Παρά την άνοδο των τραπεζών +7% μετριάστηκαν τα κέρδη στο ΧΑ +1,29% στις 802 μον. - Βελτίωση στα ομόλογα στο 1,03% από 1,13%

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 802 μονάδες, με υψηλό ημέρας τις 810 μονάδες, με στηρίξεις από τις τράπεζες ειδικότερα από την Alpha Bank στο +7,08% αλλά και Eurobank 3,86%... ενώ θετικά επέδρασε η άνοδος των διεθνών αγορών λόγω της βελτίωσης στην αγορά ομολόγων και με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Με ήπιες ανοδικές τάσεις έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips, περιορίζοντας τα αρχικά κέρδη, με την ΓΕΚΤΕΡΝΑ να ξεχωρίζει στο +4,35% και ακολούθησε η Aegean +3,44% και Τιτάν +2,71%.
Στον αντίποδα, πιέσεις ασκήθηκαν  στην Ελλάκτωρ στο -3,53% καθώς η Greenhill των εφοπλιστών Καυμενάκη και Μπάκου ζήτησε νέα γενική συνέλευση, ζητώντας να ακυρωθούν οι αποφάσεις της πρόσφατης Γ.Σ. που άλλαξε την διοίκηση....τη στιγμή που τα μεγάλα έργα είναι προ των πυλών και η διεκδίκηση τους απαιτεί ισχυρά σχήματα με υγιή χρηματοοικονομική εικόνα και ρευστότητα..
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 802 μονάδες, πάνω από τις κρίσιμες 800 μονάδες ενώ δεν κατάφερε να κρατήσει τις 810 μονάδες. 
Από την άλλη, η χώρα παραμένει σε lockdown με τα κρούσματα να αυξάνονται και να πιέζουν το σύστημα υγείας ενώ θετικό είναι το γεγονός ότι οι εμβολιασμοί προχωρούν με τα στοιχεία να δείχνουν ότι οι μεγάλες ηλικίες έχουν αρχίσει να δείχνουν πως το εμβόλιο τους προστατεύει και δεν χρειάζονται νοσηλεία.
Θετικά επιδρά και η βελτίωση στην αγορά ομολόγων μετά την επιδείνωση που σημειώθηκε το τελευταίο διάστημα, με το ελληνικό 10ετές στο 1,03% από 1,13% ενώ και οι αποδόσεις των 10ετούς αμερικανικού ομολόγου έχουν υποχωρίσει στο 1,42%, από 1,614% την περασμένη Πέμπτη 25/2 καθώς οι κεντρικοί τραπεζίτες έσπευσαν να κατευνάσουν τις ανησυχίες ότι μπορεί να προχωρήσουν σύντομα σε σύσφιξη της πολιτικής.
Είναι πιθανό, βραχυπρόθεσμα να εκδηλωθούν αγορές στα ομόλογα και στις ΗΠΑ και οι αποδόσεις, τα επιτόκια δηλαδή να υποχωρήσουν και να ανέβουν οι τιμές.
Η ΕΚΤ μάλιστα στις 11 Μαρτίου 2021 στην προσεχή συνεδρίαση αναμένεται να εστιάσει στο ζήτημα της αύξησης – δηλαδή επιδείνωσης – των επιτοκίων στα ομόλογα.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 486 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 475 - 485 μονάδων και ακολουθούν οι 490 και οι 500 μονάδες.
Στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Alpha Bank +7,08% και ακολούθησε η Eurobank +3,86%, ενώ στα χαμηλά της ημέρας έκλεισαν Πειραιώς +1,46% και Εθνική +1,43%.

Τραπεζικά νέα

Αυξήσεις κεφαλαίου, νέες εκδόσεις, εθελουσίες, εκτιμήσεις και προβλέψεις θα είναι κάποιες από τις ειδήσεις που θα γίνουν γνωστές μέσα στο μήνα καθώς οι τράπεζες θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους για το 2020
Μήνας ανακοίνωσης αποτελεσμάτων αυτός που ξεκινάει σήμερα με την Eurobank να ανακοινώνει αποτελέσματα στις 10 Μαρτίου.
Σημειώνεται ότι έως τις 8 Μαρτίου ή το νωρίτερο στις 5 Μαρτίου η κυβέρνηση θα έχει ψηφίσει τον νόμο που θα διέπει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Ταυτόχρονα έως τις 8 Μαρτίου θα έχει σταλεί στους θεσμούς, στις Βρυξέλλες και στην DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού η πρόταση για τον Ηρακλή 2 όπου όλες οι τράπεζες συνωστίζονται για να συμμετάσχουν.
Ήδη η Πειραιώς έχει κάνει σημαντική προεργασία, ώστε να συμμετάσχει με 7 δισεκ. τιτλοποίηση (στον Ηρακλή 2 θα εντάξει δύο τιτλοποιήσεις 7 και 7 δισεκ. η μια θα πραγματοποιηθεί το 2021 και η δεύτερη το 2022).
Η Πειραιώς στις 16 Μαρτίου 2021 θα ανακοινώσει τα σχέδια της για αύξηση κεφαλαίου 1,1 με 1,3 δισεκ. με τιμή αύξησης κεφαλαίου προ των απαραίτητων αναπροσαρμογών της ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ.
Επίσης εντός του τρέχοντος μήνα αναμένονται οι ανακοινώσεις της Εθνικής Τράπεζας που θέλει να έχει ολοκληρώσει τις διαδικασίες με την Εθνική Ασφαλιστική κλείνοντας πρώτα το deal και της Alpha Bank.

Βελτίωση την ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στα ομόλογα της Ν. Ευρώπης  

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 1/3 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις χώρες της Ν. Ευρώπης μετά τους τριγμούς της περασμένης εβδομάδας, που οδήγησε σε άλμα τις αποδόσεις και σε sell off τις μετοχές.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα προκλήθηκε από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Ορισμένοι θεωρούν ότι το sell off που αναμενόταν το είδαμε, ωστόσο υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,03% και το ιταλικό 10ετές στο 0,69% και με το μεταξύ τους spread στις 34 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 78 μονάδες ή 0,76% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,75% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,46%.
Λίγο πριν τις 11:30 εντάθηκαν οι αγοαστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Alpha Bank +9,7% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE, με την ΓΕΚΤΕΡΝΑ +5,65%, Motor Oil +3,6%... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +5,84% και ο Γενικός  Δείκτης στο +2,3%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,29% στις 802 μονάδες έχοντας υψηλό στις 810,64 μονάδες και χαμηλό 795,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκες στις τράπεζες.   
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 73,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 36,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,4 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,15 εκατ. ευρώ και όγκου 1,9 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 1,5 εκατ. τεμάχια αξίας 904 χιλ. ευρώ, ο ΟΤΕ 237 χιλ. τεμάχια αξίας 3,05 εκατ. ευρώ και η ΔΕΗ 106 χιλ. τεμάχια αξίας 961 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ 35,2 χιλ. τεμάχια αξίας 681 χιλ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 44,7 χιλ. τεμάχια αξίας 561 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

 Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 802 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των  800 – 810 μονάδων  και ακολουθούν οι  825 – 830 μονάδες και οι 850 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 780 - 770 μονάδες και ακολουθούν οι 760 - 750 μονάδες και οι 710 - 700 μονάδες.
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγούν στις 680 και στις 650 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 486 μονάδες, διασπώντας οριακά την πρώτη αντίσταση των 475 - 485 μονάδων και ακολουθούν οι 490 και οι 500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  450 μονάδες και ακολουθούν οι 435, οι  400 και οι 380 μονάδες.

Προσεχώς deal Εθνικής Ασφαλιστικής με CVC για το 90% με τίμημα 510 εκατ.

Μπορεί η Εθνική τράπεζα να αναφέρει ότι ακόμη δεν έχει υπάρξει συμφωνία για την πώληση του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής αλλά στην πράξη το πλαίσιο της συμφωνίας έχει διαμορφωθεί.
Μάλιστα για να γεφυρωθούν οι μικρές διαφορές και να καμφθούν και οι όποιες ενστάσεις στα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Εθνικής εξετάζεται το ενδεχόμενο αντί του 80% να πωληθεί το 90% ώστε το τελικό τίμημα να φθάσει στα 510 εκατ ευρώ.
Με βάση ισχυρές ενδείξεις η συμφωνία θα ανακοινωθεί έως τις 12 Μαρτίου 2021.
Το τίμημα που προσφέρει το CVC για το 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής είναι 390 εκατ ευρώ και 60 εκατ προκαταβολικές προμήθειες δηλαδή 390 εκατ καθαρό τίμημα και 60 εκατ προμήθειες, άθροισμα 450 εκατ ευρώ.
Εφόσον η συμφωνία οριστικοποιηθεί για το 90% της Εθνικής Ασφαλιστικής, τότε το τίμημα θα ανέλθει στα 510 εκατ ευρώ.
Με βάση το τίμημα των 510 εκατ ευρώ το CVC προσφέρει προκαταβολικά σχεδόν 7 φορές τα κέρδη του 2020 που σε προ φόρων βάση ανέρχονται στα 95 εκατ ευρώ ή 72 εκατ σε μετά φόρων βάση.
Η εταιρία ορκωτών ελεγκτών η Deloitte που λειτουργεί ως σύμβουλος για το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για να κρίνει το εύλογο και δίκαιο του τιμήματος του CVC θα κρατήσει… ουδέτερη στάση, δεν θα αναφέρει δηλαδή εάν είναι υψηλό ή χαμηλό, θα αποτιμάει άλλες εταιρίες, θα υπάρχουν συγκρίσεις αλλά ως γνωστό κάθε εταιρία είναι εξατομικευμένη και ξεχωριστή.
Η διοίκηση Παύλου Μυλωνά στην Εθνική τράπεζα έχει κλείσει το deal με το CVC, όχι γιατί θεωρεί ότι είναι η εύκολη και γρήγορη λύση αλλά γιατί θεωρεί ότι είναι η πιο ενδεδειγμένη λύση.
Ο Μυλωνάς με την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής ισχυροποιείται ενώ κατευνάζει και το Μαξίμου που θέλει να κλείσουν όλες οι ανοικτές υποθέσεις, για να μπορέσει η Εθνική τράπεζα να ασχοληθεί με τα βασικά…
Να σημειωθεί ότι μετά την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής η Εθνική τράπεζα δεν θα απαιτείται να διαθέτει ελεγκτή που ενημερώνει την ΕΚΤ και άλλα θεσμικά όργανα, θα αποκτήσει θεσμική ανεξαρτησία.

Οι εξελίξεις στην Ελλάκτωρ

Είναι ξεκάθαρο ότι το συγκρουσιακό κλίμα μεταξύ των μετόχων της Ελλάκτωρ δεν είναι προς όφελος του, οπότε η Reggeborgh ως μέτοχος του 14,5% και ασκώντας την διοίκηση θα πρέπει να επιδιώξει κάποια συμφωνία με τον μέτοχο του 25,58% την Greenhill των εφοπλιστών Καυμενάκη και Μπάκου.
Δεν θα μπορέσει να συνεχιστεί επί μακρόν το σκηνικό πόλωσης, οπότε το εύλογο και ορθό είναι Reggeborgh και Greenhill θα πρέπει να τα βρουν, θα πρέπει να υπάρχει μια minimum συνεννόηση και μια συμφωνία βασικών μετόχων.
Με δικαστικό επιμελητή η Greenhill ζητάει από την διοίκηση της Ελλάκτωρ να συγκαλέσει έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων ζητώντας να ακυρωθούν οι αποφάσεις της πρόσφατης Γενικής Συνέλευσης που άλλαξε την διοίκηση ενώ με βάση  όλες τις ενδείξεις τέλη Μαρτίου 2021 λογικά θα πραγματοποιηθεί η έκτακτη γενική συνέλευση ή αρχές Απριλίου 2021.
Το βασικό ερώτημα είναι εάν η Greenhill των εφοπλιστών Καυμενάκη και Μπάκου που ελέγχουν άμεσα και έμμεσα το 25,58% της Ελλάκτωρ μπορούν να επιτύχουν μετοχικές ανατροπές ή ο στόχος της έκτακτης γενικής συνέλευσης είναι άλλος.
Λαμβάνοντας υπόψη το γεγονός ότι η πλευρά της Reggeborgh ελέγχει το 14,45% των μετοχών της Ελλάκτωρ αλλά αποδείχθηκε ότι φθάνει έμμεσα και άμεσα στο 38% οι μετοχικοί συσχετισμοί δεν μπορούν να αλλάξουν.
Ο στόχος είναι πολλαπλός.... 7 σημείων και προτεραιοτήτων
1)Η πλευρά των Καυμενάκη και Μπάκου κατέχουν το 25,58% των μετοχών της Ελλάδος δηλαδή το ¼ των μετοχών θεωρεί ότι αντιμετωπίζεται ως παθητικός επενδυτής ενώ η Reggeborgh με 14,5% ελέγχει τον Ελλάκτωρ, η Greenhill είναι παραγκωνισμένη παρ΄ ότι είναι ο μεγαλύτερος άμεσος μέτοχος.
2)Έως σήμερα δεν έχει παρουσιαστεί το σχέδιο της πλευράς της Reggeborgh των ολλανδών δηλαδή για τον Ελλάκτωρ.
Τι σχεδιάζουν; Θα χρειαστεί αύξηση κεφαλαίου ο Άκτωρ 100 με 130 εκατ και εάν ναι δεν θα ερωτηθεί ο μέτοχος του 25,58% δηλαδή η Greenhill;
3)Μπορεί να εγκριθεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στον Ελλάκτωρ χωρίς την έγκριση του μετόχου του 25,58% των μετοχών, δηλαδή της Greenhill εν προκειμένω;
4)Τι θα κάνει η Reggeborgh με το ποσοστό του Λεωνίδα Μπόμπολα ο οποίος κατέχει το 12,55% των μετοχών της Ελλάκτωρ;
5)Ποιο είναι το πλάνο ανάπτυξης της Reggeborgh για τον Ελλάκτωρ, ποιοι είναι οι στόχοι για τις θυγατρικές και ειδικά για τον Άκτωρ τον κατασκευαστικό βραχίονα του Ελλάκτωρ;
6)Η Reggeborgh αγνοεί την Greenhill των Καυμενάκη και Μπάκου που είναι ο μέτοχος του 25,58%.
Ο μεγαλύτερος άμεσος μέτοχος δεν εκπροσωπείται στο διοικητικό συμβούλιο και δεν έχει καμία ενημέρωση για τα σχέδια και τις στρατηγικές που θα ακολουθηθούν.
7)Η Greenhill έχει ζητήσει από την Reggeborgh να αποκαλυφθεί άπαξ και ελέγχει το 38% των μετοχών της Ελλάκτωρ και να υποβάλλει δημόσια πρόταση για το σύνολο των μετοχών.
Πρέπει να καταστεί αντιληπτό ότι εφόσον όλες οι πλευρές διατείνονται για την διαφάνεια θα πρέπει να το κάνουν πράξη.

Η επικαιρότητα

Αισιόδοξα είναι τα νέα κατά της επιδημίας παρά την τεράστια απειλή που συνιστούν οι μεταλλάξεις, τα προβλήματα που καταγράφονται σε πολλές περιοχές του πλανήτη σχετικά με τη διανομή αλλά και τη διάθεση εμβολίων και παρά τα περιοριστικά μέτρα και τα lockdown που παραμένουν σε ισχύ σε πολλά κράτη παγκοσμίως.
Τα πιο θετικά νέα έρχονται από τις ΗΠΑ, καθώς από αύριο Τρίτη 2 Μαρτίου αναμένεται να αρχίσει η διάθεση του εμβολίου της Johnson & Johnson, το οποίο έρχεται σε μια εξαιρετικά κρίσιμη στιγμή, μια και καταγράφεται μεγάλη μείωση στον αριθμό των νεκρών και των κρουσμάτων.
Την ίδια στιγμή στην Ευρώπη, η οποία ακόμα δυσκολεύεται στο να εμβολιάσει γοργά τον πληθυσμό της, υπάρχει κίνδυνος να κλείσουν από αύριο 2/3 τα σύνορα μεταξύ Γαλλίας και Γερμανίας, σενάριο πάντως που πιθανότατα να αποφευχθεί την τελευταία στιγμή, και ενώ μια σειρά από ευρωπαϊκά κράτη καλούνται να αποφασίσουν για το εάν θα παρατείνουν ή όχι τα lockdown που έχουν επιβάλλει τις τελευταίες εβδομάδες.
Και ενώ οι πληροφορίες δείχνουν πως τα εμβόλια είναι ασφαλή και αποτελεσματικά, και ενώ καταγράφεται αύξηση του αριθμού των πολιτών παγκοσμίως που εμπιστεύονται τα εμβόλια, το κυριότερο ερώτημα είναι πότε τελικά θα γίνει αυτή η περίφημη επιστροφή στην κανονικότητα.
Στην Ελλάδα και ειδικότερα στην Αττική η επιδημία του κορωνοϊού τείνει να προσλάβει ανεξέλεγκτες διαστάσεις όπως δείχνουν τα στοιχεία από τα νοσοκομεία, καθώς η πληρότητα των κλινών ΜΕΘ για covid αγγίζει το 90%
Αν και η Αττική διανύει από σήμερα την τρίτη εβδομάδα της σε lockdown, τα δεδομένα κάθε άλλο παρά αισιόδοξα είναι, ενώ δεν αποκλείεται να υπάρξει και σήμερα Δευτέρα 1/3 νέα εκτίναξη των κρουσμάτων.
Παρόλο αυτά οι επιστήμονες αισιοδοξούν ότι τώρα βλέπουμε την «κορύφωση» της επιδημίας και ότι σταδιακά θα αρχίσουν να μειώνονται τα κρούσματα και να βελτιώνεται η επιδημιολογική εικόνα..
Πάντως, τα δεδομένα που έχουν οι ειδικοί στα χέρια τους δείχνουν πως το ΕΣΥ θα παραμείνει σε πίεση τουλάχιστον έως τις 20 Μαρτίου.
Γεγονός που σημαίνει πως η νέα παράταση του lockdown, τουλάχιστον έως τα μέσα Μαρτίου, θα πρέπει να θεωρείται δεδομένη, χωρίς να μπορεί κανείς να αποκλείσει και νέα τη διατήρηση των περιοριστικών μέτρων για ακόμα μια εβδομάδα.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 191.100, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 6.504 θάνατοι.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 1/3 οι ασιατικές αγορές καθώς επιστρέφει η ηρεμία στις αγορές ομολόγων, μετά το sell off της περασμένης εβδομάδας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,41%, ο δείκτης  Shanhgai στην Κίνα στο +1,21% και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,29%.
Οι αγορές στην Ν. Κορέα είναι κλειστές λόγω αργίας

Άνοδος στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Κέρδη στην Wall Street

Κέρδη καταγράφουν σήμερα 1/3 οι ευρωπαϊκές αγορές, με φόντο τη βελτίωση στην αγορά ομολόγων, μετά το sell off της προηγούμενης εβδομάδας.
Τις αγορές στηρίζει η βελτίωσης της μεταποιητικής δραστηριότητας στην Ευρωζώνη και η πρόοδος σχετικά με το νέα πακέτο στήριξης της αμερικανικής οικονομίας, ύψους 1,9 τρισ. ευρώ.
Με τον υψηλότερο ρυθμό των τελευταίων τριών ετών αναπτύχθηκε η μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη τον Φεβρουάριο.
Ο δείκτης υπεύθυνων προμηθειών της IHS Markit έφτασε αυξήθηκε στις 57,9 μονάδες τον Φεβρουάριο, έναντι 54,8 μονάδων τον Ιανουάριο.
Ο δείκτης στη Γερμανία ενισχύθηκε σε υψηλά 37 μονάδων, στις 60,7 μονάδες.
Στην Ελλάδα ωστόσο ο δείκτης υποχώρησε σε χαμηλά δύο μηνών, κάτω από το ορόσημο των 50 μονάδων, στις 49,4 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία στο +1,3%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,5%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,6%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,8% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,4%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +2,15%, ο S&P 500 στο +2%, ο Nasdaq στο +2% και το ETF GREC στο +1,21% (25,17 δολ.).

Κέρδη στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Alpha Bank

Κέρδη καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει από τις υπόλοιπες .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,13 ευρώ, με άνοδο +1,43% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,8834 ευρώ, με άνοδο +7,08%, με όγκο 10,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,7802 ευρώ, με άνοδο +1,46% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 648 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6032 ευρώ, με άνοδο +3,86% με όγκο 7,5 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,85 ευρώ, με άνοδο +6,12% και με κεφαλαιοποίηση 379 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,22 ευρώ, με άνοδο +10,66% και όγκο 911 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,40 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση 306 εκατ. ευρώ.

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Ήπια ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τη συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΓΕΚΤΕΡΝΑ +3%, Aegean +3,44%, Τιτάνας ...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Ελλάκτωρ -3,53%, Jumbo, ΟΤΕ...
H Coca Cola έκλεισε στα 26,36 ευρώ, με άνοδο +1,54% και κεφαλαιοποίηση στα 9,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,65 ευρώ, με πτώση -0,71% και αποτίμηση 5,82 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,06 ευρώ, με άνοδο +1,8% και αποτίμηση 2,1 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3850 ευρώ, με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση 553 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,14 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 3,8 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,38 ευρώ, με άνοδο +2,71% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,62 ευρώ, με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,55 ευρώ, με άνοδο +1,49% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 12,82 ευρώ, με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,67 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 710 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 213 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0329 ευρώ, με άνοδο +2,17% και κεφαλαιοποίηση 31 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα

Βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων μετά τις πωλήσεις που σημειώθηκαν το τελευταίο διάστημα με το 10ετές στο 1,03% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Ορισμένοι θεωρούν ότι το sell off που αναμενόταν το είδαμε, ωστόσο υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,03% με το αμερικανικό 10ετές 1,42% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 79 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,48 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,96 μονάδες βάσης και απόδοση -0,11%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,04% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,57 μονάδες βάσης και απόδοση 0,19% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 108,08 μονάδες βάσης και απόδοση 0,36%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 109,02 μονάδες βάσης και απόδοση 0,51%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,90 μονάδες βάσης και απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,68% και απόδοση πώλησης 0,62%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,91 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,82% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,33 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,90% με απόδοση αγοράς 0,92% και απόδοση πώλησης 0,88%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 1,02% με απόδοση αγοράς 1,03% με απόδοση πώλησης 1,01%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,38 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,57 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,78 μονάδες βάσης και απόδοση 1,41%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 148 μονάδες βάσης και απόδοση 1,51%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 134 μονάδες βάσης από 140 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 78 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,78% ή 78 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 1/3 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης αλλά και των των αμερικανικών ομολόγων, μετά τις έντονες πωλήσεις που σημειωθήκαν την προηγούμενη εβδομάδα λόγω πληθωριστικών πιέσεων.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 1 Μαρτίου 2021 στο 0,69%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα1/3/2021 στο -0,31% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο +0,03% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,25% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,35% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,69% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,41%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr