Με επιλεγμένες μετοχές το ΧΑ +1,62% στις 787 μον. - Διατηρείται κάτω από τις κρίσιμες 800 μον., το 10ετές ομόλογο 1,11%

(upd14)Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 787 μονάδες, χωρίς όμως δυναμική και τζίρο, με μεταβλητότητα στις τράπεζες και την Alpha Bank να ξεχωρίζει στο +3,84% στο υψηλό της ημέρας και την Πειραιώς σε αρνητικό πρόσημο, επίσης αρνητικός πρωταγωνιστής τα ομόλογα με το 10ετές ελληνικό να φθάνει στο 1,11% και το αντίστοιχο αμερικανικό στο 1,50%.
Στο επίκεντρο βρέθηκε ο ΟΤΕ με κέρδη +2,81%, με τις συναλλαγές να καλύπτουν το 25% του συνολικού τζίρου συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων, αναμένοντας αύριο 26/2 τα ετήσια αποτελέσματα.....
Στα υπόλοιπα blue chips ξεχώρισε ο Φουρλής +4,88% ενώ στηρίξεις πρόσφεραν Μυτιληναίος +3,23%, ΟΠΑΠ +2,75%, Coca Cola +2,28%.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 787 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 780 – 790 μονάδων ενώ στην ισχυρή αντίσταση παραμένουν οι 800 μονάδες .
Στο μέτωπο της πανδημίας, τα αυξημένα κρούσματα οδηγούν στην παράταση του lockdown στην Αττική με ότι αυτό συνεπάγεται στην οικονομία….. αυξάνοντας την επιφυλακτικότητα των επενδυτών και αυτό φαίνεται από τη παραμονή του καθαρού τζίρου στα επίπεδα των 50 – 60 εκατ. ευρώ σε ημερίσια βάση.
Επίσης, ο κίνδυνος του πληθωρισμού αυξάνει τα επιτόκια στα ομόλογα των ΗΠΑ στο 1,45%, με το ελληνικό 1,09% και τις  ρευστοποιήσεις να συνεχίζονται σε όλα τα ομόλογα παγκοσμίως .
Οι επενδυτές πωλούν ομόλογα οδηγώντας σε άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών κυρίως γιατί υπάρχει κίνδυνος να διακοπεί πρόωρα η χαλαρή νομισματική πολιτική και τα επιτόκια των κεντρικών τραπεζών να αρχίσουν να αυξάνονται γρηγορότερα.
Σημειώνεται ότι το 10ετές αμερικανικό ομόλογο δεν αποκλείεται να βρεθεί στο 1,60% ή ακόμη και 2% σε ένα δυσμενές σενάριο ενώ το ελληνικό 10ετές σε βάθος μηνών μπορεί να προσεγγίσει το 1,40%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 465 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 460 - 470 μονάδων.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +3,84% και ακολούθησαν Eurobank +2,04%, Εθνική +1,61% ενώ οριακά υποχώρησε η Πειραιώς -0,45%.
Τα Ελληνικά Πετρέλαια ανακοίνωσαν τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα Δ’ Τριμήνου και Έτους 2020, με τα Συγκρίσιμα Κέρδη EBITDA να ανέρχονται στα €77 εκατ. στο Δ’ Τρίμηνο.
Αντίστοιχα, τα ετήσια Συγκρίσιμα Κέρδη EBITDA ανήλθαν σε €333 εκατ. και τα Καθαρά Κέρδη διαμορφώθηκαν στα €5 εκατ. με το  ΔΣ να προτείνει τη διανομή μερίσματος 0,1 ευρώ ανά μετοχή

Τραπεζικά νέα
 
Credit Positive, πιστωτικά θετική, είναι η συμφωνία της Alpha Bank με την Davidson Kempner για την πώληση των κόκκινων δανείων του σχήματος Galaxy, ύψους 10,8 δισ. ευρώ και την πώληση του 80% της Cepal Holdings, σύμφωνα με τον οίκο Moody's.
Όπως επισημαίνει ο οίκος, η συναλλαγή μειώνει το ρίσκο στον ισολογισμό της ελληνικής τράπεζας και διευκολύνει την ολοκλήρωση της τιτλοποίησης Galaxy στο τέλος του πρώτου εξαμήνου.
Το ποσοστό των NPEs αναμένεται να μειωθεί σε περίπου 24% από 43% τον Σεπτέμβριο του 2020.
Όπως επισημαίνει ο οίκος αξιολόγησης, η συναλλαγή θα βελτιώσει το ενεργητικό της Alpha Bank, ωστόσο, η πανδημία θα καθυστερήσει την επίτευξη του στόχου για μονοψήφιο δείκτη NPEs έως τα τέλη του 2022.
Δεν αναμένεται να βγει σήμερα ο λευκός καπνός για την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής στο CVC μιας και οι διαδικασίες δεν κυλούν τόσο γρήγορα.
Ωστόσο όλα τα εμπόδια έχουν πλέον παρακαμφθεί και έχουν ομογενοποιηθεί οι απόψεις των μελών του Δ.Σ.
Έτσι εκτιμάται πως το θέμα θα προχωρήσει και οι επικείμενες αποφάσεις θα ληφθούν την ερχόμενη εβδομάδα ενώ αναμένεται περίπου ένα διάστημα δύο εβδομάδων για την ολοκλήρωση.

Συνεχίζονται οι πωλήσεις στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στα ομόλογα της Ν. Ευρώπης  

Συνεχίζονται οι πωλήσεις στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις χώρες της Ν. Ευρώπης απόρροια των απόρροια της ανόδου της απόδοσης των αμερικανικών ομολόγων λόγω πληθωριστικών πιέσεων.
Ορισμένοι θεωρούν ότι το sell off που αναμενόταν το είδαμε, ωστόσο υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,11% και το ιταλικό 10ετές στο 0,77% και με το μεταξύ τους spread στις 32 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 76 μονάδες ή 0,76% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,4% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,54%.
Περί τις 13:15, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες δεικτοβαρείς μετοχές όπως ΟΤΕ +3,31% και ΟΠΑΠ +3,13% o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,74%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της αγοράς, εντάθηκαν οι παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Alpha Bank να ξεχωρίζει στο +3,84%, Eurobank +3,25%... και o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,74%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,63% στις 787 μονάδες έχοντας υψηλό στις 788,07 μονάδες και χαμηλό 778,97 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στα μη τραπεζικά blue chips και ειδικότερα στον ΟΤΕ.   
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 14,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 28,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20,9 εκατ. να διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 14,6 εκατ. ευρώ και όγκου 2,46 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank 1,02 εκατ. τεμάχια αξίας 804 χιλ. ευρώ και η Εθνική 375 χιλ. τεμάχια αξίας 782 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 962 χιλ. τεμάχια αξίας 11,87 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,14 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 787 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 780 – 790 μονάδων και ακολουθούν οι 800 – 810 μονάδες , οι 825 – 830 μονάδες και οι 850 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 760 μονάδες και ακολουθούν οι 750 και οι 710 - 700 μονάδες.
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγούν στις 680 και στις 650 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 465 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση τις 460 - 470 μονάδες και ακολουθούν οι 490 και οι  500 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 435 μονάδες και ακολουθούν οι 420 , οι 400 και οι 380 μονάδες.

Η αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς σηματωρός για τις τράπεζες

Η αγορά γνωρίζει ότι η Πειραιώς σχεδιάζει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 1,1 με 1,3 δισεκ. ευρώ η οποία θα ανακοινωθεί μέσα Μαρτίου για να ολοκληρωθεί τέλη Απριλίου με μέσα Μαΐου 2021 θα καλυφθεί επιτυχώς.
Η αύξηση θα καλυφθεί επιτυχώς στέλνοντας μήνυμα ότι οι τράπεζες στην Ελλάδα αρχίζουν να γίνονται επενδύσιμες.
Βέβαια τα κεφάλαια που θα αντλήσει η Πειραιώς θα στοχεύουν στην εξυγίανση, οπότε το μεγαλύτερο μέρος θα κατευθυνθεί στην εξυγίανση.
Ωστόσο η τελευταία τιτλοποίηση των 7 δισεκ. που θα πραγματοποιηθεί το 2022 (η πρώτη των 7 δισεκ. από το πακέτο των 14 δισεκ. NPEs θα υλοποιηθεί προς το τέλος του 2021) στην Πειραιώς συμπεριλαμβάνει τα λιγότερο προβληματικά περιουσιακά στοιχεία, οπότε και λογικά θα δαπανήσει λιγότερα κεφάλαια.
Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου της Πειραιώς έχει μεγάλη σημασία για όλες τις τράπεζες, κάποιες σχεδιάζουν κινήσεις εξαγορών στο εξωτερικό (Εθνική) κάποιες θα παρουσιάσουν ένα σχέδιο στους βασικούς μετόχους τους (Eurobank) και κάποιες άλλες θα επιχειρήσουν να μειώσουν ακόμη περισσότερο την σχέση αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης προς ίδια κεφάλαια DTC προς ίδια κεφάλαια (Alpha bank).
Οι λόγοι για τους οποίους η αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς έχει ενδιαφέρον είναι :
1)Γιατί θα είναι η πρώτη τράπεζα που μετά το 2015, υλοποιεί, αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
2)Γιατί η επιτυχία της αύξησης θα καθορίσει τους σχεδιασμούς και των άλλων τραπεζών.
Μπορεί οι τράπεζες επισήμως να αναφέρουν ότι δεν μελετούν αυξήσεις κεφαλαίου αλλά στην πράξη όλες οι τράπεζες εξετάζουν τα πλεονεκτήματα και τα εμπόδια για αυξήσεις κεφαλαίου.
3)Ο ρόλος των διεθνών επενδυτών που θα συγκεντρώσει η Πειραιώς θα είναι σημαντικός
4)Το ποσοστό του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ΤΧΣ επίσης διαδραματίζει ρόλο θα συμμετάσχει με 61,35% με το υφιστάμενο ποσοστό του ή σε ένα εύρος 30% με 40%;
5)Η κυβέρνηση θέλει να βοηθήσει πολλαπλώς την τράπεζα Πειραιώς ώστε στο τέλος… να διαμορφώσει ένα ισολογισμό με σχεδόν παρόμοια χαρακτηριστικά με τις άλλες τράπεζες.
Η κυβέρνηση θέλει ουσιαστικά να δημιουργηθεί μια ταχύτητα μεταξύ των 4 συστημικών τραπεζών.
6)Έχοντας επιλύσει χρονίζοντα προβλήματα και επιταχύνει την εξυγίανση της η Πειραιώς με τρεις τιτλοποιήσεις την Vega των 5 δισεκ. που έρχεται και δύο τιτλοποιήσεις από 7 δισεκ. η κάθε μια που θα ενταχθούν στον Ηρακλή 2 το 2021 και 2022, ουσιαστικά ο κλάδος θα έχει εξυγιανθεί, επιτρέποντας την χρηματοδότηση της οικονομίας.

Η αύξηση κεφαλαίου της Ελλάκτωρ σηματωρός για κατασκευές και ενέργια

Η Ελλάκτωρ σχεδιάζει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 100-130 εκατ ευρώ ή περίπου στο εύρος αυτό, με εκτιμώμενη τιμή στα 0,60 ευρώ ή 0,70 ευρώ.
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι τα διαδραματιζόμενα στον Ελλάκτωρ θα καθορίσουν και τις στρατηγικές των εταιριών που αποτελούν τους βασικούς ανταγωνιστές του ομίλου.
Ούτως ή άλλως ο ανταγωνισμός παρακολουθεί τις εξελίξεις και περιμένει μέχρι τέλος Μαρτίου 2021 να αποκαλυφθούν τα σχέδια για το μέλλον της Ελλάκτωρ.
Η αύξηση κεφαλαίου της Ελλάκτωρ έχει ιδιαίτερη σημασία για τον όμιλο αλλά και για τον ανταγωνισμό που παρακολουθεί τα σχέδια εξυγίανσης.
1)Ποιοι θα συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου;
Η Reggeborgh με 14,5% μπορεί να καλύψει όλη την αύξηση, προφανώς και όχι γιατί τότε θα έχει ξεπεράσει το 33% την καταστατική μειοψηφία, οπότε υποχρεωτικά θα πρέπει να υποβάλλει δημόσια πρόταση, που δεν συμπεριλαμβάνεται στους σχεδιασμούς.
2)Η Invesco - Greenhill με ποσοστό 25,57% των εφοπλιστών Καυμενάκη και Μπάκου πρωτίστως πρέπει να εγκρίνει την αύξηση κεφαλαίου, καθώς ένα ποσοστό 30% των μετόχων διαδραματίζει καίριο ρόλο στην επίτευξη των απαραίτητων απαρτιών στις γενικές συνελεύσεις.
Επίσης η Invesco θα συμμετάσχει στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Ελλάκτωρ;
3)Στις 10 Μαρτίου 2021 λήγει η χρονική περίοδος εξάσκησης της option της συμφωνίας που υπάρχει μεταξύ της Reggeborgh και του Λεωνίδα Μπόμπολα ο οποίος κατέχει το 12,55% των μετοχών της Ελλάκτωρ.
Εάν δεν εξασκηθεί, που είναι πολύ πιθανό σενάριο, τότε θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου;
4)Μπορεί να καλυφθεί η αύξηση κεφαλαίου;
Κυκλοφορούν διάφορα σενάρια, κάποια ρεαλιστικά, κάποια ανησυχητικά και κάποια καταστροφικά τα οποία θα παρουσιάσει προσεχώς το bankingnews.
To ζήτημα εδώ δεν είναι εάν υπάρχουν τα κεφάλαια, που προφανώς υπάρχουν, αλλά ποιες παραδοχές πρέπει να πληρούνται ώστε να καλυφθεί η αύξηση και ποιον σχεδιασμό θα εξυπηρετεί.
Δεν αναφερόμαστε ότι τα κεφάλαια θα κατευθυνθούν στον Άκτωρ, κάτι που είναι προφανές και γνωστό αλλά θα αποδειχθεί ποιος είναι τελικά ο σχεδιασμός.
5)Η αύξηση κεφαλαίου της Ελλάκτωρ θα αποκαλύψει τον τελικό σχεδιασμό της Reggeborgh, καθώς ακόμη υπάρχουν ερωτηματικά για το τι θέλει να πράξει άπαξ και δεν έχει παρουσιαστεί ένα επενδυτικό σχέδιο ή ένα επιχειρηματικό πλάνο στους επενδυτές.

Η επικαιρότητα

Ιδιαίτερα θετικά και αισιόδοξα είναι τα μηνύματα που έρχονται από τις φαρμακοβιομηχανίες για τα εμβόλια κατά του κορωνοϊού, σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη στιγμή καθώς εντείνεται παγκοσμίως η ανησυχία για τις μεταλλάξεις, οι οποίες θεωρούνται κατά πολύ πιο μεταδοτικές από το αρχικό στέλεχος και πιθανότατα και πιο θανατηφόρες.
Μια ευρείας κλίμακας μελέτη που έγινε σε 1,2 εκατομμύρια ανθρώπους στο Ισραήλ (όπου έχει εμβολιαστεί σχεδόν ο μισός πληθυσμός των 9 εκατομμυρίων) έδειξε πως το εμβόλιο των Pfizer/BioNTech είναι κατά 94% αποτελεσματικό κατά του κορωνοϊού, ενώ δεν αποκλείεται να αποτρέπει και τον κίνδυνο μόλυνσης, κάτι που αν επιβεβαιωθεί, σημαίνει ότι τα πρόσωπα που έχουν εμβολιαστεί δεν μπορούν πλέον να μεταδώσουν τον ιό.
Την ίδια στιγμή, η εταιρεία Moderna ανακοίνωσε ότι έχει σχεδιάσει ήδη μια νέα εκδοχή του εμβολίου της έτσι ώστε αυτό να είναι αποτελεσματικό και κατά της νοτιοαφρικανικής μετάλλαξης και ότι έχει ήδη στείλει τις πρώτες δόσεις στα εθνικά ινστιτούτα υγείας των ΗΠΑ για να τις αξιολογήσουν ενώ έκανε γνωστό πως άρχισε να μελετά ποια είναι η επίδραση του εμβολίου κατά των παραλλάξεων του ιού που κυκλοφορούν, εάν γίνει και μια τρίτη δόση.
Εν τω μεταξύ, στα θετικά νέα προστίθεται και το εμβόλιο της Johnson & Johnson, το οποίο πιθανότατα θα εγκριθεί αύριο Παρασκευή 25/2 στις ΗΠΑ και το οποίο εκτιμάται ότι είναι κατά πολύ αποτελεσματικότερο κατά της νοτιοαφρικανικής μετάλλαξης, από τις αρχικές εκτιμήσεις
Στην Ελλάδα, και ειδικότερα στην Αττική το νέο lockdown θα παραμείνει έως τα μέσα Μαρτίου, καθώς  μετράει τα μισά κρούσματα από όλη τη χώρα.
Το δημόσιο σύστημα υγείας στο Λεκανοπέδιο βρίσκεται υπό ασφυκτική πίεση, μια και όπως αναφέρεται, η πληρότητα στις κλίνες ΜΕΘ για covid έχει ήδη φτάσει στο 90% ενώ δεν αποκλείεται να ζητηθεί και η συνδρομή του ιδιωτικού τομέα.
Με την Αττική λοιπόν να καταγράφει σε ημερήσια βάση εκατοντάδες νέα κρούσματα, με τις εισαγωγές των ασθενών στα νοσοκομεία και τον αριθμό των διασωληνωμένων να αυξάνονται, είναι προφανές πως το οποιοδήποτε σενάριο για «άνοιγμα» δραστηριοτήτων, όπως τουλάχιστον άφηνε να εννοηθεί η κυβέρνηση ότι θα συμβεί από την ερχόμενη Δευτέρα 1 Μαρτίου, όχι μόνο απομακρύνεται αλλά φαντάζει ουτοπικό.
Είναι περισσότερο από προφανές ότι κατά την αυριανή τους συνεδρίαση οι ειδικοί επιστήμονες της επιτροπής του υπουργείου Υγείας αναμένεται να εισηγηθούν την παράταση του lockdown στην Αττική τουλάχιστον για μια εβδομάδα, δηλαδή έως την Κυριακή 7/3, αν και το πιθανότερο είναι – και εφόσον η επιδημία δεν παρουσιάσει σημάδια ύφεσης - τα περιοριστικά μέτρα να παραμείνουν σε ισχύ για μια εβδομάδα ακόμα έως τα μέσα Μαρτίου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 184.686, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 6.371 θάνατοι.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισα σήμερα 25/2 οι ασιατικές αγορές μετά τη διαβεβαίωση από τον πρόεδρο της Fed Jerome Powell, ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν χαμηλά για μεγάλο διάστημα.
Οι δηλώσεις Powell καθησύχασαν τις ανησυχίες των των επενδυτών.
«Σύμφωνα με τον Powell, θα χρειαστούν τρία χρόνια για να επιτύχουν τον στόχο πληθωρισμού, ουσιαστικά επιβεβαιώνοντας ότι η Fed δεν θα αυξήσει τα επιτόκια μέχρι το 2023», δήλωσε ο Norihiro Fujito, επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων της Mitsubishi UFJ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,67%, ο δείκτης  Shanhgai στην Κίνα στο +0,59%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,17% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +3,5%

Νευρικότητα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Πιέσεις στην Wall Street

Nευρικότητα επικρατεί  σήμερα 25/2 στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις καθησυχαστικές δηλώσεις του προέδρου της Fed Jerome Powell για τα επιτόκια και τον πληθωρισμό.
Βελτίωση μεγαλύτερη των εκτιμήσεων σημείωσε το οικονομικό κλίμα στην Ευρωζώνη τον Φεβρουάριο του 2021, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.
Η βελτίωση οφείλεται στη βιομηχανία, τις υπηρεσίες και των καταναλωτών, με τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό να ενισχύονται.
Ειδικότερα, ο δείκτης οικονομικού κλίματος αυξήθηκε στις 93,4 μονάδες από 91,5 μονάδες τον Ιανουάριο. ..

Σε οριακή αναθεώρηση των στοιχείων για το ΑΕΠ του δ΄τριμήνου 2020, προχώρησε το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ.
Συγκεκριμένα, το ΑΕΠ δ΄τριμήνου 2020 αναθεωρήθηκε στο +4,1% από +4% που ήταν η αρχική εκτίμηση.Την ίδια ώρα, άλμα 3,4% σημείωσαν οι παραγγελίες διαρκών αγαθών στις ΗΠΑτον Ιανουάριο του 2021 , επιστρέφοντας σε προ πανδημίας επίπεδα.
Αισθητά μειώθηκαν οι αιτήσεις για νέα επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ, παρά την έντονη κακοκαιρία που έπληξε το Τέξας και άλλα μέρη του Νότου, σύμφωνα με το Αμερικανικό υπουργείο Εργασίας.
Οι πρώτες καταχωρίσεις ανήλθαν στις 730.000 για την εβδομάδα που έληξε στις 20 Φεβρουαρίου 2021, πολύ κάτω από την εκτίμηση των αναλυτών του Dow Jones για 845.000.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία στο -0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,2%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,150%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P 500 στο -0,80%, ο Nasdaq στο -1,2% ενώ το  ETF GREC καταγράφει κέρδη +1,39% ( 24,79 δολ. ).

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Ξεχώρισε η Alpha Bank

Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει σ΄ολη την διάρκεια της συνεδρίασης και την Πειραιώς να κλείνει τελικά με αρνητικό πρόσημο..
Η Εθνική έκλεισε στα 2,0870 ευρώ, με άνοδο +1,61% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,8014 ευρώ, με άνοδο +3,84%, με όγκο 7,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,7540 ευρώ, με πτώση -0,45% με όγκο 1,05 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 627 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,59 ευρώ, με άνοδο +2,04% με όγκο 9,1 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,8150 ευρώ, με άνοδο +0,74% και με κεφαλαιοποίηση 364 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1950 ευρώ, με άνοδο +1,56% και όγκο 414 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 90 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,46 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 307 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο ο ΟΤΕ

Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα ενώ στο επίκεντρο βρέθηκε ο ΟΤΕ αναμένοντας αύριο 26/2 τα ετήσια αποτελέσματα .
Επίσης, ανοδικά ξεχώρισαν Φουρλής, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, Sarantis .....
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν μόνο Τέρνα Ενεργειακή -2,74% και  Ελλάκτωρ -2,17%.
H Coca Cola έκλεισε στα 26,88 ευρώ, με άνοδο +2,28% και κεφαλαιοποίηση στα 9,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,44 ευρώ, με άνοδο +2,81% και αποτίμηση 5,72 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,7850 ευρώ, με άνοδο +2,33% και αποτίμηση 2,04 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3750 ευρώ, με άνοδο +0,42% και κεφαλαιοποίηση 551 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,82 ευρώ, με άνοδο +2,75% και αποτίμηση 3,69 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,08 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,44 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισει στα 11,35 ευρώ, με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 12,79 ευρώ, με άνοδο +3,23% και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,04 ευρώ, με άνοδο +1,09% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,60 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 703 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με άνοδο +4,88% και κεφαλαιοποίηση 213 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0318 ευρώ, με πτώση -1,85% και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.

Συνεχίζονται οι ρευστοποιήσεις στα ελληνικά ομόλογα

Το ελληνικό 10ετές ομόλογο έχει εκτιναχθεί στο 1,09% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Ορισμένοι θεωρούν ότι το sell off που αναμενόταν το είδαμε, ωστόσο υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,09% με το αμερικανικό 10ετές 1,45% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,48 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,96 μονάδες βάσης και απόδοση -0,11%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,04% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,57 μονάδες βάσης και απόδοση 0,19% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 108,08 μονάδες βάσης και απόδοση 0,36%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 109,02 μονάδες βάσης και απόδοση 0,51%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,90 μονάδες βάσης και απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,68% και απόδοση πώλησης 0,62%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,91 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,82% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,33 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,90% με απόδοση αγοράς 0,92% και απόδοση πώλησης 0,88%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 1,08% με απόδοση αγοράς 1,09% με απόδοση πώλησης 1,05%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,38 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,57 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,78 μονάδες βάσης και απόδοση 1,41%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 148 μονάδες βάσης και απόδοση 1,51%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 134 μονάδες βάσης από 130 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,76% ή 76 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης λόγω ρευστοποιήσεων στις ΗΠΑ

Πωλήσεις καταγράφονται και σήμερα στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης απόρροια της ανόδου της απόδοσης των αμερικανικών ομολόγων λόγω πληθωριστικών πιέσεων.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 26 Φεβρουαρίου 2021 στο 0,77%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/2/2021 στο -0,25% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο +0,12% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,34% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,77% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,39%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr