Ο Γενικός Δείκτης στις 800 μονάδες, με την ζώνη των 800 – 820 μονάδων να παραμένει ισχυρή αντίσταση
(upd14)Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 800 μονάδες, στα υψηλά της ημέρας, με στηρίξεις από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΔΕΗ +4,39%, Jumbo +3,93%, Lamda +3,6%...αλλά με σημάδια κόπωσης στις τράπεζες, ενώ οι συναλλαγές αυξήθηκαν στις δημοπρασίες λόγω και της αναδιάρθρωσης του FTSE 25 που αφορούσε κυρίως αλλαγές στις σταθμίσεις.
Χωρίς εκπλήξεις πραγματοποιήθηκε η σημερινή τριπλή λήξη στα παράγωγα ενώ δεν υπήρξαν μεταβολές στους βασικούς δείκτες της αγοράς με τον τζίρο να αυξάνεται μόνο κατα 5 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές κατά 2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 1,5 εκατ. αφορούσαν τις τράπεζες.
Στα υψηλά πέντε ετών έκλεισε η ΔΕΗ με αφορμή την πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ αλλά και από τις συνεχιζόμενες θετικές εκθέσεις για τη μετοχή.
To βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμένο στις εξελίξεις στο μέτωπο του Brexit αλλά και στις προσδοκίες για τον εμβολιασμό καθώς με εντατικούς ρυθμούς προετοιμάζεται και η Ευρώπη για την έναρξη των εμβολιασμών κατά του κορωνοϊού, οι οποίες πρόκειται να αρχίσουν στις 27/12, τη στιγμή που στις ΗΠΑ αναμένεται να εγκριθεί και οριστικά το εμβόλιο της Moderna, το οποίο θα αποτελέσει ένα ακόμα «όπλο» στην παγκόσμια μάχη κατά της πανδημίας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 800 μονάδες, με την ζώνη των 800 - 820 μονάδων να παραμένει ισχυρή αντίσταση.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 513 μονάδες, με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 520-530 μονάδων.
Ειδικότερα, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Πειραιώς +1,83% και Eurobank +0,52%, οριακά υποχώρησε η Εθνική στο -0,69% και αμετάβλητη η Alpha Bank μηδενίζοντας τις απώλειες που ενδοσυνεδριακά ξεπέρασαν το -3%.
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει σημαντικά κέρδη, το τελευταίο δίμηνο καθώς θετικά επιδρά το γεγονός ότι οι τράπεζες το 2021 θα συνεχίσουν την πολιτική εξυγίανσης τους προχωρώντας σε τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων…
Ο Ηρακλής ολοκληρώνεται τον Απρίλιο του 2021 και αμέσως θα ενεργοποιηθεί ο Ηρακλής 2 ο μηχανισμός παροχής κρατικών εγγυήσεων ώστε οι ελληνικές τράπεζες να συνεχίσουν τις τιτλοποιήσεις των προβληματικών τους δανείων με τις εκτιμώμενες ζημίες το 2021 να προσδιορίζονται για τις ελληνικές τράπεζες σε 5 δισεκ. ευρώ
Ουσιαστικά η χρονιά όπου οι 4 ελληνικές τράπεζες θα έχουν πλήρως καθαρίσει με τα προβληματικά τους δάνεια, σχεδόν το NPEs Ratio θα ανέρχεται στο 5% θα είναι το 2022, οπότε και οι τράπεζες θα επιτύχουν κέρδη 1,8 με 2 δισεκ. ευρώ.
Με βάση την σχέση P/E χρηματιστηριακή αξία προς κέρδη και με αναφορά το 2021 οι ελληνικές τράπεζες είναι πολύ ακριβές.
Όμως με παραδοχές του 2022 και την εκτιμώμενη κερδοφορία οι τράπεζες είναι φθηνές.
Με βάση τα τωρινά δεδομένα προς το τέλος του 2021 όταν η αγορά θα αρχίσει να προεξοφλεί το 2022 και την κερδοφορία των τραπεζών η αποτίμηση των τραπεζών από 6 δισεκ. σταδιακά θα φθάσει στα 10 με 12 δισεκ. εντός του 2022.
Συντηρούνται στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις των ομολόγων
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά κινούνται οι τιμές στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,60% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,51% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 9 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 102 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,09% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,14%.
Περί τις 13:30 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες και με τα κέρδη της ΔΕΗ +6,41% αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25, όπως Lamda, ΑΔΜΗΕ, ΟΠΑΠ... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,05% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,31%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,17% στις 799 μονάδες έχοντας υψηλό στις 801,13 μονάδες και χαμηλό 790,11 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 14 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 46 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 14 εκατ. ευρώ και όγκου 2,23 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΤΕ διακίνησε 214 χιλ. τεμάχια αξίας 2,75 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,78 εκατ. ευρώ.
Ο Ελλάκτωρας 1,26 εκατ. τεμάχια αξίας 2,15 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 600 χιλ. τεμάχια αξίας 7,38 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 800 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 800-805 μονάδων και ακολουθούν οι 820, οι 830-840 μονάδες και οι 880 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 760-750 μονάδες και ακολουθούν οι 740-730 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 513 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 520 -530 μονάδες και ακολουθούν οι 560 μονάδες και οι 570 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 490 μονάδες και ακολουθούν οι 470-460 μονάδες και ακολουθούν οι 450-440 μονάδες.
Συνεδριάζει το Δ.Σ της Εθνικής 18/12 για τιτλοποίηση Frontier 6,2 με 6,3 δισ – Έκλεισε το deal Εθνικής Ασφαλιστικής και CVC
Σήμερα 18 Δεκεμβρίου 2020 – όπως έχει ήδη αναφέρει το bankingnews – θα συνεδριάσει το διοικητικό συμβούλιο της Εθνικής τράπεζας και μεταξύ άλλων θα επικυρώσει την διαδικασία τιτλοποίησης Frontier δηλαδή τιτλοποίηση NPEs ύψους 6,2 με 6,3 δισεκ. ευρώ.
Με την τιτλοποίηση αυτή που θα την αγοράσει η dovalue τα NPEs θα υποχωρήσουν στα 3,9 με 4 δισεκ. θα έχει τα λιγότερα προβληματικά ανοίγματα στην Ελλάδα.
Υπό όρους η Εθνική τράπεζα αναμένεται να επιτύχει κέρδη 900 εκατ με 1 δισεκ. ευρώ το 2020 που σημαίνει ROE δηλαδή απόδοση κεφαλαίων 15% πολύ πάνω από το 11% που είχε αναφέρει η τράπεζα στο νέο επιχειρηματικό της σχέδιο.
Βέβαια κέρδη 1 δισ στηρίζονται κατά βάση σε έκτακτα κέρδη σε συντριπτικό βαθμό.
Στο 9μηνο του 2020 είχε επιτύχει κέρδη 461 εκατ εκ των οποίων έκτακτα 830 εκατ ευρώ.
Στο δ΄ τρίμηνο 2020 μαζί με αναστροφές πρόβλεψης για την Vivartia περίπου 60 εκατ θα μπορούσε να εμφανίσει κέρδη 150 εκατ.
Θα εγγράψει σχεδόν 300 εκατ από την ανταλλαγή ομολόγων – swaps – με το ελληνικό δημόσιο συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε στις 11 Δεκεμβρίου 2020.
Άρα υπό όρους και εάν αποφασίσει η Εθνική τράπεζα να εγγράψει όλα τα κέρδη στην χρήση 2020 θα μπορούσε να φθάσει στα 900 εκατ ευρώ με 1 δισεκ.
Με 1 δισ η Εθνική τράπεζα μπορεί να καλύψει το κόστος της τιτλοποίησης των 6,3 δισεκ. NPEs όπερ σημαίνει ότι δεν θα αφαιρέσει ούτε ένα ευρώ κεφάλαιο από τα 5,8 δισεκ. που είναι τα κεφάλαια της.
Επίσης έκλεισε το deal Εθνικής Ασφαλιστικής και αμερικανού fund CVC στα 420 εκατ με έκδοση και ομολόγου tier 2 ύψους 50 εκατ που θα καλύψει η Εθνική τράπεζα.
Το deal θα ανακοινωθεί την εβδομάδα μεταξύ 21 με 23 Δεκεμβρίου 2020.
Η Εθνική έχει πάρει πρόβλεψη 500 εκατ και αναζητείται φόρμουλα – όπως έχει αναλύσει το bankingnews – ώστε αυτή η διαφορά των 80 εκατ να μην εγγραφεί στον ισολογισμό.
Υπάρχουν κάποιες λογιστικές σκέψεις τις οποίες έχουμε αναλύσει προσφάτως σε εκτενές άρθρο.
Η επικαιρότητα
Με εντατικούς ρυθμούς προετοιμάζεται η Ευρώπη για την έναρξη των εμβολιασμών κατά του κορωνοϊού, οι οποίες πρόκειται να αρχίσουν στις 27/12, τη στιγμή που στις ΗΠΑ αναμένεται να εγκριθεί και οριστικά το εμβόλιο της Moderna, το οποίο θα αποτελέ5σει ένα ακόμα «όπλο» στην παγκόσμια μάχη κατά του κορωνοϊού.
Στις ΗΠΑ, όπου η επιδημία εξελίσσεται ανεξέλεγκτα όπως άλλωστε φαίνεται στους ημερήσιους αριθμούς θυμάτων και κρουσμάτων η συμβουλευτική επιτροπή της Υπηρεσίας Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) έδωσε το πράσινο φως για την επείγουσα αδειοδότηση του εμβολίου της Moderna και πλέον απομένει η τελική και οριστική απόφαση έγκρισης από την FDA, κάτι που θεωρείται πως είναι θέμα ωρών.
Οι εμβολιασμοί στις ΗΠΑ με το εμβόλιο της Moderna αναμένεται να αρχίσουν από την ερχόμενη εβδομάδα, με τις αμερικανικές αρμόδιες αρχές να αισιοδοξούν ότι πλέον θα μπορέσουν να εντάξουν στον εμβολιαστικό σχεδιασμό τις αγροτικές και τις πιο απομονωμένες περιοχές, καθώς το εν λόγω εμβόλιο μπορεί να αποθηκεύεται σε κανονικές συνθήκες ψυγείου.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 75.096.337 και οι νεκροί σε 1.665.211
Στην Ελλάδα, σε αυστηρό και καθολικό lockdown βρίσκεται από τις 06:00 το πρωί σήμερα Παρασκευή 18/12 και για 7 ημέρες η Δυτική Αττική σε μια προσπάθεια να αναχαιτιστεί η επιδημία του κορωνοϊού και να μη ζήσει η περιοχή φαινόμενα «τύπου Θεσσαλονίκης» όπου μέσα σε λίγα 24ωρα χάθηκε κάθε έλεγχος επί της επιδημίας, με τα κρούσματα να πολλαπλασιάζονται με ραγδαίους ρυθμούς.
Την ίδια στιγμή, η Ελλάδα, όπως και η υπόλοιπη Ευρώπη ετοιμάζονται για την έναρξη των εμβολιασμών, με τον πρωθυπουργό Κ. Μητσοτάκη να ανακοινώνει πως τα πρώτα εμβόλια θα έρθουν στην Ελλάδα στις 26/12, για να πραγματοποιηθούν την επόμενη ημέρα στις 27/12 οι πρώτοι εμβολιασμοί σε 5 νοσοκομεία στην Αττική, για να ακολουθήσει αμέσως μετά η Θεσσαλονίκη.
Όπως είπε, πρώτοι θα εμβολιαστούν οι εργαζόμενοι στα νοσοκομεία, στα Κέντρα Υγείας και οι φιλοξενούμενοι σε μονάδες ηλικιωμένων.
