Κρίσιμες θεωρούνται για την αγορά οι 650 μονάδες ενώ εμφανής ήταν η δυσκολία να προσεγγίσει τις 665 - 670 μονάδες
(upd18)Ανοδικα έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 658 μονάδες, με υψηλό ημέρας τις 662 μονάδες, με έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες, με εξαίρεση την Εθνική η οποία διατήρησε τα κέρδη της +6,09% ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισαν Aegean +9,16%, Μotor Oil +7,61%, ΕΛΠΕ +4,37%.. και με τον δεικτοβαρή ΟΤΕ να κλείνει στο -4,26% αναμένοντας αύριο 12/11 τα αποτελέσματα γ΄ 3μήνου του 2020.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στην αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI καθώς προέβει στην υποβάθμιση της Μotor Oil στον δείκτη των Small Caps, όπου προστίθενται τα ΕΛΠΕ και αφαιρείται η ΕΧΑΕ ενώ στον δείκτη MSCI Standard Greece απέμειναν μόνο ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo.
Η επενδυτική ψυχολογία μπορεί να έχει αλλάξει μετά την ανακοίνωση της Pfizer/Biontech ότι το εμβόλιο τους είναι κατά 90% αποτελεσματικό κατά του κορωνοϊού αλλά και την προεδρική αλλαγή στις ΗΠΑ…. ωστόσο αναμένουν τα νεότερα στοιχεία για να προβούν σε νέο επενδυτικό ρίσκο με την επιδημία να εξακολουθεί να σαρώνει παγκοσμίως.
Κρίσιμες θεωρούνται για την αγορά οι 650 μονάδες ενώ είναι εμφανής ήταν η δυσκολία να προσεγγίσει τις 665 - 670 μονάδες.
Στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Εθνική +6,09% στο υψηλό της ημέρας και ακολούθησαν Alpha Bank +3,76% και Eurobank +2,31% ενώ η Πειραιώς υποχώρησε στο -1,71% από ενδοσυνεδριακά κέρδη άνω του 4%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισε η Aegean +9,16% έχοντας σωρευτικά κέρδη το τελευταίο τριήμερο +52,26% ενώ η Motor Oil από αρχικές απώλειες -3,26% έκλεισε στο +7,61%.
Επίσης, ανοδικά έκλεισε και η Coca Cola +2,45% καθώς ανακοίνωσε σημαντική βελτίωση της εμπορικής δραστηριότητας το γ' 3μηνο με ανάκαμψη των πωλήσεων.
Στον αντίποδα, εκτός από τον ΟΤΕ, πιέσεις ασκήθηκαν στην ΕΧΑΕ -2,07% μετά την αποχώρηση της από τον δείκτη των Small Caps του MSCI και ο Μυτιληναίος -1,75% καθώς η αγορά ανέμενε να εισέλθει στον MSCI στη θέση της Motor Oil.
Σημειώνεται ότι η αποχώρηση της Μotor Oil από τον δείκτη MSCI σε συνάρτηση με το γεγονός ότι δεν υπάρχει νέα είσοδος στον δείκτη MSCI Greece, αποτελεί αρνητική εξέλιξη για την ευρύτερη αγορά καθώς όπως ανέφερε σε ανάλυση της η Société Générale υπολογίζει εκροές στη μετοχή της Motor Οil στα 32,80 εκατ. δολάρια.
Επίσης ο περιορισμός της στάθμισης στις μετοχές των ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo θα έχει αρνητικές επιδράσεις από τα παθητικά funds αλλά και τις μετοχές του μικρότερου δείκτη MSCI Greece Small Cap.
Σημειώνεται πως οι αλλαγές θα ισχύσουν από το κλείσιμο της συνεδρίασης της 30ης Νοεμβρίου.
Το bankingnews έχει ασκήσει κριτική στην ελληνική κυβέρνηση για τα ζητήματα διαχείρισης του κορωνοιού και στην οικονομία ωστόσο οι πρωτοβουλίες που λαμβάνονται για το τραπεζικό σύστημα είναι βήματα προς την σωστή κατεύθυνση και αντικατοπτρίζουν την νέα πραγματικότητα.
Το αναφέρουμε αυτό καθώς βλέπουμε ότι υπάρχει διάθεση να προστατευτεί και το δημόσιο συμφέρον χωρίς να αμφισβητηθεί ο ιδιωτικός χαρακτήρας τους.
Υποστηρίζουν τις τράπεζες, όπως ο Ηρακλής, υποστηρίζουν την εύρυθμη λειτουργία τους ενώ ο νέος νόμος για το ΤΧΣ διασφαλίζει το δημόσιο συμφέρον καθώς με το νέο θεσμικό πλαίσιο θα μπορεί να προβαίνει ή να μετέχει σε αυξήσεις κεφαλαίου υπερασπιζόμενο το μερίδιό του ιδιαιτέρως στις τράπεζες εκείνες που διακατέχει υψηλή συμμετοχή.:
Επίσης, καθώς η χώρα βρίσκεται εκτός μνημονίου επιβάλλεται την άρση της αποικιοκρατικής αντίληψης του προηγούμενου νόμου που είχε αποκλείσει από τις διοικήσεις των τραπεζών στελέχη με γνώση και τραπεζική εμπειρία.
Bελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/11 στην αγορά ομολόγων, με το 10ετές ομόλογο στο 0,80% - με ιστορικό χαμηλό στις 9/11 στο 0,747% - και το ιταλικό ομόλογο στο 0,67% - με ιστορικό χαμηλό στις 9/11 στο 0,572% - και με το μεταξύ τους spread στις 13 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 124 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες πτωτικές τάσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,35% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,07%.
Περί τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με την Εθνική +6,09% αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25 όπως Aegean +9,97%, ΕΛΠΕ ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,49% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,18%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,02% στις 658 μονάδες έχοντας υψηλό στις 662,09 μονάδες και χαμηλό 650,43 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69 εκατ. ευρώ, ο όγκος 37 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,6 εκατ. ευρώ και όγκου 598 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 423 χιλ. τεμάχια αξίας 504 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 75 χιλ. τεμάχια αξίας 638 χιλ. ευρώ και η Jumbo 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,49 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 658 μονάδες, με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 665-670 μονάδες και ακολουθούν οι 680 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 650 μονάδες και ακολουθούν οι 630-620 μονάδες και οι 600 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 314 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 320 μονάδες και ακολουθούν οι 350 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 300 μονάδες και οι 280 μονάδες.
Τραπεζικά νέα
Το χρονοδιάγραμμα της Πειραιώς :
Στις 12 Νοεμβρίου συνεδριάζει ο SSM για να αξιολογήσει την εισήγηση της τράπεζας να πληρώσει τους τόκους του Cocos των 2,040 δισεκ. μετατρέψιμου ομολόγου σε μετοχές.
Η Πειραιώς έχει υποβάλλει αίτημα να πληρωθούν οι τόκοι τα 164 εκατ (επιτόκιο Cocos 8% στα 2,040 δισεκ) με μετρητά.
Το αίτημα θα απορριφθεί λόγω των αβεβαιοτήτων που γεννάει ο κορωνοιός.
Εν συνεχεία στις 26 Νοεμβρίου θα εγκριθεί από την ΕΚΤ και ουσιαστικά θα ζητηθεί από την Πειραιώς να μετατρέψει το Cocos σε μετοχές.
Η διαδικασία θα ξεκινήσει αρχές Δεκεμβρίου 2020 για να ολοκληρωθεί τέλη Ιανουαρίου 2021.
Το ΤΧΣ θα αυξήσει το ποσοστό του από 26,4% σε 61,3% και ακολούθως θα αλλάξει και μη εκτελεστικά μέλη του διοικητικού συμβουλίου.
Η πρόταση του CVC για την Εθνική Ασφαλιστική :
Το αμερικανικό fund έχει υποβάλλει μια συγκεκριμένη οικονομική πρόταση για την Εθνική Ασφαλιστική, για την εξαγορά του 80% της εταιρίας.
Συγκεκριμένα , η Εθνική θα πάρει 420 εκατ από το CVC για την Εθνική Ασφαλιστική και ακολούθως θα καλύψει η τράπεζα tier 2 ύψους 40 με 50 εκατ στην Εθνική Ασφαλιστική.
Η Εθνική θα πάρει 420 εκατ και θα δώσει 40-50 εκατ ευρώ άρα καθαρό ποσό τιμήματος 380 με 370 εκατ ευρώ.
Το deal εκ πρώτης όψεως δεν φαίνεται καλό όταν η Εθνική Ασφαλιστική αποτιμάται περί το 1 δισεκ.
Στην πράξη όμως το deal είναι άριστο αν ληφθεί υπόψη ότι όσες τράπεζες αποχώρησαν από την Ελλάδα πριν χρόνια Credit Agricole, Societe Generale κ.α. πλήρωσαν για να αποχωρήσουν.
Η Credit Agricole πλήρωσε 3 δισεκ. την Alpha bank για να πάρει την Emporiki Bank.
Η Εθνική εάν δεν πάρει παράταση από την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ είναι δεδομένο ότι θα κλείσει το deal με το CVC.
Εάν πάρει άτυπη παράταση, η μόνη επιλογή θα ήταν IPO δηλαδή δημόσια προσφορά για εισαγωγή στο χρηματιστήριο και τμηματικά δηλαδή αρχικά 30% και όχι προφανώς εισαγωγή του 80%.
Η Εθνική έχει κάθε λόγο να πουλήσει την Εθνική Ασφαλιστική γιατί στην ιδανικότερη περίπτωση θα βελτίωνε το τίμημα 30-40 εκατ και η διαφορά αυτή, όταν ήδη έχει διενεργήσει πρόβλεψη 500 εκατ είναι… ασήμαντη.
Το τίμημα επί της ουσίας δεν μπορεί να αλλάξει ριζικά και επίσης ο πωλητής η Εθνική τράπεζα θα πρέπει να αξιολογήσει και τα ρίσκα του αγοραστή.
Η κυβέρνηση σχεδιάζει τον Ηρακλή 2 για τα προβληματικά δάνεια - Η πρόταση της ΤτΕ για εθνική bad bank έχει απορριφθεί
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ελληνική κυβέρνηση εφόσον υπάρξει συλλογική και ευρωπαϊκή λύση για τα νέα NPEs που προκάλεσε η κρίση του κορωνοιού θα την αποδεχθεί και θα την υιοθετήσει.
Οι ελληνικές τράπεζες διατηρούν απόθεμα παλαιών προβληματικών δανείων περίπου 60 δισεκ. τα οποία με τις σχεδιαζόμενες τιτλοποιήσεις του Ηρακλή 1 θα μειωθούν στα 35-38 δισεκ. ευρώ NPEs
Για τα 35 με 38 δισεκ. παλαιά NPEs αλλά και για τα νέα που θα δημιουργηθούν η ελληνική κυβέρνηση θέλει να έχει έτοιμο το σχέδιο της που είναι η επέκταση του Ηρακλή 1 σε Ηρακλή 2.
Θα ακολουθηθεί το μοντέλο των τιτλοποιήσεων προβληματικών ανοιγμάτων και κρατικών εγγυήσεων.
Θα μπορούσε η κυβέρνηση σε συνεργασία με την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού να επεκτείνει το υφιστάμενο πρόγραμμα εγγυήσεων από 12 σε 24 δισεκ.
Οι εγγυήσεις δεν αποτελούν κρατικά κεφάλαια που δίνει το δημόσιο στις τράπεζες αλλά ένας μηχανισμός εγγυήσεων, δεν επιδρούν στο χρέος, στον προϋπολογισμό, ενέχουν κάποιους κινδύνους που είναι ελεγχόμενοι, δεν πλήττουν τον φορολογούμενο πολίτη.Η πρόταση της ΤτΕ για εθνική bad bank επί της ουσίας έχει απορριφθεί.
Να σημειωθεί ότι ενώ σε όλη την Ευρώπη υφίσταται το πρόβλημα των κόκκινων δανείων και των νέων NPEs που προκαλεί ο κορωνοιός, μόνο στην Ελλάδα ετέθη θέμα δημιουργίας εθνικής bad bank. ».
Προφανώς πολλά κράτη εξέτασαν την λύση της bad bank και όλα την απέρριψαν για πολλούς λόγους αλλά κυριότερο, οι bad bank ζητούν από τους φορολογούμενους να πάρουν την ζημία των ιδιωτών μετόχων των τραπεζών και προφανώς τέτοιες λύσεις απορρίπτονται ασυζητητί.
Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα σχεδόν θα μηδενίσει τα προβληματικά δάνεια, τα NPEs θα υποχωρήσουν κάτω του 5% των συνολικών δανείων (NPEs ratio) και αυτό θα το επιτύχει με τον Ηρακλή 2 που θα ενεργοποιηθεί όταν τελειώσει ο Ηρακλής 1 που αποτελεί την μόνη ρεαλιστική και αποδοτική πρόταση που και τις τράπεζες στηρίζει και τον φορολογούμενο πολίτη δεν επιβαρύνει.
Η κυβέρνηση στο σκέλος των τραπεζών και των προβληματικών δανείων τα πηγαίνει καλά, η πολιτική της αποδίδει.
Η επικαιρότητα
Στον τρόπο διατήρησης αλλά και διανομής του εμβολίου της Pfizer/Biontech κατά του κορωνοϊού έχει πλέον στραμμένο το βλέμμα της η παγκόσμια κοινότητα, δεδομένου ότι το εμβόλιο θεωρείται εξαιρετικά ευαίσθητο μια και θα πρέπει να φυλάσσεται σε θερμοκρασίες των -75 βαθμών Κελσίου, ενδεχομένως και χαμηλότερα.
Είναι χαρακτηριστικό πως οι θερμοκρασίες αυτές είναι έως και – 50 βαθμούς χαμηλότερες από ότι ισχύει έως σήμερα για τη διατήρηση άλλων εμβολίων ενώ αναφέρεται πως στις ΗΠΑ δεν υπάρχουν ψυγεία με τόσο χαμηλές θερμοκρασίες σε φαρμακεία, ιατρεία και κρατικά εργαστήρια.
Παρά τις δυσκολίες αυτές, η αισιοδοξία σε παγκόσμιο επίπεδο παραμένει στα ύψη, μια και εκτιμάται πως το εν λόγω εμβόλιο που αποδείχθηκε αποτελεσματικό κατά 90% κατά του κορωνοϊού, θα ακολουθήσουν και άλλα εμβόλια από άλλες εταιρείες, όπως για παράδειγμα η γερμανική εταιρία βιοτεχνολογίας CureVac, η οποία ήδη προϊδέασε για σημαντικές ανακοινώσεις.
Ενδεικτικό του ενθουσιασμού που προκάλεσε το εμβόλιο της Pfizer/Biontech είναι ότι λίγο μετά τις ανακοινώσεις για την αποτελεσματικότητα του, διακινήθηκαν σχεδόν 2 τρις δολάρια στις παγκόσμιες αγορές.
Και ενώ παγκοσμίως όλες οι κυβερνήσεις περιμένουν το πότε θα αρχίσουν να λαμβάνουν τα πρώτα εμβόλια για να προχωρήσουν στους πρώτους εμβολιασμούς σε νοσηλευτικό προσωπικό και ευπαθείς ομάδες, οι ειδικοί επισημαίνουν ότι μέχρι να έρθει η στιγμή αυτή, πρέπει να παραμείνουν τα αυστηρά περιοριστικά μέτρα και τα lockdown καθώς και να τηρούνται οι κανόνες των αποστάσεων και της χρήσης μάσκας.
Η επιδημία του κορωνοϊού είναι σε πραγματική έξαρση κυρίως στο βόρειο ημισφαίριο του πλανήτη, με τις ΗΠΑ να κάνουν λόγο για ρεκόρ ημερήσιων κρουσμάτων και εισαγωγών στα νοσοκομεία και με την Ευρώπη να βιώνει μια άνευ προηγουμένου επίθεση από την επιδημία που εκδηλώνεται με εκατοντάδες χιλιάδες μολύνσεις σε ημερήσια βάση.
Αντιθέτως καλύτερη είναι η εικόνα στη Λατινική Αμερική και στην Ινδία, ενώ υπό πλήρη έλεγχο είναι η επιδημία στην Κίνα.
Στην Ελλάδα, οι περιοχές που δέχονται το ισχυρότερο πλήγμα του β’ κύματος της επιδημίας του κορωνοϊού της επιδημίας παραμένουν οι Αττική, Θεσσαλονίκη και βόρεια Ελλάδα με τους επιστήμονες να αναμένουν τα επόμενα 24ωρα προκειμένου να δουν πως εξελίσσεται ο ιός και εάν πρέπει όχι μόνο να παραταθεί το lockdown που λήγει στις 30/11 αλλά και να αυστηροποιηθούν περαιτέρω τα μέτρα.
Τα στοιχεία καθημερινά είναι αμείλικτα τόσο την ένταση της επιδημίας όσο και την πίεση που δέχεται και θα δεχθεί το ΕΣΥ τις επόμενες ημέρες.
Στη Θεσσαλονίκη το ποσοστό θετικότητας ανέρχεται στο 32%, δηλαδή ένας στους τρεις πολίτες της Θεσσαλονίκης είναι θετικοί στον κορωνοϊό (στην υπόλοιπη χώρα είναι στο 14%), παρά το τοπικό αλλά και γενικό lockdown που έχει επιβληθεί στην πόλη.
Οι ειδικοί αφήνουν να εννοηθεί πως εάν στα επόμενα 24ωρα και έως τις αρχές της επόμενης εβδομάδας, δεν υπάρξει κάποια αποκλιμάκωση στα κρούσματα και στην πίεση στο ΕΣΥ, τότε η αυστηροποίηση των ήδη υφιστάμενων μέτρων θα πρέπει να θεωρούνται μονόδρομος.
Σε αυτό το πλαίσιο εκτιμάται πως το lockdown θα παραταθεί και πέραν της 30ης Νοεμβρίου, ενώ δεν αποκλείεται να ισχύσει πιο «σκληρή» απαγόρευση κυκλοφορίας κατά τις νυχτερινές ώρες.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων είναι 60.570 με τους νεκρούς να ανέρχονται στους 888.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 11/11 οι ασιατικές αγορές με τις εξελίξεις από το μέτωπο της ανάπτυξης των εμβολίων κατά του κορωνοϊού, να μονοπωλούν το ενδιαφέρον.
Ειδικότερα, ο δείκτης Νikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,78%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,53%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,28% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1,35%
Aνοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Aνοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 11/11 για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση καθώς η αισιοδοξία για το εμβόλιο κατά του κορωνοϊού, επισκιάζει τις ανησυχίες για την οικονομική ζημιά που προκαλεί το δεύτερο κύμα σε Ευρώπη και ΗΠΑ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,50%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,70%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1% .
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P στο +0,60% και ο Nasdaq στο +1,5% ενώ το ETF GREC κινείται με πτώση -0,34%(20,41 δολ. )
Μεταβλητότητα στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Εθνική +6,09%
Μεταβλητότητα καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα και με εξαίρεση την Εθνική η οποία διατήρησε τα κέρδη σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης,.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,22 ευρώ, με άνοδο +6,09% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισεκ.. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5634 ευρώ, με άνοδο +3,76%, με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 870 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,7490 ευρώ, με πτώση -1,71% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 327 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3939 ευρώ, με άνοδο +2,31% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,53 ευρώ, με άνοδο +7,29% και με κεφαλαιοποίηση 236 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1670 ευρώ, με άνοδο +0,12% και όγκο 189 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 77 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +1,44% και κεφαλαιοποίηση 280 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Aegean +9% - Πιέσεις στον ΟΤΕ -4%
Με κέρδη έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean +9,16% και ακολούθησαν Motor Oil, Viohalco, ΕΛΠΕ...
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν ΟΤΕ, ΕΧΑΕ, Μυτιληναίος.....
H Coca Cola έκλεισε στα 24,29 ευρώ, με άνοδο +2,45% και κεφαλαιοποίηση στα 8,99 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,35 ευρώ, με πτώση -4,26% και αποτίμηση 5,8 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,5950 ευρώ, με άνοδο +1,73% και αποτίμηση 1,30 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,29 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 531 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,5350 ευρώ, με άνοδο +1,06% και αποτίμηση 2,93 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,00 ευρώ, με άνοδο +1,18% και κεφαλαιοποίηση 989 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,90 ευρώ, με άνοδο +4,37% και κεφαλαιοποίηση 1,50 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,90 ευρώ, με άνοδο +7,61% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,80 ευρώ με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 1,4 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,94 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,97 ευρώ, με άνοδο +2,5% και κεφαλαιοποίηση 742 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,74 ευρώ, με άνοδο +2,47% και κεφαλαιοποίηση 194 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0275 ευρώ, με άνοδο +3,38% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,80%
Βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην ιταλική αγορά ομολόγων.
Η αγορά συντηρείται στα υψηλά καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ αλλά και μετά την ανακοίνωση της Pfizer/Biontech ότι το εμβόλιο τους είναι κατά 90% αποτελεσματικό κατά του κορωνοϊού.
Μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 13 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,80% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,67%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,80% με το αμερικανικό 10ετές 0,96% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 69 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,08% με απόδοση αγοράς -0,05% και απόδοση πώλησης -0,10%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,89 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,68 μονάδες βάσης και απόδοση 0% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,001%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,59 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,17% στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 108,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,30%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,21 μονάδες βάσης και απόδοση 0,39%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,07 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,49% και απόδοση πώλησης 0,46%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 126,53 μονάδες βάσης και απόδοση 0,60% με απόδοση αγοράς 0,61% και απόδοση πώλησης 0,59%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,59%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,80% με απόδοση αγοράς 0,81% και απόδοση πώλησης 0,79%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 9 Νοεμβρίου με απόδοση 0,747%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 135,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,82%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 112,15 μονάδες βάσης και 0,96% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 144,38 μονάδες βάσης και απόδοση 1,02%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 158,00 μονάδες βάσης και απόδοση 1,12%
Το ιστορικό χαμηλό 1,099% σημειώθηκε στις 9 Noεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 131 μονάδες βάσης από 132 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 124 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,24% ή 124 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης, με την Ιταλία 0,67%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης
Οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται τα νέα για το πειραματικό εμβόλιο, που αναπτύσσουν η αμερικανική εταιρεία Pfizer και η γερμανική BioNTech.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Νοεμβρίου 2020 στο 0,67%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/11/2020 στο -0,51% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,20% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,30% να σημειώνεται στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,11% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,052% να σημειώνεται στις 9 Nοεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,14% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,67% και με ιστορικό χαμηλό 0,572% στις 9 Νοεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,26%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,235%.
www.bankingnews.gr
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στην αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI καθώς προέβει στην υποβάθμιση της Μotor Oil στον δείκτη των Small Caps, όπου προστίθενται τα ΕΛΠΕ και αφαιρείται η ΕΧΑΕ ενώ στον δείκτη MSCI Standard Greece απέμειναν μόνο ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo.
Η επενδυτική ψυχολογία μπορεί να έχει αλλάξει μετά την ανακοίνωση της Pfizer/Biontech ότι το εμβόλιο τους είναι κατά 90% αποτελεσματικό κατά του κορωνοϊού αλλά και την προεδρική αλλαγή στις ΗΠΑ…. ωστόσο αναμένουν τα νεότερα στοιχεία για να προβούν σε νέο επενδυτικό ρίσκο με την επιδημία να εξακολουθεί να σαρώνει παγκοσμίως.
Κρίσιμες θεωρούνται για την αγορά οι 650 μονάδες ενώ είναι εμφανής ήταν η δυσκολία να προσεγγίσει τις 665 - 670 μονάδες.
Στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Εθνική +6,09% στο υψηλό της ημέρας και ακολούθησαν Alpha Bank +3,76% και Eurobank +2,31% ενώ η Πειραιώς υποχώρησε στο -1,71% από ενδοσυνεδριακά κέρδη άνω του 4%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισε η Aegean +9,16% έχοντας σωρευτικά κέρδη το τελευταίο τριήμερο +52,26% ενώ η Motor Oil από αρχικές απώλειες -3,26% έκλεισε στο +7,61%.
Επίσης, ανοδικά έκλεισε και η Coca Cola +2,45% καθώς ανακοίνωσε σημαντική βελτίωση της εμπορικής δραστηριότητας το γ' 3μηνο με ανάκαμψη των πωλήσεων.
Στον αντίποδα, εκτός από τον ΟΤΕ, πιέσεις ασκήθηκαν στην ΕΧΑΕ -2,07% μετά την αποχώρηση της από τον δείκτη των Small Caps του MSCI και ο Μυτιληναίος -1,75% καθώς η αγορά ανέμενε να εισέλθει στον MSCI στη θέση της Motor Oil.
Σημειώνεται ότι η αποχώρηση της Μotor Oil από τον δείκτη MSCI σε συνάρτηση με το γεγονός ότι δεν υπάρχει νέα είσοδος στον δείκτη MSCI Greece, αποτελεί αρνητική εξέλιξη για την ευρύτερη αγορά καθώς όπως ανέφερε σε ανάλυση της η Société Générale υπολογίζει εκροές στη μετοχή της Motor Οil στα 32,80 εκατ. δολάρια.
Επίσης ο περιορισμός της στάθμισης στις μετοχές των ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo θα έχει αρνητικές επιδράσεις από τα παθητικά funds αλλά και τις μετοχές του μικρότερου δείκτη MSCI Greece Small Cap.
Σημειώνεται πως οι αλλαγές θα ισχύσουν από το κλείσιμο της συνεδρίασης της 30ης Νοεμβρίου.
Το bankingnews έχει ασκήσει κριτική στην ελληνική κυβέρνηση για τα ζητήματα διαχείρισης του κορωνοιού και στην οικονομία ωστόσο οι πρωτοβουλίες που λαμβάνονται για το τραπεζικό σύστημα είναι βήματα προς την σωστή κατεύθυνση και αντικατοπτρίζουν την νέα πραγματικότητα.
Το αναφέρουμε αυτό καθώς βλέπουμε ότι υπάρχει διάθεση να προστατευτεί και το δημόσιο συμφέρον χωρίς να αμφισβητηθεί ο ιδιωτικός χαρακτήρας τους.
Υποστηρίζουν τις τράπεζες, όπως ο Ηρακλής, υποστηρίζουν την εύρυθμη λειτουργία τους ενώ ο νέος νόμος για το ΤΧΣ διασφαλίζει το δημόσιο συμφέρον καθώς με το νέο θεσμικό πλαίσιο θα μπορεί να προβαίνει ή να μετέχει σε αυξήσεις κεφαλαίου υπερασπιζόμενο το μερίδιό του ιδιαιτέρως στις τράπεζες εκείνες που διακατέχει υψηλή συμμετοχή.:
Επίσης, καθώς η χώρα βρίσκεται εκτός μνημονίου επιβάλλεται την άρση της αποικιοκρατικής αντίληψης του προηγούμενου νόμου που είχε αποκλείσει από τις διοικήσεις των τραπεζών στελέχη με γνώση και τραπεζική εμπειρία.
Bελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/11 στην αγορά ομολόγων, με το 10ετές ομόλογο στο 0,80% - με ιστορικό χαμηλό στις 9/11 στο 0,747% - και το ιταλικό ομόλογο στο 0,67% - με ιστορικό χαμηλό στις 9/11 στο 0,572% - και με το μεταξύ τους spread στις 13 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 124 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες πτωτικές τάσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,35% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,07%.
Περί τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με την Εθνική +6,09% αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25 όπως Aegean +9,97%, ΕΛΠΕ ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,49% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,18%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,02% στις 658 μονάδες έχοντας υψηλό στις 662,09 μονάδες και χαμηλό 650,43 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69 εκατ. ευρώ, ο όγκος 37 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,6 εκατ. ευρώ και όγκου 598 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 423 χιλ. τεμάχια αξίας 504 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 75 χιλ. τεμάχια αξίας 638 χιλ. ευρώ και η Jumbo 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,49 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 658 μονάδες, με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 665-670 μονάδες και ακολουθούν οι 680 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 650 μονάδες και ακολουθούν οι 630-620 μονάδες και οι 600 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 314 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 320 μονάδες και ακολουθούν οι 350 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 300 μονάδες και οι 280 μονάδες.
Τραπεζικά νέα
Το χρονοδιάγραμμα της Πειραιώς :
Στις 12 Νοεμβρίου συνεδριάζει ο SSM για να αξιολογήσει την εισήγηση της τράπεζας να πληρώσει τους τόκους του Cocos των 2,040 δισεκ. μετατρέψιμου ομολόγου σε μετοχές.
Η Πειραιώς έχει υποβάλλει αίτημα να πληρωθούν οι τόκοι τα 164 εκατ (επιτόκιο Cocos 8% στα 2,040 δισεκ) με μετρητά.
Το αίτημα θα απορριφθεί λόγω των αβεβαιοτήτων που γεννάει ο κορωνοιός.
Εν συνεχεία στις 26 Νοεμβρίου θα εγκριθεί από την ΕΚΤ και ουσιαστικά θα ζητηθεί από την Πειραιώς να μετατρέψει το Cocos σε μετοχές.
Η διαδικασία θα ξεκινήσει αρχές Δεκεμβρίου 2020 για να ολοκληρωθεί τέλη Ιανουαρίου 2021.
Το ΤΧΣ θα αυξήσει το ποσοστό του από 26,4% σε 61,3% και ακολούθως θα αλλάξει και μη εκτελεστικά μέλη του διοικητικού συμβουλίου.
Η πρόταση του CVC για την Εθνική Ασφαλιστική :
Το αμερικανικό fund έχει υποβάλλει μια συγκεκριμένη οικονομική πρόταση για την Εθνική Ασφαλιστική, για την εξαγορά του 80% της εταιρίας.
Συγκεκριμένα , η Εθνική θα πάρει 420 εκατ από το CVC για την Εθνική Ασφαλιστική και ακολούθως θα καλύψει η τράπεζα tier 2 ύψους 40 με 50 εκατ στην Εθνική Ασφαλιστική.
Η Εθνική θα πάρει 420 εκατ και θα δώσει 40-50 εκατ ευρώ άρα καθαρό ποσό τιμήματος 380 με 370 εκατ ευρώ.
Το deal εκ πρώτης όψεως δεν φαίνεται καλό όταν η Εθνική Ασφαλιστική αποτιμάται περί το 1 δισεκ.
Στην πράξη όμως το deal είναι άριστο αν ληφθεί υπόψη ότι όσες τράπεζες αποχώρησαν από την Ελλάδα πριν χρόνια Credit Agricole, Societe Generale κ.α. πλήρωσαν για να αποχωρήσουν.
Η Credit Agricole πλήρωσε 3 δισεκ. την Alpha bank για να πάρει την Emporiki Bank.
Η Εθνική εάν δεν πάρει παράταση από την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ είναι δεδομένο ότι θα κλείσει το deal με το CVC.
Εάν πάρει άτυπη παράταση, η μόνη επιλογή θα ήταν IPO δηλαδή δημόσια προσφορά για εισαγωγή στο χρηματιστήριο και τμηματικά δηλαδή αρχικά 30% και όχι προφανώς εισαγωγή του 80%.
Η Εθνική έχει κάθε λόγο να πουλήσει την Εθνική Ασφαλιστική γιατί στην ιδανικότερη περίπτωση θα βελτίωνε το τίμημα 30-40 εκατ και η διαφορά αυτή, όταν ήδη έχει διενεργήσει πρόβλεψη 500 εκατ είναι… ασήμαντη.
Το τίμημα επί της ουσίας δεν μπορεί να αλλάξει ριζικά και επίσης ο πωλητής η Εθνική τράπεζα θα πρέπει να αξιολογήσει και τα ρίσκα του αγοραστή.
Η κυβέρνηση σχεδιάζει τον Ηρακλή 2 για τα προβληματικά δάνεια - Η πρόταση της ΤτΕ για εθνική bad bank έχει απορριφθεί
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ελληνική κυβέρνηση εφόσον υπάρξει συλλογική και ευρωπαϊκή λύση για τα νέα NPEs που προκάλεσε η κρίση του κορωνοιού θα την αποδεχθεί και θα την υιοθετήσει.
Οι ελληνικές τράπεζες διατηρούν απόθεμα παλαιών προβληματικών δανείων περίπου 60 δισεκ. τα οποία με τις σχεδιαζόμενες τιτλοποιήσεις του Ηρακλή 1 θα μειωθούν στα 35-38 δισεκ. ευρώ NPEs
Για τα 35 με 38 δισεκ. παλαιά NPEs αλλά και για τα νέα που θα δημιουργηθούν η ελληνική κυβέρνηση θέλει να έχει έτοιμο το σχέδιο της που είναι η επέκταση του Ηρακλή 1 σε Ηρακλή 2.
Θα ακολουθηθεί το μοντέλο των τιτλοποιήσεων προβληματικών ανοιγμάτων και κρατικών εγγυήσεων.
Θα μπορούσε η κυβέρνηση σε συνεργασία με την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού να επεκτείνει το υφιστάμενο πρόγραμμα εγγυήσεων από 12 σε 24 δισεκ.
Οι εγγυήσεις δεν αποτελούν κρατικά κεφάλαια που δίνει το δημόσιο στις τράπεζες αλλά ένας μηχανισμός εγγυήσεων, δεν επιδρούν στο χρέος, στον προϋπολογισμό, ενέχουν κάποιους κινδύνους που είναι ελεγχόμενοι, δεν πλήττουν τον φορολογούμενο πολίτη.Η πρόταση της ΤτΕ για εθνική bad bank επί της ουσίας έχει απορριφθεί.
Να σημειωθεί ότι ενώ σε όλη την Ευρώπη υφίσταται το πρόβλημα των κόκκινων δανείων και των νέων NPEs που προκαλεί ο κορωνοιός, μόνο στην Ελλάδα ετέθη θέμα δημιουργίας εθνικής bad bank. ».
Προφανώς πολλά κράτη εξέτασαν την λύση της bad bank και όλα την απέρριψαν για πολλούς λόγους αλλά κυριότερο, οι bad bank ζητούν από τους φορολογούμενους να πάρουν την ζημία των ιδιωτών μετόχων των τραπεζών και προφανώς τέτοιες λύσεις απορρίπτονται ασυζητητί.
Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα σχεδόν θα μηδενίσει τα προβληματικά δάνεια, τα NPEs θα υποχωρήσουν κάτω του 5% των συνολικών δανείων (NPEs ratio) και αυτό θα το επιτύχει με τον Ηρακλή 2 που θα ενεργοποιηθεί όταν τελειώσει ο Ηρακλής 1 που αποτελεί την μόνη ρεαλιστική και αποδοτική πρόταση που και τις τράπεζες στηρίζει και τον φορολογούμενο πολίτη δεν επιβαρύνει.
Η κυβέρνηση στο σκέλος των τραπεζών και των προβληματικών δανείων τα πηγαίνει καλά, η πολιτική της αποδίδει.
Η επικαιρότητα
Στον τρόπο διατήρησης αλλά και διανομής του εμβολίου της Pfizer/Biontech κατά του κορωνοϊού έχει πλέον στραμμένο το βλέμμα της η παγκόσμια κοινότητα, δεδομένου ότι το εμβόλιο θεωρείται εξαιρετικά ευαίσθητο μια και θα πρέπει να φυλάσσεται σε θερμοκρασίες των -75 βαθμών Κελσίου, ενδεχομένως και χαμηλότερα.
Είναι χαρακτηριστικό πως οι θερμοκρασίες αυτές είναι έως και – 50 βαθμούς χαμηλότερες από ότι ισχύει έως σήμερα για τη διατήρηση άλλων εμβολίων ενώ αναφέρεται πως στις ΗΠΑ δεν υπάρχουν ψυγεία με τόσο χαμηλές θερμοκρασίες σε φαρμακεία, ιατρεία και κρατικά εργαστήρια.
Παρά τις δυσκολίες αυτές, η αισιοδοξία σε παγκόσμιο επίπεδο παραμένει στα ύψη, μια και εκτιμάται πως το εν λόγω εμβόλιο που αποδείχθηκε αποτελεσματικό κατά 90% κατά του κορωνοϊού, θα ακολουθήσουν και άλλα εμβόλια από άλλες εταιρείες, όπως για παράδειγμα η γερμανική εταιρία βιοτεχνολογίας CureVac, η οποία ήδη προϊδέασε για σημαντικές ανακοινώσεις.
Ενδεικτικό του ενθουσιασμού που προκάλεσε το εμβόλιο της Pfizer/Biontech είναι ότι λίγο μετά τις ανακοινώσεις για την αποτελεσματικότητα του, διακινήθηκαν σχεδόν 2 τρις δολάρια στις παγκόσμιες αγορές.
Και ενώ παγκοσμίως όλες οι κυβερνήσεις περιμένουν το πότε θα αρχίσουν να λαμβάνουν τα πρώτα εμβόλια για να προχωρήσουν στους πρώτους εμβολιασμούς σε νοσηλευτικό προσωπικό και ευπαθείς ομάδες, οι ειδικοί επισημαίνουν ότι μέχρι να έρθει η στιγμή αυτή, πρέπει να παραμείνουν τα αυστηρά περιοριστικά μέτρα και τα lockdown καθώς και να τηρούνται οι κανόνες των αποστάσεων και της χρήσης μάσκας.
Η επιδημία του κορωνοϊού είναι σε πραγματική έξαρση κυρίως στο βόρειο ημισφαίριο του πλανήτη, με τις ΗΠΑ να κάνουν λόγο για ρεκόρ ημερήσιων κρουσμάτων και εισαγωγών στα νοσοκομεία και με την Ευρώπη να βιώνει μια άνευ προηγουμένου επίθεση από την επιδημία που εκδηλώνεται με εκατοντάδες χιλιάδες μολύνσεις σε ημερήσια βάση.
Αντιθέτως καλύτερη είναι η εικόνα στη Λατινική Αμερική και στην Ινδία, ενώ υπό πλήρη έλεγχο είναι η επιδημία στην Κίνα.
Στην Ελλάδα, οι περιοχές που δέχονται το ισχυρότερο πλήγμα του β’ κύματος της επιδημίας του κορωνοϊού της επιδημίας παραμένουν οι Αττική, Θεσσαλονίκη και βόρεια Ελλάδα με τους επιστήμονες να αναμένουν τα επόμενα 24ωρα προκειμένου να δουν πως εξελίσσεται ο ιός και εάν πρέπει όχι μόνο να παραταθεί το lockdown που λήγει στις 30/11 αλλά και να αυστηροποιηθούν περαιτέρω τα μέτρα.
Τα στοιχεία καθημερινά είναι αμείλικτα τόσο την ένταση της επιδημίας όσο και την πίεση που δέχεται και θα δεχθεί το ΕΣΥ τις επόμενες ημέρες.
Στη Θεσσαλονίκη το ποσοστό θετικότητας ανέρχεται στο 32%, δηλαδή ένας στους τρεις πολίτες της Θεσσαλονίκης είναι θετικοί στον κορωνοϊό (στην υπόλοιπη χώρα είναι στο 14%), παρά το τοπικό αλλά και γενικό lockdown που έχει επιβληθεί στην πόλη.
Οι ειδικοί αφήνουν να εννοηθεί πως εάν στα επόμενα 24ωρα και έως τις αρχές της επόμενης εβδομάδας, δεν υπάρξει κάποια αποκλιμάκωση στα κρούσματα και στην πίεση στο ΕΣΥ, τότε η αυστηροποίηση των ήδη υφιστάμενων μέτρων θα πρέπει να θεωρούνται μονόδρομος.
Σε αυτό το πλαίσιο εκτιμάται πως το lockdown θα παραταθεί και πέραν της 30ης Νοεμβρίου, ενώ δεν αποκλείεται να ισχύσει πιο «σκληρή» απαγόρευση κυκλοφορίας κατά τις νυχτερινές ώρες.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων είναι 60.570 με τους νεκρούς να ανέρχονται στους 888.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 11/11 οι ασιατικές αγορές με τις εξελίξεις από το μέτωπο της ανάπτυξης των εμβολίων κατά του κορωνοϊού, να μονοπωλούν το ενδιαφέρον.
Ειδικότερα, ο δείκτης Νikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,78%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,53%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,28% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1,35%
Aνοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Aνοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 11/11 για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση καθώς η αισιοδοξία για το εμβόλιο κατά του κορωνοϊού, επισκιάζει τις ανησυχίες για την οικονομική ζημιά που προκαλεί το δεύτερο κύμα σε Ευρώπη και ΗΠΑ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,50%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,70%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1% .
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P στο +0,60% και ο Nasdaq στο +1,5% ενώ το ETF GREC κινείται με πτώση -0,34%(20,41 δολ. )
Μεταβλητότητα στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Εθνική +6,09%
Μεταβλητότητα καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα και με εξαίρεση την Εθνική η οποία διατήρησε τα κέρδη σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης,.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,22 ευρώ, με άνοδο +6,09% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισεκ.. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5634 ευρώ, με άνοδο +3,76%, με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 870 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,7490 ευρώ, με πτώση -1,71% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 327 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3939 ευρώ, με άνοδο +2,31% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,53 ευρώ, με άνοδο +7,29% και με κεφαλαιοποίηση 236 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1670 ευρώ, με άνοδο +0,12% και όγκο 189 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 77 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +1,44% και κεφαλαιοποίηση 280 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Aegean +9% - Πιέσεις στον ΟΤΕ -4%
Με κέρδη έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean +9,16% και ακολούθησαν Motor Oil, Viohalco, ΕΛΠΕ...
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν ΟΤΕ, ΕΧΑΕ, Μυτιληναίος.....
H Coca Cola έκλεισε στα 24,29 ευρώ, με άνοδο +2,45% και κεφαλαιοποίηση στα 8,99 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,35 ευρώ, με πτώση -4,26% και αποτίμηση 5,8 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,5950 ευρώ, με άνοδο +1,73% και αποτίμηση 1,30 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,29 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 531 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,5350 ευρώ, με άνοδο +1,06% και αποτίμηση 2,93 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,00 ευρώ, με άνοδο +1,18% και κεφαλαιοποίηση 989 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,90 ευρώ, με άνοδο +4,37% και κεφαλαιοποίηση 1,50 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,90 ευρώ, με άνοδο +7,61% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,80 ευρώ με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 1,4 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,94 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,97 ευρώ, με άνοδο +2,5% και κεφαλαιοποίηση 742 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,74 ευρώ, με άνοδο +2,47% και κεφαλαιοποίηση 194 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0275 ευρώ, με άνοδο +3,38% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,80%
Βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην ιταλική αγορά ομολόγων.
Η αγορά συντηρείται στα υψηλά καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ αλλά και μετά την ανακοίνωση της Pfizer/Biontech ότι το εμβόλιο τους είναι κατά 90% αποτελεσματικό κατά του κορωνοϊού.
Μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 13 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,80% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,67%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,80% με το αμερικανικό 10ετές 0,96% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 69 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,08% με απόδοση αγοράς -0,05% και απόδοση πώλησης -0,10%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,89 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,68 μονάδες βάσης και απόδοση 0% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,001%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,59 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,17% στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 108,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,30%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,21 μονάδες βάσης και απόδοση 0,39%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,07 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,49% και απόδοση πώλησης 0,46%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 126,53 μονάδες βάσης και απόδοση 0,60% με απόδοση αγοράς 0,61% και απόδοση πώλησης 0,59%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,59%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,80% με απόδοση αγοράς 0,81% και απόδοση πώλησης 0,79%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 9 Νοεμβρίου με απόδοση 0,747%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 135,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,82%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 112,15 μονάδες βάσης και 0,96% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 144,38 μονάδες βάσης και απόδοση 1,02%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 158,00 μονάδες βάσης και απόδοση 1,12%
Το ιστορικό χαμηλό 1,099% σημειώθηκε στις 9 Noεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 131 μονάδες βάσης από 132 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 124 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,24% ή 124 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης, με την Ιταλία 0,67%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης
Οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται τα νέα για το πειραματικό εμβόλιο, που αναπτύσσουν η αμερικανική εταιρεία Pfizer και η γερμανική BioNTech.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Νοεμβρίου 2020 στο 0,67%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/11/2020 στο -0,51% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,20% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,30% να σημειώνεται στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,11% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,052% να σημειώνεται στις 9 Nοεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,14% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,67% και με ιστορικό χαμηλό 0,572% στις 9 Νοεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,26%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,235%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών