Οριοθετείται βραχυπρόθεσμα η κίνηση στο ΧΑ +0,24% στις 902 μον. - Εντός Μαΐου 1000 μον. ή άνοδος 10%

(upd12) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 902 μονάδες, με έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες ενώ μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στα μη τραπεζικά blue chips.
Σημειώνεται, ότι τα υψηλά 14 μηνών έδωσαν την ευκαιρία σε κάποιους επενδυτές να κατοχυρώσουν τα πρόσφατα κέρδη τους ενώ η οποία προσφορά απορροφήθηκε με σχετική ευκολία.
Ειδικότερα, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +2,74% και ακολούθησε η Eurobank +1,65%, με οριακές απώλειες η Alpha Bank +0,22% ενώ η Πειραιώς δεν διαπραγματεύεται έως και την Παρασκευή 16/4, προκειμένου να γίνει το reverse split.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε πλησίον της πρώτης αντίστασης των 900 μονάδων ενώ για να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα απαιτείται η αύξηση των συναλλαγών.
Ο επόμενος στόχος του ελληνικού χρηματιστηρίου είναι οι 950 μονάδες και στην συνέχεια οι 1000 μονάδες, ο οποίος θα μπορούσε να επιτευχθεί εντός του Μαΐου του 2021 λόγω προσδοκιών για την είσοδο μετοχών στον MSCI αλλά και από την είσοδο των νέων  μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς που θα προκύψουν από την ΑΜΚ.
Από σήμερα 14/4 παύει η διαπραγμάτευση των μετοχών της τράπεζας Πειραιώς προκειμένου να γίνει το reverse split, στις 16,5 παλαιές προς 1 νέα μετοχή και η μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής.
Η διαπραγμάτευση της μετοχής θα ξεκινήσει εκ νέου στις 19 Απριλίου 2021.
Η νέα ονομαστική αξία θα είναι 1 ευρώ, το 1 ευρώ όμως ισοδυναμεί με σημερινές τιμές 0,06 ευρώ.
Τα 6 ευρώ ονομαστικής αξίας – είναι η τρέχουσα ονομαστική αξία – θα αυξηθεί στα 99 ευρώ και οι μετοχές από 831 εκατ θα μειωθούν στις 50,3 εκατ μετοχές.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 602 μονάδες, οριακά υψηλότερα από την πρώτη αντίσταση των 600 μονάδων ενώ ακολουθούν οι 620 και οι 650 μονάδες.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips

Στα μη τραπεζικά blue chips, καταγράφηκαν μεικτές τάσεις με Sarantis +2,96%,  Aegean +2,86%... ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Jumbo -4,11%, Ελλάκτωρ -2,37%.
Επίσης, ξεχώρισαν ανοδικά μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, όπως η  Attica Group +23,26% διασπώντας την πρώτη βασική αντίσταση του 1 ευρώ ενώ για τέταρτη συνεδρίαση ενισχύθηκε και η MIG +14,88% .
Επίσης, αναζωπυρώθηκε το αγοραστικό ενδιαφέρον στην Intracom +10,32% στα 1,39 ευρώ, στα υψηλά 52 εβδομάδων .
Από την άλλη, με απώλειες -7,93% έκλεισε η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ καθώς από σήμερα 14/4 διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα με καταβολή μετρητών και μετοχές της Cenergy. 
Ειδικότερα, οι μέτοχοι της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, θα λάβουν για κάθε μετοχή της εταιρείας που κατέχουν 0,1275100992 μετοχές Cenergy Holdings και 0,015 ευρώ.
Σήμερα 14/4 αναμένονται τα αποτελέσματα για τη χρήση 2020 της Jumbo και της Lamda Development.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Mε μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,33% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,04%.
Λίγο πριν τις 13:30 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με την Eurobank -1,81%  όπως και η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Jumbo άνω του -3% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,72% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,53%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, με  αγοραστικές παρεμβάσεις σε Εθνική +3,58%, Eurobank αλλά και σε επιλεγμένους μη τραπεζικούς τίτλους όπως Aegean, Coca Cola +1,57%.... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,78% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,33%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,24% στις 902 μονάδες έχοντας υψηλό στις 902,90 μονάδες και χαμηλό 895,13 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες, ειδικότερα σε Eurobank και Alpha Bank. 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 74,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 7,9 εκατ. σε πακέτα, ο όγκος 55,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 7,9 εκατ. ευρώ και όγκου 4,11 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 3,55 εκατ. τεμάχια αξίας 2,79 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 81 χιλ. τεμάχια αξίας 93 χιλ. ευρώ και η Εθνική 150 χιλ. τεμάχια αξίας 387 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 306 χιλ. τεμάχια αξίας 4,29 εκατ. ευρώ και η Jumbo 20,7 χιλ. τεμάχια αξίας 336 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 902 μονάδες, πλησίον της πρώτης αντίστασης των 900 μονάδων με επόμενη αντίσταση τις 910 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 870 - 860 μονάδες και ακολουθούν οι 850 - 840 και οι 830 - 820 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 602 μονάδες, πλησίον της πρώτης αντίστασης των 600 μονάδων και ακολουθούν οι 620 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 570 μονάδες και ακολουθούν οι 550 και οι 530 μονάδες.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων και στην Ν. Ευρώπη

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 14/4 στα ελληνικά ομόλογα, στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης ενώ βελτίωση καταγράφεται στο αμερικανικό 10ετές ομόλογο το οποίο βρίσκεται στο 1,63% από 1,69% χθες 13/4
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,89% και το ιταλικό 10ετές στο 0,75% και με το μεταξύ τους spread στις 14 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 79 μονάδες ή 0,79% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Πως θα αντιμετωπιστεί το πρόβλημα του DTC των ελληνικών τραπεζών

Το μεγάλο σχέδιο μείωσης των NPEs από τις ελληνικές τράπεζες ολοκληρώνεται επιτυχώς καθώς από 106 δισεκ. μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα πριν λίγα χρόνια θα μειωθούν στα 12-13 δισεκ. σε 12 μήνες από σήμερα… αλλά με όρους κεφαλαίων η κατάσταση θα είναι χειρότερη… γιατί θα βρίσκεται σε εξέλιξη ένα άλλο φαινόμενο πολύ σημαντικό.
Οι τράπεζες μετά την ολοκλήρωση των βασικών τους τιτλοποιήσεων θα έχουν 22,5 με 23 δισεκ. κεφάλαια αλλά θα διαθέτουν και 15,4 δισεκ. DTC δηλαδή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.
Για να μηδενίσουν το DTC στα κεφάλαια τους θα χρειαστεί να πετύχουν 64 δισεκ. κέρδη στόχος αδύνατος.
Είναι προφανές ότι το DTC εποπτικά έχει γίνει αποδεκτό από την ΕΚΤ και τις εποπτικές αρχές αλλά με χρηματιστηριακούς όρους έρχεται να υποβαθμίσει γιατί οι ελληνικές τράπεζες θα διαπραγματεύονται με discount για χρόνια έναντι άλλων τραπεζών.
Εάν το DTC δηλαδή η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση δεν υποχωρήσει κάτω του 30% των ιδίων κεφαλαίων από 80% έως 90% που διαμορφώνεται την τρέχουσα περίοδο… ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών δεν θα επιτρέψει στις ελληνικές τράπεζες, διανομή μερισμάτων, επιστροφή κεφαλαίου και αγορές ιδίων μετοχών.
Καλά ενημερωμένη πηγή, αναφέρει ότι ο SSM θα θέσει ένα στόχο το DTC να μειωθεί κάτω από το 30% των ιδίων κεφαλαίων, δηλαδή εάν μια τράπεζα π.χ. διαθέτει 5 δισεκ. κεφάλαια το DTC θα πρέπει να είναι κάτω του 1,5 δισεκ. ευρώ και όχι 4 δισεκ. που είναι σήμερα.
Το ζήτημα αυτό θα αντιμετωπιστεί με διττό τρόπο.
1)Οι ελληνικές τράπεζες θα προχωρήσουν σε μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου από το 2022.
Με αύξηση κεφαλαίου 2 δισεκ. η μείωση του DTC θα είναι 1,2 δισεκ. ευρώ.
Γίνεται αντιληπτό ότι μόνο με μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου θα μειωθεί το DTC αισθητά.
Υπάρχουν τράπεζες τουλάχιστον δύο που έχουν εξετάσει τρόπους για την μείωση του DTC.
2)Να υπάρξει μια ευρωπαϊκή θεσμική φόρμουλα που να υποστηρίζει την μείωση των DTC προς τα ίδια κεφάλαια των τραπεζών.
Να σημειωθεί ότι στην Ευρώπη το DTC ανέρχεται στα 105 δισεκ. εκ των οποίων τα 15,4 δισεκ. καταγράφονται στις ελληνικές τράπεζες

Ποια η κατανομή των 1,25 δισεκ. ευρώ της ΑΜΚ της Πειραιώς

Το ύψος της αύξησης κεφαλαίου της Πειραιώς  μπορεί να ξεκίνησε από 1 δισεκ. αλλά θα καταλήξει στα 1,25 δισεκ. ευρώ ενώ  τιμή της αύξησης κεφαλαίου θα καθοριστεί μεταξύ 1 και 1,1 ευρώ.
Η διαδικασία για την συμμετοχή των Anchor Investor λήγει  στις 14 Απριλίου 2021.
Όπως όλα δείχνουν ο Paulson θα εισφέρει 100 εκατ ευρώ στην αύξηση για να αποκτήσει το 8% και μαζί με το ποσοστό που κατέχει από τις παλαιές μετοχές το 8,3%.
Ο Mistakidis θα εισφέρει 100 εκατ στην αύξηση κεφαλαίου για να αποκτήσει το 8% και μαζί με το ποσοστό που κατέχει από τις παλαιές μετοχές το 8,3% περίπου.
Η κατανομή των 1,25 δισεκ. της αύξησης κεφαλαίου είναι η εξής
1) Έλληνες επενδυτές, μικρομέτοχοι και θεσμικοί 150 εκατ ευρώ ώστε να κατέχουν το 12% του μετοχικού κεφαλαίου της Πειραιώς.
2) Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα επενδύσει 300 εκατ δηλαδή θα καλύψει το 24% της αύξησης των 1,25 δισεκ. και μαζί με το 2% που κατέχει από τις παλαιές μετοχές που από 831 εκατ θα μειωθούν σε 50,3 εκατ… θα ελέγχει μετά την αύξηση κεφαλαίου 26%.
Δηλαδή το Cocos των 2,040 δισεκ. μηδενίστηκε.
3) Οι Anchor Investor θα επενδύσουν 400 εκατ με μέγιστο επένδυσης 100 εκατ ανά επενδυτή.
Το ενδιαφέρον είναι ότι θεωρούνται anchor investor o Paulson και ο Mistakidis δηλαδή δύο family fund δύο οικογενειακά fund.
Εντυπωσιάζει το γεγονός ότι η Πειραιώς αποδέχθηκε family fund και απορρίπτει private equity fund.
4) Οι λοιποί ξένοι επενδυτές, ευρείας διασποράς, θα καλύψουν 400 εκατ της αύξησης κεφαλαίου.
Όπως φαίνεται οι Paulson και Mistakidis δύο οικογενειακά funds θα αποκτήσουν το 16,6% της Πειραιώς.
Το ΤΧΣ θα περιοριστεί στο 26%, οι ιδιώτες έλληνες και θεσμικοί 12%.
Οι ξένοι θεσμικοί θα κατέχουν το 62% της τράπεζας Πειραιώς.
Το ΤΧΣ από 61,35% θα μειωθεί στο 26% και οι ξένοι από 30% θα βρεθούν στο 62%...
Η υπερκάλυψη για το σκέλος της ιδιωτικής τοποθέτησης δηλαδή τα 800 εκατ εκτιμάται περίπου 5 φορές ή 4 δισεκ. ευρώ.

Εισροές 180 εκατ. στην Eurobank λόγω MSCI στις 11 Μαΐου

Στις 11 Μαΐου, όπως έχει αναλυθεί διεξοδικά και έγκαιρα από το bankingnews, η μετοχή της Eurobank θα αναβαθμιστεί στους δείκτες της Morgan Stanley Capital International (MSCI).
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι αναμένονται εισροές περίπου 180 εκατ ευρώ και όπως εκτιμούν ορισμένοι αυτές οι εισροές θα μπορούσαν να οδηγήσουν την μετοχή πάνω από τα 0,80 ευρώ σε ένα εύρος 0,80 με 0,85 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις που υπήρχαν ότι θα μπορούσαν με αφορμή την αναβάθμιση στους δείκτες της MSCI ορισμένοι επενδυτές να πουλήσουν κάποιες μετοχές όπως το Helikon… μάλλον δεν θα επιβεβαιωθούν.
Το πιθανότερο σενάριο, σημείο πωλήσεων να είναι τα επίπεδα του 1 ευρώ που η μετοχή της Eurobank θα τα δει σε βάθος αρκετών μηνών.
Χρηματιστηριακά το μέγιστο της ανοδικής κίνησης για την μετοχή της Eurobank είναι τα 0,82 με 0,85 ευρώ.
Η Eurobank αποτιμάται στο χρηματιστήριο στα 2,87 δισεκ. ή με όρους P/BV χρηματιστηριακής τιμής προς λογιστική αξία 0,55.
Η αποτίμηση θα μπορούσε να φθάσει στα 0,60 με όρους P/BV καθιστώντας την τράπεζα την υψηλότερα αποτιμημένη σε σχέση με όλες τις άλλες ελληνικές τράπεζες.
Με όρους P/BV τα ανοδικά περιθώρια είναι περιορισμένα.
Π.χ. με τιμή 1 ευρώ η συνολική κεφαλαιοποίηση της Eurobank φθάνει στα 3,7 δισεκ. που αυτό μεταφράζεται σε P/BV σε 0,70…
Η Eurobank θα αποτιμάται καλύτερα από πολλές τράπεζες στην Ευρώπη, παρ΄ ότι το DTC η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση φθάνει στο 76%.
Η Eurobank όπως έχει αναλυθεί μπορεί να επιτυγχάνει ROE απόδοση ιδίων κεφαλαίων 10% ή 500 εκατ ευρώ.
Τα 500 εκατ μπορούν να επιτυγχάνονται από το εξωτερικό 200 εκατ ετησίως, από τα ακίνητα 100-120 εκατ από έκτακτες πηγές 40-50 εκατ και 150 εκατ από έσοδα από τόκους και προμήθειες κατ΄ ελάχιστον.
Η Eurobank με όρους P/E δηλαδή πόσες φορές τα κέρδη του 2022 αποτιμάται στο ελληνικό χρηματιστήριο εμφανίζει ένα συντελεστή 5,75 που προφανώς είναι χαμηλός σε σχέση με τις 22 φορές τα κέρδη της Wall Street.
Για την ιστορία ένας συντελεστής P/E περίπου 7 με 8 φορές θα αποτιμούσε το μέγιστο των δυνατοτήτων των ελληνικών τραπεζών.

Η επικαιρότητα

Παγκόσμιος προβληματισμός επικρατεί για τα εμβόλια της Johnson & Johnson αλλά και της AstraZeneca ύστερα από τα περιστατικά θρομβώσεων που καταγράφηκαν μετά από εμβολιασμούς με τα εν λόγω σκευάσματα.
Και ενώ οι επιστήμονες αναζητούν τον μηχανισμό εκείνο των εν λόγω εμβολίων, τα οποία σημειωτέον βασίζονται σε μια νέα τεχνολογία που χρησιμοποιεί αδενοϊούς (οι αδενοϊοί είναι συνηθισμένοι ιοί που συνήθως προκαλούν κοινά κρυολογήματα), έτσι ώστε να δουν τι είναι αυτό που προκαλεί τις θρομβώσεις, την ίδια στιγμή ιδιαίτερα αισιόδοξα είναι τα νέα από τα εμβόλια των Pfizer και Moderna.
Συγκεκριμένα, μελέτες έδειξαν ότι τα δύο αυτά εμβόλια που βασίζονται σε τεχνολογία mRNA μπορούν να παράσχουν προστασία για τουλάχιστον 9 μήνες από την χορήγηση των εμβολίων.
Στην Ελλάδα, αν και οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως η επιδημία στην Αττική έχει κορυφωθεί και σταδιακά θα αρχίσει η αποκλιμάκωση της, ωστόσο εκφράζουν την ανησυχία τους για το σενάριο να επιτραπούν οι μετακινήσεις το Πάσχα ενώ εμφανίζονται ιδιαίτερα επιφυλακτικοί και για περαιτέρω άνοιγμα της αγοράς, τονίζοντας πως δεν αποκλείεται οι κινήσεις αυτές να ξαναφουντώσουν την επιδημία, τη στιγμή που αυτή δείχνει σημάδια αποσυμπίεσης.
Άλλωστε τα δεδομένα από τα νοσοκομεία και το ΕΣΥ δεν αφήνουν καμία χαραμάδα αισιοδοξίας, καθώς το τελευταίο 24ωρο καταγράφηκαν ρεκόρ θανάτων, διασωληνωμένων και νέων εισαγωγών ασθενών στα νοσοκομεία, γεγονός που δείχνει πως η επιδημία είναι ακόμα σε έξαρση.
Ωστόσο, με την επέκταση των self test σε εστίαση, λιανεμπόριο, μέσα μεταφοράς και delivery από τα τέλη της εβδομάδας, η κυβέρνηση θα ήθελε να δει την περαιτέρω χαλάρωση των περιορισμών στο λιανεμπόριο και το άνοιγμα των εμπορικών κέντρων και των mall.
Την ίδια στιγμή διακινούνται σενάρια ακόμα και για άνοιγμα των εξωτερικών χώρων της εστίασης πριν το Πάσχα, αν και το πιο πιθανό σενάριο είναι αυτό να συμβεί την εβδομάδα μετά το Πάσχα και εφόσον η επιδημία δεν έχει παρουσιάσει επιδείνωση.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 301.103, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 9.054 θάνατοι.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 14/4 οι περισσότερες ασιατικές  αγορές, .στον απόηχο των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Ωστόσο, το Τόκιο κατέγραψε απώλειες, λόγω της ανησυχίας που προκαλεί η αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού, εν όψει των Ολυμπιακών Αγώνων.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,44%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,60%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,35% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,42%.

Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 14/4 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις εξελίξεις που αφορούν το εμβόλιο της Johnson & Johnson αλλά και τα εταιρικά αποτελέσματα τριμήνου.
Σήμερα ανοίγει ο κύκλος της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων α' τριμήνου 2021 στη Wall Street.
Ειδικότερα, άλμα στα καθαρά κέρδη α΄τριμήνου 2021 στα 14,3 δισ. δολ.ή 4,5 δολ. ανά μετοχή σημείωσε η JP Morgan Chase, υψηλότερα των εκτιμήσεων των αναλυτών.
Σημαντική άνοδο στα κέρδη του α' 3μηνου ανακοίνωσε η Goldman Sachs, λαμβάνοντας ισχυρή ώθηση από τα τμήματα trading και επενδύσεων.
Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 6,7 δισ. δολάρια το α' 3μηνο του 2021, από 1,12 δισ. την ίδια περίοδο πέρυσι.
Επίσης, η Wells Fargo ανακοίνωσε έσοδα 18,06 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 17,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο.
Η προσοχή στρέφεται και στην ομιλία του προέδρου της Fed Jerome Powell στην Οικονομική Λέσχη της Ουάσινγκτον. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται  στο +0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,35%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,50%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,10% και αμετάβλητο το ETF GREC (28,02 δολ. ).

Μεταβλητότητα στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα

Μεταβλητότητα καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές ενώ η Πειραιώς δεν θα διαπραγματεύεται έως και την Παρασκευή 16/4, προκειμένου να γίνει το reverse split.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,6980 ευρώ, με άνοδο +2,74% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1540 ευρώ, με πτώση -0,22%, με όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς δεν θα διαπραγματεύεται έως και την Παρασκευή 16/4, προκειμένου να γίνει το reverse split , στις 16,5 παλαιές προς 1 νέα μετοχή και η μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 12/4/2021 στα 0,2542 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,2310 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7880 ευρώ, με άνοδο +1,65% με όγκο 16,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,92 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9960 ευρώ, με άνοδο +2,89%, με κεφαλαιοποίηση 444 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2305 ευρώ, με άνοδο +1,54% και όγκο 327 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 106 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,30 ευρώ, με άνοδο +0,39% και  κεφαλαιοποίηση 304 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Sarantis, Aegean, Viohalco....
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Jumbo, Ελλάκτωρ, Motor Oil.
H Coca Cola έκλεισε στα 28,36 ευρώ, με άνοδο +1,29% και κεφαλαιοποίηση στα 10,51 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με πτώση -0,64% και αποτίμηση 6,44 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,70 ευρώ, με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 2,25 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,77 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 643 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,10 ευρώ, με άνοδο +0,58% και αποτίμηση 4,13 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,76 ευρώ, με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,85 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,72 ευρώ, με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,74 ευρώ, με άνοδο +1,59% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,11 ευρώ, με πτώση -4,11% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,30 ευρώ, με άνοδο +1,47% και κεφαλαιοποίηση 884 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,69 ευρώ, με άνοδο 1,52% και κεφαλαιοποίηση 244 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0332 ευρώ, με άνοδο +14,88% και κεφαλαιοποίηση 31 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί  από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,89% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,89% με το αμερικανικό 10ετές 1,64% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 14 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 61 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,87% με απόδοση αγοράς 0,89% με απόδοση πώλησης 0,88%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 118 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 79 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,79% ή 79 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 14/4 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη μετά τις χθεσινές πωλήσεις.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Απριλίου 2021 στο 0,75%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/4/2021 στο -0,29% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,07% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,28% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,75% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,38%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr