Τραπεζικές πιέσεις έως -8% παρέσυραν το ΧΑ -2,77% στις 743 μον., ορατές οι 720 - 700 μον. - Με 25 δισ. και 0,79% το 10ετές

(upd16) Ισχυρή πτώση σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 743 μονάδες, με ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με την Εθνική -8,23%, Alpha Bank -7,04%.... ενώ σημαντικές απώλειες κατέγραψαν και τα μη τραπεζικά blue chips, με Μυτιληναίος -4,76%, Aegean -4,4%, ΟΠΑΠ -4,19% ...με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 743 μονάδες, διασπώντας τη βασική στήριξη των 750 μονάδων με ορατές τις 720 και οι 700 μονάδες.
Παράλληλα, εντείνονται και οι πιέσεις στις διεθνείς αγορές με τον Dax στην Γερμανία -2% και τον Dow Jones -1,2% καθώς η ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας προχωρά με αργούς ρυθμούς, με την πανδημία να καλπάζει... ενώ η κόντρα της Ευρωπαϊκής Ένωσης με την Astrazeneca για την προμήθεια των εμβολίων κατά της Covid - 19 επιβαρύνει το κλίμα.
Η προσοχή στρέφεται και στις σημερινές ανακοινώσεις της FED, αναφορικά με την πολιτική που θα ακολουθήσει...
Εν τω μεταξύ, άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το νέο 10ετές ομόλογο, με το επιτόκιο να αναμένεται να διαμορφωθεί στο 0,78% με 0,79% και τις προσφορές στα 25 δισ. ευρώ .
Στο επίκεντρο βρέθηκε η Ελλάκτωρ +3,87% με υψηλό ημερας +8,08%, καθώς στο πλαίσιο της σημερινής 27 Ιανουαρίου 2021, γενικής συνέλευσης, επικράτησε η ολλανδική Reggeborgh.
Ειδικότερα, η πρόταση για ΑΜΚ 50 εκατ ευρώ απορρίφθηκε σχεδόν από όλους τους μετόχους σε ποσοστό 89,55%, καθώς κατά ψήφισαν και η ολλανδική Reggeborgh και η Invesco των Καυμενάκη και Μπάκου. ενώ η πρόταση της Reggeborgh να αλλάξει η διοίκηση Καλλιτσάντση και συνολικά το διοικητικό συμβούλιο της Ελλάκτωρ ψηφίστηκε από το 61,14% των μετόχων που συμμετείχαν στην Γενική Συνέλευση.
Το πιο σημαντικό στοιχείο όλων είναι ότι η Invesco βρισκόταν σε μυστικές διαπραγματεύσεις με τον Λεωνίδα Μπόμπολα ο οποίος έχει υπογράψει option με την Reggeborgh αλλά τελικά υπαναχώρησε.
Η συμφωνία αυτή ήταν η αιτία να ανακληθεί η απόφαση των ασφαλιστικών μέτρων που υπέβαλλε η Invesco, ώστε να μην πραγματοποιηθεί η Γενική Συνέλευση πριν η Επιτροπή Ανταγωνισμού αποφανθεί εάν εγείρονται θέματα ανταγωνισμού.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 426 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 450 μονάδων και με επόμενη τις 410 μονάδες .
Στις τράπεζες, με την την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Εθνική -8,23% και Alpha Bank -7,04% και ακολούθησαν Eurobank -4,67% και Πειραιώς -4,12%.
Με απώλειες -4,4% έκλεισε η Aegean ,ενώ κατατέθηκε το νομοσχέδιο που επικυρώνει την κρατική βοήθεια στην αεροπορική εταιρία.
Το δημόσιο θα έχει την δυνατότητα να αποκτήσει μετοχές που αντιστοιχούν στο 11,5% του μετοχικού κεφαλαίου της Aegean μέσω της άσκησης των warrants τα οποία θα λάβει μετά την κρατική ενίσχυση των 120 εκ ευρώ.
Η εταιρία προηγουμένως υποχρεωτικά θα πρέπει να πραγματοποιήσει αύξηση κεφαλαίου με μετρητά ύψους 60 εκ ευρώ.
Η τιμή διάθεσης των μετοχών στην αύξηση κεφαλαίου θα είναι και η τιμή εξάσκησης των warrants.

Τραπεζικά νέα

Η πρόοδος του Ηρακλή και κυρίως ο Ηρακλής ΙΙ αποτέλεσε κεντρικό θέμα συζήτησης με τους θεσμούς κατά τη χθεσινή 26/1 διαπραγμάτευση καθώς θα βοηθήσει στο σημαντικό επίτευγμα της εκκαθάρισης των ισολογισμών των πιστωτικών ιδρυμάτων.
Η κυβέρνηση θα ψηφίσει το νέο θεσμικό πλαίσιο το Φεβρουάριο το οποίο θα προβλέπει τη συμμετοχή του στις αυξήσεις του μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών ώστε να υποστηρίζει το Δημόσιο τα δικαιώματά του και την περιουσία του και τα θέματα ευθύνης για τα μέλη του Ταμείου.
Η επιλεξιμότητα των μελών των διοικητικών συμβουλίων των τραπεζών θα συζητηθεί σε δεύτερο χρόνο ενώ άνοιξε η συζήτηση για το ποιο θα είναι το μέλλον του Ταμείου με δεδομένο πως στο τέλος του 2022 λήγει και η διάρκεια ζωής του.
Η κυβέρνηση προτίθεται να ρευστοποιήσει τις συμμετοχές τις στις τράπεζες όμως αυτό θα γίνει σε χρόνο που να μην βλάπτονται τα συμφέροντα του Ελληνικού Δημοσίου.
Συγχρόνως άνοιξε και η συζήτηση βάσει της οποία θα καθοριστεί η στρατηγική εξόδου από το ΤΧΣ αλλά και η αλλαγή της μορφής του θεσμού μέχρι αυτή η έξοδος να επιτευχθεί.
Επίσης η κυβέρνηση εργάζεται ήδη για τη δημιουργία θεσμικού πλαισίου που θα αφορά τον αναβαλλόμενο φόρο (DTC) προκειμένου με να δημιουργήσει ένα νόμο που θα επιτρέψει στις τράπεζες να αναβαθμίσουν την ποιότητα των κεφαλαίων τους
Έτσι θα αναζητηθούν τα προϊόντα αντικατάστασης της αναβαλλόμενης φορολογίας στα κεφάλαια των τραπεζών.

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το νέο 10ετές ομόλογο - Στα 25 δισ. οι προσφορές

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το νέο 10ετές ομόλογο, με το επιτόκιο να αναμένεται να διαμορφωθεί στο 0,78% με 0,79% με τις προσφορές να έχουν εκτοξευθεί στα 25 δισ.  
Οι αρχικές προσφορές ήταν στην περιοχή 110 μονάδων βάσης mid swap αλλά λόγω του αυξημένου ενδιαφέροντος θα διαμορφωθεί μεταξύ 0,78% με 0,79%.
Στόχος του ελληνικού Δημοσίου (Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους) είναι να αντλήσει 3,5 δισ. ευρώ, ενώ οι προσφορές εκτιμάται ότι θα ανέλθουν στα 25 δισ. ή υπερκάλυψη 7,1 φορές το ζητούμενο ποσό.
Να σημειωθεί ότι η πλειοψηφία των επενδυτικών οίκων είχαν εισηγηθεί έκδοση 30ετούς και όχι 10ετούς ομολόγου από τον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους.
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 27/1 στην ελληνική  αγορά ομολόγων ενώ βελτίωση στην Ιταλία.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,67% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,61% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 6 μονάδες βάσης.
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά βρίσκεται και το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 96 μονάδες ή 0,98% με το ιστορικό χαμηλό στις 95 μονάδες βάσης ή 0,95% στις 9 Ιανουαρίου 2021 ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,01% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,28%.
Περί τις 11:30, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +2,24% και την Ελλάκτωρ με κέρδη +8,08% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,55% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,64%. .
Λίγο μετά τις 16:00, με νέες ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με εξαίρεση το Ελλάκτωρα ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -3,15%.
Περί τις 16:40 κορυφώθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Εθνική -8,03%, Alpha Bank -7,2% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -6,67%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,77% στις 743 μονάδες έχοντας υψηλό στις 769,59 μονάδες και χαμηλό 740,61 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.  
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 74,9 εκατ. ευρώ, ο όγκος 42,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30,5 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγες αξίας 1,19 εκατ. ευρώ και όγκου 1,16 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank δικίνησε 1,08 εκατ. τεμάχια αξίας 587 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ διακίνησε 5 χιλ. τεμάχια αξίας 53 χιλ.ευρώ και η ΓΕΚΤΕΡΝΑ 80 χιλ. τεμάχια αξίας 553 χιλ.ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 743 μονάδες διασπώντας την πρώτη στήριξη των 750 μονάδων και ακολουθούν οι 720 και οι 700 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 780 – 790 μονάδες και ακολουθούν οι 800 - 810 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 426 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη τις 450 μονάδες και ακολουθούν οι 410 μονάδες και οι 390 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 470 - 480 μονάδες και ακολουθούν οι 500 μονάδες

Πως η Εθνική θα ξαναγίνει τράπεζα των μικρομετόχων μέσω placement 20% από το ΤΧΣ

Ένα σχέδιο το οποίο δεν θα υλοποιηθεί άμεσα αλλά καταδεικνύει την στρατηγική της διοίκησης Παύλου Μυλωνά η οποία αποτέλεσε την θετική έκπληξη του 2020 - 2021 επεξεργάζεται η Εθνική τράπεζα.
Το σχέδιο αυτό εστιάζεται στο πως θα διευρυνθεί η μετοχική βάση της Εθνικής τράπεζας αυξάνοντας την διασπορά των μετοχών free float και ενισχύοντας το ποσοστό των μικρομετόχων.
Το σχέδιο της Εθνικής είναι το εξής, όταν αποδείξει στην αγορά ότι μπορεί να επιτυγχάνει απόδοση κεφαλαίου ROE περίπου 10% και αυτό εδραιωθεί στους επενδυτές, σε συνεργασία με το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που κατέχει το 40,39% των μετοχών να πωληθεί μέσω placement το 20% ή 183 εκατ μετοχές σε σύνολο 914,71 εκατ μετοχών… σε ξένους θεσμικούς επενδυτές και μικρομετόχους.
Μάλιστα θα μπορούσε να διατεθούν 80-100 εκατ μετοχές…
Για να μπορέσει η Εθνική να υλοποιήσει επιτυχές placement θα πρέπει να πληρούνται ορισμένες βασικές προϋποθέσεις.
1)Να έχει πωληθεί η Εθνική Ασφαλιστική καθώς δεν αποκλείεται στις 28 Ιανουαρίου 2021 που συνεδριάζει το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας να εγκριθεί από τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου το  deal μεταξύ της Εθνικής και του CVC
Το deal αφορά τίμημα 420 εκατ. περίπου 60 εκατ προκαταβολικές προμήθειες και κάλυψη ομολόγου tier 2 από την Εθνική τράπεζα στην Ασφαλιστική.
Το τίμημα διαμορφώνεται στα 480 εκατ αλλά εάν συμπεριληφθεί και ανάκτηση πρόβλεψης 70 εκατ από δάνεια της Εθνικής στην Vivartia που εξαγόρασε το CVC προκύπτει τίμημα 550 εκατ ευρώ που θα ήθελε ιδεατά η Εθνική τράπεζα για την πώληση του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Η πώληση της Ασφαλιστικής θα είναι ουδέτερη για τα κεφάλαια της Εθνικής τράπεζας και δεν θα εγγραφεί έκτακτο κέρδος.
2)Η Εθνική θα πουλήσει εντός του α΄ 4μήνου του 2021 την τιτλοποίηση Frontier η οποία όπως έχει αναλυθεί έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον 12 ξένων funds, το εκτιμώμενο τίμημα περίπου 100 εκατ ευρώ.
3)Μέχρι το τέλος του 2021 στόχος είναι τα NPEs να είναι μεταξύ 6% με 8% σε σχέση με το 3,7% που είναι ο μέσος όρος της ευρωζώνης.
4)Στόχος για το 2021 είναι η Εθνική να επιτύχει κέρδη περίπου 370-400 εκατ έναντι κεφαλαίων 5,8 δισεκ. ευρώ τα οποία θα αυξηθούν λόγω και των εκτάκτων κερδών.
Έχει αναλυθεί ότι μόνο τους τελευταίους 13-14 μήνες από έκτακτα η Εθνική έχει εγγράψει κέρδη 1,5 δισεκ. ευρώ.
Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων το 2021 εκτιμάται ότι θα ανέλθει στο 6,8 με 7%.
5)Για το 2022 θα προσεγγίσει το 10% που είναι ο βασικός στόχος με όρους απόδοσης ιδίων κεφαλαίων.
Η Εθνική από το 2022 και μετά στοχεύει να επιτυγχάνει κέρδη 500-550 εκατ ευρώ.
Προφανώς για να μπορέσει να υλοποιηθεί το placement του 20% των μετοχών θα πρέπει να έχει επιτευχθεί ο στόχος για απόδοση κεφαλαίου κοντά στο 10% και βεβαίως η χρηματιστηριακή τιμή να είναι προφανώς υψηλότερη της τιμής της αύξησης κεφαλαίου του 2015.
Με τιμή στα 3 ευρώ και τρέχουσα 1,97 ευρώ προφανώς και δεν μπορεί να υπάρξει placement.
Με χρηματιστηριακή τιμή όμως στα 4 ευρώ π.χ. η αποτίμηση της Εθνικής θα ανέρχεται στα 3,6 με 3,8 δισεκ. ευρώ και το 40,39% που κατέχει το ΤΧΣ ή 370 εκατ μετοχές θα έχουν αξία περίπου 1,5 δισεκ. ευρώ.
Από εκείνες τις τιμές και υψηλότερα θα μπορούσε να διατεθεί ποσοστό μετοχών στο ευρύ επενδυτικό κοινό.
Οπότε χρονικά ο στόχος του placement είναι για το 2022, με στόχο η Εθνική τράπεζα μεταξύ άλλων να αυξήσει την διασπορά των μετοχών και να προσελκύσει περισσότερους μικρομετόχους στο μετοχικό κεφάλαιο…

Η επικαιρότητα

Με την πανδημία του κορωνοϊού να επεκτείνεται με ραγδαίο ρυθμό σε όλον πλανήτη και με τις κυβερνήσεις να βρίσκονται και πάλι με την πλάτη στον τοίχο λόγω των μεταλλάξεων που καθιστούν εξαιρετικά μεταδοτικό τον ιό, το αλαλούμ με τα εμβόλια συνεχίζεται.
Τα επιβεβαιωμένα κρούσματα σε όλον τον πλανήτη ξεπέρασαν το «φράγμα» των 100 εκατομμυρίων, με το 1,3% του παγκόσμιου πληθυσμού να έχει μολυνθεί.
Περισσότεροι από 2,1 εκατομμύρια άνθρωποι έχουν χάσει τη ζωή τους λόγω της covid ενώ είναι χαρακτηριστικό πως από τις αρχές του 2021, κατά μέσο κάθε 7,7 δευτερόλεπτα αναφέρεται μια νέα μόλυνση ενώ η θνητότητα διαμορφώνεται παγκοσμίως στο 2,15%.
Οι πλέον πληττόμενες χώρες είναι οι ΗΠΑ, η Ινδία, η Βραζιλία, η Ρωσία και το Ηνωμένο Βασίλειο, καθώς σε αυτές έχουν καταγραφεί περισσότερα από τα μισά κρούσματα, παρά το γεγονός ότι αντιπροσωπεύουν το 28% του παγκόσμιου πληθυσμού.
Ενδεικτικό του πόσο γρήγορα μεταδίδεται πλέον ο ιός, είναι ότι αν και χρειάστηκαν 11 μήνες για να φτάσει ο πλανήτης τα πρώτα 50 εκατ. κρούσματα, χρειάστηκαν μόλις 3 μήνες για να περάσουμε από τα 50 εκατ. κρούσματα στα 100 εκατ. κρούσματα.
Στην Ελλάδα, συναγερμός έχει σημάνει στους επιστήμονες για την αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού που καταγράφονται καθημερινά πλέον στην Αττική, με αρκετούς από αυτούς να εκφράζουν πλέον ανοιχτά την ανησυχία τους για το ενδεχόμενο το Λεκανοπέδιο να έχει την ίδια τύχη με αυτή που είχε η Θεσσαλονίκη πριν από δύο μήνες.
Την ανησυχία αυτή επιτείνουν τα κρούσματα με το μεταλλαγμένο στέλεχος του ιού που έχουν εντοπιστεί σε Αττική, βόρεια Ελλάδα και Κρήτη και ενώ αναμένονται τα στοιχεία που θα δείξουν ποιο ήταν τελικά το αποτύπωμα στην επιδημία από το άνοιγμα της αγοράς.
Η αποτίμηση αυτή αναμένεται να γίνει σήμερα Τετάρτη 27/1 από τους ειδικούς, οι οποίοι καλούνται τις επόμενες ημέρες να αποφασίσουν πως θα γίνει το άνοιγμα των γυμνασίων και των λυκείων που έχει προγραμματιστεί για την ερχόμενη Δευτέρα 1 Φεβρουαρίου.
Οι εκτιμήσεις και οι εισηγήσεις τους αναμένονται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον μια και την Παρασκευή θα υπάρξουν και οι νέες αποφάσεις της κυβέρνησης για το εάν θα ανοίξουν και άλλοι κλάδοι της οικονομικής και κοινωνικής δραστηριότητας.
Είναι χαρακτηριστικό πως ήδη η κυβέρνηση έχει αρχίσει να μιλά για αναπροσαρμογή της πολιτικής της, εάν χρειαστεί, ενώ ολοένα και περισσότεροι επιστήμονες υποστηρίζουν πως σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να αποκλειστεί ένα ακόμα «πισωγύρισμα», ακόμα και το ενδεχόμενο ενός τρίτου lockdown.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 153.226, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 5.692 θάνατοι.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 27/1 οι ασιατικές αγορές, εν αναμονή της Fed και των εταιρικών αποτελεσμάτων στις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε +0,31%, ο δείκτης  Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,11%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,32% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,57%

Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πιέσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την πανδημία να καλπάζει παρά την έναρξη των εμβολιασμών και την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας να προχωρά με αργούς ρυθμούς.
Εν τω μεταξύ, η κόντρα της Ευρωπαϊκής Ένωσης με την Astrazeneca για την προμήθεια των εμβολίων κατά της Covid - 19 επιβαρύνει το κλίμα στις αγορές.
Οι επενδυτές βρίσκονται εν αναμονή των σημερινών αποφάσεων της Federal Reserve στις ΗΠΑ, ενώ το ενδιαφέρον στρέφεται στα εταιρικά αποτελέσματα. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία στο -2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,6%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,6%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,6% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,5%
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,2%, ο S&P 500 στο -1,4% και ο Nasdaq στο -1,2% και το ETF GREC με απώλειες -2,92% (23,25 δολ. )

Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα

Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα
Η Εθνική έκλεισε στα 1,8110 ευρώ, με πτώση -8,23% με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7232 ευρώ, με πτώση -7,04%, με όγκο 12,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,89 ευρώ, με πτώση -4,12% με όγκο 3,02 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 740 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5434 ευρώ, με πτώση -4,67% με όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7010 ευρώ, με πτώση -5,27% και με κεφαλαιοποίηση 313 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1960 ευρώ, με πτώση -4,85% και όγκο 291 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 90 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,16 ευρώ, με πτώση -0,79% και κεφαλαιοποίηση 301 εκατ. ευρώ.

Σημαντικές απώλειες στις  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές  - Στο επίκεντρο η Ελλάκτωρ +4%

Με σημαντικές απώλειες έκλεισαν οι  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με εξαίρεση τον Ελλάκτωρα που έκλεισε στο +3,87%  από +8,08% υψηλό ημέρας με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Μυτιληναίος, Aegean, ΟΠΑΠ, Motor Oil, ΑΔΜΗΕ......
H Coca Cola έκλεισε στα 24,70 ευρώ, με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση στα 9,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,07 ευρώ, με πτώση -2,03% και αποτίμηση 5,55 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,74 ευρώ, με πτώση -2,46% και αποτίμηση 1,56 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4050 ευρώ, με πτώση -2,83% και κεφαλαιοποίηση 558 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,05 ευρώ, με πτώση -4,19% και αποτίμηση 3,43 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,38 ευρώ, με πτώση -2,57% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ διαπραγματεύεται στα 5,41 ευρώ, με πτώση -1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,92 ευρώ, με πτώση -2,94% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,60 ευρώ, με πτώση -4,76% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,01 ευρώ, με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,62 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,84 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 200 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,03 ευρώ, με πτώση -10,71% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά  των ομολόγων με το 10ετές 0,67%
 
Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 27/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην Ιταλική αγορά ομολόγων.
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ  ενώ μέχρι  τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 15 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να φτάσει στα 30-32 δισ...
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,67% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,61%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,67% με το αμερικανικό 10ετές 1,04% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.  
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 6 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 64 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.  
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,65%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 120 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 98 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,98% ή 98 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Βελτίωση στην Ιταλία

Οριακή βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 26/1 στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων ενώ σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στις χώρες της Νοτίου Ευρώπης.
Οοι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 27 Ιανουαρίου 2020 στο 0,61%  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/1/2020 στο -0,53% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,23% με το ιστορικό χαμηλό -0,35% σημειώθηκε στις 4 Ιανουαρίου 2021.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που  σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,07% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,61% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,24%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.

www.bankingnews.gr