Είναι χαρακτηριστικό πως μετά τη Δυτική Αττική και η περιφερειακή ενότητα της Κοζάνης κινείται προς αυστηρότερα μέτρα, όπως και πολλοί ακόμα νομοί στη βόρεια Ελλάδα που βρίσκονται στο κόκκινο (Κιλκίς, Ξάνθη, Πιερία, Δράμα, Ροδόπη, Γρεβενά, Πέλλα, Λάρισα) με τους επιστήμονες να διατυπώνουν την έντονη ανησυχία τους για τη συνεχιζόμενη αύξηση των κρουσμάτων παρά τα περιοριστικά μέτρα που έχουν ληφθεί εδώ και έξι εβδομάδες.
Σε κάθε περίπτωση οι συστάσεις των ειδικών είναι σαφείς, να περιοριστούν όσο το δυνατόν οι μετακινήσεις και οι συγχρωτισμοί των πολιτών ενόψει μάλιστα των εορτών και των ρεβεγιόν Χριστουγέννων και Πρωτοχρονιάς, προειδοποιώντας πως σε περίπτωση που δεν τηρηθούν οι περιορισμοί, θα υπάρξει νέα έξαρση κρουσμάτων από τις αρχές του 2021.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 128.710, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 3.948 θάνατοι.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικές τάσεις επικρατήσαν σήμερα 18/12 στις αγορές της Ασίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,16%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,29%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,93% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,06%
Υποτονικό κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Υποτονικό είναι το κλίμα σήμερα 18/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να τηρούν στάση αναμονής με το βλέμμα σε Brexit και πανδημία.
Στο μέτωπο του Brexit, η πρόεδρος της Κομισιόν Ursula von der Leyen έκανε λόγο για «μεγάλες διαφορές» ειδικά όσον αφορά την αλιεία.
Εκπρόσωπος του πρωθυπουργού της Βρετανίας Boris Johnson, προειδοποίησε για το ενδεχόμενο μη συμφωνίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,35%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,05%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,75% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P στο -0,50%, ο Nasdaq στο -0,10% ενώ το ETF GREC με κέρδη +0,85% (26,02 δολ.)
Κόπωση στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα
Κόπωση καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,1450 ευρώ, με πτώση -0,69% με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9790 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 8,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1970 ευρώ, με άνοδο +1,83% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 523 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5830 ευρώ, με άνοδο +0,52% με όγκο 14,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7790 ευρώ, με άνοδο +0,26% και με κεφαλαιοποίηση 347 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2150 ευρώ, με άνοδο +3,12% και όγκο 450 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,72 ευρώ, με άνοδο +2,08% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ΔΕΗ +4%, στα υψηλά πέντε ετών
Με κέρδη έκλεισε η πλειονότητα στα μη τραπεζικά blue chips με αύξηση των συναλλαγών λόγω της αναδιάρθρωσης του FTSE.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η ΔΕΗ και ακολούθησαν Jumbo, Lamda, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +3,11%, Eλλάκτωρας +2,8%..
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Aegean -4,17%, Sarantis -2,51%, Φουρλής,
H Coca Cola έκλεισε στα 26,60 ευρώ, με άνοδο +2,39% και κεφαλαιοποίηση στα 9,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,85 ευρώ, με άνοδο +1,02% και αποτίμηση 6,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,2450 ευρώ, με άνοδο +4,39% και αποτίμηση 1,68 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,64 ευρώ, με άνοδο +2,33% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,67 ευρώ, με άνοδο +2,01% και αποτίμηση 3,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,40 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,06 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,67 ευρώ, με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,55 ευρώ, με άνοδο +3,93% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 746 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,82 ευρώ, με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 199 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0314 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.
Συντηρούνται στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,60% - Προς έκδοση 30 ή 10 χρόνια στο 1,20% ή 0,65%
Μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά σε αποδόσεις η ελληνική αγορά ομολόγων συντηρείται καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ.
Μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι την τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου 2021 η Ελλάδα θα εκδώσει ή 30ετές ομόλογο με επιτόκιο 1,20% ή 10ετές με επιτόκιο 0,65%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,60% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,51%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,60% με το αμερικανικό 10ετές 0,93% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 9 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,57% με απόδοση αγοράς 0,56% και απόδοση πώλησης 0,58%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 17 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,472%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 117 μονάδες βάσης από 116 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 102 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,02% ή 102 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,51%
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,51%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/12/2020 στο -0,57% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -030% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,51% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,13%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
www.bankingnews.gr
Χωρίς εκπλήξεις πραγματοποιήθηκε η σημερινή τριπλή λήξη στα παράγωγα ενώ δεν υπήρξαν μεταβολές στους βασικούς δείκτες της αγοράς με τον τζίρο να αυξάνεται μόνο κατα 5 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές κατά 2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 1,5 εκατ. αφορούσαν τις τράπεζες.
Στα υψηλά πέντε ετών έκλεισε η ΔΕΗ με αφορμή την πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ αλλά και από τις συνεχιζόμενες θετικές εκθέσεις για τη μετοχή.
To βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμένο στις εξελίξεις στο μέτωπο του Brexit αλλά και στις προσδοκίες για τον εμβολιασμό καθώς με εντατικούς ρυθμούς προετοιμάζεται και η Ευρώπη για την έναρξη των εμβολιασμών κατά του κορωνοϊού, οι οποίες πρόκειται να αρχίσουν στις 27/12, τη στιγμή που στις ΗΠΑ αναμένεται να εγκριθεί και οριστικά το εμβόλιο της Moderna, το οποίο θα αποτελέσει ένα ακόμα «όπλο» στην παγκόσμια μάχη κατά της πανδημίας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 800 μονάδες, με την ζώνη των 800 - 820 μονάδων να παραμένει ισχυρή αντίσταση.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 513 μονάδες, με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 520-530 μονάδων.
Ειδικότερα, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Πειραιώς +1,83% και Eurobank +0,52%, οριακά υποχώρησε η Εθνική στο -0,69% και αμετάβλητη η Alpha Bank μηδενίζοντας τις απώλειες που ενδοσυνεδριακά ξεπέρασαν το -3%.
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει σημαντικά κέρδη, το τελευταίο δίμηνο καθώς θετικά επιδρά το γεγονός ότι οι τράπεζες το 2021 θα συνεχίσουν την πολιτική εξυγίανσης τους προχωρώντας σε τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων…
Ο Ηρακλής ολοκληρώνεται τον Απρίλιο του 2021 και αμέσως θα ενεργοποιηθεί ο Ηρακλής 2 ο μηχανισμός παροχής κρατικών εγγυήσεων ώστε οι ελληνικές τράπεζες να συνεχίσουν τις τιτλοποιήσεις των προβληματικών τους δανείων με τις εκτιμώμενες ζημίες το 2021 να προσδιορίζονται για τις ελληνικές τράπεζες σε 5 δισεκ. ευρώ
Ουσιαστικά η χρονιά όπου οι 4 ελληνικές τράπεζες θα έχουν πλήρως καθαρίσει με τα προβληματικά τους δάνεια, σχεδόν το NPEs Ratio θα ανέρχεται στο 5% θα είναι το 2022, οπότε και οι τράπεζες θα επιτύχουν κέρδη 1,8 με 2 δισεκ. ευρώ.
Με βάση την σχέση P/E χρηματιστηριακή αξία προς κέρδη και με αναφορά το 2021 οι ελληνικές τράπεζες είναι πολύ ακριβές.
Όμως με παραδοχές του 2022 και την εκτιμώμενη κερδοφορία οι τράπεζες είναι φθηνές.
Με βάση τα τωρινά δεδομένα προς το τέλος του 2021 όταν η αγορά θα αρχίσει να προεξοφλεί το 2022 και την κερδοφορία των τραπεζών η αποτίμηση των τραπεζών από 6 δισεκ. σταδιακά θα φθάσει στα 10 με 12 δισεκ. εντός του 2022.
Συντηρούνται στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις των ομολόγων
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά κινούνται οι τιμές στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,60% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,51% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 9 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 102 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,09% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,14%.
Περί τις 13:30 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες και με τα κέρδη της ΔΕΗ +6,41% αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25, όπως Lamda, ΑΔΜΗΕ, ΟΠΑΠ... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,05% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,31%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,17% στις 799 μονάδες έχοντας υψηλό στις 801,13 μονάδες και χαμηλό 790,11 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 14 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 46 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 14 εκατ. ευρώ και όγκου 2,23 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΤΕ διακίνησε 214 χιλ. τεμάχια αξίας 2,75 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,78 εκατ. ευρώ.
Ο Ελλάκτωρας 1,26 εκατ. τεμάχια αξίας 2,15 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 600 χιλ. τεμάχια αξίας 7,38 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 800 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 800-805 μονάδων και ακολουθούν οι 820, οι 830-840 μονάδες και οι 880 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 760-750 μονάδες και ακολουθούν οι 740-730 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 513 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 520 -530 μονάδες και ακολουθούν οι 560 μονάδες και οι 570 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 490 μονάδες και ακολουθούν οι 470-460 μονάδες και ακολουθούν οι 450-440 μονάδες.
Συνεδριάζει το Δ.Σ της Εθνικής 18/12 για τιτλοποίηση Frontier 6,2 με 6,3 δισ – Έκλεισε το deal Εθνικής Ασφαλιστικής και CVC
Σήμερα 18 Δεκεμβρίου 2020 – όπως έχει ήδη αναφέρει το bankingnews – θα συνεδριάσει το διοικητικό συμβούλιο της Εθνικής τράπεζας και μεταξύ άλλων θα επικυρώσει την διαδικασία τιτλοποίησης Frontier δηλαδή τιτλοποίηση NPEs ύψους 6,2 με 6,3 δισεκ. ευρώ.
Με την τιτλοποίηση αυτή που θα την αγοράσει η dovalue τα NPEs θα υποχωρήσουν στα 3,9 με 4 δισεκ. θα έχει τα λιγότερα προβληματικά ανοίγματα στην Ελλάδα.
Υπό όρους η Εθνική τράπεζα αναμένεται να επιτύχει κέρδη 900 εκατ με 1 δισεκ. ευρώ το 2020 που σημαίνει ROE δηλαδή απόδοση κεφαλαίων 15% πολύ πάνω από το 11% που είχε αναφέρει η τράπεζα στο νέο επιχειρηματικό της σχέδιο.
Βέβαια κέρδη 1 δισ στηρίζονται κατά βάση σε έκτακτα κέρδη σε συντριπτικό βαθμό.
Στο 9μηνο του 2020 είχε επιτύχει κέρδη 461 εκατ εκ των οποίων έκτακτα 830 εκατ ευρώ.
Στο δ΄ τρίμηνο 2020 μαζί με αναστροφές πρόβλεψης για την Vivartia περίπου 60 εκατ θα μπορούσε να εμφανίσει κέρδη 150 εκατ.
Θα εγγράψει σχεδόν 300 εκατ από την ανταλλαγή ομολόγων – swaps – με το ελληνικό δημόσιο συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε στις 11 Δεκεμβρίου 2020.
Άρα υπό όρους και εάν αποφασίσει η Εθνική τράπεζα να εγγράψει όλα τα κέρδη στην χρήση 2020 θα μπορούσε να φθάσει στα 900 εκατ ευρώ με 1 δισεκ.
Με 1 δισ η Εθνική τράπεζα μπορεί να καλύψει το κόστος της τιτλοποίησης των 6,3 δισεκ. NPEs όπερ σημαίνει ότι δεν θα αφαιρέσει ούτε ένα ευρώ κεφάλαιο από τα 5,8 δισεκ. που είναι τα κεφάλαια της.
Επίσης έκλεισε το deal Εθνικής Ασφαλιστικής και αμερικανού fund CVC στα 420 εκατ με έκδοση και ομολόγου tier 2 ύψους 50 εκατ που θα καλύψει η Εθνική τράπεζα.
Το deal θα ανακοινωθεί την εβδομάδα μεταξύ 21 με 23 Δεκεμβρίου 2020.
Η Εθνική έχει πάρει πρόβλεψη 500 εκατ και αναζητείται φόρμουλα – όπως έχει αναλύσει το bankingnews – ώστε αυτή η διαφορά των 80 εκατ να μην εγγραφεί στον ισολογισμό.
Υπάρχουν κάποιες λογιστικές σκέψεις τις οποίες έχουμε αναλύσει προσφάτως σε εκτενές άρθρο.
Η επικαιρότητα
Με εντατικούς ρυθμούς προετοιμάζεται η Ευρώπη για την έναρξη των εμβολιασμών κατά του κορωνοϊού, οι οποίες πρόκειται να αρχίσουν στις 27/12, τη στιγμή που στις ΗΠΑ αναμένεται να εγκριθεί και οριστικά το εμβόλιο της Moderna, το οποίο θα αποτελέ5σει ένα ακόμα «όπλο» στην παγκόσμια μάχη κατά του κορωνοϊού.
Στις ΗΠΑ, όπου η επιδημία εξελίσσεται ανεξέλεγκτα όπως άλλωστε φαίνεται στους ημερήσιους αριθμούς θυμάτων και κρουσμάτων η συμβουλευτική επιτροπή της Υπηρεσίας Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) έδωσε το πράσινο φως για την επείγουσα αδειοδότηση του εμβολίου της Moderna και πλέον απομένει η τελική και οριστική απόφαση έγκρισης από την FDA, κάτι που θεωρείται πως είναι θέμα ωρών.
Οι εμβολιασμοί στις ΗΠΑ με το εμβόλιο της Moderna αναμένεται να αρχίσουν από την ερχόμενη εβδομάδα, με τις αμερικανικές αρμόδιες αρχές να αισιοδοξούν ότι πλέον θα μπορέσουν να εντάξουν στον εμβολιαστικό σχεδιασμό τις αγροτικές και τις πιο απομονωμένες περιοχές, καθώς το εν λόγω εμβόλιο μπορεί να αποθηκεύεται σε κανονικές συνθήκες ψυγείου.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 75.096.337 και οι νεκροί σε 1.665.211
Στην Ελλάδα, σε αυστηρό και καθολικό lockdown βρίσκεται από τις 06:00 το πρωί σήμερα Παρασκευή 18/12 και για 7 ημέρες η Δυτική Αττική σε μια προσπάθεια να αναχαιτιστεί η επιδημία του κορωνοϊού και να μη ζήσει η περιοχή φαινόμενα «τύπου Θεσσαλονίκης» όπου μέσα σε λίγα 24ωρα χάθηκε κάθε έλεγχος επί της επιδημίας, με τα κρούσματα να πολλαπλασιάζονται με ραγδαίους ρυθμούς.
Την ίδια στιγμή, η Ελλάδα, όπως και η υπόλοιπη Ευρώπη ετοιμάζονται για την έναρξη των εμβολιασμών, με τον πρωθυπουργό Κ. Μητσοτάκη να ανακοινώνει πως τα πρώτα εμβόλια θα έρθουν στην Ελλάδα στις 26/12, για να πραγματοποιηθούν την επόμενη ημέρα στις 27/12 οι πρώτοι εμβολιασμοί σε 5 νοσοκομεία στην Αττική, για να ακολουθήσει αμέσως μετά η Θεσσαλονίκη.
Όπως είπε, πρώτοι θα εμβολιαστούν οι εργαζόμενοι στα νοσοκομεία, στα Κέντρα Υγείας και οι φιλοξενούμενοι σε μονάδες ηλικιωμένων.
Είναι χαρακτηριστικό πως μετά τη Δυτική Αττική και η περιφερειακή ενότητα της Κοζάνης κινείται προς αυστηρότερα μέτρα, όπως και πολλοί ακόμα νομοί στη βόρεια Ελλάδα που βρίσκονται στο κόκκινο (Κιλκίς, Ξάνθη, Πιερία, Δράμα, Ροδόπη, Γρεβενά, Πέλλα, Λάρισα) με τους επιστήμονες να διατυπώνουν την έντονη ανησυχία τους για τη συνεχιζόμενη αύξηση των κρουσμάτων παρά τα περιοριστικά μέτρα που έχουν ληφθεί εδώ και έξι εβδομάδες.
Σε κάθε περίπτωση οι συστάσεις των ειδικών είναι σαφείς, να περιοριστούν όσο το δυνατόν οι μετακινήσεις και οι συγχρωτισμοί των πολιτών ενόψει μάλιστα των εορτών και των ρεβεγιόν Χριστουγέννων και Πρωτοχρονιάς, προειδοποιώντας πως σε περίπτωση που δεν τηρηθούν οι περιορισμοί, θα υπάρξει νέα έξαρση κρουσμάτων από τις αρχές του 2021.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 128.710, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 3.948 θάνατοι.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικές τάσεις επικρατήσαν σήμερα 18/12 στις αγορές της Ασίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,16%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,29%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,93% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,06%
Υποτονικό κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Υποτονικό είναι το κλίμα σήμερα 18/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να τηρούν στάση αναμονής με το βλέμμα σε Brexit και πανδημία.
Στο μέτωπο του Brexit, η πρόεδρος της Κομισιόν Ursula von der Leyen έκανε λόγο για «μεγάλες διαφορές» ειδικά όσον αφορά την αλιεία.
Εκπρόσωπος του πρωθυπουργού της Βρετανίας Boris Johnson, προειδοποίησε για το ενδεχόμενο μη συμφωνίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,35%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,05%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,75% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P στο -0,50%, ο Nasdaq στο -0,10% ενώ το ETF GREC με κέρδη +0,85% (26,02 δολ.)
Κόπωση στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα
Κόπωση καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,1450 ευρώ, με πτώση -0,69% με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9790 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 8,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1970 ευρώ, με άνοδο +1,83% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 523 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5830 ευρώ, με άνοδο +0,52% με όγκο 14,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7790 ευρώ, με άνοδο +0,26% και με κεφαλαιοποίηση 347 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2150 ευρώ, με άνοδο +3,12% και όγκο 450 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,72 ευρώ, με άνοδο +2,08% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ΔΕΗ +4%, στα υψηλά πέντε ετών
Με κέρδη έκλεισε η πλειονότητα στα μη τραπεζικά blue chips με αύξηση των συναλλαγών λόγω της αναδιάρθρωσης του FTSE.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η ΔΕΗ και ακολούθησαν Jumbo, Lamda, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +3,11%, Eλλάκτωρας +2,8%..
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Aegean -4,17%, Sarantis -2,51%, Φουρλής,
H Coca Cola έκλεισε στα 26,60 ευρώ, με άνοδο +2,39% και κεφαλαιοποίηση στα 9,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,85 ευρώ, με άνοδο +1,02% και αποτίμηση 6,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,2450 ευρώ, με άνοδο +4,39% και αποτίμηση 1,68 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,64 ευρώ, με άνοδο +2,33% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,67 ευρώ, με άνοδο +2,01% και αποτίμηση 3,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,40 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,06 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,67 ευρώ, με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,55 ευρώ, με άνοδο +3,93% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 746 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,82 ευρώ, με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 199 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0314 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.
Συντηρούνται στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,60% - Προς έκδοση 30 ή 10 χρόνια στο 1,20% ή 0,65%
Μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά σε αποδόσεις η ελληνική αγορά ομολόγων συντηρείται καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ.
Μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι την τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου 2021 η Ελλάδα θα εκδώσει ή 30ετές ομόλογο με επιτόκιο 1,20% ή 10ετές με επιτόκιο 0,65%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,60% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,51%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,60% με το αμερικανικό 10ετές 0,93% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 9 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,57% με απόδοση αγοράς 0,56% και απόδοση πώλησης 0,58%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 17 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,472%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 117 μονάδες βάσης από 116 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 102 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,02% ή 102 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,51%
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,51%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/12/2020 στο -0,57% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -030% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,51% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,13%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών