Απογοητευτική ήταν η εικόνα των τραπεζών, αναμένονταν καλύτερη εικόνα στην Eurobank +4,31% με υψηλό ημέρας +24,89%....οι μέτοχοι χάνουν - Μόνος κερδισμένος το Fairfax
(upd14)Ξεθώριασε η ισχυρή τραπεζική άνοδος που σημειώθηκε αρχικά στο ελληνικό χρηματιστήριο, ειδικότερα της Eurobank η οποία έκλεισε με κέρδη +4,31% με υψηλό ημέρας +24,89% μετά το deal Eurobank και Grivalia +6,28%, επιβεβαιώνοντας την προβληματική τους εικόνα.
Εμπόδιο στην διατήρηση του ανοδικού κλίματος στάθηκαν οι εκροές ύψους 110 εκατ. ευρώ από την αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI που θα εξακολουθήσουν να επηρεάζουν τις τράπεζες μέχρι το τέλος του Νοεμβρίου ενώ η αγορά έδειξε ότι ακόμη ελέγχεται και από τους short.
Υπενθυμίζεται ότι στις 30 Νοεμβρίου θα βγουν από τον δείκτη MSCI Greece η Εθνική, Πειραιώς και Eurobank.
Η αγορά δεν κατάφερε να διατηρήσει τα κέρδη της ούτε λόγω της ανόδου των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων με τον FTSE MIB +2,80% στο Μιλάνο και τον DAX στην Γερμανία +1,50% καθώς έχουν αρχίσει να διαφαίνονται σημάδια εκτόνωσης της κρίσης Ιταλίας – Κομισιόν που έχουν θετικό αντίκτυπο και στην αγορά ομολόγων
Είναι ενδεικτικό, ότι όταν καταλάγιασε το νέο της συγχώνευσης δια της απορροφήσεως, οι μέτοχοι είδαν πιο ψύχραιμα ότι με την συγχώνευση θα κερδίσουν μακροπρόθεσμα και όχι άμεσα καθώς θα υπάρξει υπερπληθωρισμός μετοχών συνολικά η τράπεζα θα διαθέτει 3,75 δισεκ. από 2,14 δισεκ. μετοχές με την σχέση ανταλλαγής 15,8 νέες μετοχές της Eurobank για κάθε 1 κοινή μετοχή της Grivalia
Το deal της Eurobank με την Grivalia είναι ένα deal που ευνοεί το Fairfax το οποίο θα αυξήσει το ποσοστό του από 17,9% σε 32,93% ενώ UBS και Alpha Finance εάν και παραμένουν ουδέτερες για τη Eurobank ωστόσο θεωρούν ότι είναι ένα αποφασιστικό βήμα για τη μείωση των NPΕs της τράπεζας..
Αναλυτικά, με κέρδη +4,31% έκλεισε η Eurobank με υψηλό ημέρας +24,89% και με συναλλαγές που ξεπέρασαν το 70% του συνολικού όγκου συναλλαγών και ακολούθησε η Πειραιώς με άνοδο +1,98% και με υψηλό ημέρας το +9,05%.
Με απώλειες -3,05% στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Εθνική ενώ ενδοσυνεδριακά τα κέρδη έφτασαν το +7,62% και ακολούθησε η Alpha Bank με πτώση -1,67% και με υψηλό +7,81%
Η Eurobank με την συγχώνευση δια της απορροφήσεως της Grivalia υλοποιεί αύξηση κεφαλαίου σε είδος αλλά πρακτικά τα νέα 900 εκατ που θα προστεθούν θα δαπανηθούν για την εξυγίανση, ενώ με την συγχώνευση ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ αυξάνεται στο 13,8% δημιουργώντας την ισχυρότερη ελληνική τράπεζα, έτοιμη για ευρύτερη οικονομική ανάπτυξη
Καλή κίνηση μπορεί να θεωρηθεί η holding και το SPV στο οποίο θα υπαχθούν 7 δισεκ. προβληματικά δάνεια αν και στόχος για το 2019 είναι να μειωθούν κατά 11 δισεκ. τα προβληματικά δάνεια.
Στο πλαίσιο αυτό θετική είναι η κίνηση να μεταφερθεί η επίπτωση του DTC της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης στο SPV και όχι στην τράπεζα.
Στις υπόλοιπες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με χαμηλές συναλλαγές.
Με την μεγαλύτερη άνοδο η Grivalia +6,28% και ακολούθησαν ΟΛΠ, ΟΠΑΠ, Lamda, ΕΥΔΑΠ ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΔΕΗ, Φουρλής και Τιτάνας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 603 μονάδες με ισχυρή στήριξη την ζώνη των 600 μονάδων ενώ αντιστάσεις εντοπίζονται στην ζώνη των 620- 630 μονάδων
Εκτόνωση της ιταλικής κρίσης καθώς πληροφορίες αναφέρουν ότι η ιταλική κυβέρνηση φέρεται διατεθειμένη να συζητήσει μια μείωση του ελλείμματος στα επίπεδα του 2% με 2,1%, προκειμένου να αποκλιμακωθεί η κόντρα με τις Βρυξέλλες.
Σήμερα το βράδυ επίκειται κρίσιμη συνάντηση μεταξύ Salvini και Di Maio με τον πρωθυπουργό G. Conte προκειμένου να συζητήσουν τον προϋπολογισμό, ο οποίος στοχεύει στη χρηματοδότηση παροχών κοινωνικής πρόνοιας, φορολογικών περικοπών και μεταρρύθμισης του συνταξιοδοτικού συστήματος
Τα σημάδια προσέγγισης που έχουν εμφανιστεί μεταξύ Ιταλίας και ΕΕ πυροδοτεί το Ιταλικό χρηματιστήριο αλλά και τα ομόλογα με το 10ετές ιταλικό να βρίσκεται στο 3,26% με χαμηλό ημέρας 3,17%, ενώ το ελληνικό 10ετές ανακάμπτει στο 4,39% από 4,55% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 113 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά, ειδικότερα ο Τραπεζικός Δείκτης ενόψει του deal Eurobank και Grivalia με αξιόλογα κέρδη πού έφτασαν το +11,57% λίγο πριν τις 11:00 παρασύροντας ανοδικά και τον Γενικό Δείκτη με κέρδη +2,72% μισή ώρα αργότερα.
Στην συνέχεια όταν καταλάγιασε η σκόνη, εμφανίστηκαν οι πωλητές καθώς ρεαλιστικά φαίνεται ότι οι μέτοχοι κερδίσουν μακροπρόθεσμα και όχι άμεσα καθώς θα υποστούν dilution μετοχών ενώ αρνητικά επιδρά και η αναδιάρθωση των δεικτών MSCI που συνεχίζεται...
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,84% παρασύροντας και τον Γενικό Δείκτη στο -0,37% για να κλείσει τελικά με οριακή άνοδο
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,14% στις 603 μονάδες έχοντας υψηλό στις 618,97 μονάδες και χαμηλό στις 600,35 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο Τραπεζικό κλάδο ειδικότερα στην Eurobank
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,5 εκατ. ευρώ, ο όγκος 64,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 56,4 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,74 εκατ. ευρώ και όγκου συναλλαγών 9,25 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 8,98 εκατ. τεμάχια αξίας 4,36 εκατ. ευρώ
Ο ΟΤΕ 129 χιλ. τεμάχια αξίας 1,27 εκατ. ευρώ και η Grivalia 137 χιλ. τεμάχια αξίας 1,1 εκατ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Το ενδεχόμενο μείωσης του στόχου 2,4% του ελλείμματος για το 2019, το οποίο ήταν και παραμένει το σημείο τριβής μεταξύ της Ρώμης και των Βρυξελλών, θα εξετάσουν κατά τη σημερινή τους συνάντηση ο πρωθυπουργός Giuseppe Conte και οι δύο αντιπρόεδροι Matteo Salvini και Luigi Di Maio.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Reuters που επικαλείται κυβερνητική πηγή της Ιταλίας, η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να σημάνει την επανέναρξη των διαπραγματεύσεων μεταξύ Ιταλίας και Κομισιόν και την αποφυγή εφαρμογής της διαδικασίας υπερβολικού ελλείμματος που έχει ήδη ανακοινώσει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Βάσει των πληροφοριών αυτών, η κυβέρνηση φέρεται διατεθειμένη να συζητήσει μια μείωση του ελλείμματος στα επίπεδα του 2% με 2,1%.
Πάντως στην πλειονότητα τους τα ιταλικά δημοσιεύματα επισημαίνουν πως μετά τη συνάντηση του Jean Claude Juncker και του Giuseppe Conte, οι δύο πλευρές, Κομισιόν και Ιταλία έρχονται πιο κοντά όσον αφορά τις διαπραγματεύσεις για τον προϋπολογισμό του 2019.
Πραγματικότητα είναι πλέον η αποχώρηση της Bρετανίας από την ΕΕ καθώς την Κυριακή 25 Νοεμβρίου 2018 οι ηγέτες των 27 πλέον χωρών μελών της ΕΕ επικύρωσαν την ιστορική συμφωνία για το Brexit.
Στη συνέντευξη Τύπου μετά την ιστορική Σύνοδο Κορυφής ο πρόεδρος της Κομισιόν Jean - Claude Juncker δήλωσε ότι είναι η καλύτερη συμφωνία για το Ηνωμένο Βασίλειο, η καλύτερη συμφωνία για την Ευρώπη, τονίζοντας ότι είναι η μόνη δυνατή συμφωνία αλλά συγχρόνως χαρακτήρισε το Brexit ως «τραγωδία»
Από την άλλη, η May δήλωσε προσηλωμένη στη συμφωνία αυτή και μάλιστα προανήγγειλε, πως θα ψηφιστεί από τη Βουλή των Κοινοτήτων, πριν από τα Χριστούγεννα του 2018ενώ έκανε έκκληση προς τους Βρετανούς πολίτες να στηρίξουν τη συμφωνία στην οποία κατέληξε με την Ευρωπαϊκή Ένωση
H EE δεν διαθέτει ένα εναλλακτικό σχέδιο για να αντιμετωπίσει μία πιθανή απόρριψη της σημερινής (25/11) συμφωνίας για το Brexit στο βρετανικό κοινοβούλιο, εκτός από τον σχεδιασμό που υπάρχει την βρετανική αποχώρηση χωρίς συμφωνία, σύμφωνα με δήλωση υψηλόβαθμου Ευρωπαίου αξιωματούχου.
Με μεικτά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με άνοδο +0,81%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -0,14 στις 2.575,81 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με άνοδο +1,66% στις 26357,50 μονάδες
Με κέρδη τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια – Ράλι στο χρηματιστήριο της Ιταλίας
Κέρδη καταγράφουν οι ευρωπαϊκές αγορές ειδικότερα η Ιταλία
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +1,50%, ο CAC στο Παρίσι στο +0,95%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +2,80%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +2,01% ενώ ο FTSE 100 με άνοδο +1,14%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται με άνοδο +1,45%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +1,24%, ο Nasdaq με άνοδο +1,52% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,56% ( 7,13 δολ. )
Περιορίστηκαν τα αρχικά κέρδη των τραπεζών- Κέρδη για την Eurobank +4,31% με υψηλό ημέρας στο +24,89%
Ξεθώριασαν τα κέρδη των τραπεζών, ειδικότερα της Eurobank η οποία κατέγραψε ενδοσυνεδριακά κέρδη έως 25% όπως και των υπολοιπων τραπεζών με κέρδη που έφτασαν το +9%
Ειδικότερα, με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, με θετικά πρόσημα Eurobank και Πειραιώς ενώ πτωτικά Εθνική και Alpha Bank
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,0180 ευρώ με πτώση -3,05% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 931 εκατ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 20/11/2018 στο 1,0020 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,12 ευρώ με πτώση -1,67% με όγκο 4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισεκ. ευρώ..
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 20/11/2018 στο 1,07 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9800 ευρώ με άνοδο +1,98% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 428 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 22/11/2018 στα 0,93 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,92 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4886 ευρώ με άνοδο +4,31% με όγκο 47 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,614 ευρώ με πτώση -1,22% και κεφαλαιοποίηση 720 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1244 ευρώ με πτώση -1,74%, με όγκο 91 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 57 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,30 ευρώ με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 244 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Με κέρδη η Grivalia +6,28% με υψηλό ημέρας +15,20%
Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν εκτος της Grivalia οι ΟΛΠ,ΟΠΑΠ, Lamda, ΕΥΔΑΠ
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι ΔΕΗ, Φουρλής και ο Τιτάνας
H Coca Cola έκλεισε στα 25,59 ευρώ με άνοδο +0,35% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,50 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,90 ευρώ με πτώση -0,10% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,2000 ευρώ με πτώση -3,54% και αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,5280 ευρώ με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 354 εκατ ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,15 ευρώ με άνοδο +1,24% και αποτίμηση 2,60 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,50 με πτώση -1,22% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,50 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,00 ευρώ με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,00 ευρώ με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,94 ευρώ με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 992 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,54 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,37 ευρώ με πτώση -2,02% και με την κεφαλαιοποίηση στα 226 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0691 ευρώ αμετάβλητη με την κεφαλαιοποίηση 65 εκατ. ευρώ
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,39%, με την Ιταλία στο 3,26% με διαφορά spread 113 μ.β.
Βελτίωση σημειώνεται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,39% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,26% να ανακάμπτει μετά τις ενδείξεις ότι μπορεί να μειωθεί το έλλειμμα του 2019 στο 2% από 2,4%.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία με το spread να διαμορφώνεται στις 113 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε φθάσει στις 74 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 5% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,48 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,85%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,30 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,11% με απόδοση αγοράς 3,14% και απόδοση πώλησης 3,09%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,86 μονάδες βάσης και απόδοση 3,27%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,68 μονάδες βάσης και απόδοση 3,99% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 4,37% με απόδοση αγοράς 4,39% και απόδοση πώλησης 4,32%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,68 μονάδες βάσης και απόδοση 4,93%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,05 μονάδες βάσης και απόδοση 5,20%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 85,83 μονάδες βάσης και απόδοση 5,27%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 401 μονάδες βάσης από 415 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανάκαμψη στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,26%
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,26% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,17% υπάρχουν σημάδια εκτόνωσης στην Ιταλία αλλά ακόμη απαιτείται χρόνος για να εξαχθούν συμπεράσματα.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/11/2018 στο 0,36% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,99% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,26% με υψηλό ημέρας 3,40% και χαμηλό ημέρας 3,17% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Εμπόδιο στην διατήρηση του ανοδικού κλίματος στάθηκαν οι εκροές ύψους 110 εκατ. ευρώ από την αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI που θα εξακολουθήσουν να επηρεάζουν τις τράπεζες μέχρι το τέλος του Νοεμβρίου ενώ η αγορά έδειξε ότι ακόμη ελέγχεται και από τους short.
Υπενθυμίζεται ότι στις 30 Νοεμβρίου θα βγουν από τον δείκτη MSCI Greece η Εθνική, Πειραιώς και Eurobank.
Η αγορά δεν κατάφερε να διατηρήσει τα κέρδη της ούτε λόγω της ανόδου των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων με τον FTSE MIB +2,80% στο Μιλάνο και τον DAX στην Γερμανία +1,50% καθώς έχουν αρχίσει να διαφαίνονται σημάδια εκτόνωσης της κρίσης Ιταλίας – Κομισιόν που έχουν θετικό αντίκτυπο και στην αγορά ομολόγων
Είναι ενδεικτικό, ότι όταν καταλάγιασε το νέο της συγχώνευσης δια της απορροφήσεως, οι μέτοχοι είδαν πιο ψύχραιμα ότι με την συγχώνευση θα κερδίσουν μακροπρόθεσμα και όχι άμεσα καθώς θα υπάρξει υπερπληθωρισμός μετοχών συνολικά η τράπεζα θα διαθέτει 3,75 δισεκ. από 2,14 δισεκ. μετοχές με την σχέση ανταλλαγής 15,8 νέες μετοχές της Eurobank για κάθε 1 κοινή μετοχή της Grivalia
Το deal της Eurobank με την Grivalia είναι ένα deal που ευνοεί το Fairfax το οποίο θα αυξήσει το ποσοστό του από 17,9% σε 32,93% ενώ UBS και Alpha Finance εάν και παραμένουν ουδέτερες για τη Eurobank ωστόσο θεωρούν ότι είναι ένα αποφασιστικό βήμα για τη μείωση των NPΕs της τράπεζας..
Αναλυτικά, με κέρδη +4,31% έκλεισε η Eurobank με υψηλό ημέρας +24,89% και με συναλλαγές που ξεπέρασαν το 70% του συνολικού όγκου συναλλαγών και ακολούθησε η Πειραιώς με άνοδο +1,98% και με υψηλό ημέρας το +9,05%.
Με απώλειες -3,05% στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Εθνική ενώ ενδοσυνεδριακά τα κέρδη έφτασαν το +7,62% και ακολούθησε η Alpha Bank με πτώση -1,67% και με υψηλό +7,81%
Η Eurobank με την συγχώνευση δια της απορροφήσεως της Grivalia υλοποιεί αύξηση κεφαλαίου σε είδος αλλά πρακτικά τα νέα 900 εκατ που θα προστεθούν θα δαπανηθούν για την εξυγίανση, ενώ με την συγχώνευση ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ αυξάνεται στο 13,8% δημιουργώντας την ισχυρότερη ελληνική τράπεζα, έτοιμη για ευρύτερη οικονομική ανάπτυξη
Καλή κίνηση μπορεί να θεωρηθεί η holding και το SPV στο οποίο θα υπαχθούν 7 δισεκ. προβληματικά δάνεια αν και στόχος για το 2019 είναι να μειωθούν κατά 11 δισεκ. τα προβληματικά δάνεια.
Στο πλαίσιο αυτό θετική είναι η κίνηση να μεταφερθεί η επίπτωση του DTC της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης στο SPV και όχι στην τράπεζα.
Στις υπόλοιπες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με χαμηλές συναλλαγές.
Με την μεγαλύτερη άνοδο η Grivalia +6,28% και ακολούθησαν ΟΛΠ, ΟΠΑΠ, Lamda, ΕΥΔΑΠ ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΔΕΗ, Φουρλής και Τιτάνας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 603 μονάδες με ισχυρή στήριξη την ζώνη των 600 μονάδων ενώ αντιστάσεις εντοπίζονται στην ζώνη των 620- 630 μονάδων
Εκτόνωση της ιταλικής κρίσης καθώς πληροφορίες αναφέρουν ότι η ιταλική κυβέρνηση φέρεται διατεθειμένη να συζητήσει μια μείωση του ελλείμματος στα επίπεδα του 2% με 2,1%, προκειμένου να αποκλιμακωθεί η κόντρα με τις Βρυξέλλες.
Σήμερα το βράδυ επίκειται κρίσιμη συνάντηση μεταξύ Salvini και Di Maio με τον πρωθυπουργό G. Conte προκειμένου να συζητήσουν τον προϋπολογισμό, ο οποίος στοχεύει στη χρηματοδότηση παροχών κοινωνικής πρόνοιας, φορολογικών περικοπών και μεταρρύθμισης του συνταξιοδοτικού συστήματος
Τα σημάδια προσέγγισης που έχουν εμφανιστεί μεταξύ Ιταλίας και ΕΕ πυροδοτεί το Ιταλικό χρηματιστήριο αλλά και τα ομόλογα με το 10ετές ιταλικό να βρίσκεται στο 3,26% με χαμηλό ημέρας 3,17%, ενώ το ελληνικό 10ετές ανακάμπτει στο 4,39% από 4,55% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 113 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά, ειδικότερα ο Τραπεζικός Δείκτης ενόψει του deal Eurobank και Grivalia με αξιόλογα κέρδη πού έφτασαν το +11,57% λίγο πριν τις 11:00 παρασύροντας ανοδικά και τον Γενικό Δείκτη με κέρδη +2,72% μισή ώρα αργότερα.
Στην συνέχεια όταν καταλάγιασε η σκόνη, εμφανίστηκαν οι πωλητές καθώς ρεαλιστικά φαίνεται ότι οι μέτοχοι κερδίσουν μακροπρόθεσμα και όχι άμεσα καθώς θα υποστούν dilution μετοχών ενώ αρνητικά επιδρά και η αναδιάρθωση των δεικτών MSCI που συνεχίζεται...
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,84% παρασύροντας και τον Γενικό Δείκτη στο -0,37% για να κλείσει τελικά με οριακή άνοδο
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,14% στις 603 μονάδες έχοντας υψηλό στις 618,97 μονάδες και χαμηλό στις 600,35 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο Τραπεζικό κλάδο ειδικότερα στην Eurobank
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,5 εκατ. ευρώ, ο όγκος 64,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 56,4 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,74 εκατ. ευρώ και όγκου συναλλαγών 9,25 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 8,98 εκατ. τεμάχια αξίας 4,36 εκατ. ευρώ
Ο ΟΤΕ 129 χιλ. τεμάχια αξίας 1,27 εκατ. ευρώ και η Grivalia 137 χιλ. τεμάχια αξίας 1,1 εκατ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Το ενδεχόμενο μείωσης του στόχου 2,4% του ελλείμματος για το 2019, το οποίο ήταν και παραμένει το σημείο τριβής μεταξύ της Ρώμης και των Βρυξελλών, θα εξετάσουν κατά τη σημερινή τους συνάντηση ο πρωθυπουργός Giuseppe Conte και οι δύο αντιπρόεδροι Matteo Salvini και Luigi Di Maio.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Reuters που επικαλείται κυβερνητική πηγή της Ιταλίας, η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να σημάνει την επανέναρξη των διαπραγματεύσεων μεταξύ Ιταλίας και Κομισιόν και την αποφυγή εφαρμογής της διαδικασίας υπερβολικού ελλείμματος που έχει ήδη ανακοινώσει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Βάσει των πληροφοριών αυτών, η κυβέρνηση φέρεται διατεθειμένη να συζητήσει μια μείωση του ελλείμματος στα επίπεδα του 2% με 2,1%.
Πάντως στην πλειονότητα τους τα ιταλικά δημοσιεύματα επισημαίνουν πως μετά τη συνάντηση του Jean Claude Juncker και του Giuseppe Conte, οι δύο πλευρές, Κομισιόν και Ιταλία έρχονται πιο κοντά όσον αφορά τις διαπραγματεύσεις για τον προϋπολογισμό του 2019.
Πραγματικότητα είναι πλέον η αποχώρηση της Bρετανίας από την ΕΕ καθώς την Κυριακή 25 Νοεμβρίου 2018 οι ηγέτες των 27 πλέον χωρών μελών της ΕΕ επικύρωσαν την ιστορική συμφωνία για το Brexit.
Στη συνέντευξη Τύπου μετά την ιστορική Σύνοδο Κορυφής ο πρόεδρος της Κομισιόν Jean - Claude Juncker δήλωσε ότι είναι η καλύτερη συμφωνία για το Ηνωμένο Βασίλειο, η καλύτερη συμφωνία για την Ευρώπη, τονίζοντας ότι είναι η μόνη δυνατή συμφωνία αλλά συγχρόνως χαρακτήρισε το Brexit ως «τραγωδία»
Από την άλλη, η May δήλωσε προσηλωμένη στη συμφωνία αυτή και μάλιστα προανήγγειλε, πως θα ψηφιστεί από τη Βουλή των Κοινοτήτων, πριν από τα Χριστούγεννα του 2018ενώ έκανε έκκληση προς τους Βρετανούς πολίτες να στηρίξουν τη συμφωνία στην οποία κατέληξε με την Ευρωπαϊκή Ένωση
H EE δεν διαθέτει ένα εναλλακτικό σχέδιο για να αντιμετωπίσει μία πιθανή απόρριψη της σημερινής (25/11) συμφωνίας για το Brexit στο βρετανικό κοινοβούλιο, εκτός από τον σχεδιασμό που υπάρχει την βρετανική αποχώρηση χωρίς συμφωνία, σύμφωνα με δήλωση υψηλόβαθμου Ευρωπαίου αξιωματούχου.
Με μεικτά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με άνοδο +0,81%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -0,14 στις 2.575,81 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με άνοδο +1,66% στις 26357,50 μονάδες
Με κέρδη τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια – Ράλι στο χρηματιστήριο της Ιταλίας
Κέρδη καταγράφουν οι ευρωπαϊκές αγορές ειδικότερα η Ιταλία
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +1,50%, ο CAC στο Παρίσι στο +0,95%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +2,80%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +2,01% ενώ ο FTSE 100 με άνοδο +1,14%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται με άνοδο +1,45%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +1,24%, ο Nasdaq με άνοδο +1,52% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,56% ( 7,13 δολ. )
Περιορίστηκαν τα αρχικά κέρδη των τραπεζών- Κέρδη για την Eurobank +4,31% με υψηλό ημέρας στο +24,89%
Ξεθώριασαν τα κέρδη των τραπεζών, ειδικότερα της Eurobank η οποία κατέγραψε ενδοσυνεδριακά κέρδη έως 25% όπως και των υπολοιπων τραπεζών με κέρδη που έφτασαν το +9%
Ειδικότερα, με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, με θετικά πρόσημα Eurobank και Πειραιώς ενώ πτωτικά Εθνική και Alpha Bank
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,0180 ευρώ με πτώση -3,05% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 931 εκατ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 20/11/2018 στο 1,0020 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,12 ευρώ με πτώση -1,67% με όγκο 4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισεκ. ευρώ..
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 20/11/2018 στο 1,07 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9800 ευρώ με άνοδο +1,98% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 428 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 22/11/2018 στα 0,93 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,92 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4886 ευρώ με άνοδο +4,31% με όγκο 47 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,614 ευρώ με πτώση -1,22% και κεφαλαιοποίηση 720 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1244 ευρώ με πτώση -1,74%, με όγκο 91 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 57 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,30 ευρώ με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 244 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Με κέρδη η Grivalia +6,28% με υψηλό ημέρας +15,20%
Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν εκτος της Grivalia οι ΟΛΠ,ΟΠΑΠ, Lamda, ΕΥΔΑΠ
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι ΔΕΗ, Φουρλής και ο Τιτάνας
H Coca Cola έκλεισε στα 25,59 ευρώ με άνοδο +0,35% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,50 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,90 ευρώ με πτώση -0,10% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,2000 ευρώ με πτώση -3,54% και αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,5280 ευρώ με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 354 εκατ ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,15 ευρώ με άνοδο +1,24% και αποτίμηση 2,60 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,50 με πτώση -1,22% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,50 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,00 ευρώ με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,00 ευρώ με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,94 ευρώ με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 992 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,54 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,37 ευρώ με πτώση -2,02% και με την κεφαλαιοποίηση στα 226 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0691 ευρώ αμετάβλητη με την κεφαλαιοποίηση 65 εκατ. ευρώ
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,39%, με την Ιταλία στο 3,26% με διαφορά spread 113 μ.β.
Βελτίωση σημειώνεται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,39% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,26% να ανακάμπτει μετά τις ενδείξεις ότι μπορεί να μειωθεί το έλλειμμα του 2019 στο 2% από 2,4%.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία με το spread να διαμορφώνεται στις 113 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε φθάσει στις 74 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 5% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,48 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,85%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,30 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,11% με απόδοση αγοράς 3,14% και απόδοση πώλησης 3,09%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,86 μονάδες βάσης και απόδοση 3,27%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,68 μονάδες βάσης και απόδοση 3,99% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 4,37% με απόδοση αγοράς 4,39% και απόδοση πώλησης 4,32%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,68 μονάδες βάσης και απόδοση 4,93%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,05 μονάδες βάσης και απόδοση 5,20%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 85,83 μονάδες βάσης και απόδοση 5,27%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 401 μονάδες βάσης από 415 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανάκαμψη στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,26%
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,26% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,17% υπάρχουν σημάδια εκτόνωσης στην Ιταλία αλλά ακόμη απαιτείται χρόνος για να εξαχθούν συμπεράσματα.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/11/2018 στο 0,36% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,99% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,26% με υψηλό ημέρας 3,40% και χαμηλό ημέρας 3,17% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών