Mε ΔΕΗ +5% αλλά πιέσεις σε Πειραιώς -6%, το ΧΑ +0,79% στις 762 μον. - Δεν αναιρείται το πτωτικό σενάριο

(upd16)Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 762 μονάδες, με επίκεντρο τα κέρδη +5,41% της ΔΕΗ αλλά και της ΓΕΚΤΕΡΝΑ +5,9%.. ...ενώ πιέσεις εκ νέου ασκήθηκαν στις τράπεζες, ειδικότερα στην Πειραιώς -5,85%  ...και με τις συναλλαγές σε περιρισμένα επίπεδα. 
Στο επίκεντρο βρέθηκε η τράπεζα Πειραιώς -5,85% με χαμηλό ημέρας -8,15% η οποία προετοιμάζεται για την αύξηση κεφαλαίου των 1,1 δισεκ. ευρώ που θα ανακοινώσει μέσα Μαρτίου 2021 και θα υλοποιήσει τέλη Απριλίου 2021.
Η τράπεζα Πειραιώς μπορεί χρηματιστηριακά να πιεστεί βραχυπρόθεσμα αλλά μετά την αύξηση θα αποκτήσει ισχυρή ανοδικότητα, θα μπορέσει να εξυγιανθεί με δύο σχεδιαζόμενες τιτλοποιήσεις NPEs και ουσιαστικά θα αξίζει για αγορά χρηματιστηριακά.
Από την άλλη, κέρδη +5,41% κατέγραψε η ΔΕΗ καθώς ετοιμάζει έξοδο στις αγορές ομολόγων για άντληση ρευστότητας ενώ σύμφωνα με πληροφορίες απο τραπεζικές πηγές το ύψος του ομολόγου θα κυμανθεί μεταξύ 500 - 700 εκατ. ευρώ.
Επίσης, εγκρίθηκε το συμφωνητικό συνεργασίας με την RWE από το Δ.Σ. με σκοπό να αναπτύξουν φωτοβολταϊκούς σταθμούς έως 2GW.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 762 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 780 - 790 μονάδες και πρώτη στήριξη τις 750 μονάδες ενώ δεν αναιρείται το πτωτικό σενάριο των 700 μονάδων καθώς οι  προσδοκίες για την οικονομική ανάκαμψη παραμένουν χαμηλές ενόψει του lockdown 3..
Σε νέο lockdown, το τρίτο κατά σειρά, εισέρχεται και επίσημα από αύριο Πέμπτη 11/2 η Αττική έως τις 28 Φεβρουαρίου, αν και κανείς δεν περιμένει πως το κλείσιμο θα διαρκέσει μόλις για δύο εβδομάδες.
Πρωτίστως να αναφερθεί ότι το lockdown 3 αφορά την Αττική και δεν μπορεί να λεχθεί ότι είναι σκληρό, δεν υιοθετήθηκε το μοντέλο Μαρτίου 2020 που θα ήταν καταστροφική εξέλιξη.
Μια διόρθωση έως τις 700 με 680 μονάδες δεν μπορεί να αποκλειστεί αλλά σίγουρα τα πράγματα δεν είναι τόσο τραγικά όσο θα ήταν προφανώς εάν η κυβέρνηση επέβαλλε καθολική καραντίνα τύπου Μαρτίου 2020.
Με δεδομένο ότι το εμβολιαστικό πρόγραμμα θα συνεχιστεί ομαλά με στόχο να έχει ολοκληρωθεί  έως το τέλος καλοκαιριού και δεν θα ακολουθήσει και τέταρτο lockdown ενώ και τα νέα μεταλλαγμένα στελέχη περιοριστούν  τότε θα μπορούσε από το Φθινόπωρο του 2021 να ξεκινήσει η αντίστροφη μέτρηση με στόχο την κανονικότητα.
Αυτό είναι το καλό σενάριο, καθώς υπάρχει και άλλο το δυσμενές που θέλει επιστροφή στην κανονικότητα από το Καλοκαίρι του 2022.
Eν τω μεταξύ, καμιά αλλαγή όπως αναμενόταν δεν έλαβε χώρα στους δείκτες της Morgan Stanley Capital International (MSCI) στις 9 Φεβρουαρίου 2021 για την Ελλάδα, επιβεβαιώνοντας τα δημοσιεύματα του bankingnews.gr
Υπενθυμίζεται πως στον MSCI Greece Index συμμετέχουν 3 μετοχές (ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo).
Πλέον οι πιθανές αλλαγές στους δείκτες της MSCI ίσως σημειωθούν στις 11 Μάιου 2021 με ημερομηνία διακανονισμού 28 Μαΐου 2021... αλλά το πιθανότερο είναι η 11η Νοεμβρίου 2021.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 441 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 430-425 μονάδες
Στις τράπεζες, ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν στην Πειραιώς -5,85% και ακολούθησαν Αlpha Bank -1,99%, Eurobank -1,58% ενώ η Εθνική έκλεισε με οριακά κέρδη +0,15% από χαμηλό ημέρας -3,34%

Ξεκίνησε η διαδικασία για την δημιουργία οδικού χάρτη αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τις τράπεζες

Τον νόμο που θα αλλάξει τον χαρακτήρα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) υπέβαλλε στους θεσμούς η ελληνική κυβέρνηση.
Ταυτόχρονα το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης και ειδικά ο υφυπουργός Οικονομικών Γιώργος Ζαββός προωθούν με γρήγορες διαδικασίες τον αντικαταστάτη του Ηρακλή 1, τον Ηρακλή 2 που θα συνδράμει στην ολοκλήρωση της εξυγίανσης των ισολογισμών των ελληνικών τραπεζών από τα προβληματικά δάνεια.
Στόχος είναι ο νόμος για τον Ηρακλή 2 να έχει αντικαταστήσει τον Ηρακλή 1 έως τις 12 Απριλίου 2021.
Ταυτόχρονα έχει ξεκινήσει μεταξύ κυβέρνησης, τραπεζών και θεσμών η δημιουργία οδικού χάρτη για την αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από τις ελληνικές τράπεζες.
Η πρώτη φάση θα ενεργοποιηθεί τον Απρίλιο 2021 στην Πειραιώς.
Στόχος είναι μέσα στους επόμενους 24 μήνες το Ταμείο να έχει πουλήσει όλες τις συμμετοχές του εφόσον πληρούνται οι όροι που θα καθοριστούν μεταξύ κυβέρνησης, ΤΧΣ και θεσμών.

Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 10/2 στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην Ιταλία.
Η ελληνική αγορά ομολόγων συντηρείται καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,77% ενώ το  ιταλικό 10ετές στο 0,51% και με το μεταξύ τους spread στις 26 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 86 μονάδες ή 0,89% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,72% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,05%.
Περί τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank +2,44%, Εθνική +2,04%... αλλά σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΔΕΗ +6,28%, Coca Cola +2,11%.... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,19% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,27%.
Περί τις 12:40 με πιέσεις στις τράπεζες με Πειραιώς -3,37%, Εθνική -3,34% αλλά να διατηρούνται τα κέρδη σε ΔΕΗ και Coca Cola αν και περιορισμένα..... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,56% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,38%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,79% στις 762 μονάδες έχοντας υψηλό στις 766,51 μονάδες και χαμηλό 753,97 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε περιορισμένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.  
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57,3 εκατ. ευρώ, ο όγκος 31,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 22,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,84 εκατ. ευρώ και όγκου 2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Eurobank διακίνησε 1,75 εκατ. τεμάχια αξίας 981 χιλ. ευρώ και η ΔΕΗ 250 χιλ. τεμάχια αξίας 1,86 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 762 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 780 - 790 μονάδες  και ακολουθούν οι 800 - 810 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 750 μονάδες, και ακολουθούν οι 740, οι 700 μονάδες.
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγούν στις 680 και στις 650 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 441 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 430 - 425 μονάδες και ακολουθούν οι 405 - 400 μονάδες  
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 485 - 495 μονάδες και οι 510 μονάδες

Οι εξελίξεις στην Πειραιώς

Η διοίκηση Χρήστου Μεγάλου στην τράπεζα Πειραιώς προετοιμάζεται μεθοδικά για την αύξηση κεφαλαίου των 1,1 δισεκ. ευρώ που θα ανακοινώσει μέσα Μαρτίου 2021 και θα υλοποιήσει τέλη Απριλίου 2021.
Με την στήριξη του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως βασικού μετόχου με ποσοστό 61,35% (ΤΧΣ), πάνω από 20 διεθνών funds αλλά και σχήμα υφιστάμενων μετόχων στην Πειραιώς υπό τον Paulson και Μυστακίδη η αύξηση κεφαλαίου των 1,1 δισεκ. (εύρος 1 με 1,2 δισεκ.) θα καλυφθεί επιτυχώς.
Βασική προϋπόθεση για να να υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου θα πρέπει να ψηφιστεί ο νόμος για το ΤΧΣ που αλλάζει χαρακτήρα, μετατρέπεται σε μέτοχο και θα μπορεί να συμμετέχει σε αυξήσεις κεφαλαίου.
Ο νόμος παραδόθηκε από την κυβέρνηση στους θεσμούς, στην ΕΚΤ και στο ΤΧΣ στις 8 Φεβρουαρίου 2021 και θα χρειαστεί 2-4 εβδομάδες ώστε να ολοκληρωθεί η γνωμοδότηση, ακολούθως θα γίνει νόμος του κράτους.
Η τράπεζα Πειραιώς μαζί με τους συμβούλους την Goldman Sachs και την UBS θα πρέπει να καθορίσουν την τιμή της αύξησης κεφαλαίου, όμως υπάρχει μια ιδιαιτερότητα.
Η ονομαστική αξία στα 6 ευρώ είναι πολύ ανώτερη από την τρέχουσα χρηματιστηριακή στα 0,82 ευρώ.
Εάν δεν υπήρχε το εμπόδιο της ονομαστικής αξίας με reverse split 10 προς 1 θα μπορούσε να αντιμετωπίσει το ζήτημα.
Όμως η ονομαστική αξία είναι ζήτημα και πρώτα πρέπει να υπάρξει μείωση της ονομαστικής αξίας και ακολούθως αύξηση αν και αυτό είναι υπό αίρεση...
Μια μείωση 100 προς 1 δηλαδή τα 6 ευρώ να μειωθούν στα 0,06 ευρώ δεν θεωρείται απίθανο σενάριο.
Εν συνεχεία θα αυξηθεί η ονομαστική αξία ώστε με βάση την νέα και τελική ονομαστική αξία να καθοριστεί η τελική τιμή της αυξήσεως κεφαλαίου.
Ως προς την τιμή της αύξησης κεφαλαίου προ του reverse split αναμένεται στα 0,30 με 0,40 ευρώ που με βάση τις τρέχουσες χρηματιστηριακές τα 0,7720 ευρώ συνεπάγεται discount έως 60% περίπου.
Η κυβέρνηση ακόμη δεν έχει αποφασίσει τι ποσοστό θα διατηρήσει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Εάν συμμετάσχει ολικώς, όπως θα μπορεί με τον νέο νόμο τότε το ΤΧΣ θα κατέχει 61,35% καταβάλλοντας 671 εκατ αλλά αυτό θα μπορούσε να αποθαρρύνει τους ιδιώτες επενδυτές.
Εάν συμμετάσχει μερικώς, θα πρέπει να βρεθεί ένα σημείο ισορροπίας καθώς μείωση του ποσοστού του ΤΧΣ από 61,35% στο 20% π.χ. θα ισοδυναμεί με μεγάλη απώλεια δυνητικών κεφαλαίων.
Πιθανότατα εάν το ΤΧΣ διατηρήσει ποσοστό μεταξύ 30% με 40% ίσως να είναι η μέση λύση.
Η πραγματικότητα είναι ότι όσο μικρότερο ποσοστό κατέχει το ΤΧΣ στην νέα Πειραιώς τόσο μεγαλύτερη ζημία θα έχει υποστεί σε σχέση με τις επενδύσεις του 2015 και 2021.
Υπενθυμίζεται ότι μόνο από το Cocos το μετατρέψιμο ομόλογο σε μετοχές στην Πειραιώς, το ΤΧΣ υπέστη ζημία 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου της Πειραιώς – που θα πρέπει να θεωρείται δεδομένη – θα αποτελέσει εφαλτήριο για ευρύτερους σχεδιασμούς και για τις υπόλοιπες τράπεζες .
Η τράπεζα Πειραιώς μπορεί χρηματιστηριακά να πιεστεί βραχυπρόθεσμα αλλά μετά την αύξηση θα αποκτήσει ισχυρή ανοδικότητα, θα μπορέσει να εξυγιανθεί με δύο σχεδιαζόμενες τιτλοποιήσεις NPEs και ουσιαστικά θα αξίζει για αγορά χρηματιστηριακά.
Η αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς θα είναι επιτυχής και η εξέλιξη αυτή θα είναι θετικό νέο και για την χρηματιστηριακή αγορά.

Σε έκδοση κύριου ομολόγου 500 εκατ ευρώ με επιτόκιο 2,30% θα προχωρήσει, προσεχώς η Eurobank

Με στόχο να ενισχύσει την ρευστότητα της, η οποία συνεχώς βελτιώνεται η Eurobank προχωράει σε έκδοση κύριου ομολόγου – senior bond – ύψους 500 εκατ ευρώ με εκτιμώμενο επιτόκιο 2,30%.
Το επιτόκιο 2,30% αντιστοιχεί στην τρέχουσα αποτίμηση του αντίστοιχου ομολόγου της Εθνικής τράπεζας το οποίο είχε εκδοθεί στο 2,75%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι το εν λόγω ομόλογο της Εθνικής τράπεζας έχει αποτίμηση 102,43 μονάδες βάσης που με όρους απόδοσης ισοδυναμεί με 2,25% με 2,30%.
Στα επίπεδα αυτά αναμένεται να διαμορφωθεί η απόδοση του κύριου ομολόγου της Eurobank που επίκειται προσεχώς.
Επίσης, σχεδιάζει νέα τιτλοποίηση 1,5 δισεκ. NPEs η Eurobank
Ειδικότερα, με 6 δισεκ. NPEs και 4,9 δισεκ. μορατόρια η Eurobank προσβλέπει ότι θα υλοποιήσει μια ακόμη τιτλοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ προβληματικών ανοιγμάτων ενώ από τα μορατόρια η επιδείνωση θα είναι πολύ οριακή και απορροφήσιμη.
Η Eurobank με 5,34 δισεκ. κεφάλαια και 3,73 δισεκ. προβλέψεις αισθάνεται άνετα ότι μπορεί… να απορροφήσει την ζημία από την νέα τιτλοποίηση και να ολοκληρώσει την εξυγίανση της.

Η επικαιρότητα

Αν και η βρετανική μετάλλαξη, η οποία θεωρείται πιο μεταδοτική αλλά και κατά 35% πιο θανατηφόρα από το αρχικό στέλεχος της covid, να εντοπίζεται σε τουλάχιστον 86 χώρες, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας ανακοίνωσε ότι για τέταρτη συνεχόμενη εβδομάδα τα κρούσματα κατέγραψαν μείωση σε παγκόσμιο επίπεδο.
Σύμφωνα με τον ΠΟΥ, οι νέες μολύνσεις που καταγράφηκαν αυτή την εβδομάδα ανήλθαν σε 3,1 εκατομμύρια (μειωμένες κατά 17% σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα), αποτελώντας τον χαμηλότερο αριθμό που έχει καταγραφεί παγκοσμίως από τις 15 Οκτωβρίου, με την Αφρική να αναφέρει τη μεγαλύτερη μείωση και με την Αμερική να καταγράφει περίπου τις μισές από τις περίπου 3,1 εκατομμύρια νέες μολύνσεις.
Πάντως, ο συναγερμός παραμένει, με το μεγαλύτερο πρόβλημα να εντοπίζεται στις μεταλλάξεις, οι οποίες απειλούν ακόμα και να καταστήσουν αναποτελεσματικά τα εμβόλια που ήδη κυκλοφορούν στην αγορά.
Ενδεικτικό είναι το παράδειγμα με το εμβόλιο της AstraZeneca, το οποίο κατόπιν μελέτης που έδειξε ότι παρέχει ελάχιστη προστασία έναντι της νοτιοαφρικανικής μετάλλαξης, είχε ως αποτέλεσμα να «παγώσει» το εμβολιαστικό πρόγραμμα της Νότιας Αφρικής.
Σημειώνεται ότι η νοτιοαφρικανική μετάλλαξη έχει εντοπιστεί σε 44 χώρες (ανάμεσα τους και η Ελλάδα) ενώ η βραζιλιάνικη μετάλλαξη του ιού έχει αναφερθεί σε 15 χώρες.
Παρόλο αυτά οι επιστήμονες επισημαίνουν πως σε κάθε περίπτωση τα εμβόλια παραμένουν αποτελεσματικά, έστω και σε πιο μειωμένα ποσοστά, και ότι μπορούν να αποτρέψουν τη σοβαρή νόσο και τους θανάτους.
Στην Ελλάδα, σε νέο lockdown, το τρίτο κατά σειρά, εισέρχεται και επίσημα από αύριο Πέμπτη 11/2 η Αττική σε μια απέλπιδα προσπάθεια να μπει ένα «φρένο» στη διασπορά του ιού, η οποία έχει ήδη αρχίσει να πιέζει το σύστημα υγείας και να δοκιμάζει τις αντοχές του συστήματος και του προσωπικού.
Το νέο lockdown, όπως ανακοινώθηκε, θα διαρκέσει έως τις 28/2, αν και κανείς δεν περιμένει πως το κλείσιμο θα διαρκέσει μόλις για δύο εβδομάδες, όπως άλλωστε έχει δείξει και η προηγούμενη εμπειρία των lockdown του Μαρτίου και του Νοεμβρίου.
Οι περισσότεροι εκτιμούν πως η κατάσταση, εφόσον τηρηθούν σωστά τα μέτρα και αποτραπούν όλα τα κακώς κείμενα – π.χ. συγχρωτισμοί σε σπίτια, συνωστισμός σε αστικές συγκοινωνίες, κίνηση στους δρόμους – θα ομαλοποιηθεί προς τα μέσα Μαρτίου, με το άνοιγμα των δραστηριοτήτων να πηγαίνει ακόμα και για τα τέλη Μαρτίου.
Με την Αττική από αύριο 11/2 να βλέπει να κλείνουν και πάλι σχολεία και λιανεμπόριο, πολλοί εκτιμούν πως είναι θέμα ωρών να ανακοινωθεί και ένα ακόμα lockdown στη Θεσσαλονίκη, η οποία βλέπει και αυτή μεγάλη αύξηση κρουσμάτων.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 166.067, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 6.017 θάνατοι.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 10/2 οι ασιατικές αγορές με τις προσδοκίες για νέο πακέτο στήριξης της αμερικανικής οικονομίας και την ανάκαμψη να οδηγούν σε νέα ιστορικά υψηλά τις αγορές της Ασίας.
Στο υψηλότερο επίπεδο από την 3η Αυγούστου 1990 έκλεισε ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε +0,19%, ο δείκτης  Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +1,43%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,77% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,52%

Πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 10/2 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τη πανδημία και την πορεία των εμβολιασμών κατά του κορωνοϊού αλλά και στα εταιρικά αποτελέσματα
Mια σειρά από ενθαρρυντικά τριμηνιαία αποτελέσματα από εταιρίες όπως η SocGen βοήθησαν να ενισχυθεί η αισιοδοξία αναφορικά με μια ταχύτερη οικονομική ανάκαμψη το 2021.
Η μετοχή της γαλλικής Societe Generale ενισχύθηκε κατά 2,9% αφού ανακοίνωσε καλύτερα των αναμενόμενων κέρδη για το τέταρτο τρίμηνο.
Οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν την πορεία των εργασιών στο Κογκρέσο για το δημοσιονομικό πακέτο τόνωσης, εν μέσω εντεινόμενων προσδοκιών ότι οι διαδικασίες θα ολοκληρωθούν σύντομα προκειμένου να δοθεί άλλη μια πολύτιμη ώθηση στην οικονομία που συνεχίζει να κλυδωνίζεται από τα μέτρα περιορισμού για την ανάσχεση της πανδημίας.
Ο πρόεδρος Biden έχει παρουσιάσει ένα σχέδιο μέτρων συνολικού ύψους 1,9 τρισ. δολ. αν και οι αναλυτές εκτιμούν ότι το τελικό ύψος του πακέτου θα είναι μικρότερο
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,25%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,35% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,25%.
Στην Wall Street, o Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,20%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο +0,53% (23,90 δολ. )

Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με περιορισμένη συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς -5,85%

Μεταβλητότητα και πτώση καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε περιορισμένα επίπεδα ενώ η Πειραιώς μεγαλύτερες πιέσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,01 ευρώ, με άνοδο +0,15% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,73 ευρώ, με πτώση -1,99%, με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,7720 ευρώ, με πτώση -5,85% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 642 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,56 ευρώ, με πτώση -1,58% με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,79 ευρώ, με άνοδο +0,64% και με κεφαλαιοποίηση 352 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1922 ευρώ, με άνοδο +0,52% και όγκο 139 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 89 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,70 ευρώ, με άνοδο +0,26% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με περιορισμένες συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ΔΕΗ 

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις μη  τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με περιορισμένη συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, Τέρνα Ενεργειακή, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Motor Oil, ΑΔΜΗΕ, Viohalco....
H Coca Cola έκλεισε στα 25,71 ευρώ, με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση στα 9,53 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,20 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 5,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με άνοδο +5,41%  και αποτίμηση 1,81 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,39 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 554 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,65 ευρώ, με άνοδο +2,31% και αποτίμηση 3,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,08 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,39 ευρώ, με άνοδο +2,08% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,34 ευρώ, με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 12,26 ευρώ, με άνοδο +2,51% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 13,15 ευρώ, με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,46 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 688 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,80 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση 198 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0295 ευρώ, με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση 29 εκατ. ευρώ.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά σε αποδόσεις και τις επακόλουθες ρευστοποιήσεις, η ελληνική αγορά ομολόγων συντηρείται καθώς οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ.
Μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 16 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,77% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,51%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,77% με το αμερικανικό 10ετές 1,16% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 26 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,72 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,19%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,20 μονάδες βάσης και απόδοση -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,23 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,33 μονάδες βάσης και απόδοση 0,05% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,36 μονάδες βάσης και απόδοση 0,15%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,39 μονάδες βάσης και απόδοση 0,30%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 122,82 μονάδες βάσης και απόδοση 0,42% με απόδοση αγοράς 0,44% και απόδοση πώλησης 0,40%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 126,03 μονάδες βάσης και απόδοση 0,57% με απόδοση αγοράς 0,58% και απόδοση πώλησης 0,56%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 107,43 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,68% με απόδοση αγοράς 0,69% και απόδοση πώλησης 0,67%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση τιμή 99,78 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,77% με απόδοση αγοράς 0,7850% με απόδοση πώλησης 0,77%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 134,26 μονάδες βάσης και απόδοση 0,87%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 111,44 μονάδες βάσης και 0,99% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 142,51 μονάδες βάσης και απόδοση 1,09%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 155,45 μονάδες βάσης και απόδοση 1,19%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 121 μονάδες βάσης από 118 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 86 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,86% ή 86 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,51%

Σταθεροποίηση καταγράφονται  σήμερα 10/2 στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 10 Φεβρουαρίου 2021 στο 0,51%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/2/2021 στο -0,44% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,13% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,07% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,13% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,51% και με ιστορικό χαμηλό 0,47% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,18%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr