Στάση αναμονής με Πειραιώς -6% μετά το ράλι, το ΧΑ -0,36% στις 857 μον. - Εξασθενούν τα ανοδικά περιθώρια - Στο 1,90% το 30ετές

(upd14) Στάση αναμονής σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 857 μονάδες, με επίκεντρο τις απώλειες -6,38% της Πειραιώς μετά το χθεσινό ράλι της μετοχής ενώ ελεγχόμενες πιέσεις ασκήθηκαν στις υπόλοιπες τράπεζες .
Στα μη τραπεζικά blue chips καταγράφηκαν μεικτές τάσεις, ανοδικά ξεχώρισαν Τέρνα Ενεργειακή +2,8% και ΔΕΗ +1,91% ενώ πτωτικά έκλεισαν Jumbo -2,14%, ΕΛΠΕ -1,91%...
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 857 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 840 - 830 μονάδες και με τα ανοδικά περιθώρια να εξασθενούν..
Με ακριβό επιτόκιο 1,90% δανείστηκε τελικά το ελληνικό Δημόσιο στην έκδοση του 30ετούς ομολόγου το οποίο δημοπρατήθηκε σήμερα 17 Μαρτίου 2021.
Ενώ οι αρχικές εκτιμήσεις έκαναν λόγο για επιτόκιο της τάξεως του 1,65%, τελικώς οι προσφορές διαμόρφωσαν το επιτόκιο 1,90% με το ελληνικό Δημόσιο να αντλεί  2,5 δισ. και με τις προσφορές να φτάνουν τα 26,4 δισ.ευρώ. 
Εν τω μεταξύ, το σχέδιο εξυγίανσης που ανακοίνωσε η τράπεζα Πειραιώς είναι ότι πιο εμπροσθοβαρές και εντυπωσιακό που έχει ανακοινωθεί από ελληνική τράπεζα.
Υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον για την αύξηση κεφαλαίου 1 δισεκ. ευρώ της Πειραιώς, μάλιστα υπολογίζεται ότι οι προσφορές θα φθάσουν τα 2,5 δισεκ. μαζί με την συμμετοχή του ΤΧΣ.
Η αύξηση κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με δημόσια προσφορά, δηλαδή επενδυτές – κυρίως νέοι – θα συμμετάσχουν, δεν θα ακολουθηθεί η διαδικασία της άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης, αυτά καταργούνται.
Η νέα διαδικασία πριμοδοτεί τους νέους επενδυτές αλλά δεν ευνοεί τους παλαιούς μετόχους ή κάποιους από τους παλαιούς μετόχους ενώ θαπρέπει να υπάρχει μέριμνα και για τους μικρομετόχους που θα ήθελαν να συμμετάσχουν.
Σχολιάζοντας ότι θα παρακολουθεί το σχέδιο Ανατολή του Ηλίου (Sunrise) της Πειραιώς, η JP Morgan αναβάθμισε τη σύσταση της τράπεζας σε overweight, ήτοι αποδόσεις καλύτερες από αυτές της αγοράς ενώ η Goldman Sachs τοποθετεί την τιμή στόχο της Πειραιώς στα 1,05 ευρώ, αύξηση πάνω από 15% από τα τρέχοντα επίπεδα, αλλά η σύσταση παραμένει αυτή της ουδετερότητας (neutral).
Με ενδιαφέρον αναμένεται σήμερα 17/3 η τηλεδιάσκεψη της Ελλάκτωρ για την αύξηση κεφαλαίου των 120,5  εκατ. ευρώ με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων Μετόχων, με σχέση ανταλλαγής 1,25 νέες μετοχές για κάθε 2 παλαιές μετοχές και με προτεινόμενη τιμή διάθεσης €0,90 ανά μετοχή.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 19/3 καθώς θα πραγματοποιηθεί η πρώτη τριπλή λήξη των παραγώγων για το 2021 αλλά και η αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE Russell (ένταξη Viohlaco) και Eurostoxx (ένταξη ΔΕΗ, Τέρνα Ενεργειακή)  ενώ το βράδυ της ίδιας ημέρας αναμένεται και η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο DBRS.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 565 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 540 – 530 μονάδες .
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Πειραιώς -6,38% και ακολούθησαν Alpha Bank -1,02%,  Εθνική -1% και Eurobank -0,81%.

Τραπεζικά νέα

Με ταχύτατους ρυθμούς το αρμόδιο υπουργείο Οικονομικών συντάσσει τον νόμο που θα αφορά τον Ηρακλή 2, για την εξυγίανση των τραπεζών, την μείωση των NPEs με στόχο 5% προσεχώς μέσω τιτλοποιήσεων και παρεχόμενων κρατικών εγγυήσεων. .
Οι τράπεζες στον Ηρακλή 2 θα εντάξουν 22-24 δισεκ. τιτλοποιήσεις προβληματικών ανοιγμάτων NPEs ενώ το  σχέδιο νόμου έχει σταλεί στις Βρυξέλες και στην ΕΚΤ και αναμένεται να επιστραφεί το τελικό κείμενο έως τις 9 Απριλίου .με στόχο να ψηφιστεί έως τις 16 Απριλίου.
Αναλυτικά :
Η Eurobank ανακοίνωσε τιτλοποίηση 3,3 δισεκ. ονόματι Mexico
Η Πειραιώς θα πραγματοποιήσει δύο μεγάλες τιτλοποιήσεις 12 δισεκ. συνολικά
Η Πειραιώς θα πάρει από Ηρακλή και Ηρακλή 2 περί τα 6,5 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις με την αξία των mezzanine ομολόγων στα 900 εκατ ευρώ.
Η Alpha bank θα υλοποιήσει 5 δισεκ.
Η Εθνική θα τιτλοποιήσει 2 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα.

Επιδείνωση στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στην Ν. Ευρώπη - Με ακριβό επιτόκιο στο 1,90% το 30ετές ελληνικό ομόλογο

Επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης ενώ σε νέο υψηλό 13 μηνών και η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου καθώς ξεπέρασε το 1,67% 
Εν τω μεταξύ, με ακριβό επιτόκιο 1,90% δανείστηκε τελικά το ελληνικό Δημόσιο στην έκδοση του 30ετούς ομολόγου. 
Το ελληνικό Δημόσιο άντλησε 2,5 δισ. ενώ οι προσφορές υπερκάλυψαν το ζητούμενο ποσό κατά 10,5 φορές φτάνοντας τα 26,4 δισ. ευρώ
Ενώ οι αρχικές εκτιμήσεις έκαναν λόγο για επιτόκιο της τάξεως του 1,65%, τελικώς οι προσφορές διαμόρφωσαν επιτόκιο 1,90% γεγονός που αποδεικνύει την επιδείνωση που καταγράφεται στην καμπύλη των αποδόσεων ομολόγων εντός και εκτός Ελλάδας.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,95% και το ιταλικό 10ετές στο 0,68% και με το μεταξύ τους spread στις 27 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 74 μονάδες ή 0,74% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,07% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,05%.
Στα πρώτα λέπτά της συνεδρίασης με ισχυρές πιέσεις στην Πειραιώς -8,51% και με ελεγχόμενες πιέσεις στις υπόλοιπες τράπεζες αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,84% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,50%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,36% στις 857 μονάδες έχοντας υψηλό στις 861,29 μονάδες και χαμηλό 855,98 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.   
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 70 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 11 εκατ. σε πακέτα, ο όγκος 37 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 10,9 εκατ. ευρώ και όγκου 1,13 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 514 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 284 χιλ. τεμάχια αξίας 3,13 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ  360 χιλ. τεμάχια αξίας 3,27 εκατ. ευρώ και ο ΟΤΕ 162 χιλ. τεμάχια αξίας 2,17 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 70 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 56 χιλ. τεμάχια αξίας 706 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 857 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 840 - 830 μονάδες και ακολουθούν οι 820 – 810 και οι 800 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  860 – 870  μονάδες και ακολουθούν οι 880 - 890 μονάδες και οι 900 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 565 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 540 – 530 μονάδες  και ακολουθούν οι 510 και οι 500 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  575- 585 μονάδες και ακολουθούν οι 600 μονάδες.

Το τίμημα για την εξυγίανση της Πειραιώς

Η  Πειραιώς παρουσίασε ένα μεγαλεπήβολο πλάνο μείωσης των προβληματικών δανείων γιατί στόχος ήταν να δελεάσει τους επενδυτές που θα συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου του 1 δισεκ. ευρώ.
Η αύξηση θα υλοποιηθεί με τιμή 1 ευρώ και με έκδοση 1 δισεκ. νέων μετοχών με δημόσια προσφορά όχι με εξάσκηση δικαιωμάτων αλλά με δημόσια προσφορά.
Παράλληλα ανακοίνωσε και ένα κεφαλαιακό πλάνο 2,6 δισεκ. που περιλαμβάνει
1)Αύξηση κεφαλαίου 1 δισεκ. ευρώ με κατάργηση δικαιωμάτων προτίμησης και δημόσια προσφορά
2)Κέρδη από ομόλογα 400 εκατ που θα προστεθούν στα κεφάλαια
3)Έκδοση υβριδικού κεφαλαίου tier 1 έως 600 εκατ ευρώ
4)Πώληση POS καρτών με κέρδος 300 εκατ
5)Συνθετική τιτλοποίηση με την Christofferson 1,4 δισεκ. αλλά θα ακολουθήσει και δεύτερη συνολικά 4 δισεκ. με στόχο να εξοικονομήσει 300 εκατ ευρώ.
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι το σχέδιο ανατολή ηλίου – sunrise – είναι ένα φιλόδοξο αλλά και επιτεύξιμο σχέδιο ριζικής και οριστικής εξυγίανσης της τράπεζας Πειραιώς.
Από την εποχή που κάποιοι σχεδίαζαν την διάσπαση της Πειραιώς σε bad bank και good bank, που σχεδίαζαν τον διαμελισμό της τράπεζας… βρισκόμαστε στην φάση της αναγέννησης – regeneration
Σε μια μεγάλη προσπάθεια, σε μια μεγάλη αλλαγή, σε μια τόσο εντυπωσιακά δομική εξυγίανση υπάρχει ένα κόστος που συνήθως, οι άνθρωποι και οι επενδυτές δεν το βλέπουν επειδή επικεντρώνονται στην μεγάλη αλλαγή… αλλά υπάρχει και ένα κόστος.
Τι πληρώνει η Πειραιώς στην Intrum;
Η Intrum διαχειρίζεται όλες τις τιτλοποιήσεις της Πειραιώς και αυτές που θα ενταχθούν στο sunrise όλες οι τιτλοποιήσεις θα αγοραστούν από την Intrum η οποία δεσμεύει την Πειραιώς με ρήτρα υποχρέωσης 2,5% επί του συνόλου της τιτλοποίησης εάν πουληθεί σε τρίτο επενδυτή.
Αναφέρεται ότι η Πειραιώς κάθε χρόνο καταβάλλει στην Intrum περίπου 160 εκατ ευρώ.
Είναι ένα σημαντικό κόστος για την Πειραιώς.
Τι θα πληρώσει η Πειραιώς για την πώληση των POS;
Η Πειραιώς στην προσπάθεια της να βρει κεφάλαια πούλησε την μονάδα αποδοχής καρτών ή POS και υπολογίζεται ότι από την διαδικασία αυτή θα χάνει σχεδόν 30 εκατ σε τόκους και προμήθειες τον χρόνο.
Τι θα πληρώσει η Πειραιώς στην Christofferson;
Η Πειραιώς προχώρησε σε μια συνθετική τιτλοποίηση στην Christofferson.
Η τιτλοποίηση αφορά ενήμερα δάνεια και μάλιστα καλής ποιότητας.
Ο αγοραστής παίρνει το ρίσκο αν πάει κάτι στραβά, αλλά όπως είπαμε τα ενήμερα δάνεια είναι πολύ καλής ποιότητας – μάλιστα κάποιες επιχειρήσεις ήδη αντιδρούν – και η Πειραιώς θα εξοικονομήσει 100 εκατ και επειδή θα υλοποιήσει και δεύτερη τέτοια τιτλοποίηση θα εξοικονομήσει 300 εκατ από τα κεφάλαια.
Όμως μεταβιβάζοντας σε ένα τρίτο επενδυτή ενήμερα δάνεια η Πειραιώς μεταβίβασε και τους τόκους που αναλογούν, αυτό σημαίνει περίπου 20-25 εκατ τόκους τον χρόνο.
Τι θα πληρώσει η Πειραιώς για εκδόσεις tier 2 και tier 1;
Η Πειραιώς για τις δύο εκδόσεις tier 2 που διαθέτει για να ενισχύσει τα κεφάλαια της και για την υβριδική έκδοση tier 1 έως 600 εκατ που σχεδιάζει θα πληρώνει περίπου 110 εκατ τόκους τον χρόνο.
Δυνητικό κόστος 325 εκατ
Άρα από την μια έχουμε το sunrise την ανατολή του ηλίου στην Πειραιώς με πλήρη εξυγίανση αλλά το 1 δισεκ. θα αγοράσει το 60% της τράπεζας.
Επίσης η Πειραιώς θα πληρώνει ή θα χάνει από τόκους 325 εκατ ευρώ 160 εκατ + 30 εκατ + 25 εκατ +110 εκατ = 325 εκατ
Πίσω από κάθε επιτυχία κρύβεται ένα κόστος…..
Υπάρχει και ένα άλλο κόστος, απίσχναση παλαιών μετόχων
Ενώ έχουμε αναλύσει τι θα συμβεί στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας πως θα δοθεί η δυνατότητα στους παλαιούς ιδιώτες μετόχους να συμμετάσχουν στην δημόσια προσφορά άπαξ και η αύξηση δεν θα πραγματοποιηθεί με άσκηση δικαιωμάτων αλλά με δημόσια προσφορά.
Πως θα εξασφαλιστούν οι μικρομέτοχοι και άλλοι επενδυτές;
Θα πρέπει δηλαδή να υπάρξει μια ισορροπία μεταξύ παλαιών και νέων μετόχων.

Η επικαιρότητα

Την επανέναρξη των εμβολιασμών με το εμβόλιο της AstraZeneca εκτιμάται πως θα συστήσει ο Ευρωπαϊκός Οργανισμός Φαρμάκων (ΕΜΑ) ύστερα από το «μπλόκο» πολλών ευρωπαϊκών κρατών στο εν λόγω εμβόλιο με αφορμή την εμφάνιση θρομβώσεων σε εμβολιασθέντες.
Το «σήμα» προς αυτήν την κατεύθυνση έδωσε χθες η εκτελεστική διευθύντρια του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Φαρμάκων (ΕΜΑ), Emer Cooke, η οποία όχι μόνο εμφανίστηκε καθησυχαστική κάνοντας λόγο για πολύ σπάνια περιστατικά, αλλά σημείωσε πως τα οφέλη από το εμβόλιο της AstraZeneca είναι πολύ περισσότερα από τους κινδύνους.
Και ενώ η Ευρώπη εξακολουθεί να υπολείπεται σημαντικά στον ρυθμό του εμβολιασμού του πληθυσμού τους, οι ΗΠΑ επιταχύνουν, αναφέροντας πως ήδη το 22% των Αμερικάνων έχει λάβει την πρώτη δόση.
Αν και τα κρούσματα είναι μειωμένα σε εθνικό επίπεδο στις ΗΠΑ, ανησυχία προκαλεί τόσο η αύξηση των μολύνσεων σε 15 Πολιτείες όσο και η εμφάνιση μιας νέας παράλλαξης – εντοπίστηκε πρώτη φορά στην Καλιφόρνια -, η οποία θεωρείται κατά 20% πιο μεταδοτική και ενώ εγείρονται ερωτήματα και για την αποτελεσματικότητα των εμβολίων.
Ανησυχία όμως υπάρχει και για την αναζωπύρωση της επιδημίας σε Ινδία και Βραζιλία, με την τελευταία μάλιστα να βλέπει το σύστημα υγείας της να βρίσκεται ένα βήμα πριν από την κατάρρευση.
Στην Ελλάδα, το σενάριο της μερικής άρσης του lockdown και του ανοίγματος της οικονομίας και της κοινωνίας από την ερχόμενη Δευτέρα 22 Μαρτίου εξετάζουν οι επιστήμονες, τη στιγμή πάντως που το ΕΣΥ τελεί υπό εξαιρετικά δύσκολες συνθήκες ιδιαίτερα στην Αττική, όπου πλέον γίνεται καθημερινά μάχη για να βρεθούν διαθέσιμες κλίνες ΜΕΘ.
Πρόκειται για μια κίνηση με έντονο ρίσκο, αν και θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως μια κίνηση απελπισίας.
Οι ειδικοί υποστηρίζουν πως τα περιοριστικά μέτρα, το lockdown που είναι σε ισχύ σήμερα, δεν αποδίδουν και δεν έχουν να προσφέρουν τίποτα άλλο, καθώς επί της ουσίας οι πολίτες δεν μπορούν ούτε να το εφαρμόσουν ούτε να το ακολουθήσουν.
Συνεπώς, όπως υποστηρίζουν, πρέπει να βρεθεί μια άλλη στρατηγική που ενέχει μεν το ρίσκο της αύξησης της κινητικότητας αλλά από την άλλη θα συμβάλλει στην αποσυμπίεση και στην εκτόνωση της κοινωνίας, αλλά και στην τόνωση της οικονομίας μια και θα προβλέπει ένα πολύ προσεκτικό άνοιγμα που θα περιλαμβάνει και εκτεταμένη διενέργεια τεστ.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 223.781, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 7.196 θάνατοι.

Στάση αναμονής στις ασιατικές αγορές

Στάση αναμονής τήρησαν σήμερα 17/3 οι επενδυτές στις αγορές της Ασίας, εν όψει των ανακοινώσεων της Fed.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,02%, ο δείκτης  Shanhgai στην Κίνα στο -0,03%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,13% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,64%

Επιφυλακτικότητα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Επιφυλακτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 17/3 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις επικείμενες ανακοινώσεις της Federal Reserve να μονοπωλούν το επενδυτικό ενδιαφέρον...
Οι αγορές αναμένουν τις ανακοινώσεις του επικεφαλής της Fed Jerome Powell προκειμένου να διαπιστώσουν τις προθέσεις της κεντρικής τράπεζας όσον αφορά την αύξηση των επιτοκίων από το 2023 ή και πριν από αυτό, εν όψει της έντασης των πληθωριστικών πιέσεων εξαιτίας του πακέτου τόνωσης των 1,9 τρισ. δολ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται  στο +0,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,40%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,15%, ο S&P 500 στο -0,50%, ο Nasdaq στο -1% και το ETF GREC στο -0,08% ( 26,63 δολ. )

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς μετά το χθεσινό ράλι

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με επίκεντρο την Πειραιώς.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,58 ευρώ, με πτώση -1% με όγκο 2,06 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,97 ευρώ, με πτώση -1,02%, με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,88 ευρώ, με πτώση -6,38% με όγκο 10,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 731 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7126 ευρώ, με πτώση -0,81% με όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,64 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,95 ευρώ, αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 424 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2345 ευρώ, με άνοδο +1,52% και όγκο 668 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 108 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,62 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.

Μεικτές  τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Τέρνα Ενεργειακή, ΔΕΗ, Aegean.
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Jumbo, ΕΛΠΕ, Ελλάκτωρ, Viohalco..
H Coca Cola έκλεισε στα 27,48 ευρώ, με πτώση -0,04% και κεφαλαιοποίηση στα 10,18 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,40 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,17 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,05 ευρώ, με άνοδο +1,91% και αποτίμηση 2,1 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,6350 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 611 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,09 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 3,79 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,54 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,65 ευρώ, με πτώση -1,91% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,65 ευρώ, με πτώση -1,17% και κεφαλαιοποίηση 1,4 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 13,34 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,98 ευρώ, με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,85 ευρώ, με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 730 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,38 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 228 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,033 ευρώ, με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Με ακριβό επιτόκιο στο 1,90% το 30ετές ελληνικό ομόλογο

Επιδείνωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα προκλήθηκε από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού ενώ στην συνέχεια είχαμε αποκλιμάκωση μετά την ανακοίνωση της ΕΚΤ ότι ο ρυθμός των αγορών ομολόγων θα επιταχυνθεί το επόμενο τρίμηνο.
Εν τω μεταξύ, με ακριβό επιτόκιο 1,90% δανείστηκε τελικά το ελληνικό Δημόσιο στην έκδοση του 30ετούς ομολόγου το οποίο δημοπρατήθηκε σήμερα 17 Μαρτίου 2021.
Το ελληνικό Δημόσιο άντλησε 2,5 δισ. ενώ οι προσφορές έφτασαν τα 26,4 δισ. ευρώ
Από την άλλη, το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,95% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,95% με το αμερικανικό 10ετές 1,67% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 27 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,94% με απόδοση αγοράς 0,95% με απόδοση πώλησης 0,93%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 125 μονάδες βάσης από 119 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,74% ή 74 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Πωλήσεις σημειώνονται σήμερα 17/3 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την  Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 17 Μαρτίου 2021 στο 0,68%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/3/2021 στο -0,30% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,05% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,24% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,36% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,68% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,36%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr