Σχετικά Άρθρα
Η μετοχή της Πειραιώς θα υποχωρήσει στα 0,10 ευρώ - Με το reverse split η τιμή της ΑΜΚ 1-1,2 ευρώ, μετά 1,6 με 1,80 ευρώ
Ενώ η Reggeborgh δηλώνει ότι θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου του Ελλάκτωρ, είναι θολή η επενδυτική ορατότητα
(upd18) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 884 μονάδες, παρά το επιθετικό sell off στην Πειραιώς -18% από -26% χαμηλό ημέρας, στον απόηχο των αποφάσεων της γενικής συνέλευσης αναφορικά με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου..
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη αντίσταση των 875 - 885 μονάδων, με εμφανή όμως την δυσκολία να προσεγγίσει τις 900 μονάδες.
Σημειώνεται, ότι η ισχυρή πτώση της Πειραιώς, δεν επηρεάζει τον Γενικό Δείκτη καθώς η βαρύτητά της μετοχής βρίσκεται περίπου στο 0,70%, λόγω της χαμηλής κεφαλαιοποίησης.
Επίσης, σήμερα 8/4 η μετοχή κατέγραψε νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,2622 ευρώ ενώ πριν την έναρξη του βιβλίου προσφορών η μετοχή αναμένεται να υποχωρήσει στα 0,10 ευρώ περίπου θα πλησιάσει την τιμή της πραγματικής της αξίας στα 0,06 ευρώ.
Στον αντίποδα, στα υψηλά 14 μηνών βρίσκεται η μετοχή της Eurobank ευρώ, ενώ η κεφαλαιοποίηση πλησίον των 3 δισ. ευρώ θα της επιστέψει την είσοδο στο δείκτη MSCI στις 11/5.
Επίσης, με βάση όλες τις ενδείξεις στην ζώνη μεταξύ 0,80 - 0,85 ευρώ το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα αποφασίσει την πώληση του ποσοστού 1,4% των μετοχών που κατέχει στην Eurobank.
Η αποεπένδυση του ΤΧΣ έχει μεγάλη σημειολογία καθώς θα καταδείξει ότι η Eurobank έχει διασφαλίσει την χρηματοπιστωτική της σταθερότητας, διαθέτει κεφάλαια, οπότε η αποχώρηση του ΤΧΣ είναι εύλογη εξέλιξη.
Μπορεί το ΤΧΣ να αποχωρεί με μεγάλη ζημία αλλά όπως έχει αναλυθεί η περίοδος 2010 με 2018 ήταν καταστροφική για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Αναλυτικά, στις υπόλοιπες τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +0,86% και ακολούθησαν Eurobank +0,63% και Εθνική +0,41%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 574 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 570 - 580 μονάδων
Aνοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips
Στα μη τραπεζικά blue chips, η πλειονότητα των τίτλων έκλεισε ανοδικά με την μεγαλύτερη άνοδο η ΕΥΔΑΠ +3,9%...ενώ στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν οι δεικτοβαρείς ΟΤΕ +1,51% και Coca Cola +1,5%.
Ελεγχόμενες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΓΕΚΤΕΡΝΑ -2,51% και Τέρνα Ενεργειακή -2,11%.
Στο επίκεντρο η ΕΥΔΑΠ λόγω αποτελεσμάτων και της επικείμενης συμφωνίας με το Ελληνικό Δημόσιο για την τιμή του αδιύλιστου ύδατος, η οποία επιβαρύνει με 157 εκατ. ευρώ τον ισολογισμό χρήσης 2020.
Σημειώνεται πως η εταιρεία θα επιστρέψει 50 εκατ. ευρώ στους μετόχους μέσω μερίσματος ή/και επιστροφής κεφαλαίου (από 40,47 εκατ. ευρώ πέρυσι).
Επίσης, μετά τη λήξη της σημερινής συνεδρίασης ανακοινώνονται τα αποτελέσματα της ΑΔΜΗΕ
Πιέσεις -7% στην MIG
Με απώλειες -7,14% έκλεισε η MIG με σωρευτικές απώλειες -17,67% σε πέντε συνεχόμενες συνεδριάσεις συμπεριλαμβανομένης και της σημερινής.
Σημειώνεται ότι η MIG πουλώντας την Vivartia προσέφερε μια σημαντική βοήθεια στην Πειραιώς, που δίνει μάχη να βελτιώσει τον ισολογισμό της, ενώ ως εταιρία συμμετοχών έχει απομείνει με δύο θυγατρικές την Attica Group που διαχειρίζεται τα πλοία blue star και τις δραστηριότητες στην Σερβία με τα εμπορικά κέντρα και ακίνητα.
Για το ορατό μέλλον ίσως για όλο το 2021 και ενδεχομένως και για το 2022 η Attica Group δεν θα πωληθεί αλλά όταν αρχίσει να ανακάμπτουν έσοδα και EBITDA η πιθανότητα να τεθεί χρονοδιάγραμμα πώλησης είναι πολύ μεγάλη.
Στην Σερβία επίσης έχουν ξεκινήσει μεμονωμένες πωλήσεις και υπό κάποιους όρους μετά την αποπληρωμή των δανείων η αξία των περιουσιακών στοιχείων – κυρίως εμπορικών κέντρων – θα μπορούσε να είναι 50-70 εκατ ευρώ.
Ο οδικός χάρτης έχει διαμορφωθεί, δεν είναι σαφές εάν θα απαιτηθούν 12 ή 24 μήνες αλλά νομοτελειακά η MIG θα πουλήσει και την Attica Group και τις δραστηριότητες στην Σερβία... και μετά η MIG ως εταιρία συμμετοχών θα έχει φθάσει στον ιστορικό της τέλος
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,15% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,01%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με επιθετικό sell off στην Πειραιώς -26,22% και με ήπιες μεταβολές στις υπόλοιπες τράπεζες, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1% επιδρώντας οριακά στον Γενικό Δείκτη στο -0,06%.
Περί τις 11:30 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις σε Εθνική +2,12% και Alpha Bank +1,62% και με την Πειραιώς να έχει περιορίσει τις απώλειες ... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,96% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,53%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,37% στις 884 μονάδες έχοντας υψηλό στις 886,15 μονάδες και χαμηλό 880,98 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 77 εκατ. ευρώ, ο όγκος 53 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 36 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,25 εκατ. ευρώ και όγκου 704 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματηστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 570 χιλ. τεμάχια αξίας 1,42 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ διακίνησε 54 χιλ. τεμάχια αξίας 741 χιλ. ευρώ και ο Μυτιληναίος 150 χιλ. τεμάχια αξίας 370 χιλ. ευρώ.
Η Jumbo 23,5 χΙλ. τεμάχια αξίας 377 χιλ. ευρώ και η Quest Συμμετοχών 30 χιλ. τεμάχια αξίας 342 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 884 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση τις 875 - 885 μονάδες και ακολουθούν οι 890 - 900 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 860 - 850 μονάδες και ακολουθούν οι 830 - 820 και οι 800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 574 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 570 - 580 μονάδων και ακολουθούν οι 590 – 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 540 - 530 μονάδες και ακολουθούν οι 520 και οι 500 μονάδες
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων και στην Ν. Ευρώπη
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8/4 στα ελληνικά ομόλογα, στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης αλλά και στο αμερικανικό 10ετές ομόλογο στο οποίο βρίσκεται στο 1,66%
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,85% και το ιταλικό 10ετές στο 0,68% και με το μεταξύ τους spread στις 17 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 77 μονάδες ή 0,77% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Τι πρέπει να ξέρουμε για την ΑΜΚ της Πειραιώς
Η Γενική Συνέλευση των μετόχων στις 7 Απριλίου 2021 έλαβε τις αποφάσεις για την συνδυασμένη προσφορά, ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα.
Το ύψος της αύξησης κεφαλαίου θα είναι περίπου 1 δισεκ. ευρώ αλλά το πιθανότερο σενάριο να διαμορφωθεί τελικά στα 1,2 δισεκ. ευρώ.
Γνωρίζοντας ότι η ονομαστική αξία θα είναι 1 ευρώ μετά το reverse split αυτό σημαίνει ότι έχει αποφασιστεί ότι η χρηματιστηριακή τιμή προ της αύξησης πρέπει να είναι 0,06 ευρώ ή 1 ευρώ μετά το reverse split.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι πριν την έναρξη του βιβλίου προσφορών η μετοχή της Πειραιώς θα υποχωρήσει στα 0,10 ευρώ περίπου θα πλησιάσει την τιμή της πραγματικής της αξίας στα 0,06 ευρώ.
Εν συνεχεία θα υλοποιηθεί reverse split με αύξηση της ονομαστικής αξίας από 6 ευρώ σε 99 ευρώ με ταυτόχρονη μείωση των μετοχών από 831 εκατ. σε 50,36 εκατ. μετοχές.
Η σχέση παλαιών προς νέων μετοχών καθορίστηκε σε 16,5 υφιστάμενες μετοχές προς 1 νέα μετοχή.
Εν συνεχεία τα 99 ευρώ ονομαστικής αξίας μειώνονται σε 1 ευρώ με δημιουργία ειδικού αποθεματικού ύψους 4,93 δισ. ευρώ, δηλαδή όλου του μετοχικού κεφαλαίου χωρίς όμως να αλλάξει ο αριθμός των κοινών μετοχών.
Κοινώς η τράπεζα Πειραιώς θα έχει 50,36 εκατ. νέες μετοχές πριν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ύψους 1,2 δισ. ευρώ.
Η αύξηση κεφαλαίου θα είναι εύρους 1 δισεκ. με 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου μετά το reverse split θα είναι 1 με 1,20 ευρώ (παλαιές τιμές 0,06 ευρώ).
Οι παλαιοί μέτοχοι θα κατέχουν το 4,8% και οι νέοι μέτοχοι – που συμπεριλαμβάνονται και οι παλαιοί όσοι συμμετάσχουν τουλάχιστον – το 95,2%.
Οι επενδυτές από την Ελλάδα μικρομέτοχοι και θεσμικοί θα εισφέρουν 145 με 147 εκατ ευρώ καλύπτοντας το 12% της αύξησης κεφαλαίου των 1,2 δισεκ. ευρώ.
Οι προσφορές στην Ελλάδα θα υπερκαλύψουν πάνω από 2,5 φορές το ελληνικό βιβλίο προσφορών.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα εισφέρει 360 εκατ ευρώ ώστε από το 61,35% να μειωθεί στο 32%.
Να σημειωθεί ότι το ΤΧΣ θα κατέχει μετά το reverse split επί της ουσίας το 2,8% της Πειραιώς και με τα 360 εκατ ευρώ που θα εισφέρει στην αύξηση των 1,2 δισεκ. θα φθάσει να ελέγχει το 32% της τράπεζας Πειραιώς από 61,35%.
Οι ξένοι επενδυτές με τα 700 εκατ που θα επενδύσουν, θα ελέγχουν το 59% με 60% των νέων και παλαιών μετοχών της τράπεζας Πειραιώς.
Ορισμένες πηγές αναφέρουν ότι σχεδόν το 50% των προσφορών για την αύξηση κεφαλαίου είναι hedge funds δηλαδή για τα 700 εκατ που θα καλύψουν οι ξένοι και υπάρχουν προσφορές 5 δισεκ. τα μισά περίπου 2,5 δισεκ. είναι hedge funds.
Το 1,2 δισεκ. νέων κεφαλαίων αγοράζει το 95,2% των 4,5 δισεκ. κεφαλαίων της τράπεζας.
Τα σενάρια για το μέλλον του Ελλάκτωρ
Με τη γνωστοποίηση προθέσεων της Reggeborgh όπου αναφέρει ότι θα καλύψει το ομολογιακό δάνειο της Άκτωρ ύψους 50 εκατ. ευρώ, υπό την αίρεση όμως ότι θα υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου ύψους 120 εκατ. ευρώ στον Ελλάκτωρ, προστίθεται ένα ακόμη επεισόδιο στο σήριαλ που εκτυλίσσεται στον μεγάλο κατασκευαστικό όμιλο.
Η επενδυτική και επιχειρηματική ορατότητα γύρω από τον Ελλάκτωρ παραμένει θολή και το μέλλον δυσδιάκριτο και αντί να υπάρχει ουσιαστικά ένα σενάριο, υπάρχουν στην ουσία επτά σενάρια για το μέλλον του κατασκευαστικού ομίλου.
Σενάριο πρώτο
Στην Γενική Συνέλευση στις 22 Απριλίου και ενώ η κόντρα μετόχων συνεχίζεται περνάει η αύξηση κεφαλαίου και καλούνται οι μέτοχοι να συμμετάσχουν.
Στην περίπτωση αυτή και η Reggeborgh και η Greenhill θα συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου.
Πιθανότητα επιβεβαίωσης του πρώτου σεναρίου 0,1% εάν δεν υπάρξει συμφωνία μετόχων.
Σενάριο δεύτερο
Στην Γενική Συνέλευση στις 22 Απριλίου και ενώ η κόντρα μετόχων συνεχίζεται περνάει η αύξηση κεφαλαίου και καλούνται οι μέτοχοι να συμμετάσχουν.
Στην περίπτωση αυτή μόνο η Reggeborgh συμμετέχει και η Greenhill δεν θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου.
Πιθανότητα επιβεβαίωσης του δεύτερου σεναρίου 0,0000001% εάν δεν υπάρξει συμφωνία μετόχων.
Σενάριο τρίτο
Στην Γενική Συνέλευση στις 22 Απριλίου και ενώ η κόντρα μετόχων συνεχίζεται απορρίπτεται η αύξηση κεφαλαίου και διαπιστώνεται το αδιέξοδο.
Η μετοχή από 1,3450 ευρώ και 288 εκατ συνολική χρηματιστηριακή αξία υποχωρεί κάτω από 1 ευρώ και τότε απλά οι όροι της αύξησης υποχρεωτικά πρέπει να αλλάξουν.
Πιθανότητα επιβεβαίωσης τρίτου σεναρίου 50%
Σενάριο τέταρτο
Η πλευρά της Reggeborgh και η διοίκηση του Ελλάκτωρ, εμπρός σε αυτό το αδιέξοδο θα έχουν δύο επιλογές
α) Να προσέλθουν στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων με την Greenhill ώστε να επιτευχθεί συμφωνία μετόχων
β) Η διοίκηση του Ελλάκτωρ πρέπει να παρουσιάσει plan B για το πώς θα χρηματοδοτηθεί ο όμιλος με 50 εκατ.
Π.χ. θα μπορούσε να εισηγηθεί ομολογιακό 50 εκατ με εξασφαλίσεις περιουσιακά στοιχεία του Ελλάκτωρ, σε αυτό το σενάριο η Greenhill θα συμμετάσχει στο ομολογιακό.
Σενάριο πέμπτο
Το αδιέξοδο παραμένει και τότε συμβαίνει το εξής… ένας εκ των δύο μετόχων καλεί τον άλλον και του ζητάει να πουλήσει τις μετοχές και να αποχωρήσει.
Λαμβάνοντας υπόψη τις αγορές μετοχών από τους δύο επενδυτές Reggeborgh και Greenhill με βάση την ελληνική νομοθεσία, για να υπάρξει δημόσια πρόταση βασικός όρος να προσδιοριστεί τιμή της δημόσιας πρότασης πάνω από την ελάχιστη υψηλότερη τιμή που αγόρασαν οι δύο βασικοί μέτοχοι.
Οι τιμές που έχουν αγοράσει μετοχές του Ελλάκτωρ Reggeborgh και Greenhill είναι στα 1,65 με 1,70 ευρώ το τελευταίο 6μηνο, οπότε δεν μπορεί η τιμή του Ελλάκτωρ να είναι στα 0,70 ευρώ και το τίμημα της δημόσιας πρότασης πάνω από τα 1,7 ευρώ… δεν συμφέρει τους δύο βασικούς μετόχους.
Το σενάριο της δημόσιας πρότασης έχει κάποιες πιθανότητες αλλά και οι δύο βασικοί μέτοχοι πρέπει να βάλουν βαθιά το χέρι στην τσέπη, κοινώς να επενδύσουν πολλά κεφάλαια.
Σενάριο έκτο
Ο Λεωνίδας Μπόμπολας και η Reggebrogh συμφωνούν η συμφωνία option που έχουν υπογράψει να ολοκληρωθεί άπρακτη.
Να σημειωθεί ότι λήγει μετά από παράταση στις 10 Μαίου 2021.
Εάν δεν υπάρξει άλλη παράταση, θα είναι μια ουσιώδης εξέλιξη.
O Μπόμπολας ακόμη και εάν δεν ανανεωθεί η option θα κρατήσει ουδέτερη στάση αν και θα μπορούσε κάποιοι να τον προσεγγίσουν.
Σενάριο έβδομο
Ένας εκ των δύο βασικών μετόχων στον Ελλάκτωρ, αναζητάει άλλον επενδυτή, πουλάει και αποχωρεί από τον όμιλο λόγω του αδιεξόδου.
Η επικαιρότητα
Έτοιμες να προχωρήσουν από τις 19 Απριλίου στο επόμενο μεγάλο βήμα, αυτό του εμβολιασμού όλων των ενήλικων Αμερικάνων άνω των 16 ετών είναι οι ΗΠΑ, τη στιγμή που η Ευρώπη εξακολουθεί να αναζητεί το βηματισμό της σχετικά με το εμβόλιο της AstraZeneca μετά και τη γνωμοδότηση του ΕΜΑ πως είναι πιθανό να συνδέεται με περιπτώσεις θρομβώσεων, αν και αυτές είναι σπάνιες.
Τα ευρωπαϊκά κράτη τηρούν διαφορετική προσέγγιση σχετικά με το εμβόλιο αυτό, όχι για το εάν είναι ασφαλές και εάν θα πρέπει να χορηγείται, αλλά για το ποιες ηλικιακές ομάδες ανθρώπων το συνιστούν.
Πάντως, στη Μεγάλη Βρετανία αρμόδιοι αξιωματούχοι υγείας κάνουν λόγο για ένα απολύτως ασφαλές εμβόλιο, αναφέροντας χαρακτηριστικά πως το εμβόλιο προκαλεί πολύ λιγότερες θρομβώσεις από τα κοινά φάρμακα, από την εγκυμοσύνη ακόμα και από τον ίδιο τον κορωνοϊό.
Στην Ελλάδα, παρά την εξαιρετικά βεβαρημένη επιδημιολογική κατάσταση που επικρατεί στο μεγαλύτερο μέρος της χώρας, τα λύκεια ανοίγουν από την ερχόμενη Δευτέρα 12 Απριλίου, εξέλιξη που σηματοδοτεί ένα ακόμα βήμα προς την επιστροφή στην κανονικότητα.
Βασική προϋπόθεση, η διεξαγωγή self test, τα οποία θα είναι διαθέσιμα από σήμερα 8/4 στα φαρμακεία των μεγάλων αστικών κέντρων και από αύριο Παρασκευή 9/4 σε όλη την χώρα.
Σε κάθε περίπτωση πρόκειται για μια απόφαση που προβληματίζει καθώς ο αριθμός των κρουσμάτων παραμένει πολύ υψηλός αλλά και γιατί δεν έχει περάσει ο απαιτούμενος χρόνος που πάντα ήθελαν οι επιστήμονες προκειμένου να δουν ποιο είναι το αποτύπωμα του ανοίγματος του λιανεμπορίου στην επιδημία.
Οι ειδικοί αναγνωρίζουν ότι οι αποφάσεις αυτές ενέχουν ρίσκο και μπορεί να οδηγήσουν σε αύξηση κρουσμάτων, κάτι που δημιουργεί περισσότερα ερωτηματικά για το κατά πόσο οι πολίτες θα μπορούν να εορτάσουν το φετινό Πάσχα με διαφορετικό τρόπο σε σχέση με πέρσι.
Αν όμως αναλογιστεί κανείς, ότι το καλό σενάριο – σύμφωνα με τους ειδικούς - είναι να έχουμε 2.000 κρούσματα το Πάσχα και περίπου 900 διασωληνωμένους, τότε οι ελπίδες για ένα «κανονικό Πάσχα» μάλλον απομακρύνονται.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 285.015, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 8.607 θάνατοι.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 8/4 στις ασιατικές αγορές, στον απόηχο των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης της ΕΚΤ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,07%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,08%, ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,19% και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,53%.
Μεικτά πρόσημα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 8/4 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, μετά τα νέα ιστορικά χαμηλά, με την αισιοδοξία για την ανάκαμψη της οικονομίας να κυριαρχεί, στον απόηχο των πρακτικών της Federal Reserve
Εν τω μεταξύ συνεχίζονται οι ανησύχιες στην Ευρώπη αναφορικά με το εμβόλιο της AstraZeneca, την ώρα που σαρώνει το τρίτο κύμα της πανδημίας
Οι αξιωματούχοι της Fed δήλωσαν ότι, ακόμη και με την αναμενόμενη αύξηση του πληθωρισμού, είναι απίθανο να προχωρήσουν σε σύσφιξη της πολιτικής μέχρι να δουν «σημαντική περαιτέρω πρόοδο» στους οικονομικούς τους στόχους..
Στις, 744.000 έφτασαν οι νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ, καταγράφοντας έτσι νέα άνοδο σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε στην δημοσιότητα το Υπουργείο Εργασίας της χώρας, την Πέμπτη 8/4/2021.
Ωστόσο, η αναταραχή που επικρατεί στην Ευρώπη για το εμβόλιο της AstraZeneca, προκαλεί ανησυχία για την πορεία των εμβολιασμών, την ώρα που σαρώνει το τρίτο κύμα της πανδημίας..
Εν τω μεταξύ, αύξηση 1,2% για δεύτερο διαδοχικό μήνα σημείωσαν οι βιομηχανικές παραγγελίες στη Γερμανία τον Φεβρουάριο, λόγω της ισχυρής εγχώριας ζήτησης.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,01% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,40%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P 500 στο +0,20%, ο Nasdaq στο +0,80% και το ETF GREC στο +0,54% (27,65 δολ. ).
Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα – Ισχυρές πιέσεις στην Πειραιώς
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με επίκεντρο τις ισχυρές πιέσεις στην Πειραιώς λόγω της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,46 ευρώ, με άνοδο +0,41% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0610 ευρώ, με άνοδο +0,86%, με όγκο 7,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2908 ευρώ, με πτώση -18,18% με όγκο 19,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 242 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε σήμερα 8/4/2021 στα 0,2908 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,2622 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7980 ευρώ, με άνοδο +0,6% με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9480 ευρώ, με άνοδο +2,38% και με κεφαλαιοποίηση 423 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2250 ευρώ, με πτώση -3,23% και όγκο 363 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,48 ευρώ, με πτώση -2,89% και κεφαλαιοποίηση 308 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές – Στο επίκεντρο η ΕΥΔΑΠ +4%
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η ΕΥΔΑΠ και ακολούθησαν Aegean, ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Τέρνα Ενεργειακή, Μυτιληναίος.....
H Coca Cola έκλεισε στα 27,78 ευρώ, με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση στα 10,29 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με άνοδο +1,51% και αποτίμηση 6,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,68 ευρώ, με άνοδο +2% και αποτίμηση 2,25 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,8450 ευρώ, με άνοδο +1,97% και κεφαλαιοποίηση 660 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,05 ευρώ, με ένοδο +0,42% και αποτίμηση 4,11 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,66 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,68 ευρώ, με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,67 ευρώ, με πτώση -0,07% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 13,95 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,05 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,00 ευρώ, με άνοδο +3,9% και κεφαλαιοποίηση 852 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,41 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 230 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0247 ευρώ, με πτώση -7,14% και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,85% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,85% με το αμερικανικό 10ετές 1,66% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 17 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% με απόδοση πώλησης 0,84%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 118 μονάδες βάσης από 117 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,77% ή 7 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 84 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Απριλίου 2021 στο 0,68%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/4/2021 στο -0,32% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,02% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,34% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,68% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,35%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών