Συνεχίστηκαν οι μεγάλες απώλειες στις τράπεζες - Alpha bank και Πειραιώς σε νέα ιστορικά χαμηλά
(upd16)Νέες μεγάλες απώλειες σημειώθηκαν στις τράπεζες επιδρώντας καίρια στο ελληνικό χρηματιστήριο, οι τραπεζικές μετοχές διαλύθηκαν, με την Πειραιώς και Alpha Bank να καταγράφουν συνεχή ιστορικά χαμηλά ενώ και η Εθνική εμφάνισε χείριστη συμπεριφορά.
Ειδικότερα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Alpha Bank -9,54% και Εθνική -4,20% και ακολούθησαν Πειραιώς -3,55% και Eurobank -2,67%, με τον τραπεζικό κλάδο να παραμένει σε ομηρία για έκτη ημέρα, ενώ αυξήθηκαν και οι short θέσεις από Lansdowne και Oceanwood.
Επίσης, στις δημοπρασίες περιορίστηκαν οι απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ενώ τα κέρδη του ΟΠΑΠ +3,02%, στο υψηλό της ημέρας, περιόρισαν την περαιτέρω πτώση του Γενικού Δείκτη.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι σημειώνεται βελτίωση στα ομόλογα τόσο της Ελλάδος όσο και της Ιταλίας
Ο τραπεζικός κλάδος παραμένει αδύναμος, σε ομηρία χωρίς να μπορεί να αντιδράσει καθώς τις τελευταίες έξι συνεδριάσεις συμπεριλαμβανομένης και της σημερινής έχει καταγράψει σωρευτικές απώλειες -19,36% με την Πειραιώς να καταγράφει σήμερα νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,6750 ευρώ και την Alpha Bank σε νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,91 ευρώ ενώ όλες έκλεισαν κάτω από το 1 ευρώ.
Ειδικότερα τις μεγαλύτερες σωρευτικές απώλειες έχει καταγράψει η Alpha Bank -24,73% καθώς τις τελευταίες ημέρες αμερικανικό fund πιέζει την μετοχή.
Η Εθνική έχει υποχωρήσει τις τελευταίες έξι ημέρες, στο -20,17%, η Πειραιώς -17,92% ενώ με μικρότερες απώλειες η Eurobank -10,15% καθώς έχει δρομολογηθεί η απορρόφηση της Grivalia.
Είναι αξιοσημείωτο ότι σ’ αυτές τις απαξιωμένες τιμές αντί να κλείνουν οι short θέσεις αυξάνονται, καθώς το Lansdowne αύξησε την θέση του στην Eurobank στο 1,52%, από 1,40% προηγουμένως, και στην Alpha Bank στο 0,75%, από 0,51% προηγουμένως.
Παράλληλα το Oceanwood αύξησε τη θέση του στην Eurobank στο 0,51%.
Μετά την παροχή ψήφου εμπιστοσύνης στην κυβέρνηση, οι προβολείς στρέφονται στο τι θα γίνει στην επόμενη ψηφοφορία, για τη συμφωνία των Πρεσπών με το Ποτάμι να φαίνεται να είναι τελικά ο ρυθμιστής της ιστορίας της ψηφοφορίας για τις Πρέσπες.
Ενώ όλα δείχνουν ότι η συμφωνία θα κυρωθεί.
Στο επίκεντρο παραμένει τόσο το αδιέξοδο σχετικά με το Brexit όσο και στις εμπορικές εξελίξεις που αφορούν τις ΗΠΑ και την Κίνα, με τις ευρωπαϊκές αγορές να κινούνται οριακά πτωτικά, με τον Dax στη Γερμανία -0,20%, τον FTSE MIB στο Μιλάνο -0,10% ενώ ψυχραιμία επικρατεί στον FTSE 100 στο Λονδίνο με απώλειες -0,35%
Όλα τα βασικά προβλήματα των τραπεζών παραμένουν άλυτα και αυτή είναι η αιτία της κατακρήμνισης των τραπεζικών μετοχών ενώ η αύξηση των short θέσεων δεν σημαίνει ότι είναι ο πραγματικός λόγος που έχει οδηγήσει σε απαξίωση τις τραπεζικές μετοχές.
Υπάρχει ανησυχία ότι οι τράπεζες στην Ελλάδα θα χρειαστούν και χρόνο και κεφάλαια ώστε να μειώσουν τα προβληματικά τους δάνεια με τα συνολικά μοντέλα – λύσεις να καθυστερούν ή να αργήσουν να εφαρμοστούν παραμένοντας μη επενδύσιμες
Οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν κεφάλαια και μπορεί έως σήμερα να έχουν αποφύγει να οδηγηθούν σε αυξήσεις ελλείψει ενδιαφέροντος επενδυτών αλλά η ανάγκη συνεχίζει να υπάρχει.
Η υιοθέτηση του ιταλικού μοντέλου σύμφωνα με το όποιο 20 δισεκ. προβληματικά δάνεια θα ενταχθούν στην διαδικασία τιτλοποίησης ώστε τα 6-7 δισεκ. ομόλογα που θα εκδοθούν να φέρουν την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου θα υποχρεώνει τις τέσσερις τράπεζες να πληρώνουν για 5 χρόνια τόκους στο ελληνικό κράτος 1,6 δισεκ. ευρώ
Καθώς η Ελλάδα δεν είναι investment grade δηλαδή δεν διαθέτει πιστοληπτική διαβάθμιση επιβαρύνεται με υψηλά επιτόκια καθώς το 5ετές CDS έχει σήμερα απόδοση 440 μονάδες βάσης ή 4,40% και αυτό σημαίνει ότι στα 6-7 δισεκ. senior bond κύρια ομόλογα που θα εκδοθούν θα πληρωθούν τόκοι 315 με 320 εκατ ευρώ ή 80 εκατ extra έξοδα εκ τόκων ανά τράπεζα σε μέσους όρους.
Στις υπόλοιπες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις στην πλειονότητα των τίτλων με χαμηλές συναλλαγές, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Viohalco, Ελλάκτωρ, Grivalia, Lamda ενώ με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή και Sarantis.
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 4,22% και το ιταλικό 10ετές στο 2,73% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 149 μονάδες βάσης..
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 616 μονάδες με στήριξη την ζώνη των 600-615 μονάδων ενώ απομακρύνονται οι πιθανότητες να διασπάσει την ζώνη των 640-650 μονάδων.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη στο +0,12% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης στο +0,45%.
Περί τις 11:30 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες,ειδικότερα στην δεικτοβαρή Alpha Bank έως +2,5% o Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,45% ενώ ο Γενικός Δείκτης στο +0,24%.
Οι ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες επέστρεψαν, και λίγο μετά τις 16:00 ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,45% ενώ στις δημοπρασίες κορυφώθηκαν οι πωλήσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Alpha Bank με τον Τραπεζικό Δείκτη να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας στο -6,12%.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,93% στις 616 μονάδες έχοντας υψηλό στις 624,26 μονάδες και χαμηλό στις 613,76 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών επικεντρώθηκε στον τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 43 εκατ. ευρώ, ο όγκος 33 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 27 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,23 εκατ.ευρώ και όγκου 1,4 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 352 χιλ. τεμάχια αξίας 320 χιλ. ευρώ , η Eurobank 1 εκατ. τεμάχια αξίας 512 χιλ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ.
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Έκθεση για τις ανισορροπίες στην ελληνική οικονομία θα συντάξει η Commission.
Πρόκειται για μια έκθεση που συντάσσεται για όλες τις χώρες που διατηρούν ανισορροπίες στα οικονομικά τους μοντέλα (πχ. Ιταλία) ενώ στη συνέχεια θα εκπονηθεί ένα πλάνο δράσης για τη διόρθωση αυτών των ανισορροπιών.
Στο επίκεντρο της συνάντησης του επιτρόπου Moscovici με τον αντιπρόεδρο της κυβέρνησης Γιάννη Δραγασάκη και τους υπουργούς Ευ. Τσακαλώτο , Εφη Αχτσιόγλου, και Γιώργο Σταθάκη βρέθηκαν οι τράπεζες
Το θέμα των ελληνικών τραπεζών ετέθη πολύ υψηλά στην ατζέντα από τον Ευρωπαίο Επίτροπο στη συνάντηση που είχε με τους αρμόδιους υπουργούς αφού άλλωστε τα πιστωτικά ιδρύματα της χώρας θα αποτελέσουν κυρίαρχο αντικείμενο συζήτησης της δεύτερης επιθεώρησης στο πλαίσιο μιας ενισχυμένης μεταμνημονιακής επιτήρησης από τους θεσμούς.
Με τον εξωδικαστικό μηχανισμό ανοίγει η «αυλαία» των διαπραγματεύσεων της ελληνικής πλευράς με τα τεχνικά κλιμάκια πάνω στα μείζονα ζητήματα της δεύτερης μεταμνημονιακής αξιολόγησης.
Στις σημερινές επαφές θα εξεταστεί η πορεία της ρύθμισης των εξωδικαστικού καθώς και οι πρόσφατες αλλαγές - βελτιώσεις που επήλθαν στην λειτουργία του με βασικότερη τη διεύρυνση της «αυτοματοποιημένης» διαδικασίας για οφειλές που ανέρχονται στο ποσό των 300.000 ευρώ.
Αύριο Παρασκευή 18/1, τα τεχνικά κλιμάκια θα έχουν ραντεβού με τα στελέχη του υπουργείου Δικαιοσύνης καθώς στο επίκεντρο των ελέγχων θα βρεθεί ο νόμος Κατσέλη και το διάδοχο σχήμα που θα προστατεύει την πρώτη κατοικία.
Στόχος είναι το σχέδιο προστασίας πρώτης κατοικίας να εγκριθεί από το Eurogroup της 11ης Φεβρουαρίου, ώστε να ψηφιστεί μέχρι τα τέλη του μήνα από τη Βουλή και να εφαρμοστεί αμέσως μετά, όταν θα εκπνεύσει το ισχύον καθεστώς του ν. Κατσέλη, που παρατάθηκε μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου.
Επίσης, κρίσιμη είναι η αποστολή των θεσμών την επόμενη εβδομάδα, λόγω των 16 μεταρρυθμίσεων που εκκρεμούν (στελέχωση Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων, τοποθετήσεις γενικών γραμματέων, αποκρατικοποιήσεις – κλειδιά, εξόφληση των ληξιπρόθεσμων οφειλών του κράτους προς τους ιδιώτες) και υπονομεύουν την απόφαση που θα λάβει το Eurogroup της 11ης Μαρτίου για την αποδέσμευση των κερδών από τη διακράτηση των ελληνικών ομολόγων (SMP’s - ANFA’s) ύψους 750 εκατ. ευρώ.
Σε πραγματικά αχαρτογράφητα ύδατα εισέρχεται η Βρετανία, μετά την απόφαση του συντριπτικού ποσοστού των βουλευτών να καταψηφίσει τη συμφωνία της Theresa May με την ΕΕ για το Brexit και τις σχέσεις μεταξύ των δύο περιοχών.
Η ψηφοφορία που πραγματοποιήθηκε την Τρίτη 15/1 ήταν μία ήττα άνευ προηγουμένου για τη Βρετανή πρωθυπουργό, με δεδομένο ότι 182 βουλευτές του Συντηρητικού κόμματος, ψήφισαν κατά της συμφωνίας.
Σημειώνεται ότι 432 βουλευτές ψήφισαν κατά και μόλις 202 υπέρ, ενώ η αντίδραση από πλευράς του Εργατικού κόμματος ήταν να καταθέσει πρόταση μομφής, την οποία κέρδισε η Τ. May καθώς υπέρ της κυβέρνησης ψήφισαν 325 βουλευτές και κατά 306 βουλευτές.
Ενώ ο ηγέτης του βρετανικού Εργατικού Κόμματος, Jeremy Corbyn επιβεβαίωσε σήμερα ότι θα έχει συνομιλίες με την Theresa May μόνο εάν η Βρετανίδα πρωθυπουργός αποκλείσει μια αποχώρηση από την Ευρωπαϊκή Ένωση χωρίς συμφωνία.
Επίσης, σημείωσε επίσης ότι το Εργατικό Κόμμα θα μπορούσε να υποστηρίξει ένα δεύτερο δημοψήφισμα για το Brexit αν οι προτάσεις του για αποχώρηση από την ΕΕ απορριφθούν από την κυβέρνηση και διαγραφεί στον ορίζοντα ως πιθανό σενάριο μια αποχώρηση από την ΕΕ χωρίς συμφωνία.
Την αποφασιστικότητά της να βοηθήσει τους εξαγωγείς της χώρας κατά το τρέχον έτος εξέφρασε η Κίνα, μέσω δηλώσεων που πραγματοποίσε το Υπουργείο Εμπορίου, εν μέσω ανησυχιών για την υποτονική δραστηριότητα στο εξωτερικό εμπόριο.
Ειδικότερα, το κινεζικό Υπουργείο ανέφερε ότι η πτώση στην εμπορική δραστηριότητα τον Δεκέμβριο οφείλεται στην ασθενέσθερη παγκόσμια ζήτηση, καθώς και στην πτώση των πρόωρων αποστολών, οι οποίες ήταν αυξημένες τους προηγούμενους μήνες εξαιτίας των εμπορικών εντάσεων με τις ΗΠΑ.
Με πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Με αρνητικά πρόσημα έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με πτώση -0,22%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -0,42% στις 2.559,64 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε πτωτικά στο -0,68% στις 26719,50 μονάδες
Με οριακή πτώση τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με οριακές πτωτικές τάσεις κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές.
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει πτώση -0,20%, ο CAC στο Παρίσι στο -0,35%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με οριακή πτώση -0,10%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% ενώ ο FTSE 100 με απώλειες -0,35%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται πτωτικά στο -0,24%, ο S&P 500 κινείται στο -0,10%, ο Nasdaq καταγράφει απώλειες -0,11% ενώ το ETF GREC καταγράφει πτώση -1,62% ( 6,97 δολ. ).
Συνεχίστηκαν οι ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Στο αρνητικό επίκεντρο η Alpha Bank -9,54%
Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν οι τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Alpha Bank και στην Εθνική και ακολούθησαν Πειραιώς και Eurobank ενώ όλες έκλεισαν κάτω από το 1 ευρώ
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,9580 ευρώ με πτώση -4,20% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 876 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 27/11/2018 στα 0,93 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό σημειώθηκε στις 28/11/2018 στα 0,92 ευρω
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,91 ευρώ με πτώση -9,54% με όγκο 10 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 (στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο και ενδοσυνεδριακό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 17/01/2019 στο 0,91 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,68 ευρώ με πτώση -3,55% με όγκο 1,67 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 17/01/2019 στα 0,68 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,6750 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4964 ευρώ με πτώση -2,67% με όγκο 9,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,3140 ευρώ με πτώση -3,81% και κεφαλαιοποίηση 586 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,11 ευρώ με άνοδο +0,92%, με όγκο 50 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 51 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,30 ευρώ με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 244 εκατ. ευρώ
Πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε ο ΟΠΑΠ +3,02%
Αρνητικά πρόσημα κατέγραψε η πλειονότητα στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Viohalco, Ελλάκτωρ, Grivalia, Lamda.
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή, Sarantis, Φουρλής.
H Coca Cola έκλεισε στα 28,53 ευρώ με πτώση -0,59% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,79 ευρώ με πτώση -0,09% και αποτίμηση 5,29 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,2950 ευρώ με πτώση -1,60% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,4880 ευρώ με άνοδο +1,22% και κεφαλαιοποίηση 345 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,19 ευρώ με άνοδο +3,02% και αποτίμηση 2,61 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,20 με πτώση -1,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,60 ευρώ με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 21,25 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,73 ευρώ αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,76 ευρώ με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Grivalia έκλεισε στα 8,28 ευρώ με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση 838 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,00 ευρώ με άνοδο +1,27% και με την κεφαλαιοποίηση στα 207 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0680 ευρώ με πτώση -1,02% με την κεφαλαιοποίηση 64 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,22%, και στην Ιταλία 2,73% με διαφορά spread 149 μ.β.
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,22% και με το Ιταλικό 10ετές στο 2,73%.
Η έκδοση του 5ετούς θα καθυστερήσει δεν θα πραγματοποιηθεί 22 Ιανουαρίου αλλά λίγο αργότερα με στόχο 3,60% επιτόκιο από 4,95% του 5ετούς του Σαμαρά.
Παρά τις πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα δεν καταγράφεται επιδείνωση αλλά και τα περιθώρια βελτίωσης είναι ελάχιστα.
Η ιταλική κυβέρνηση μέχρι τώρα χειρίστηκε με ευέλικτο τρόπο την κόντρα με τις Βρυξέλλες και πέτυχε συμφωνία για δημοσιονομικό έλλειμμα το 2019 στο 2,04%.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα δεν ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία με το spread να διαμορφώνεται στις 149 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε φθάσει στις 74 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,7% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 100,98 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,59%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,94% με απόδοση αγοράς 2,94% και απόδοση πώλησης 2,93%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,60 μονάδες βάσης και απόδοση 3,07%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,50 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,57 μονάδες βάσης και απόδοση 4,22% με απόδοση αγοράς 4,22% και απόδοση πώλησης 4,21%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 91,80 μονάδες βάσης και απόδοση 4,71%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,75 μονάδες βάσης και απόδοση 4,96%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,65 μονάδες βάσης και απόδοση 5,04%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 400 μονάδες βάσης από 402 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση και στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 2,73%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 2,73%.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/1/2019 στο 0,22% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,98% με το ιστορικό χαμηλό 0,82% σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,76% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,36% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 2,73% με υψηλό 2,79% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Alpha Bank -9,54% και Εθνική -4,20% και ακολούθησαν Πειραιώς -3,55% και Eurobank -2,67%, με τον τραπεζικό κλάδο να παραμένει σε ομηρία για έκτη ημέρα, ενώ αυξήθηκαν και οι short θέσεις από Lansdowne και Oceanwood.
Επίσης, στις δημοπρασίες περιορίστηκαν οι απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ενώ τα κέρδη του ΟΠΑΠ +3,02%, στο υψηλό της ημέρας, περιόρισαν την περαιτέρω πτώση του Γενικού Δείκτη.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι σημειώνεται βελτίωση στα ομόλογα τόσο της Ελλάδος όσο και της Ιταλίας
Ο τραπεζικός κλάδος παραμένει αδύναμος, σε ομηρία χωρίς να μπορεί να αντιδράσει καθώς τις τελευταίες έξι συνεδριάσεις συμπεριλαμβανομένης και της σημερινής έχει καταγράψει σωρευτικές απώλειες -19,36% με την Πειραιώς να καταγράφει σήμερα νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,6750 ευρώ και την Alpha Bank σε νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,91 ευρώ ενώ όλες έκλεισαν κάτω από το 1 ευρώ.
Ειδικότερα τις μεγαλύτερες σωρευτικές απώλειες έχει καταγράψει η Alpha Bank -24,73% καθώς τις τελευταίες ημέρες αμερικανικό fund πιέζει την μετοχή.
Η Εθνική έχει υποχωρήσει τις τελευταίες έξι ημέρες, στο -20,17%, η Πειραιώς -17,92% ενώ με μικρότερες απώλειες η Eurobank -10,15% καθώς έχει δρομολογηθεί η απορρόφηση της Grivalia.
Είναι αξιοσημείωτο ότι σ’ αυτές τις απαξιωμένες τιμές αντί να κλείνουν οι short θέσεις αυξάνονται, καθώς το Lansdowne αύξησε την θέση του στην Eurobank στο 1,52%, από 1,40% προηγουμένως, και στην Alpha Bank στο 0,75%, από 0,51% προηγουμένως.
Παράλληλα το Oceanwood αύξησε τη θέση του στην Eurobank στο 0,51%.
Μετά την παροχή ψήφου εμπιστοσύνης στην κυβέρνηση, οι προβολείς στρέφονται στο τι θα γίνει στην επόμενη ψηφοφορία, για τη συμφωνία των Πρεσπών με το Ποτάμι να φαίνεται να είναι τελικά ο ρυθμιστής της ιστορίας της ψηφοφορίας για τις Πρέσπες.
Ενώ όλα δείχνουν ότι η συμφωνία θα κυρωθεί.
Στο επίκεντρο παραμένει τόσο το αδιέξοδο σχετικά με το Brexit όσο και στις εμπορικές εξελίξεις που αφορούν τις ΗΠΑ και την Κίνα, με τις ευρωπαϊκές αγορές να κινούνται οριακά πτωτικά, με τον Dax στη Γερμανία -0,20%, τον FTSE MIB στο Μιλάνο -0,10% ενώ ψυχραιμία επικρατεί στον FTSE 100 στο Λονδίνο με απώλειες -0,35%
Όλα τα βασικά προβλήματα των τραπεζών παραμένουν άλυτα και αυτή είναι η αιτία της κατακρήμνισης των τραπεζικών μετοχών ενώ η αύξηση των short θέσεων δεν σημαίνει ότι είναι ο πραγματικός λόγος που έχει οδηγήσει σε απαξίωση τις τραπεζικές μετοχές.
Υπάρχει ανησυχία ότι οι τράπεζες στην Ελλάδα θα χρειαστούν και χρόνο και κεφάλαια ώστε να μειώσουν τα προβληματικά τους δάνεια με τα συνολικά μοντέλα – λύσεις να καθυστερούν ή να αργήσουν να εφαρμοστούν παραμένοντας μη επενδύσιμες
Οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν κεφάλαια και μπορεί έως σήμερα να έχουν αποφύγει να οδηγηθούν σε αυξήσεις ελλείψει ενδιαφέροντος επενδυτών αλλά η ανάγκη συνεχίζει να υπάρχει.
Η υιοθέτηση του ιταλικού μοντέλου σύμφωνα με το όποιο 20 δισεκ. προβληματικά δάνεια θα ενταχθούν στην διαδικασία τιτλοποίησης ώστε τα 6-7 δισεκ. ομόλογα που θα εκδοθούν να φέρουν την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου θα υποχρεώνει τις τέσσερις τράπεζες να πληρώνουν για 5 χρόνια τόκους στο ελληνικό κράτος 1,6 δισεκ. ευρώ
Καθώς η Ελλάδα δεν είναι investment grade δηλαδή δεν διαθέτει πιστοληπτική διαβάθμιση επιβαρύνεται με υψηλά επιτόκια καθώς το 5ετές CDS έχει σήμερα απόδοση 440 μονάδες βάσης ή 4,40% και αυτό σημαίνει ότι στα 6-7 δισεκ. senior bond κύρια ομόλογα που θα εκδοθούν θα πληρωθούν τόκοι 315 με 320 εκατ ευρώ ή 80 εκατ extra έξοδα εκ τόκων ανά τράπεζα σε μέσους όρους.
Στις υπόλοιπες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις στην πλειονότητα των τίτλων με χαμηλές συναλλαγές, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Viohalco, Ελλάκτωρ, Grivalia, Lamda ενώ με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή και Sarantis.
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 4,22% και το ιταλικό 10ετές στο 2,73% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 149 μονάδες βάσης..
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 616 μονάδες με στήριξη την ζώνη των 600-615 μονάδων ενώ απομακρύνονται οι πιθανότητες να διασπάσει την ζώνη των 640-650 μονάδων.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη στο +0,12% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης στο +0,45%.
Περί τις 11:30 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες,ειδικότερα στην δεικτοβαρή Alpha Bank έως +2,5% o Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,45% ενώ ο Γενικός Δείκτης στο +0,24%.
Οι ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες επέστρεψαν, και λίγο μετά τις 16:00 ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,45% ενώ στις δημοπρασίες κορυφώθηκαν οι πωλήσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Alpha Bank με τον Τραπεζικό Δείκτη να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας στο -6,12%.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,93% στις 616 μονάδες έχοντας υψηλό στις 624,26 μονάδες και χαμηλό στις 613,76 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών επικεντρώθηκε στον τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 43 εκατ. ευρώ, ο όγκος 33 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 27 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,23 εκατ.ευρώ και όγκου 1,4 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 352 χιλ. τεμάχια αξίας 320 χιλ. ευρώ , η Eurobank 1 εκατ. τεμάχια αξίας 512 χιλ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ.
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Έκθεση για τις ανισορροπίες στην ελληνική οικονομία θα συντάξει η Commission.
Πρόκειται για μια έκθεση που συντάσσεται για όλες τις χώρες που διατηρούν ανισορροπίες στα οικονομικά τους μοντέλα (πχ. Ιταλία) ενώ στη συνέχεια θα εκπονηθεί ένα πλάνο δράσης για τη διόρθωση αυτών των ανισορροπιών.
Στο επίκεντρο της συνάντησης του επιτρόπου Moscovici με τον αντιπρόεδρο της κυβέρνησης Γιάννη Δραγασάκη και τους υπουργούς Ευ. Τσακαλώτο , Εφη Αχτσιόγλου, και Γιώργο Σταθάκη βρέθηκαν οι τράπεζες
Το θέμα των ελληνικών τραπεζών ετέθη πολύ υψηλά στην ατζέντα από τον Ευρωπαίο Επίτροπο στη συνάντηση που είχε με τους αρμόδιους υπουργούς αφού άλλωστε τα πιστωτικά ιδρύματα της χώρας θα αποτελέσουν κυρίαρχο αντικείμενο συζήτησης της δεύτερης επιθεώρησης στο πλαίσιο μιας ενισχυμένης μεταμνημονιακής επιτήρησης από τους θεσμούς.
Με τον εξωδικαστικό μηχανισμό ανοίγει η «αυλαία» των διαπραγματεύσεων της ελληνικής πλευράς με τα τεχνικά κλιμάκια πάνω στα μείζονα ζητήματα της δεύτερης μεταμνημονιακής αξιολόγησης.
Στις σημερινές επαφές θα εξεταστεί η πορεία της ρύθμισης των εξωδικαστικού καθώς και οι πρόσφατες αλλαγές - βελτιώσεις που επήλθαν στην λειτουργία του με βασικότερη τη διεύρυνση της «αυτοματοποιημένης» διαδικασίας για οφειλές που ανέρχονται στο ποσό των 300.000 ευρώ.
Αύριο Παρασκευή 18/1, τα τεχνικά κλιμάκια θα έχουν ραντεβού με τα στελέχη του υπουργείου Δικαιοσύνης καθώς στο επίκεντρο των ελέγχων θα βρεθεί ο νόμος Κατσέλη και το διάδοχο σχήμα που θα προστατεύει την πρώτη κατοικία.
Στόχος είναι το σχέδιο προστασίας πρώτης κατοικίας να εγκριθεί από το Eurogroup της 11ης Φεβρουαρίου, ώστε να ψηφιστεί μέχρι τα τέλη του μήνα από τη Βουλή και να εφαρμοστεί αμέσως μετά, όταν θα εκπνεύσει το ισχύον καθεστώς του ν. Κατσέλη, που παρατάθηκε μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου.
Επίσης, κρίσιμη είναι η αποστολή των θεσμών την επόμενη εβδομάδα, λόγω των 16 μεταρρυθμίσεων που εκκρεμούν (στελέχωση Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων, τοποθετήσεις γενικών γραμματέων, αποκρατικοποιήσεις – κλειδιά, εξόφληση των ληξιπρόθεσμων οφειλών του κράτους προς τους ιδιώτες) και υπονομεύουν την απόφαση που θα λάβει το Eurogroup της 11ης Μαρτίου για την αποδέσμευση των κερδών από τη διακράτηση των ελληνικών ομολόγων (SMP’s - ANFA’s) ύψους 750 εκατ. ευρώ.
Σε πραγματικά αχαρτογράφητα ύδατα εισέρχεται η Βρετανία, μετά την απόφαση του συντριπτικού ποσοστού των βουλευτών να καταψηφίσει τη συμφωνία της Theresa May με την ΕΕ για το Brexit και τις σχέσεις μεταξύ των δύο περιοχών.
Η ψηφοφορία που πραγματοποιήθηκε την Τρίτη 15/1 ήταν μία ήττα άνευ προηγουμένου για τη Βρετανή πρωθυπουργό, με δεδομένο ότι 182 βουλευτές του Συντηρητικού κόμματος, ψήφισαν κατά της συμφωνίας.
Σημειώνεται ότι 432 βουλευτές ψήφισαν κατά και μόλις 202 υπέρ, ενώ η αντίδραση από πλευράς του Εργατικού κόμματος ήταν να καταθέσει πρόταση μομφής, την οποία κέρδισε η Τ. May καθώς υπέρ της κυβέρνησης ψήφισαν 325 βουλευτές και κατά 306 βουλευτές.
Ενώ ο ηγέτης του βρετανικού Εργατικού Κόμματος, Jeremy Corbyn επιβεβαίωσε σήμερα ότι θα έχει συνομιλίες με την Theresa May μόνο εάν η Βρετανίδα πρωθυπουργός αποκλείσει μια αποχώρηση από την Ευρωπαϊκή Ένωση χωρίς συμφωνία.
Επίσης, σημείωσε επίσης ότι το Εργατικό Κόμμα θα μπορούσε να υποστηρίξει ένα δεύτερο δημοψήφισμα για το Brexit αν οι προτάσεις του για αποχώρηση από την ΕΕ απορριφθούν από την κυβέρνηση και διαγραφεί στον ορίζοντα ως πιθανό σενάριο μια αποχώρηση από την ΕΕ χωρίς συμφωνία.
Την αποφασιστικότητά της να βοηθήσει τους εξαγωγείς της χώρας κατά το τρέχον έτος εξέφρασε η Κίνα, μέσω δηλώσεων που πραγματοποίσε το Υπουργείο Εμπορίου, εν μέσω ανησυχιών για την υποτονική δραστηριότητα στο εξωτερικό εμπόριο.
Ειδικότερα, το κινεζικό Υπουργείο ανέφερε ότι η πτώση στην εμπορική δραστηριότητα τον Δεκέμβριο οφείλεται στην ασθενέσθερη παγκόσμια ζήτηση, καθώς και στην πτώση των πρόωρων αποστολών, οι οποίες ήταν αυξημένες τους προηγούμενους μήνες εξαιτίας των εμπορικών εντάσεων με τις ΗΠΑ.
Με πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Με αρνητικά πρόσημα έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με πτώση -0,22%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -0,42% στις 2.559,64 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε πτωτικά στο -0,68% στις 26719,50 μονάδες
Με οριακή πτώση τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με οριακές πτωτικές τάσεις κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές.
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει πτώση -0,20%, ο CAC στο Παρίσι στο -0,35%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με οριακή πτώση -0,10%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% ενώ ο FTSE 100 με απώλειες -0,35%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται πτωτικά στο -0,24%, ο S&P 500 κινείται στο -0,10%, ο Nasdaq καταγράφει απώλειες -0,11% ενώ το ETF GREC καταγράφει πτώση -1,62% ( 6,97 δολ. ).
Συνεχίστηκαν οι ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Στο αρνητικό επίκεντρο η Alpha Bank -9,54%
Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν οι τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Alpha Bank και στην Εθνική και ακολούθησαν Πειραιώς και Eurobank ενώ όλες έκλεισαν κάτω από το 1 ευρώ
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,9580 ευρώ με πτώση -4,20% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 876 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 27/11/2018 στα 0,93 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό σημειώθηκε στις 28/11/2018 στα 0,92 ευρω
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,91 ευρώ με πτώση -9,54% με όγκο 10 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 (στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο και ενδοσυνεδριακό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 17/01/2019 στο 0,91 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,68 ευρώ με πτώση -3,55% με όγκο 1,67 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 17/01/2019 στα 0,68 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,6750 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4964 ευρώ με πτώση -2,67% με όγκο 9,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,3140 ευρώ με πτώση -3,81% και κεφαλαιοποίηση 586 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,11 ευρώ με άνοδο +0,92%, με όγκο 50 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 51 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,30 ευρώ με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 244 εκατ. ευρώ
Πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε ο ΟΠΑΠ +3,02%
Αρνητικά πρόσημα κατέγραψε η πλειονότητα στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Viohalco, Ελλάκτωρ, Grivalia, Lamda.
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή, Sarantis, Φουρλής.
H Coca Cola έκλεισε στα 28,53 ευρώ με πτώση -0,59% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,79 ευρώ με πτώση -0,09% και αποτίμηση 5,29 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,2950 ευρώ με πτώση -1,60% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,4880 ευρώ με άνοδο +1,22% και κεφαλαιοποίηση 345 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,19 ευρώ με άνοδο +3,02% και αποτίμηση 2,61 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,20 με πτώση -1,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,60 ευρώ με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 21,25 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,73 ευρώ αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,76 ευρώ με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Grivalia έκλεισε στα 8,28 ευρώ με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση 838 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,00 ευρώ με άνοδο +1,27% και με την κεφαλαιοποίηση στα 207 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0680 ευρώ με πτώση -1,02% με την κεφαλαιοποίηση 64 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,22%, και στην Ιταλία 2,73% με διαφορά spread 149 μ.β.
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,22% και με το Ιταλικό 10ετές στο 2,73%.
Η έκδοση του 5ετούς θα καθυστερήσει δεν θα πραγματοποιηθεί 22 Ιανουαρίου αλλά λίγο αργότερα με στόχο 3,60% επιτόκιο από 4,95% του 5ετούς του Σαμαρά.
Παρά τις πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα δεν καταγράφεται επιδείνωση αλλά και τα περιθώρια βελτίωσης είναι ελάχιστα.
Η ιταλική κυβέρνηση μέχρι τώρα χειρίστηκε με ευέλικτο τρόπο την κόντρα με τις Βρυξέλλες και πέτυχε συμφωνία για δημοσιονομικό έλλειμμα το 2019 στο 2,04%.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα δεν ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία με το spread να διαμορφώνεται στις 149 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε φθάσει στις 74 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,7% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 100,98 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,59%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,94% με απόδοση αγοράς 2,94% και απόδοση πώλησης 2,93%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,60 μονάδες βάσης και απόδοση 3,07%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,50 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,57 μονάδες βάσης και απόδοση 4,22% με απόδοση αγοράς 4,22% και απόδοση πώλησης 4,21%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 91,80 μονάδες βάσης και απόδοση 4,71%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,75 μονάδες βάσης και απόδοση 4,96%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,65 μονάδες βάσης και απόδοση 5,04%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 400 μονάδες βάσης από 402 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση και στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 2,73%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 2,73%.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/1/2019 στο 0,22% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,98% με το ιστορικό χαμηλό 0,82% σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,76% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,36% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 2,73% με υψηλό 2,79% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών