Με Πειραιώς +26%, Ελλάκτωρ -9% το ΧΑ +1,23% στις 860 μον. - Προς έκδοση 30ετούς ομολόγου η Ελλάδα, με επιτόκιο 1,65%

(upd12) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 860 μονάδες, στα υψηλά της ημέρας, με επίκεντρο την Πειραιώς που ξεχώρισε με κέρδη +26,17% και ακολούθησε η Εθνική +5,93% ενώ στον αντίποδα ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στην Ελλάκτωρ -9,32% με -12,13% χαμηλό ημέρας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 860 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 860 – 870 μονάδων.
Σύμφωνα, με τα αποτελέσματα της τρ. Πειραιώς, ζημιές 668 εκατ. ευρώ για την χρήση του 2020, ενώ υλοποιεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 1 δισεκ. ευρώ με στόχο να καλύψει δύο τιτλοποιήσεις 12 δισεκ. ευρώ NPEs
Στην άνοδο της τιμής της Πειραιώς συμβάλει το γεγονός, ότι στο 1 ευρώ θα καθοριστεί η τιμή της ΑΜΚ  μετά από μείωση της ονομαστικής αξίας από τα 6 ευρώ στα 0,80 με 1 ευρώ. 
Μαζί με τη μείωση της ονομαστικής αξίας θα δημιουργηθεί ειδικό αποθεματικό το οποίο θα συμψηφίσει υπάρχουσες ή μελλοντικές ζημιές από τιτλοποιήσεις 12 δισ. ευρώ που θα εντάξει η Πειραιώς στον Ηρακλή ΙΙ.
Η αύξηση κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με βιβλίο προσφορών όπου η τελική τιμή θα καθοριστεί στο πάνω εύρος, και όχι στο κάτω εύρος, της αύξησης κεφαλαίου που προσδιορίζεται μεταξύ 0,95 και 1 ευρώ.
Σημειώνεται ότι στις 23/3 συνεδριάζει εκτάκτως το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ για την Πειραιώς (θα εγκρίνει συμμετοχή στην αύξηση) και την Εθνική Ασφαλιστική (θα εγκρίνει την πώληση του 80% ή 90% της Εθνικής Ασφαλιστικής στο αμερικανικό fund CVC).
Επίσης, αύριο 17/3 θα γίνει τηλεδιάσκεψη της Ελλάκτωρ για την αύξηση κεφαλαίου των 120 εκατ. ευρώ στην τιμή των 0,90 ευρώ, με discount 43,7% με βάση το κλείσιμο 12/3/2021(1,5990 ευρώ), ενώ η έκτακτη γενική συνέλευση θα γίνει στις 2 Απριλίου.
Εν τω μεταξύ, με πτώση -2,52% έκλεισε η ΔΕΗ - με χαμηλό ημέρας -3,4% - καθώς η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, η DGComp κίνησε επίσημη έρευνα στο πλαίσιο της αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας για την αξιολόγηση πιθανής καταχρηστικής συμπεριφοράς της εταιρείας στον τομέα χονδρικής πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα με την διοίκηση της ΔΕΗ να ανακοινώνει ότι η έναρξη έρευνας από την Κομισιόν δεν προδικάζει το αποτέλεσμα .
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στα ομόλογα, καθώς η ελληνική κυβέρνηση έδωσε εντολή στους αναδόχους BNP Paribas, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan και Εθνική Τράπεζα για την έκδοση 30ετούς ομολόγου.
Η έκδοση του 30ετούς ομολόγου θα πραγματοποιηθεί αύριο 17 Μαρτίου 2021 ενώ σύμφωνα με συγκλίνουσες εκτιμήσεις το επιτόκιο αναμένεται να ανέλθει στο 1,65%, οριακά υψηλότερα από το 1,58% που είναι το αντίστοιχο ομόλογο της Ιταλίας. 
Ο τζίρος ενισχύθηκε από τα δύο πακέτα συνολικής αξίας 28 εκατ. ευρώ και όγκου 2,16 εκατ. τεμαχίων της Τέρνα Ενεργειακής.
Σημειώνεται ότι ο πωλητής των πακέτων είναι ο διευθύνων σύμβουλος της ΓΕΚ Τέρνα,  Γ. Περιστέρης . στο πλαίσιο συγκέντρωσης κεφαλαίων για να εξαγοράσει έως και το 16% της ΓΕΚ Τέρνα που πωλεί η Reggeborgh Invest.
Έντονο είναι το χρηματιστηριακό ενδιαφέρον την εβδομάδα που διανύουμε καθώς την Παρασκευή 19/3 είναι η πρώτη τριπλή λήξη των παραγώγων για το 2021η αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE , ενώ θα ακολουθήσει Russell (ένταξη Viohalco) και Eurostoxx (ένταξη ΔΕΗ, Τέρνα Ενεργειακή) ενώ το βράδυ της ίδια ημέρας αναμένεται και η αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο DBRS.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 572 μονάδες, στα υψηλά 12μηνών,  διασπώντας τις αντιστάσεις των 560 μονάδων και των  570 μονάδων και ακολουθούν οι 580 μονάδες.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +26,17% και ακολούθησαν Εθνική +5,93%, Alpha Bank +4,26% και Eurobank +3,27%..

Πωλήσεις στην ελληνική αγορά ομολόγων, σταθεροποίηση στην Ν. Ευρώπη -  Στις αγορές με 30ετές ομόλογο η Ελλάδα

Πωλήσεις καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα ενώ σταθεροποιητικά κινούνται τα ομόλογα την Ν. Ευρώπης..
Εν τω μεταξύ, εντολή για την έκδοση 30ετούς ομολόγου, ήτοι λήξεως Ιανουάριο του 2052, έδωσε στους αναδόχους η ελληνική κυβέρνηση ενώ το επιτόκιο αναμένεται να διαμορφωθεί στο 1,65%, οριακά υψηλότερα από το 1,58% που είναι το αντίστοιχο ομόλογο της Ιταλίας.
Ειδικότερα, σύμφωνα με την ανακοίνωση, η Ελληνική Δημοκρατία, με αξιολόγηση Ba3 / BB- / BB / BBL (Moody's/S&P/Fitch/DBRS αντίστοιχα), ανέθεσε στις BNP Paribas, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan και Εθνική Τράπεζα την νέα προσφορά 30ετούς ομολόγου με ημερομηνία λήξης Ιανουαρίου 2052.
Η (κοινοπρακτική) έκδοση θα ξεκινήσει στο εγγύς μέλλον, υπό τον όρο των συνθηκών της αγοράς.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,87% και το ιταλικό 10ετές στο 0,63% και με το μεταξύ τους spread στις 24 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 74 μονάδες ή 0,74% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Aνοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,89% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,65%.
Περί τις 13:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Πειραιώς..αλλά και στην πλειονότητα των  μη τραπεζικών blue chips, με τον ΟΤΕ +2,52%...με εξαίρεση τον Ελλάκτωρ που καταγράφονται πιέσεις λόγω ΑΜΚ στα 0,90 ευρώ, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +1,28%.
Λίγο μετά τις 16:30 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Πειραιώς, Εθνική ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +6,04%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,23% στις 860 μονάδες έχοντας υψηλό στις 860,72 μονάδες και χαμηλό 851,95 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε από τα πακέτα, ειδικότερα της Τέρνα Ενεργαιακής και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.   
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 121,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 36 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 53,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 36,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 35,6 εκατ. ευρώ και όγκου 4,04 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Τέρνα Ενεργειακή διακίνησε δύο πακέτα αξίας 28 εκατ. ευρώ και όγκου 2,16 εκατ. τεμαχίων και η ΓΕΚΤΕΡΝΑ 447 χιλ. τεμάχια αξίας 5 εκατ. ευρώ..
Η Eurobank 500 χιλ. τεμάχια αξίας 355 χιλ. ευρώ. και η Alpha Bank 619 χιλ. τεμάχια αξίας 604 χιλ. ευρώ.
Η Motor Oil 28 χιλ. τεμάχια αξίας 358 χιλ. ευρώ και η EPSILON NET Α.Ε. 290.3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,25 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

 Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 860 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 860 – 870 μονάδων και ακολουθούν οι 880 - 890 μονάδες και οι 900 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 840 - 830 μονάδες και ακολουθούν οι 820 – 810 και οι 800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 572 μονάδες, διασπώντας τις αντιστάσεις των 560 και 570 μονάδων και ακολουθούν οι  580 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 525 – 530 μονάδες  και ακολουθούν οι 500, οι 490 - 480 και οι 460 - 450 μονάδες

Στο επίκεντρο η Τρ. Πειραιώς

Κεφαλαιακό πλάνο (capital plan) ύψους 2,5 δισεκ. ευρώ θα ανακοινώσει σήμερα 16 Μαρτίου 2021 η τράπεζα Πειραιώς με στόχο να αντλήσει σε διάστημα 6-10 μηνών περίπου 2,5 δισεκ. ευρώ.
Το capital plan θα περιλαμβάνει :
1)Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με έκδοση κοινών μετοχών ύψους 1 δισεκ. ευρώ
2)Έκδοση ομολόγου tier 2 ύψους 500 εκατ ευρώ.
Ήδη η Πειραιώς θα διαθέτει 1,5 δισεκ. σε ομόλογα tier 2 όπου θα πληρώνει σε τόκους 48,9 εκατ. + 27,5 εκατ και εικάζεται ότι θα πληρώσει άλλα 27,5 εκατ = άθροισμα 104 εκατ σε τόκους για τα 3 ομόλογα μαζί με αυτό… που θα εκδοθεί.
3)Κεφάλαια που προέρχονται από το swaps, πώληση POS εκτιμώμενης αξίας 350 εκατ και άλλες κινήσεις συνολικού ύψους 1 δισεκ. ευρώ.
Με τα 2,5 δισεκ. ευρώ που θα αντληθούν θα δαπανηθούν σε δύο τιτλοποιήσεις 12 δισεκ. ευρώ 6 + 6 ή 7 + 5 δισεκ. ευρώ NPEs προβληματικών ανοιγμάτων.
(Οι τιτλοποιήσεις δεν θα είναι 14 δισεκ. που θα ενταχθούν στον Ηρακλή 2 αλλά 12 δισ καθώς θα υπάρξουν και κάποιες ανεξάρτητες πωλήσεις).
Η Πειραιώς εμφανίζει NPEs 22,6 δισεκ. ευρώ και αφαιρώντας τις τιτλοποιήσεις του Ηρακλή και τις τιτλοποιήσεις των 12 δισεκ. που θα εντάξει στον Ηρακλή 2 θα βρεθεί σε διάστημα 10 μηνών με NPEs ratio κάτω από 10%.
Σημειώνεται από το σύνολο των NPEs τα 14,8 δισεκ. είναι επιχειρηματικά NPEs.
Η Πειραιώς με το capital plan και με τις τιτλοποιήσεις εντός 10 μηνών θα έχει επιστρέψει στην κανονικότητα εξέλιξη που θα αποτυπωθεί και στην μετοχή, η χρηματιστηριακή αξία της Πειραιώς θα προσεγγίσει της Εθνικής τράπεζας.

Οι εξελίξεις στην Εθνική Ασφαλιστική

Στις 23 Μαρτίου αποφασίζει το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ για την Εθνική Ασφαλιστική και είτε την ίδια ημέρα στις 23 ή το αργότερο στις 24 Μαρτίου θα συγκληθεί εκτάκτως το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής τράπεζας (25 Μαρτίου είναι Εθνική Εορτή).
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας θα υποβάλλει την πρόταση της για πώληση της Εθνική Ασφαλιστικής σε έκτακτη γενική συνέλευση (ΓΣ) έως 16 Απριλίου 2021.
Η διοίκηση της Εθνικής ζητάει την επιβεβαίωση της γενικής συνέλευσης των μετόχων σε μια τέτοια μεγάλη και στρατηγική απόφαση.
Να σημειωθεί ότι Deloitte και Barclays οι δύο σύμβουλοι του ΤΧΣ έως τις 18 Μαρτίου 2021 θα έχουν παραδώσει την εισηγητική τους πρόταση παρουσιάζοντας τα θετικά και αρνητικά της πρότασης του CVC αλλά όπως αναφέρουν οι πληροφορίες η τελική τους εισήγηση θα επιτρέπει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως βασικός μέτοχος της Εθνικής με ποσοστό 40,3% να δώσει το πράσινο φως στο διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας για την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Η πρόταση του CVC για το 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής προσφέρει 390 + 60 = 450 εκατ ή για το 90% περίπου 510 εκατ ευρώ.
Ωστόσο μετά την παρέμβαση βουλευτών του ΣΥΡΙΖΑ αναδείχθηκε ένα θέμα που χρήζει προσοχής καθώς η εταιρία ορκωτών ελεγκτών PwC που έκανε την ανεξάρτητη αποτίμηση της Εθνικής Ασφαλιστικής για λογαριασμό της Εθνικής Τράπεζας είναι και σύμβουλος του CVC στην Ελλάδα.
Η Εθνική τράπεζα πάντως στην επιστολή που έχει στείλει στο ΤΧΣ που είναι και ο βασικός μέτοχος της τράπεζας με 40,3% προτείνει το CVC ως προτιμητέο επενδυτή για την Εθνική Ασφαλιστική.
Με την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής η Εθνική τράπεζα θα έχει κλείσει όλες τις υποχρεώσεις του 2015 προς την DGComp και θα σχεδιάσει την επόμενη ημέρα πως δηλαδή θα ενισχυθεί ο ισολογισμός, ίσως προχωρήσει σε κάποια εξαγορά στο εξωτερικό, είναι μέσα στα σχέδια.
Ως προς την κεφαλαιοποίηση – αποτίμηση στο χρηματιστήριο – εκτιμάται ότι θα κλείσει την ψαλίδα με την Eurobank.
Η αποτίμηση της Εθνικής είναι στα 2,25 δισεκ. και της Eurobank στα 2,57 δισεκ. και η διαφορά αυτή ίσως μηδενιστεί, οπότε λογικά θα έχουμε αύξηση στην χρηματιστηριακή αξία της Εθνικής Τράπεζας.

Οι εξελίξεις σε Ελλάκτωρ  

Έχει ξεκινήσει η αριθμητική στον Ελλάκτωρ, στην σχεδιαζόμενη αύξηση κεφαλαίου των 120,5 εκατ ευρώ με τιμή διάθεσης τα 0,90 ευρώ δηλαδή discount 43,7% με βάση το κλείσιμο 12/3/2021 στα 1,5990 ευρώ.
Η αύξηση κεφαλαίου είναι απαραίτητη για να καλυφθούν υποχρεώσεις 45 εκατ στο εξωτερικό και 55 εκατ στην Ελλάδα.
Η αύξηση κεφαλαίου πρέπει απαραιτήτως να υλοποιηθεί ώστε να μπορέσει ο Ελλάκτωρ – ο Άκτωρ συγκεκριμένα - να κλείσει όλες τις παρελθούσες εκκρεμότητες και να εισέλθει δυναμικά στον ανταγωνισμό.
Οι μέτοχοι, τουλάχιστον οι βασικοί από την μια η Reggeborgh με 38% και από την άλλη η Invesco – Greenhill με 30% (ατύπως προσθέτουμε και το ποσοστό του Διαμαντίδη 4,9%).
Το άθροισμα αυτών είναι 68%.
Μέχρι τώρα θετικοί για την υλοποίηση της αύξησης είναι η Reggeborgh και οι εφοπλιστές αλλά οι εφοπλιστές ζητούν να έχουν ρόλο στις εξελίξεις και αυτό είναι εύλογο και προφανές.
Θα πρέπει να προσθέσουμε μικρομετόχους και αμοιβαία κεφάλαια τραπεζών 3,8% που είχαν ψηφίσει υπέρ της αύξησης κεφαλαίου, τον ΕΦΚΑ με ποσοστό 0,90% θα μπορούσε δηλαδή να υπάρχει απαρτία της τάξης του 76% με 78%.
Για να μπορέσει να υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου θα πρέπει ένα ικανό ποσοστό των παρόντων μετόχων στην Γενική Συνέλευση να ψηφίσει υπέρ της αύξησης κεφαλαίου.
Αυτό το ικανό ποσοστό εφόσον υπάρχει απαρτία δηλαδή ποσοστό άνω του 67% άνω της καταστατικής πλειοψηφίας δηλαδή ορίζεται από τον νόμο με βάση τα 2/3 δηλαδή 66% επί των παρευρισκομένων μετόχων της Γενικής Συνέλευσης.

Η επικαιρότητα

Με την Ευρώπη να ανοίγει ένα ακόμα «μέτωπο» με την AstraZeneca, καθώς μια σειρά από κράτη προχωρούν στην αναστολή χορήγησης του εμβολίου της λόγω του εντοπισμού κρουσμάτων θρομβώσεων σε εμβολιασθέντες, η επιδημία covid19 αντεπιτίθεται, καθώς καταγράφεται νέα έξαρση μολύνσεων τόσο στην Ευρώπη όσο και σε άλλες περιοχές του πλανήτη, όπως στην Ινδία και στη Βραζιλία.
Στη Γερμανία οι μολύνσεις αυξήθηκαν κατά 20% την τελευταία εβδομάδα, στη Γαλλία αναφέρεται πως εντοπίστηκε νέο παραλλαγμένο στέλεχος ενώ πολλά κράτη στην Ευρώπη σε μια προσπάθεια να περιορίσουν τη διασπορά του ιού, προχωρούν σε νέα περιοριστικά μέτρα και lockdown.
Είναι προφανές πως η νέα αντιπαράθεση με την AstraZeneca, θα δυσχεράνει ακόμα περισσότερο την εμβολιαστική εκστρατεία στην Ευρώπη, η οποία υπολείπεται σημαντικά αυτής στη Μ. Βρετανία και στις ΗΠΑ.
Είναι χαρακτηριστικό πως Μ. Βρετανία και ΗΠΑ, χάρη στους υψηλούς ρυθμούς εμβολιασμών, αίρουν περιοριστικά μέτρα και προχωρούν στο άνοιγμα οικονομικών και κοινωνικών δραστηριοτήτων .
Στην Ελλάδα, και ειδικότερα στην Αττική, το γ’ κύμα της επιδημίας του κορωνοϊού βρίσκεται σε κόκκινο συναγερμό,  όπου τα νοσοκομεία δίνουν μια πραγματική μάχη για να μείνουν όρθια και να μην βρεθούν αντιμέτωπα με το εφιαλτικό σενάριο να πρέπει να διαλέξουν ποιοι ασθενείς θα μπουν σε ΜΕΘ και ποιοι όχι.
Η πίεση στο ΕΣΥ είναι ασφυκτική και ήδη πλέον η κυβέρνηση διαμηνύει πως στις επόμενες κινήσεις της είναι πλέον και η εμπλοκή του ιδιωτικού τομέα, η οποία μέχρι στιγμής είναι περιορισμένη.
Η βασική εκτίμηση είναι ότι οι επόμενες δύο εβδομάδες θα είναι πραγματικά δύσκολες για το δημόσιο σύστημα υγείας, όπως άλλωστε δείχνουν και οι αριθμοί.
Επιστήμονες και κυβέρνηση παρακολουθούν με αγωνία την εξέλιξη της επιδημίας, με τους ειδικούς να παραμένουν διχασμένοι για το ποια θα πρέπει να είναι τα επόμενα βήματα.
Από τη μια είναι εκείνοι που υποστηρίζουν πως τα περιοριστικά μέτρα δεν πρέπει να αρθούν διότι σε αυτήν την περίπτωση θα οδηγηθούμε στην απόλυτη καταστροφή, από την άλλη υπάρχουν εκείνοι που τονίζουν ότι το lockdown όπως εφαρμόζεται σήμερα δεν αποδίδει, ότι δεν υπάρχουν άλλα μέτρα στην φαρέτρα και πως πρέπει να υπάρξει ένα σταδιακό άνοιγμα, αρχής γενομένης πιθανότατα από τις 29/3 έτσι ώστε να υπάρξει μια αποσυμπίεση της κοινωνίας.
Εφόσον οι ειδικοί δουν μια σταθεροποίηση των κρουσμάτων, δεν αποκλείεται στις 29/3 να επιτραπεί το άνοιγμα του λιανεμπορίου με τη μέθοδο του click away.
Την αγωνία αυτή άλλωστε συντείνουν και οι τελευταίες εξελίξεις με το εμβόλιο της AstraZeneca, μια και ολοένα και περισσότερα ευρωπαϊκά κράτη προχωρούν στην αναστολή της χορήγησης του, θέμα για το οποίο αναμένεται να συνεδριάσει σήμερα 16/3 η Εθνική Επιτροπή Εμβολιασμών.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 222.281, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 7.137 θάνατοι.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 16/3 οι ασιατικές αγορές, μετά τα νέα ρεκόρ στους δείκτες της Wall Street,  χθες 15/3. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,52%, ο δείκτης  Shanhgai στην Κίνα στο +0,78%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,46% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,70%

Ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 16/3 στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στη διήμερη συνεδρίαση της Federal Reserve, η οποία ολοκληρώνεται αύριο 17/3.
Εν τω μεταξύ, στην  Ευρώπη, ανησυχία προκαλεί η αναστολή των εμβολιασμών με το εμβόλιο της AstraZeneca σε μία σειρά από χώρες, μεταξύ των οποίων η Γερμανία, η Γαλλία και η Ιταλία. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται  στο +0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,35%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,35% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,60%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,35%, ο S&P 500 στο +0,20%, ο Nasdaq στο +1,1% και το ETF GREC στο -0,23% (26,54 ευρώ).

Κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς +26%

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα και με επίκεντρο την Πειραιώς με κέρδη +26,17% στα υψηλά της ημέρας..
Η Εθνική έκλεισε στα 2,6060 ευρώ, με άνοδο +5,93% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,98 ευρώ, με άνοδο +4,26%, με όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,94 ευρώ, με άνοδο +26,17% με όγκο 8,87 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 781 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7184 ευρώ, με άνοδο +3,37% με όγκο 11,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9360 ευρώ, αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 418 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2310 ευρώ, με άνοδο +6,21% και όγκο 646 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 107 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 308 εκατ. ευρώ.

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με αυξημένο τζίρο λόγω πακέτων  - Στο επίκεντρο η Ελλάκτωρ με απώλειες -9% 

Με ήπιες ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με αυξημένο τζίρο λόγω πακέτων, ειδικότερα της Τέρνα Ενεργειακής και με επίκεντρο την Ελλάκτωρ όπου έκλεισε με ισχυρή πτώση -9,32% .
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Jumbo, Φουρλής, Viohalco, ΕΧΑΕ ...
Στον αντίποδα, εκτός από τις πιέσεις στην Ελλάκτωρ, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis -3,42%, OΠΑΠ, ΔΕΗ.
H Coca Cola έκλεισε στα 27,49 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση στα 10,19 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,39 ευρώ, με άνοδο +2,21% και αποτίμηση 6,16 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,88 ευρώ, με πτώση -2,52% και αποτίμηση 2,06 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,63 ευρώ, με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 610 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,09 ευρώ, με πτώση -2,63% και αποτίμηση 3,79 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,54 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,76 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,80 ευρώ, με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 13,34 ευρώ, με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,33 ευρώ, με άνοδο +2,96% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,81 ευρώ, με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 725 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,41 ευρώ, με άνοδο +2,92%  και κεφαλαιοποίηση 230 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0316 ευρώ, με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα - Στις αγορές με 30ετές ομόλογο η Ελλάδα

Πωλήσεις καταγράφονται στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ σταθεροποιητικά κινούνται τα ομόλογα στην Ν. Ευρώπη.
Σημειώνεται ότι η κατάσταση έχει σταθεροποιηθεί μετά τις τελευταίες ανακοινώσεις της ΕΚΤ ότι ο ρυθμός των αγορών ομολόγων στο πλαίσιο του προγράμματος έκτακτης αγοράς περιουσιακών στοιχείων PEPP θα επιταχυνθεί το επόμενο τρίμηνο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,87% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Εν τω μεταξύ, εντολή για την έκδοση 30ετούς ομολόγου, έδωσε στους αναδόχους η ελληνική κυβέρνηση.
Ειδικότερα, σύμφωνα με την ανακοίνωση, η Ελληνική Δημοκρατία, με αξιολόγηση Ba3 / BB- / BB / BBL (Moody's/S&P/Fitch/DBRS αντίστοιχα), ανέθεσε στις BNP Paribas, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan και Εθνική Τράπεζα την νέα προσφορά 30ετούς ομολόγου με ημερομηνία λήξης Ιανουαρίου 2052.
Η (κοινοπρακτική) έκδοση θα ξεκινήσει στο εγγύς μέλλον, υπό τον όρο των συνθηκών της αγοράς.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,87 με το αμερικανικό 10ετές 1,60% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 69 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,86% και έχει μέση απόδοση 0,80% με απόδοση αγοράς 0,87% με απόδοση πώλησης 0,85%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 122 μονάδες βάσης από 114 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,74% ή 74 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποιητικά κινείται η αγορά ομολόγων στην Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Μαρτίου 2021 στο 0,63% .
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/3/2021 στο -0,35% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,01% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,18% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,30% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,63% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,34%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr