Folli Follie προχώρησαν θεσμικοί πριν την αναστολή διαπραγμάτευσης.
Σύμφωνα με τα στοιχεία οι περισσότεροι εγχώριοι θεσμικοί στο άκουσμα της καταγγελίας αλλά και λόγω της εξέλιξης της υπόθεσης, όπου η διοίκηση της Folli Follie δεν απαντούσε στα ερωτήματα και δεν προσκόμιζε στοιχεία, προχώρησαν σε πωλήσεις 1,344 εκατ. μετοχών και πλέον είναι λίγα τα αμοιβαία που έχουν στην κατοχή τους μετοχές.
Με αρνητικά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με ήπιες πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο δείκτης Nikkei έκλεισε με πτώση -0,24%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε πτωτικά στο -0,33% στις 2.656,11 μονάδες ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -0,19% στις 26373 μονάδες
Με ανοδικές τάσεις τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με θετικά πρόσημα κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει άνοδο +0,04%, ο CAC 40 στο +0,64%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +0,07%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,01% ενώ ο FTSE 100 κινείται ανοδικά στο +0,39%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με άνοδο +0,02%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -0,23% και το ETF GREC στο -0,06% ( 8,26 δολ.)
Δέσμια η χρηματιστηριακή αγορά από την αδυναμία των τραπεζών να βρουν νέα κεφάλαια
Οι τράπεζες αδυνατούν στην παρούσα φάση να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους καθώς βρίσκουν σοβαρά εμπόδια
1)Η υλοποίηση νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου σε αυτήν την περίοδο είναι αδύνατον να καλυφθούν.
2)Η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών είναι σχεδόν μηδενική οπότε δεν δύναται να επιτύχουν υψηλά κέρδη ώστε μέσω της αποθεματοποίησης των κερδών να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους .
3) Η τελευταία λύση είναι οι ομολογιακές εκδόσεις tier 1 και κυρίως tier 2 δηλαδή ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης δηλαδή να εκδώσουν ένα ομόλογο το οποίο θα το πουλήσουν σε διεθνείς επενδυτές και τα κεφάλαια που θα αντλήσουν θα προστεθούν στα συνολικά τους κεφάλαια.
Η παραπάνω λύση δεν ενδείκνυται καθώς είναι απαγορευτικά τα επιτόκια
Μια μεγάλη ελληνική τράπεζα ζήτησε μέσω της UBS να διερευνήσει την αγορά και η ελβετική τράπεζα χωρίς market tests…βρήκε προσφορές περί του 9% επιτόκιο για 500 εκατ και 11% επιτόκιο και μόλις 250 εκατ ευρώ κεφάλαια.
Πρακτικά με τέτοια επιτόκια εάν έβγαινε να δανειστεί η ελληνική τράπεζα θα δημιουργούσε μια άκρως αρνητική εικόνα.
Με απώλειες έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές – Στο επίκεντρο η Eurobank
Αρνητική εικόνα κατέγραψαν και σήμερα οι τράπεζες με μέτριο τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Τις μεγαλύτερες πιέσεις κατέγραψε η Eurobank ενώ όλες οι τράπεζες με εξαίρεση την Πειραιώς, έκλεισαν στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία επιβεβαιώνοντας καθημερινά την προβληματική τους εικόνα.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,8510 ευρώ με πτώση -1,23% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,3160 ευρώ με πτώση -2,16% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,0100 ευρώ με πτώση -0,99% με όγκο 1,07 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 878 χιλ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6400 ευρώ με πτώση -4,48% με όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,35 ευρώ αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1914 ευρώ με άνοδο +0,31% με όγκο 60 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 88 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ. ευρώ.
Με μεικτά οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Φουρλής, Viohalco, Grivallia, Sarantis, ΕΥΔΑΠ, Jumbo
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι Motor Oil, ΔΕΗ και Μυτιληναίος
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,60 ευρώ με άνοδο +0,35% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,85 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 5,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,4700 ευρώ με πτώση -2,65% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,5600 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 362 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,0500 ευρώ με άνοδο +0,33% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,89 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,00 ευρώ αμετάβλητη ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,46 ευρώ με άνοδο +1,63% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,20 ευρώ με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,43 ευρώ με πτώση -2,09% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,86 ευρώ με άνοδο +1,90% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,55 ευρώ με άνοδο +2,78% και με την κεφαλαιοποίηση στα 287 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0930 ευρώ με πτώση -2,92% με την κεφαλαιοποίηση 87 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ομόλογα το 10ετές στο 4,09% με το 25ετές στο 5,21% - Οι αποδόσεις παραμένουν ακόμη σε επικίνδυνη ζώνη
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, μετά το διήμερο ανόδου, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,09%.
Ωστόσο οι αποδόσεις παραμένουν ακόμη σε επικίνδυνη ζώνη.
Τα ελληνικά ομόλογα μειώνουν το spread – την διαφορά απόδοσης με την Ιταλία – στις 120 μονάδες βάσης από 150 μονάδες βάσης του προηγούμενου διαστήματος.
Στην Ιταλία ασκούνται πιέσεις στα ομόλογα καθώς οι ανησυχίες για τον προϋπολογισμό 2019 παραμένουν αν δηλαδή υπάρξει ένταση με τις Βρυξέλλες.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,40% σίγουρα δεν θα ήταν καλό επιτόκιο.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,26 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,88%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,86 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,03% με απόδοση αγοράς 3,07% και απόδοση πώλησης 2,98%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,29 μονάδες βάσης και απόδοση 3,18%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 98,25 μονάδες βάσης και απόδοση 3,68% επαναπροσεγγίζει το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 97,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,09% με απόδοση αγοράς 4,09% και απόδοση πώλησης 4,07%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,50 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,15%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,21%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 368 μονάδες βάσης από 367 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή επιδείνωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,94% η αβεβαιότητα παραμένει
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, ακόμη οι αβεβαιότητες διατηρούνται.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/9/2018 στο 0,40% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,48% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 2,94% από 2,90% νωρίτερα σήμερα, με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Με βάση πληροφορίες η Bank of America Merill Lynch διακίνησε 400 χιλ μετοχές και η J P Morgan 500 χιλ μετοχές της Eurobank με τον τίτλο να υποχωρεί στο κλείσιμο -4,48% στο χαμηλό της ημέρας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι και οι υπόλοιπες τράπεζες Εθνική -1,23% και Alpha Bank -2,16% έκλεισαν στην δημοπρασία στο χαμηλό της ημέρας.
Ο βασικός λόγος που πιέστηκε η μετοχή της Eurobank έχει να κάνει με ετεροχρονισμένες πωλήσεις καθώς ενώ χθές, οι υπόλοιπες τραπεζικές μετοχές πιέστηκαν έως -8% η μετοχή της Eurobank υποχώρησε πιο λελογισμένα οπότε σήμερα επανήλθαν οι πωλητές.
Πάντως πρέπει να τονιστεί ότι πολλά hedge funds αμφισβητούν την ικανότητα των τραπεζών να πετύχουν τους στόχους μείωσης των NPEs.
Οι μειώσεις στα NPEs είναι οπισθοβαρείς που σημαινει ότι τα δύσκολα είναι εμπρός
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Φουρλής, Viohalco, Grivallia, Sarantis, ΕΥΔΑΠ, Jumbo ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι Motor Oil, ΔΕΗ και Μυτιληναίος
Στα εταιρικά νέα ο Μυτιληναίος ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 83,9 εκατ. ευρώ στο α΄ εξάμηνο του 2018, έναντι 80,7 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2017 ενώ ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά 48,1 εκατ., σε 520,1 εκατ. από 568,1 εκατ. στις 31/12/2017
Κέρδη 66,1 εκατ. στο α΄ εξάμηνο 2018 ανακοίνωσε ο ΟΠΑΠ ενώ στα 157,4 εκατ. τα EBITDA
Στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων σήμερα και ο Σαράντης, με καθαρά κέρδη 11,84 εκατ. ευρώ στο α’ 6μηνο 2018 με αύξηση των πωλήσεων στο 10%
Η εμπιστοσύνη εγχώριων και ξένων επενδυτών έχει κλονιστεί και δεν είναι διατεθειμένοι να ρισκάρουν άλλο στην ελληνική αγορά ενώ η πτώση του Τραπεζικού Δείκτη περί του - 20% το τελευταίο διάστημα δεν ενεργοποιεί τόσες αγοραστικές δυνάμεις ώστε να συγκρατήσουν την περαιτέρω πτώση του Γενικού δείκτη.
Εν τω μεταξύ σταθεροποίηση καταγράφεται στην απόδοση ελληνικών ομολόγων με την 10ετία στο 4,09% και με το 25ετες στο 5,21% ενώ και στην Ιταλία στο 10ετές εμφανίζει απόδοση 2,94% μειώνοντας την διαφορά του spread Ελλάδος – Ιταλίας κοντά στο 1,20%.
Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι ενώ η παροχολογία της ελληνικής κυβέρνησης στη ΔΕΘ ισορροπήθηκε από αναπτυξιακά μέτρα όπως τη σταδιακή μείωση του φορολογικού βάρους για τις επιχειρήσεις και τις εισφορές των ελευθέρων επαγγελματιών εντούτοις η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς είναι σοκαριστική και οφείλεται στην προβληματική εικόνα των τραπεζών
Μπορεί η κρίση στις αναδυόμενες αγορές όπου ανήκει η χώρα και η πολιτική κρίση στην Ιταλία να έχουν διαδραματίσει ρόλο στην χρηματιστηριακή αγορά αλλά ο κύριος υπαίτιος σε αυτήν την κατάσταση είναι μόνο οι ελληνικές τράπεζες
Ο κίνδυνος αποτυχίας επίτευξης των στόχων μείωσης των NPEs αποτελεί την νέα βασική απειλή που προκαλεί πανικό και τρόμο στα hedge funds.
Μέχρι τώρα οι τράπεζες επιτυγχάνουν τους στόχους γιατί έχουν επάρκεια προβλέψεων.
Όσο μειώνονται τα NPEs τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα τόσο θα αυξάνεται ο βαθμός δυσκολίας μείωσης των προβληματικών δανείων.
Πιθανότατα ίσως παρατηρηθούν το επόμενο διάστημα εισροές περί των 180 εκατ. ευρώ λόγω του ότι η Πολωνία αναβαθμίζεται σε αναπτυγμένη αγορά από αναδυόμενη στις 21 Σεπτεμβρίου, οπότε θα αυξηθεί το ειδικό βάρος των άλλων αναδυόμενων αγορών όπως και της Ελλάδος
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 690 μονάδες με πτώση -0,26%, έχοντας υψηλό στις 701,79 μονάδες και χαμηλό στις 689,12 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 43 εκατ. ευρώ και ο όγκος 21 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 15 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,4 εκατ. ευρώ και όγκου 335 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο ΟΠΑΠ διακίνησε 148 χιλ. τεμάχια αξίας 1,34 εκατ. ευρώ και ο ΟΤΕ διακίνησε 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,08 εκατ. ευρώ
Η Motor Oil 35 χιλ. τεμάχια αξίας 711 χιλ. ευρώ και η Τερνα Ενεργειακή 52 χιλ. τεμάχια αξίας 324 χιλ. ευρω
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Το θέμα των συντάξεων άνοιξε την αυλαία στη σημερινή 12/9/2018 πρώτη συνάντηση ανταλλαγής πληροφοριών της κυβέρνησης με τους δανειστές.
Ανώτερη κυβερνητική πηγή επιβεβαίωσε τη βούληση της κυβέρνησης για ακύρωση του μέτρου και είναι κάτι το οποίο θα φανεί στο τελικό κείμενο του προϋπολογισμού το οποίο θα κατατεθεί 21 Νοεμβρίου 2018 στη Βουλή.
Σύμφωνα με την ίδια πηγή, το θετικό είναι ότι οι θερμοί δεν χαρακτήρισαν το μέτρο περικοπής των συντάξεων διαρθρωτικό.
Την ελληνική κυβέρνηση την στηρίζει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή η οποία φαίνεται να συζητά ακόμη και την ακύρωση των μειώσεων στις συντάξεις από το 2019 ή είτε την επιβολή μικρότερων περικοπών από αυτές που έχουν ήδη νομοθετηθεί. Για την Ε.Ε. το μέτρο είναι δημοσιονομικό, συνεπώς αν επιτευχθούν οι στόχοι για το πρωτογενές πλεόνασμα 3,5% του ΑΕΠ οι περικοπές δεν είναι απαραίτητο να πραγματοποιηθούν.
Αντίθετα η ΕΚΤ και ο ESM συντάσσονται με το ΔΝΤ, υποστηρίζοντας ότι οι μειώσεις πρέπει να εφαρμοστούν κανονικά, διότι αποτελούν μία διαρθρωτική μεταρρύθμιση.
Η συνάντηση των δανειστών με τους έλληνες τραπεζίτες με βασικό αντικείμενο την μείωση των NPEs θα πραγματοποιηθεί σήμερα στις 16:00 στο Hilton
Μπορεί τα βασικά θέματα να είναι μείωση προβληματικών δανείων, ρευστότητα τραπεζών και πλειστηριασμοί και άλλα θεσμικά θέματα αλλά στην πράξη το κύριο ενδιαφέρον όλων επικεντρώνεται στην επίτευξη των στόχων των NPEs.
Οι δανειστές θα επιμείνουν στο ζήτημα της επιτάχυνσης των πλειστηριασμών αλλά στην πράξη σε μια αγορά που δεν μπορεί να απορροφήσει ακίνητα προς πώληση….για τις τράπεζες η μόνη πραγματικά αποτελεσματική λύση είναι η πώληση προβληματικών δανείων.
Την ενεργοποίηση της διαδικασίας επιβολής κυρώσεων κατά της Ουγγαρίας, για την επανειλημμένη παραβίαση των δημοκρατικών κανόνων, ενέκρινε σήμερα (12/9/2018) το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο.
Στη χθεσινή του ομιλία, ο ούγγρος πρωθυπουργός εμφανίστηκε προκλητικός, τονίζοντας ότι η χώρα του έχει κάθε δικαίωμα να απαγορεύσει την είσοδο μεταναστών.
Να ψηφίσουν κατά συνείδηση στο δημοψήφισμα της 30ης Σεπτεμβρίου καλεί τους ψηφοφόρους του το VMRO-DPMNE, το μεγαλύτερο κόμμα της αντιπολίτευσης στην ΠΓΔΜ.
Σύμφωνα με όλες τις δημοσκοπήσεις, το «ναι» θα επικρατήσει στο δημοψήφισμα με μεγάλη διαφορά κι αυτό διότι μεγάλος αριθμός Σλάβων ψηφοφόρων, που διαφωνεί με τη συμφωνία, δεν πρόκειται να προσέλθει στις κάλπες.
Το ζητούμενο για την κυβέρνηση του Zaev είναι το ποσοστό συμμετοχής να ξεπεράσει το 50%, προκειμένου να μην υπάρξουν παρερμηνείες για το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος.
Να καθαιρέσουν από την πρωθυπουργία της Μεγάλης Βρετανίας την Theresa May επεξεργάζονται 50 βουλευτές του Συντηρητικού κόμματος της λόγω των διαφωνιών τους για τον τρόπο που χειρίζεται το θέμα του Brexit.
Οι εν λόγω Συντηρητικοί βουλευτές καταδικάζουν τα σχέδια της May σχετικά με την παραμονή της Μ. Βρετανίας σε μια ζώνη ελεύθερων συναλλαγών για εμπορεύματα με την ΕΕ κατόπιν του Brexit, αλλά παράλληλα τους ασκείται κριτική για το ότι δεν έχουν καταθέσει μια αξιόπιστη εναλλακτική πρόταση.
Σε μαζικές πωλήσεις μετοχών της Folli Follie προχώρησαν θεσμικοί πριν την αναστολή διαπραγμάτευσης.
Σύμφωνα με τα στοιχεία οι περισσότεροι εγχώριοι θεσμικοί στο άκουσμα της καταγγελίας αλλά και λόγω της εξέλιξης της υπόθεσης, όπου η διοίκηση της Folli Follie δεν απαντούσε στα ερωτήματα και δεν προσκόμιζε στοιχεία, προχώρησαν σε πωλήσεις 1,344 εκατ. μετοχών και πλέον είναι λίγα τα αμοιβαία που έχουν στην κατοχή τους μετοχές.
Με αρνητικά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με ήπιες πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο δείκτης Nikkei έκλεισε με πτώση -0,24%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε πτωτικά στο -0,33% στις 2.656,11 μονάδες ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -0,19% στις 26373 μονάδες
Με ανοδικές τάσεις τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με θετικά πρόσημα κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει άνοδο +0,04%, ο CAC 40 στο +0,64%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +0,07%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,01% ενώ ο FTSE 100 κινείται ανοδικά στο +0,39%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με άνοδο +0,02%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -0,23% και το ETF GREC στο -0,06% ( 8,26 δολ.)
Δέσμια η χρηματιστηριακή αγορά από την αδυναμία των τραπεζών να βρουν νέα κεφάλαια
Οι τράπεζες αδυνατούν στην παρούσα φάση να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους καθώς βρίσκουν σοβαρά εμπόδια
1)Η υλοποίηση νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου σε αυτήν την περίοδο είναι αδύνατον να καλυφθούν.
2)Η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών είναι σχεδόν μηδενική οπότε δεν δύναται να επιτύχουν υψηλά κέρδη ώστε μέσω της αποθεματοποίησης των κερδών να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους .
3) Η τελευταία λύση είναι οι ομολογιακές εκδόσεις tier 1 και κυρίως tier 2 δηλαδή ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης δηλαδή να εκδώσουν ένα ομόλογο το οποίο θα το πουλήσουν σε διεθνείς επενδυτές και τα κεφάλαια που θα αντλήσουν θα προστεθούν στα συνολικά τους κεφάλαια.
Η παραπάνω λύση δεν ενδείκνυται καθώς είναι απαγορευτικά τα επιτόκια
Μια μεγάλη ελληνική τράπεζα ζήτησε μέσω της UBS να διερευνήσει την αγορά και η ελβετική τράπεζα χωρίς market tests…βρήκε προσφορές περί του 9% επιτόκιο για 500 εκατ και 11% επιτόκιο και μόλις 250 εκατ ευρώ κεφάλαια.
Πρακτικά με τέτοια επιτόκια εάν έβγαινε να δανειστεί η ελληνική τράπεζα θα δημιουργούσε μια άκρως αρνητική εικόνα.
Με απώλειες έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές – Στο επίκεντρο η Eurobank
Αρνητική εικόνα κατέγραψαν και σήμερα οι τράπεζες με μέτριο τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Τις μεγαλύτερες πιέσεις κατέγραψε η Eurobank ενώ όλες οι τράπεζες με εξαίρεση την Πειραιώς, έκλεισαν στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία επιβεβαιώνοντας καθημερινά την προβληματική τους εικόνα.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,8510 ευρώ με πτώση -1,23% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,3160 ευρώ με πτώση -2,16% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,0100 ευρώ με πτώση -0,99% με όγκο 1,07 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 878 χιλ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6400 ευρώ με πτώση -4,48% με όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,35 ευρώ αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1914 ευρώ με άνοδο +0,31% με όγκο 60 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 88 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ. ευρώ.
Με μεικτά οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Φουρλής, Viohalco, Grivallia, Sarantis, ΕΥΔΑΠ, Jumbo
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι Motor Oil, ΔΕΗ και Μυτιληναίος
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,60 ευρώ με άνοδο +0,35% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,85 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 5,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,4700 ευρώ με πτώση -2,65% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,5600 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 362 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,0500 ευρώ με άνοδο +0,33% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,89 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,00 ευρώ αμετάβλητη ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,46 ευρώ με άνοδο +1,63% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,20 ευρώ με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,43 ευρώ με πτώση -2,09% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,86 ευρώ με άνοδο +1,90% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,55 ευρώ με άνοδο +2,78% και με την κεφαλαιοποίηση στα 287 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0930 ευρώ με πτώση -2,92% με την κεφαλαιοποίηση 87 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ομόλογα το 10ετές στο 4,09% με το 25ετές στο 5,21% - Οι αποδόσεις παραμένουν ακόμη σε επικίνδυνη ζώνη
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, μετά το διήμερο ανόδου, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,09%.
Ωστόσο οι αποδόσεις παραμένουν ακόμη σε επικίνδυνη ζώνη.
Τα ελληνικά ομόλογα μειώνουν το spread – την διαφορά απόδοσης με την Ιταλία – στις 120 μονάδες βάσης από 150 μονάδες βάσης του προηγούμενου διαστήματος.
Στην Ιταλία ασκούνται πιέσεις στα ομόλογα καθώς οι ανησυχίες για τον προϋπολογισμό 2019 παραμένουν αν δηλαδή υπάρξει ένταση με τις Βρυξέλλες.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,40% σίγουρα δεν θα ήταν καλό επιτόκιο.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,26 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,88%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,86 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,03% με απόδοση αγοράς 3,07% και απόδοση πώλησης 2,98%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,29 μονάδες βάσης και απόδοση 3,18%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 98,25 μονάδες βάσης και απόδοση 3,68% επαναπροσεγγίζει το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 97,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,09% με απόδοση αγοράς 4,09% και απόδοση πώλησης 4,07%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,50 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,15%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,21%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 368 μονάδες βάσης από 367 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή επιδείνωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,94% η αβεβαιότητα παραμένει
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, ακόμη οι αβεβαιότητες διατηρούνται.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/9/2018 στο 0,40% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,48% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 2,94% από 2,90% νωρίτερα σήμερα, με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών