Ο Γενικός Δείκτης στις 792 μονάδες με εμφανή την δυσκολία να υπερβεί την ζώνη των 800-820 μονάδων ώστε να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα
(upd14)Ξεθώριασε η ανοδική κίνηση στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 792 μονάδες από τις 802 μονάδες υψηλό ημέρας, με αφορμή τις ισχυρές πιέσεις που ασκήθηκαν στην Πειραιώς έως -5,08% που είχαν ως αποτέλεσμα να συμπαρασύρουν και τις υπόλοιπες τράπεζες οι οποίες περιόρισαν τα κέρδη τους.
Ειδικότερα, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +3,24% από +6,77% υψηλό ημέρας και ακολούθησαν Eurobank +2,08% από κέρδη ενδοσυνεδριακά +4,74% ενώ με οριακά κέρδη +0,66% έκλεισε η Εθνική από +4,87%.
Από την άλλη, στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισε ο Ελλάκτωρας +4,99%, ΟΠΑΠ +2,6% ενώ ο ΟΤΕ έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας στο -1,87%....
Η συναλλακτική δραστηριότητα κινήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων των πακέτων.
Tο ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 18/12 με την τριπλή λήξη παραγώγων αλλά και από το rebalancing των δεικτών του FTSE 25, με τις αλλαγές στις σταθμίσεις των μετοχών να ισχύσουν από τη συνεδρίαση της 21ης Δεκεμβρίου.
Θετικό είναι το κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τον DΑΧ στην Γερμανία +1,4% με επίκεντρο την επίσπευση της έγκρισης του εμβολίου των Pfizer/BioNTech στις 21 Δεκεμβρίου από την ΕΕ, με τους εμβολιασμούς στην Ευρώπη να αναμένεται να ξεκινήσουν πριν τα Χριστούγεννα.
Eπίσης, αυξημένες είναι οι προσδοκίες για συμφωνία όσον αφορά το Brexit ενώ σήμερα 16/12 αναμένεται με πολύ ενδιαφέρον η απόφαση της FED για τα επιτόκια στην Αμερική.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 792 μονάδες με εμφανή την δυσκολία να υπερβεί την ζώνη των 800-820 μονάδων ώστε να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 517 μονάδες, με πρώτη ζώνη αντίστασης τις 520-530 μονάδες και ακολουθούν οι 560 μονάδες.
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει σημαντικά κέρδη, το τελευταίο δίμηνο καθώς θετικά επιδρά το γεγονός ότι οι τράπεζες το 2021 θα συνεχίσουν την πολιτική εξυγίανσης τους προχωρώντας σε τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων…
Ο Ηρακλής ολοκληρώνεται τον Απρίλιο του 2021 και αμέσως θα ενεργοποιηθεί ο Ηρακλής 2 ο μηχανισμός παροχής κρατικών εγγυήσεων ώστε οι ελληνικές τράπεζες να συνεχίσουν τις τιτλοποιήσεις των προβληματικών τους δανείων.
Εν τω μεταξύ, λιγότερα κεφάλαια θα δεσμεύουν εφεξής οι τιτλοποιήσεις κόκκινων δανείων από τις τράπεζες, προκειμένου αυτές να μπορούν να διαθέτουν κεφαλαιακά αποθέματα για τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας.
Ο νέος κανονισμός περνάει σημαντικό τμήμα των αποφάσεων, των διαδικασιών και των αξιολογήσεων σε κεντρικό επίπεδο δηλαδή σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης επιταχύνοντας σε όλα τα επίπεδα αξιολογότερα αποτελέσματα.
Η ανάγκη αλλαγής προέκυψε από το γεγονός πως στο παρελθόν το εργαλείο των τιτλοποιήσεων χρησιμοποιείτο κυρίως για ενήμερα δάνεια ενώ τώρα το σημαντικότερο τμήμα των τιτλοποιήσεων αφορά NPEs
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά κινείται η αγορά ομολόγων
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά κινούνται οι τιμές στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,57% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,55% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,54% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,477% - και με το μεταξύ τους spread στις 3 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 104 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,83% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,58%.
Περί τις 13:30 με ισχυρές αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Alpha Bank +6,77% αλλά και με τον Ελλάκτωρα +6,21%, ΑΔΜΗΕ, Coca Cola.. ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +5,05% και ο Γενικός Δείκτης +1,95%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης με ισχυρές πιέσεις της Πειραιώς έως -5,47% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας διατηρώντας όμως το θετικό πρόσημο +0,71% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,42%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,63% στις 791 μονάδες έχοντας υψηλό στις 802,70 μονάδες και χαμηλό 790,66 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εκ αυτών τα 17 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 57 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 42 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,98 εκατ. ευρώ και όγκου 2,75 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,67 εκατ. τεμάχια αξίας 3,58 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ διακίνησε 330 χιλ. τεμάχια αξίας 4,2 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 111 χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 144,4 χιλ. τεμάχια αξίας 2,06 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 546 χιλ. τεμάχια αξίας 6,60 εκατ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 792 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τη ζώνη των 800-805 μονάδες και ακολουθούν οι 820, οι 830-840 μονάδες και οι 880 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 760-750 μονάδες και ακολουθούν οι 740-730 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 517 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 520 -530 μονάδες και ακολουθούν οι 560 μονάδες και οι 570 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 490 μονάδες και ακολουθούν οι 470-460 μονάδες και ακολουθούν οι 450-440 μονάδες.
Οι συσχετισμοί δυνάμεων στον Ελλάκτωρα
Η Reggeborgh ελέγχει άμεσα ή έμμεσα ή κατά το ορθότερο θα ελέγξει το 22,90% των μετοχών του Ελλάκτωρα ή 49 εκατ μετοχές εάν ενεργοποιήσει την Option που έχει συμφωνηθεί με τον Λεωνίδα Μπόμπολα που κατέχει 12,54% ή 26,88 εκατ μετοχές.
Η Invesco ήδη κατέχει 5% ή 10,77 εκατ μετοχές και ανήκει στους επενδυτές από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα Μπάκου και Καυμενάκη.
Η Pemanoaro και η Falker ελέγχουν το 20,58% του Ελλάκτωρα ή 44,10 εκατ μετοχές – κατείχαν το 25,58% - και ανήκουν στους αδερφούς Καλλιτσάντση που διοικούν τον Ελλάκτωρα.
Στο πάζλ των συμμετεχόντων πρέπει να συμπεριληφθεί και το αμερικανικό fund Farallon το οποίο είχε δανείσει 50 εκατ δάνειο στους αδερφούς Καλλιτσάντση αλλά το δάνειο μειώθηκε σε 37 εκατ ευρώ μετά την πώληση του 5% στην Invesco έναντι 13 εκατ ευρώ.
Προφανώς και η Pemanoaro δηλαδή τα αδέρφια Καλλιτσάντση προβαίνουν σε κινήσεις που αποδεικνύουν ότι δεν υπάρχει συμφωνία με την Reggeborgh.
Από την άλλη πλευρά ότι συναίνεσε το Farallon να πουληθεί μέρος των μετοχών στην Invesco αποδεικνύει δίαυλο επικοινωνίας μεταξύ Pemanoaro, Farallon και Invesco
Οι εξελίξεις στην Εθνική - Τα 900 εκατ κέρδη του 2020… επαρκούν για να καλύψουν το κόστος της τιτλοποίησης
Στις 18 Δεκεμβρίου 2020 – όπως έχει ήδη αναφέρει το bankingnews – θα συνεδριάσει το διοικητικό συμβούλιο της Εθνικής τράπεζας και μεταξύ άλλων θα επικυρώσει την διαδικασία τιτλοποίησης Frontier δηλαδή τιτλοποίηση NPEs ύψους 6,2 με 6,3 δισεκ. ευρώ.
Με την τιτλοποίηση αυτή που θα εξαγοραστεί από την dovalue τα NPEs θα υποχωρήσουν στα 3,9 με 4 δισεκ. θα έχει τα λιγότερα προβληματικά ανοίγματα στην Ελλάδα.
Υπό όρους η Εθνική τράπεζα αναμένεται να επιτύχει κέρδη 900 εκατ το 2020 που σημαίνει ROE δηλαδή απόδοση κεφαλαίων 15% πολύ πάνω από το 11% που είχε αναφέρει η τράπεζα στο νέο επιχειρηματικό την σχέδιο.
Βέβαια τα 900 εκατ στηρίζονται κατά βάση σε έκτακτα κέρδη σε συντριπτικό βαθμό.
Στο 9μηνο του 2020 είχε επιτύχει κέρδη 461 εκατ εκ των οποίων έκτακτα 830 εκατ ευρώ.
Στο δ΄ τρίμηνο 2020 μαζί με αναστροφές πρόβλεψης για την Vivartia περίπου 60 εκατ θα μπορούσε να εμφανίσει κέρδη 150 εκατ.
Θα εγγράψει σχεδόν 300 εκατ από την ανταλλαγή ομολόγων – swaps – με το ελληνικό δημόσιο συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε στις 11 Δεκεμβρίου 2020.
Άρα υπό όρους και εάν αποφασίσει η Εθνική τράπεζα να εγγράψει όλα τα κέρδη στην χρήση 2020 θα μπορούσε να φθάσει στα 900 εκατ ευρώ όπου θα μπορεί να καλύψει το κόστος της τιτλοποίησης των 6,3 δισεκ. NPEs όπερ σημαίνει ότι δεν θα αφαιρέσει ούτε ένα ευρώ κεφάλαιο από τα 5,8 δισεκ. που είναι τα κεφάλαια της.
Επίσης έκλεισε το deal Εθνικής Ασφαλιστικής και αμερικανού fund CVC στα 420 εκατ με έκδοση και ομολόγου tier 2 ύψους 50 εκατ που θα καλύψει η Εθνική τράπεζα.
Το deal θα ανακοινωθεί την εβδομάδα μεταξύ 21 με 23 Δεκεμβρίου 2020.
Η Εθνική έχει πάρει πρόβλεψη 500 εκατ και αναζητείται φόρμουλα – όπως έχει αναλύσει το bankingnews – ώστε αυτή η διαφορά των 80 εκατ να μην εγγραφεί στον ισολογισμό.
Η Eurobank εντός του Ιανουαρίου του 2021 θα αποφασίσει εάν υπάρχει ισχυρό κίνητρο να απορροφήσει την HSBC Ελλάδος
Η Eurobank εντός του Ιανουαρίου του 2021 θα αποφασίσει εάν υπάρχει ισχυρό κίνητρο να απορροφήσει την HSBC Ελλάδος ενώ αν υπάρξει τελικά συμφωνία το τίμημα που θα προσφερθεί θα είναι μεταξύ 25 με 30 εκατ. και θα καθοριστεί με βάση τα εξής τρία στοιχεία:
Θα αξιολογηθούν οι καταθέσεις
1) Την ποιότητα και τη δομή των καταθέσεων, οι οποίες ανέρχονται περίπου στα 4 δισ.
Ωστόσο εάν οι καταθέσεις έχουν μεγάλη διασπορά σημαίνει υψηλής ποιότητας.
Αν όμως περιορίζονται σε 150-200 πελάτες, αυτό θα αποτελέσει μειονέκτημα στην αξιολόγηση
2) Θα αξιολογηθούν οι εργαζόμενοι της τράπεζας καθώς εξειδεικεύονται σε τομείς στους οποίους ήδη δραστηριοποιείται η Eurobank
3) θα αξιολογηθεί το κατά πόσο οι δομές και η διάρθρωση της HSBC Ελλάδος εναρμονίζονται με τα αντίστοιχα συστήματα της Eurobank.
Η HSBC Βρετανίας, δηλαδή ο μητρικός όμιλος, έχει αποφασίσει να αποχωρήσει από την Ελλάδα και όπως έχει συμβεί και στο παρελθόν όσοι το αποφάσισαν πλήρωσαν για να φύγουν (βλ Credit Agricole, Societe Generale).
Η επικαιρότητα
Ακόμα και πριν τα Χριστούγεννα είναι πιθανό να αρχίσουν να παραλαμβάνουν δόσεις των εμβολίων των Pfizer/BioNTech τα περισσότερα ευρωπαϊκά κράτη, με τους πρώτους εμβολιασμούς να προγραμματίζονται ακόμα και πριν από το τέλος του 2020, ύστερα από την απόφαση του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Φαρμάκων (ΕΟΜ) να επισπεύσει για τις 21/12 την έγκριση του εν λόγω εμβολίου.
Όπως ανέφερε σε δηλώσεις της η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ursula von der Leyen, όλα τα κράτη - μέλη της ΕΕ θα αρχίσουν τους εμβολιασμούς την ίδια ημέρα.
Με αυτόν τον τρόπο, η ΕΕ θα ακολουθήσει τη Μ. Βρετανία, τον Καναδά και τις ΗΠΑ, οι οποίες έχουν ήδη αρχίσει τους εμβολιασμούς, την ώρα πάντως που οι επιστήμονες παγκοσμίως υποστηρίζουν πως τα εμβόλια δεν πρόκειται αυτή τη στιγμή να αναχαιτίσουν την επιδημία και πως αυτό που χρειάζεται είναι αφενός να διατηρηθούν τα περιοριστικά μέτρα και αφετέρου οι πολίτες να εξακολουθήσουν να τηρούν τα μέτρα αυτοπροστασίας (χρήση μάσκας, τήρηση αποστάσεων, προσωπική υγιεινή).
Ενδεικτικό άλλωστε της έντασης της επιδημίας είναι πως Γερμανία και Ολλανδία εισέρχονται από σήμερα 16/12 σε αυστηρό και καθολικό lockdown, πως το Λονδίνο εντάσσεται στην ύψιστη κατηγορία συναγερμού
Πάντως και παρά τις ανησυχητικές αυτές εξελίξεις, αισιοδοξία προκαλεί το σενάριο που θέλει τις ΗΠΑ να είναι έτοιμες να εγκρίνουν και το εμβόλιο της Moderna (το δεύτερο που εκτιμάται πως θα αδειοδοτηθεί στις ΗΠΑ), τη στιγμή που συνεχίζονται οι εμβολιασμοί στη Ρωσία με το ρωσικό εμβόλιο Sputnik V και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα με το κινεζικό εμβόλιο της Sinopharm, αν και αυτό δεν έχει ολοκληρώσει τις κλινικές δοκιμές.
Σημειώνεται πως εμβολιασμοί γίνονται και στην Κίνα, σε ευάλωτους πληθυσμούς, στους οποίους και χορηγούνται πειραματικά κινεζικά εμβόλια.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 73.627.952 και οι νεκροί σε 1.638.842
Στην Ελλάδα, ενστάσεις εκφράζουν πολλοί επιστήμονες για τις προβλέψεις σχετικά με τον αριθμό των ατόμων όσον αφορά τα ρεβεγιόν των Χριστουγέννων και της Πρωτοχρονιάς αλλά και για την παρουσία πιστών στις εκκλησίες, προειδοποιώντας πως η κατάσταση παραμένει εξαιρετικά κρίσιμη
Ενδεικτικά μάλιστα αναφέρουν την ιδιαίτερα αργή αποκλιμάκωση των κρουσμάτων αλλά και την πίεση που εξακολουθεί να υπάρχει στο ΕΣΥ ενώ την απαισιόδοξη εικόνα συμπληρώνουν τόσο τα στοιχεία που δείχνουν πως ο ιός επιμένει στα μεγάλα αστικά κέντρα όσο και ο συνεχιζόμενος αριθμός των θυμάτων
Τα δεδομένα αυτά, προβληματίζουν τους επιστήμονες, οι οποίοι έχουν πλέον συνειδητοποιήσει πως η αποκλιμάκωση της επιδημίας δεν θα είναι μια εύκολη υπόθεση καθώς και ότι είναι πολύ εύκολο η κατάσταση να ξεφύγει και να καταστεί ανεξέλεγκτη, εφόσον χαλαρώσουν τα μέτρα ή ανοίξουν περισσότερες δραστηριότητες.
Εν τω μεταξύ, μόλις 300.000 δόσεις εμβολίων θα λάβει αρχικά η Ελλάδα, όπως δήλωσε ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Στέλιος Πέτσας, χαρακτηρίζοντας μάλιστα την εξέλιξη ως κακό νέο μια και η ποσότητα αυτή είναι χαμηλότερη από ότι αρχικά προβλεπόταν.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 123.372, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 3.785 θάνατοι.
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 16/12 στις ασιατικές αγορές με επίκεντρο την πρόοδο που καταγράφεται στις διαπραγματεύσεις για το πακέτο τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας αλλά και την έναρξη εμβολιασμών κατά του κορωνοϊού στις ΗΠΑ, τη χώρα που υφίσταται το βαρύτερο πλήγμα από την πανδημία παγκοσμίως σε απόλυτους αριθμούς.
Τα κέρδη πάντως ήταν συγκρατημένα, καθώς μερίδα των επενδυτών φάνηκε να τηρεί στάση αναμονής, ενόψει των αποφάσεων της αμερικανικής ομοσπονδιακής κεντρικής τράπεζας (Federal Reserve).
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,26%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,01%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,97% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,54%
Ανοδικές τάσεις ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 16/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με την επίσπευση της έγκρισης του εμβολίου των Pfizer/BioNTech στις 21 Δεκεμβρίου από την ΕΕ να δίνει τον τόνο, καθώς οι εμβολιασμοί στην Ευρώπη αναμένεται να ξεκινήσουν πριν τα Χριστούγεννα.
Αυξημένες είναι οι προσδοκίες για συμφωνία όσον αφορά το Brexit.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών, αναμένονται τα στοιχεία για τη μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη τον Δεκέμβριο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,30%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,30%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,70%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P στο +0,15%, ο Nasdaq στο +0,20% και το ETF GREC με οριακά κέρδη +0,25% (25,72 δολ.)
Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα - Πιέσεις -5% στην Πειραιώς από +3%
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα και με την Πειραιώς να δέχεται ισχυρές πιέσεις λίγο πριν την λήξη της συνεδρίασης .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,13 ευρώ, με άνοδο +0,66% με όγκο 8,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9940 ευρώ, με άνοδο +3,24%, με όγκο 14,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισει στα 1,2150 ευρώ, με πτώση -5,08% με όγκο 6,13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 531 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,59 ευρώ, με άνοδο +2,08% με όγκο 11,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7450 ευρώ, με άνοδο +1,36% και με κεφαλαιοποίηση 334 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2130 ευρώ, με πτώση -2,74% και όγκο 736 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 98 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,60 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επέκεντρο ο Ελλάκτωρας +5%
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζιών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε ο Ελλάκτωρ +4,99% και ακολούθησαν Τέρνα Ενεργειακή, ΟΠΑΠ...
Στον αντίποδα υποχώρησαν ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ. ΕΧΑΕ...
H Coca Cola έκλεισε στα 25,70 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση στα 9,52 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,58 ευρώ, με πτώση -1,87% και αποτίμηση 5,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,9250 ευρώ, με άνοδο +0,36% και αποτίμηση 1,61 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,62 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 608 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,66 ευρώ, με άνοδο +2,6% και αποτίμηση 3,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,40 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,92 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,65 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,21 ευρώ, με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,89 ευρώ, με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 734 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,8750 ευρώ, με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 202 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,032 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.
Συντηρούνται στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,57% - Προς έκδοση 30 ή 10 χρόνια στο 1,20% ή 0,65%
Μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά σε αποδόσεις η ελληνική αγορά ομολόγων συντηρείται καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ.
Μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι την τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου 2021 η Ελλάδα θα εκδώσει ή 30ετές ομόλογο με επιτόκιο 1,20% ή 10ετές με επιτόκιο 0,65%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,57% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,54%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,57% με το αμερικανικό 10ετές 0,92% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 3 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,57% με απόδοση αγοράς 0,56% και απόδοση πώλησης 0,58%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 114 μονάδες βάσης από 116 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,14% ή 114 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,54%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,54%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/12/2020 στο -0,57% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,28% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση -0,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,01% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,54% και με ιστορικό χαμηλό 0,477% στις 15 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,11%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +3,24% από +6,77% υψηλό ημέρας και ακολούθησαν Eurobank +2,08% από κέρδη ενδοσυνεδριακά +4,74% ενώ με οριακά κέρδη +0,66% έκλεισε η Εθνική από +4,87%.
Από την άλλη, στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισε ο Ελλάκτωρας +4,99%, ΟΠΑΠ +2,6% ενώ ο ΟΤΕ έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας στο -1,87%....
Η συναλλακτική δραστηριότητα κινήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων των πακέτων.
Tο ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 18/12 με την τριπλή λήξη παραγώγων αλλά και από το rebalancing των δεικτών του FTSE 25, με τις αλλαγές στις σταθμίσεις των μετοχών να ισχύσουν από τη συνεδρίαση της 21ης Δεκεμβρίου.
Θετικό είναι το κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τον DΑΧ στην Γερμανία +1,4% με επίκεντρο την επίσπευση της έγκρισης του εμβολίου των Pfizer/BioNTech στις 21 Δεκεμβρίου από την ΕΕ, με τους εμβολιασμούς στην Ευρώπη να αναμένεται να ξεκινήσουν πριν τα Χριστούγεννα.
Eπίσης, αυξημένες είναι οι προσδοκίες για συμφωνία όσον αφορά το Brexit ενώ σήμερα 16/12 αναμένεται με πολύ ενδιαφέρον η απόφαση της FED για τα επιτόκια στην Αμερική.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 792 μονάδες με εμφανή την δυσκολία να υπερβεί την ζώνη των 800-820 μονάδων ώστε να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 517 μονάδες, με πρώτη ζώνη αντίστασης τις 520-530 μονάδες και ακολουθούν οι 560 μονάδες.
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει σημαντικά κέρδη, το τελευταίο δίμηνο καθώς θετικά επιδρά το γεγονός ότι οι τράπεζες το 2021 θα συνεχίσουν την πολιτική εξυγίανσης τους προχωρώντας σε τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων…
Ο Ηρακλής ολοκληρώνεται τον Απρίλιο του 2021 και αμέσως θα ενεργοποιηθεί ο Ηρακλής 2 ο μηχανισμός παροχής κρατικών εγγυήσεων ώστε οι ελληνικές τράπεζες να συνεχίσουν τις τιτλοποιήσεις των προβληματικών τους δανείων.
Εν τω μεταξύ, λιγότερα κεφάλαια θα δεσμεύουν εφεξής οι τιτλοποιήσεις κόκκινων δανείων από τις τράπεζες, προκειμένου αυτές να μπορούν να διαθέτουν κεφαλαιακά αποθέματα για τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας.
Ο νέος κανονισμός περνάει σημαντικό τμήμα των αποφάσεων, των διαδικασιών και των αξιολογήσεων σε κεντρικό επίπεδο δηλαδή σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης επιταχύνοντας σε όλα τα επίπεδα αξιολογότερα αποτελέσματα.
Η ανάγκη αλλαγής προέκυψε από το γεγονός πως στο παρελθόν το εργαλείο των τιτλοποιήσεων χρησιμοποιείτο κυρίως για ενήμερα δάνεια ενώ τώρα το σημαντικότερο τμήμα των τιτλοποιήσεων αφορά NPEs
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά κινείται η αγορά ομολόγων
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά κινούνται οι τιμές στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,57% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,55% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,54% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,477% - και με το μεταξύ τους spread στις 3 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 104 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,83% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,58%.
Περί τις 13:30 με ισχυρές αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Alpha Bank +6,77% αλλά και με τον Ελλάκτωρα +6,21%, ΑΔΜΗΕ, Coca Cola.. ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +5,05% και ο Γενικός Δείκτης +1,95%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης με ισχυρές πιέσεις της Πειραιώς έως -5,47% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας διατηρώντας όμως το θετικό πρόσημο +0,71% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,42%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,63% στις 791 μονάδες έχοντας υψηλό στις 802,70 μονάδες και χαμηλό 790,66 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εκ αυτών τα 17 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 57 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 42 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,98 εκατ. ευρώ και όγκου 2,75 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,67 εκατ. τεμάχια αξίας 3,58 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ διακίνησε 330 χιλ. τεμάχια αξίας 4,2 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 111 χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 144,4 χιλ. τεμάχια αξίας 2,06 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 546 χιλ. τεμάχια αξίας 6,60 εκατ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 792 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τη ζώνη των 800-805 μονάδες και ακολουθούν οι 820, οι 830-840 μονάδες και οι 880 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 760-750 μονάδες και ακολουθούν οι 740-730 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 517 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 520 -530 μονάδες και ακολουθούν οι 560 μονάδες και οι 570 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 490 μονάδες και ακολουθούν οι 470-460 μονάδες και ακολουθούν οι 450-440 μονάδες.
Οι συσχετισμοί δυνάμεων στον Ελλάκτωρα
Η Reggeborgh ελέγχει άμεσα ή έμμεσα ή κατά το ορθότερο θα ελέγξει το 22,90% των μετοχών του Ελλάκτωρα ή 49 εκατ μετοχές εάν ενεργοποιήσει την Option που έχει συμφωνηθεί με τον Λεωνίδα Μπόμπολα που κατέχει 12,54% ή 26,88 εκατ μετοχές.
Η Invesco ήδη κατέχει 5% ή 10,77 εκατ μετοχές και ανήκει στους επενδυτές από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα Μπάκου και Καυμενάκη.
Η Pemanoaro και η Falker ελέγχουν το 20,58% του Ελλάκτωρα ή 44,10 εκατ μετοχές – κατείχαν το 25,58% - και ανήκουν στους αδερφούς Καλλιτσάντση που διοικούν τον Ελλάκτωρα.
Στο πάζλ των συμμετεχόντων πρέπει να συμπεριληφθεί και το αμερικανικό fund Farallon το οποίο είχε δανείσει 50 εκατ δάνειο στους αδερφούς Καλλιτσάντση αλλά το δάνειο μειώθηκε σε 37 εκατ ευρώ μετά την πώληση του 5% στην Invesco έναντι 13 εκατ ευρώ.
Προφανώς και η Pemanoaro δηλαδή τα αδέρφια Καλλιτσάντση προβαίνουν σε κινήσεις που αποδεικνύουν ότι δεν υπάρχει συμφωνία με την Reggeborgh.
Από την άλλη πλευρά ότι συναίνεσε το Farallon να πουληθεί μέρος των μετοχών στην Invesco αποδεικνύει δίαυλο επικοινωνίας μεταξύ Pemanoaro, Farallon και Invesco
Οι εξελίξεις στην Εθνική - Τα 900 εκατ κέρδη του 2020… επαρκούν για να καλύψουν το κόστος της τιτλοποίησης
Στις 18 Δεκεμβρίου 2020 – όπως έχει ήδη αναφέρει το bankingnews – θα συνεδριάσει το διοικητικό συμβούλιο της Εθνικής τράπεζας και μεταξύ άλλων θα επικυρώσει την διαδικασία τιτλοποίησης Frontier δηλαδή τιτλοποίηση NPEs ύψους 6,2 με 6,3 δισεκ. ευρώ.
Με την τιτλοποίηση αυτή που θα εξαγοραστεί από την dovalue τα NPEs θα υποχωρήσουν στα 3,9 με 4 δισεκ. θα έχει τα λιγότερα προβληματικά ανοίγματα στην Ελλάδα.
Υπό όρους η Εθνική τράπεζα αναμένεται να επιτύχει κέρδη 900 εκατ το 2020 που σημαίνει ROE δηλαδή απόδοση κεφαλαίων 15% πολύ πάνω από το 11% που είχε αναφέρει η τράπεζα στο νέο επιχειρηματικό την σχέδιο.
Βέβαια τα 900 εκατ στηρίζονται κατά βάση σε έκτακτα κέρδη σε συντριπτικό βαθμό.
Στο 9μηνο του 2020 είχε επιτύχει κέρδη 461 εκατ εκ των οποίων έκτακτα 830 εκατ ευρώ.
Στο δ΄ τρίμηνο 2020 μαζί με αναστροφές πρόβλεψης για την Vivartia περίπου 60 εκατ θα μπορούσε να εμφανίσει κέρδη 150 εκατ.
Θα εγγράψει σχεδόν 300 εκατ από την ανταλλαγή ομολόγων – swaps – με το ελληνικό δημόσιο συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε στις 11 Δεκεμβρίου 2020.
Άρα υπό όρους και εάν αποφασίσει η Εθνική τράπεζα να εγγράψει όλα τα κέρδη στην χρήση 2020 θα μπορούσε να φθάσει στα 900 εκατ ευρώ όπου θα μπορεί να καλύψει το κόστος της τιτλοποίησης των 6,3 δισεκ. NPEs όπερ σημαίνει ότι δεν θα αφαιρέσει ούτε ένα ευρώ κεφάλαιο από τα 5,8 δισεκ. που είναι τα κεφάλαια της.
Επίσης έκλεισε το deal Εθνικής Ασφαλιστικής και αμερικανού fund CVC στα 420 εκατ με έκδοση και ομολόγου tier 2 ύψους 50 εκατ που θα καλύψει η Εθνική τράπεζα.
Το deal θα ανακοινωθεί την εβδομάδα μεταξύ 21 με 23 Δεκεμβρίου 2020.
Η Εθνική έχει πάρει πρόβλεψη 500 εκατ και αναζητείται φόρμουλα – όπως έχει αναλύσει το bankingnews – ώστε αυτή η διαφορά των 80 εκατ να μην εγγραφεί στον ισολογισμό.
Η Eurobank εντός του Ιανουαρίου του 2021 θα αποφασίσει εάν υπάρχει ισχυρό κίνητρο να απορροφήσει την HSBC Ελλάδος
Η Eurobank εντός του Ιανουαρίου του 2021 θα αποφασίσει εάν υπάρχει ισχυρό κίνητρο να απορροφήσει την HSBC Ελλάδος ενώ αν υπάρξει τελικά συμφωνία το τίμημα που θα προσφερθεί θα είναι μεταξύ 25 με 30 εκατ. και θα καθοριστεί με βάση τα εξής τρία στοιχεία:
Θα αξιολογηθούν οι καταθέσεις
1) Την ποιότητα και τη δομή των καταθέσεων, οι οποίες ανέρχονται περίπου στα 4 δισ.
Ωστόσο εάν οι καταθέσεις έχουν μεγάλη διασπορά σημαίνει υψηλής ποιότητας.
Αν όμως περιορίζονται σε 150-200 πελάτες, αυτό θα αποτελέσει μειονέκτημα στην αξιολόγηση
2) Θα αξιολογηθούν οι εργαζόμενοι της τράπεζας καθώς εξειδεικεύονται σε τομείς στους οποίους ήδη δραστηριοποιείται η Eurobank
3) θα αξιολογηθεί το κατά πόσο οι δομές και η διάρθρωση της HSBC Ελλάδος εναρμονίζονται με τα αντίστοιχα συστήματα της Eurobank.
Η HSBC Βρετανίας, δηλαδή ο μητρικός όμιλος, έχει αποφασίσει να αποχωρήσει από την Ελλάδα και όπως έχει συμβεί και στο παρελθόν όσοι το αποφάσισαν πλήρωσαν για να φύγουν (βλ Credit Agricole, Societe Generale).
Η επικαιρότητα
Ακόμα και πριν τα Χριστούγεννα είναι πιθανό να αρχίσουν να παραλαμβάνουν δόσεις των εμβολίων των Pfizer/BioNTech τα περισσότερα ευρωπαϊκά κράτη, με τους πρώτους εμβολιασμούς να προγραμματίζονται ακόμα και πριν από το τέλος του 2020, ύστερα από την απόφαση του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Φαρμάκων (ΕΟΜ) να επισπεύσει για τις 21/12 την έγκριση του εν λόγω εμβολίου.
Όπως ανέφερε σε δηλώσεις της η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ursula von der Leyen, όλα τα κράτη - μέλη της ΕΕ θα αρχίσουν τους εμβολιασμούς την ίδια ημέρα.
Με αυτόν τον τρόπο, η ΕΕ θα ακολουθήσει τη Μ. Βρετανία, τον Καναδά και τις ΗΠΑ, οι οποίες έχουν ήδη αρχίσει τους εμβολιασμούς, την ώρα πάντως που οι επιστήμονες παγκοσμίως υποστηρίζουν πως τα εμβόλια δεν πρόκειται αυτή τη στιγμή να αναχαιτίσουν την επιδημία και πως αυτό που χρειάζεται είναι αφενός να διατηρηθούν τα περιοριστικά μέτρα και αφετέρου οι πολίτες να εξακολουθήσουν να τηρούν τα μέτρα αυτοπροστασίας (χρήση μάσκας, τήρηση αποστάσεων, προσωπική υγιεινή).
Ενδεικτικό άλλωστε της έντασης της επιδημίας είναι πως Γερμανία και Ολλανδία εισέρχονται από σήμερα 16/12 σε αυστηρό και καθολικό lockdown, πως το Λονδίνο εντάσσεται στην ύψιστη κατηγορία συναγερμού
Πάντως και παρά τις ανησυχητικές αυτές εξελίξεις, αισιοδοξία προκαλεί το σενάριο που θέλει τις ΗΠΑ να είναι έτοιμες να εγκρίνουν και το εμβόλιο της Moderna (το δεύτερο που εκτιμάται πως θα αδειοδοτηθεί στις ΗΠΑ), τη στιγμή που συνεχίζονται οι εμβολιασμοί στη Ρωσία με το ρωσικό εμβόλιο Sputnik V και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα με το κινεζικό εμβόλιο της Sinopharm, αν και αυτό δεν έχει ολοκληρώσει τις κλινικές δοκιμές.
Σημειώνεται πως εμβολιασμοί γίνονται και στην Κίνα, σε ευάλωτους πληθυσμούς, στους οποίους και χορηγούνται πειραματικά κινεζικά εμβόλια.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 73.627.952 και οι νεκροί σε 1.638.842
Στην Ελλάδα, ενστάσεις εκφράζουν πολλοί επιστήμονες για τις προβλέψεις σχετικά με τον αριθμό των ατόμων όσον αφορά τα ρεβεγιόν των Χριστουγέννων και της Πρωτοχρονιάς αλλά και για την παρουσία πιστών στις εκκλησίες, προειδοποιώντας πως η κατάσταση παραμένει εξαιρετικά κρίσιμη
Ενδεικτικά μάλιστα αναφέρουν την ιδιαίτερα αργή αποκλιμάκωση των κρουσμάτων αλλά και την πίεση που εξακολουθεί να υπάρχει στο ΕΣΥ ενώ την απαισιόδοξη εικόνα συμπληρώνουν τόσο τα στοιχεία που δείχνουν πως ο ιός επιμένει στα μεγάλα αστικά κέντρα όσο και ο συνεχιζόμενος αριθμός των θυμάτων
Τα δεδομένα αυτά, προβληματίζουν τους επιστήμονες, οι οποίοι έχουν πλέον συνειδητοποιήσει πως η αποκλιμάκωση της επιδημίας δεν θα είναι μια εύκολη υπόθεση καθώς και ότι είναι πολύ εύκολο η κατάσταση να ξεφύγει και να καταστεί ανεξέλεγκτη, εφόσον χαλαρώσουν τα μέτρα ή ανοίξουν περισσότερες δραστηριότητες.
Εν τω μεταξύ, μόλις 300.000 δόσεις εμβολίων θα λάβει αρχικά η Ελλάδα, όπως δήλωσε ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Στέλιος Πέτσας, χαρακτηρίζοντας μάλιστα την εξέλιξη ως κακό νέο μια και η ποσότητα αυτή είναι χαμηλότερη από ότι αρχικά προβλεπόταν.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 123.372, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 3.785 θάνατοι.
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 16/12 στις ασιατικές αγορές με επίκεντρο την πρόοδο που καταγράφεται στις διαπραγματεύσεις για το πακέτο τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας αλλά και την έναρξη εμβολιασμών κατά του κορωνοϊού στις ΗΠΑ, τη χώρα που υφίσταται το βαρύτερο πλήγμα από την πανδημία παγκοσμίως σε απόλυτους αριθμούς.
Τα κέρδη πάντως ήταν συγκρατημένα, καθώς μερίδα των επενδυτών φάνηκε να τηρεί στάση αναμονής, ενόψει των αποφάσεων της αμερικανικής ομοσπονδιακής κεντρικής τράπεζας (Federal Reserve).
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,26%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,01%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,97% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,54%
Ανοδικές τάσεις ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 16/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με την επίσπευση της έγκρισης του εμβολίου των Pfizer/BioNTech στις 21 Δεκεμβρίου από την ΕΕ να δίνει τον τόνο, καθώς οι εμβολιασμοί στην Ευρώπη αναμένεται να ξεκινήσουν πριν τα Χριστούγεννα.
Αυξημένες είναι οι προσδοκίες για συμφωνία όσον αφορά το Brexit.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών, αναμένονται τα στοιχεία για τη μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη τον Δεκέμβριο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,30%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,30%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,70%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P στο +0,15%, ο Nasdaq στο +0,20% και το ETF GREC με οριακά κέρδη +0,25% (25,72 δολ.)
Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα - Πιέσεις -5% στην Πειραιώς από +3%
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα και με την Πειραιώς να δέχεται ισχυρές πιέσεις λίγο πριν την λήξη της συνεδρίασης .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,13 ευρώ, με άνοδο +0,66% με όγκο 8,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9940 ευρώ, με άνοδο +3,24%, με όγκο 14,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισει στα 1,2150 ευρώ, με πτώση -5,08% με όγκο 6,13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 531 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,59 ευρώ, με άνοδο +2,08% με όγκο 11,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7450 ευρώ, με άνοδο +1,36% και με κεφαλαιοποίηση 334 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2130 ευρώ, με πτώση -2,74% και όγκο 736 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 98 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,60 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επέκεντρο ο Ελλάκτωρας +5%
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζιών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε ο Ελλάκτωρ +4,99% και ακολούθησαν Τέρνα Ενεργειακή, ΟΠΑΠ...
Στον αντίποδα υποχώρησαν ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ. ΕΧΑΕ...
H Coca Cola έκλεισε στα 25,70 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση στα 9,52 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,58 ευρώ, με πτώση -1,87% και αποτίμηση 5,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,9250 ευρώ, με άνοδο +0,36% και αποτίμηση 1,61 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,62 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 608 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,66 ευρώ, με άνοδο +2,6% και αποτίμηση 3,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,40 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,92 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,65 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,21 ευρώ, με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,89 ευρώ, με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 734 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,8750 ευρώ, με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 202 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,032 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.
Συντηρούνται στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,57% - Προς έκδοση 30 ή 10 χρόνια στο 1,20% ή 0,65%
Μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά σε αποδόσεις η ελληνική αγορά ομολόγων συντηρείται καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ.
Μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι την τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου 2021 η Ελλάδα θα εκδώσει ή 30ετές ομόλογο με επιτόκιο 1,20% ή 10ετές με επιτόκιο 0,65%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,57% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,54%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,57% με το αμερικανικό 10ετές 0,92% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 3 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,57% με απόδοση αγοράς 0,56% και απόδοση πώλησης 0,58%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 114 μονάδες βάσης από 116 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,14% ή 114 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,54%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,54%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/12/2020 στο -0,57% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,28% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση -0,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,01% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,54% και με ιστορικό χαμηλό 0,477% στις 15 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,11%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών