Με αφορμή το limit down της Πειραιώς -30% διόρθωση στο ΧΑ -2,54% στις 875 μον. - Κρίσιμη η ζώνη των 870 - 850 μον.

(upd16) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 875 μονάδες, με επίκεντρο την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς με την μετοχή να διαπραγματεύεται σ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης στο limit down -30% ενώ τα ανεκτέλεστα τεμάχια έφτασαν τα 2,2 εκατ. μετοχές.
Σημειώνεται, ότι σήμερα Δευτέρα 19/4 η μετοχή της Πειραιώς επέστρεψε στη διαπραγμάτευση μετά το reverse split, με 1 νέα μετοχή για κάθε 16,5 παλαιές, με προσαρμοσμένη τιμή 4,784 ευρώ ενώ ο συνολικός αριθμός μετοχών ανέρχεται στα 50,36 εκατ. τεμάχια..
Γνωρίζοντας ότι η τιμή της αύξησης έχει καθοριστεί στο 1 με 1,15 ευρώ αυτό σημαίνει ότι η μετοχή της Πειραιώς έως την αύξηση έχει περιθώρια πτώσης έως -68% να υποχωρήσει από τα 4,7840 ευρώ στο 1,5 με 2 ευρώ περίπου.
Η Πειραιώς θα εκδώσει 1,2 δισεκ. μετοχές με τιμή αύξησης 1 με 1,15 ευρώ και στόχο να αντλήσει 1,2 με 1,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι οι μέτοχοι που δικαιούνται προνομιακής μεταχείρισης είναι όσοι τις είχαν αγοράσει έως και την Τρίτη 13 Απριλίου 2021.
Αυτό σημαίνει ότι όποιος αγόρασε μετοχές στις 19 Απριλίου 2021 δεν θα δικαιούται προνομιακής μεταχείρισης.
Επίσης, το συμβόλαιο επί της μετοχής έκανε πράξη στο -35% στα 3,12 ευρώ συνολικά 6 συμβόλαια με ανεκτέλεστα 24,7 χιλ. συμβόλαια.
Η πτώση της Πειραιώς παρέσυρε και τις υπόλοιπες τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Εθνική -5,7% και ακολούθησαν Alpha Bank -5,4% και Eurobank -4,58%.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε την πρώτη στήριξη των 892 μονάδων αλλά κράτησε την κρίσιμη στήριξη των 870 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 559 μονάδες, πλησίον της πρώτης στήριξης των 570 – 560 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 550 - 540 μονάδων .

Πτώση στα μη τραπεζικά blue chips - Ισχυρές πιέσεις στον Ελλάκτωρα -6%

Στα μη τραπεζικά blue chips, το σύνολο των τίτλων έκλεισε πτωτικά, με τις μεγαλύτερες απώλειες σε Ελλάκτωρ -6,11%, Aegean -5% ....αλλά και οι δεικτοβαρείς ΔΕΗ -2,93% και ΟΤΕ -2,54% ενώ ανοδικά έκλεισαν μόνο Coca Cola +1,33% και Jumbo +1,23% και ΓΕΚΤΕΡΝΑ +0,52%.
Σημειώνεται ότι στην προγραμματισμένη γενική συνέλευση των μετοχων της Ελλάκτωρ στις 22 Απριλίου 2021 δεν θα εγκριθεί η  αύξηση κεφαλαίου των 120,5 εκατ ευρώ καθώς έως σήμερα τα δύο βασικά στρατόπεδα μετόχων η Greenhill με ποσοστό 25,58% και η Reggeborgh με ποσοστό 14,75% που δυνητικά μπορεί να φθάσει στο 27,2% - μαζί με το ποσοστό του Λεωνίδα Μπόμπολα 12,55% - δεν έχουν επιτύχει μια ελάχιστη συμφωνία. 
Η αύξηση κεφαλαίου 120,5 εκατ δεν θα εγκριθεί και οι επιπτώσεις τόσο στην μετοχή όσο και στο ομόλογο των 670 εκατ θα είναι δυσμενείς.
Μετά την υποβάθμιση του Ελλάκτωρ από την Standard and Poor’s σε CCC+ από Β- τόσο η πορεία της μετοχής όσο και η απόδοση του ομολογιακού λογικά θα επιδεινωθούν ειδικά μάλιστα όταν πιστοποιηθεί το αδιέξοδο στην Γενική Συνέλευση των μετόχων του Ελλάκτωρ.
Να σημειωθεί ότι ήδη το εν λόγω ομόλογο έχει τιμή 85,30 μονάδες βάσης και απόδοση 11,70% ενώ είχε εκδοθεί στο 6,375%.
Τα αποτελέσματα, τα μερίσματα που ανακοινώνονται αλλά και οι προοπτικές συγκεκριμένων εταιρειών μονοπωλούν το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Eιδικότερα, αύριο 20/4 ανακοινώνουν ΔΕΗ και  Motor Oil τα ετήσια αποτελέσματα και ακολουθούν στις 21/4 η Κρι- Κρι,  ο ΟΛΘ στις 22/4 και η ΕΥΑΘ στις 23/4.

Το ενδιαφέρον η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Standard and Poor’s στις 23/4 και η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI στις 11/5

Στις 23 Απριλίου θα αξιολογηθεί η ελληνική οικονομία από την Standard and Poor’s η οποία βαθμολογεί την Ελλάδα με ΒΒ- ενώ οι προοπτικές είναι σταθερές.
Δεν υπάρχει σχεδιασμός για αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας.
Η Ελλάδα δεν μπορεί να αναβαθμιστεί λόγω της μεγάλης αύξησης του χρέους προς ΑΕΠ.
Η Ελλάδα θα μπορούσε να αναβαθμιστεί λόγω της βελτίωσης των τραπεζών στο σκέλος της μείωσης των NPEs και των ισολογισμών τους.
Ωστόσο στην κλίμακα βαρύτητας η επιδείνωση του χρέους είναι υπέρτερη της βελτίωσης στα προβληματικά δάνεια των τραπεζών.
Επίσης,  στις 11 Μαΐου 2021 θα πραγματοποιηθεί η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI MSCI όπου αναμένεται η αναβάθμιση της Eurobank.
Ωστόσο υπό αιρέσεις, θα μπορούσε να αναβαθμιστεί και η Εθνική και αυτό θα κριθεί στο διάστημα 19 με 29 Απριλίου 2021.
Με βάση τα δεδομένα έως 16 Απριλίου η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας δεν αναβαθμιζόταν στους δείκτες της MSCI.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,92% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,36%.
Λίγο πριν τις 15:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 πέριξ του -6%, με την Πειραιώς στο limit down αλλά και στα μη τραπεζικά blue chips με Ελλάκτωρ -7%, ΔΕΗ -4,71%, OTE -2,75%....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -5,84% και ο  Γενικός Δείκτης στο -2,81%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -2,54% στις 875 μονάδες έχοντας υψηλό στις 896,29 μονάδες και χαμηλό 873,34 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν  μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 72 εκατ. ευρώ, ο όγκος 39 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 26 εκατ. να διακινληθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,5 εκατ. ευρώ και όγκου 124,4 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Επίσης, η Jumbo διακίνησε 74,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,15 εκατ. ευρώ και η Lamda 50 χιλ. τεμάχια αξίας 353 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 875 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 892 μονάδων και ακολουθούν οι 870 μονάδες και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων με ακολουθούν οι 910 – 920  μονάδες και οι  950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 559 μονάδες πλξσίον της πρώτης στήριξης των 570 – 560 μονάδων  και ακολουθούν οι 550 – 540 και οι 530 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 600 μονάδες και ακολουθούν οι 620 και οι 650 μονάδες.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων – Πιθανή έκδοση 7ετούς ή 10ετούς διάρκειας  

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 19/4 στα ελληνικά ομόλογα ενώ πωλήσεις σημειώνονται στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Εν τω μεταξύ εξετάζεται στις 21 ή 28 Απριλίου 2021 από το ελληνικό δημόσιο έκδοση  ομολόγου 7ετούς ή 10ετούς διάρκειας με στόχο την άντληση 2,5 δισεκ. ευρώ για να χρηματοδοτηθούν τα δημοσιονομικά ελλείμματα.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,89% και το ιταλικό 10ετές στο 0,79% και με το μεταξύ τους spread στις 10 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 82 μονάδες ή 0,82% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η δημόσια προσφορά της Πειραιώς 21 με 23 Απριλίου 2021 - Αύξηση 1,2 με 1,38 δισ με τιμή 1 με 1,15 ευρώ

Ο συνδυασμός δημόσιας προσφοράς εντός και εκτός Ελλάδος θα ξεκινήσει στις 21 και θα ολοκληρωθεί στις 23 Απριλίου 2021 αλλά αυτές οι ημερομηνίες δεν είναι ακόμη τελικές.
Το ύψος της αύξησης κεφαλαίου θα είναι 1,2 με 1,38 δισ ευρώ με έκδοση 1,2 δισεκ. μετοχών.
Η Πειραιώς μετά την αύξηση θα κατέχει 1,250 δισεκ. μετοχές.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου καθορίστηκε στο εύρος μεταξύ 1 και 1,15 ευρώ αλλά το πιθανότερο είναι 1 ευρώ τιμή αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.
Με τρέχουσα αναπροσαρμοσμένη τιμή στα 4,78 ευρώ αυτό σημαίνει ότι η χρηματιστηριακή τιμή θα τείνει να συγκλίνει προσεχώς στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου, οπότε η μετοχή θα διορθώσει σημαντικά.
Η αποτίμησης με όρους P/BV δηλαδή χρηματιστηριακής τιμής προς ίδια κεφάλαια θα είναι οριακά κάτω ή πέριξ του 0,30.
Πολλοί ξένοι επενδυτές ζήτησαν το ποσό της αύξησης κεφαλαίου να αυξηθεί πάνω από 1 δισεκ. και έτσι προέκυψαν τα 1,2 με 1,38 δισεκ. ευρώ.
-Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα κατέχει μετά την αύξηση από 27% ελάχιστο έως 33% μέγιστο της αύξησης κεφαλαίου.
Επειδή το ΤΧΣ κατέχει ήδη το 2,4% των μετοχών πριν την αύξηση (από το σκέλος των 50,3 εκατ μετοχών που προήλθαν από reverse split και σχέση ανταλλαγής 16,5 προς 1 αφού οι μετοχές αρχικά ήταν 831 εκατ) πρακτικά θα συμμετάσχει στην αύξηση με 25% έως 31% της αύξησης ή 345 εκατ με 428 εκατ ευρώ.
-Οι έλληνες επενδυτές, μικρομέτοχοι και θεσμικοί επενδυτές θα καλύψουν το 15% της αύξησης κεφαλαίου μέσω δημόσιας προσφοράς.
Οι έλληνες επενδυτές κατείχαν περίπου το 10% των παλαιών μετοχών των 50,3 εκατ ή 5 εκατ μετοχές.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι οι έλληνες επενδυτές θα εισφέρουν στην αύξηση κεφαλαίου από 180 εκατ έως 207 εκατ ευρώ ανάλογα με το ύψος της αύξησης κεφαλαίου 1,2 με 1,38 δισεκ. ευρώ.
Με όρους μετοχών θα είναι 180 με 207 κατ εάν η τιμή της αύξησης είναι 1 ευρώ.
-Οι ξένοι επενδυτές θα καλύψουν το 54% με 60% της αύξησης κεφαλαίου ανάλογα με το τελικό ποσοστό που θα κατέχει τελικώς το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σε εύρος 27% με 33%.
Το 54% της αύξησης αντιστοιχεί σε 648 εκατ με 745 εκατ ευρώ ανάλογα με το ύψος της αύξησης 1,2 με 1,38 δισεκ.
Το 60% της αύξησης αντιστοιχεί σε 720 εκατ με 828 εκατ ευρώ ανάλογα με το ύψος της αύξησης 1,2 με 1,38 δισεκ.

Στις 21 Απριλίου η έκτακτη γενική συνέλευση της Εθνικής για την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής στο CVC

Στις 21 Απριλίου έχει προγραμματιστεί η έκτακτη γενική συνέλευση της Εθνικής Τράπεζας με βασικό θέμα την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής στο αμερικανικό fund CVC.
To τίμημα για το 100% των μετοχών καθορίστηκε σε 505 εκατ.
Το τίμημα αγοράς χωρίς αιρέσεις καθορίστηκε σε 385 εκατ και το τίμημα με όρους στα 120 εκατ. υπό την αίρεση επίτευξης συγκεκριμένων στόχων από την Εθνική τράπεζα στο διάστημα 2022 έως το 2026 ενώ τα 30 εκατ από αυτά τα 120 εκατ τελούν υπό την αίρεση ότι θα επιτευχθούν οι στόχοι που έχουν τεθεί από το CVC.
Το τίμημα αγοράς χωρίς αιρέσεις περιλαμβάνει 125 εκατ που είναι υποκείμενο σε αναπροσαρμογές και θα καταβληθεί 5 χρόνια με την συναλλαγή.
Πρακτικά τα χρήματα που θα καταβάλλει το CVC στην Εθνική άμεσα είναι 260 εκατ ευρώ όλα τα υπόλοιπα θα πραγματοποιηθούν σε βάθος χρόνου.
Το αρχικό μέρος από το Τίμημα Αγοράς Άνευ Αιρέσεως υπόκειται σε αναπροσαρμογή σε περίπτωση που είτε το ύψος των Επιλέξιμων Ιδίων Κεφαλαίων είτε ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας κατά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής είναι χαμηλότερος από ότι έχει συμφωνηθεί σύμφωνα με τους στόχους, που βασίζονται στο Επιχειρησιακό Σχέδιο της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Εάν η CVC αποεπενδύσει πρόωρα, όσον αφορά το Τίμημα Υπό Αίρεση (Earnout), θα γίνει αναλογική καταβολή του ποσού που θα έχει προκύψει μέχρι την ημερομηνία αποεπένδυσης της CVC, αμέσως μετά την αποεπένδυση και τυχόν υπόλοιπο που θα προκύψει μετά την αποεπένδυση μπορεί να είναι πληρωτέο στο πλαίσιο της Σύμβασης Τραπεζοασφαλιστικών Προϊόντων είτε από την Εθνική Ασφαλιστική προς την Τράπεζα με τη μορφή επιπρόσθετων έκτακτων προμηθειών είτε από την Τράπεζα προς την Εθνική Ασφαλιστική.
Όσον αφορά το Αναβαλλόμενο Τίμημα Αγοράς, είτε η CVC θα καταβάλλει το αντίστοιχο ποσό αμέσως μετά την έξοδό της είτε θα χορηγήσει στην Τράπεζα εγγύηση, που θα εγγυάται την καταβολή του αντίστοιχου ποσού πέντε χρόνια μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής.
Κατά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής η Τράπεζα θα κατέχει το 9,99% του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Ασφαλιστικής.

Η επικαιρότητα

Το τραγικό ορόσημο των 3 εκατομμυρίων θανάτων ξεπέρασε η επιδημία του κορωνοϊού, ο οποίος εξακολουθεί να πλήττει με ιδιαίτερη σφοδρότητα τον πλανήτη, με την Ινδία και τη Βραζιλία να αδυνατούν να ελέγξουν τον φρενήρη ρυθμό του ιού, γεγονός που προκαλεί παγκόσμια ανησυχία για τον κίνδυνο να εμφανιστούν νέες, πιο επιθετικές και πιο θανατηφόρες παραλλάξεις.
Την ίδια στιγμή, με αμείωτο ρυθμό συνεχίζονται και οι εμβολιασμοί, οι οποίοι βάσει των τελευταίων στοιχείων, ξεπέρασαν τα 890 εκατομμύρια, με τη Βόρεια Αμερική να προηγείται με 39 δόσεις ανά 100 κατοίκους και να ακολουθεί η Ευρώπη με 24 δόσεις ανά 100 κατοίκους.
Στην κορυφή των εμβολιασμών βρίσκεται το Ισραήλ, το οποίο έχει καλύψει εμβολιαστικά το 60% του πληθυσμού του ενώ η Ελλάδα βρίσκεται στην 42η θέση της παγκόσμιας κατάταξης.
Εν τω μεταξύ, αύριο 20/4 αναμένεται ο Ευρωπαϊκός Οργανισμός Φαρμάκων (ΕΜΑ) να εκδώσει νέα οδηγία για το εμβόλιο της Johnson&Johnson, ενώ οι ΗΠΑ θα λάβουν τις σχετικές τους αποφάσεις την ερχόμενη Παρασκευή 23/4.
Στην Ελλάδα, υποχρεωτική καθίσταται από σήμερα Δευτέρα 19/4 η χρήση self test σε μια σειρά εργαζομένων στον ιδιωτικό και δημόσιο τομέα σε μια ακόμα προσπάθεια να ελεγχθεί η διασπορά του ιού, τη στιγμή που η επιδημία covid εξακολουθεί να ασκεί τεράστια πίεση στο σύστημα υγείας.
Η επιδημιολογική εικόνα της χώρας παραμένει ιδιαίτερα βεβαρυμμένη και το ερώτημα για το εάν θα επιτραπούν οι μετακινήσεις στην ύπαιθρο ενόψει του Πάσχα παραμένει αναπάντητο.
Από τη μια είναι εκείνοι που υποστηρίζουν πως σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να επιτραπούν οι μετακινήσεις το Πάσχα, καθώς υπάρχει ο κίνδυνος τεράστιας διασποράς του ιού σε όλη την χώρα και μάλιστα σε μια κρίσιμη χρονική στιγμή, μια και από τα μέσα Μαΐου έχει προγραμματιστεί να ανοίξει ο τουρισμός και από την άλλη είναι αυτοί που λένε πως τα πράγματα θα είναι χειρότερα εάν οι πολίτες μείνουν στα αστικά κέντρα και αρχίσουν να συγκεντρώνονται σε σπίτια και διαμερίσματα.
Πάντως, ο κίνδυνος του να υπάρξει μια νέα έξαρση μολύνσεων και να ανατραπεί ο σχεδιασμός για το άνοιγμα του τουρισμού αλλά και της κοινωνίας και της οικονομίας από τα μέσα Μαΐου μάλλον θα λειτουργήσει αποτρεπτικά για μια απόφαση για το «Πάσχα στο χωριό».
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 315.273, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 9.462 θάνατοι.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 19/4 οι ασιατικές αγορές, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις κεντρικές τράπεζες και με τους δείκτες να διαπραγματεύονται σε υψηλά μήνα. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,01%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +1,49%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,37% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,01%.

Στάση αναμονής στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Στάση αναμονής τηρούν οι επενδυτές στα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, εν όψει της συνεδρίασης της ΕΚΤ την προσεχή Πέμπτη, με τους δείκτες να παραμένουν σε επίπεδα ρεκόρ.
Στο επίκεντρο παραμένουν τα εταιρικά αποτελέσματα για το α΄τρίμηνο 2021.
Ειδικότερα, τα κέρδη της Coca Cola στο α΄τρίμηνο 2021 διαμορφώθηκαν στα 2,25 δισ. δολάρια ή 52 σεντς ανά μετοχή, από τα 2,78 δισ. δολάρια ή 64 σεντς ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα. 
Επίσης σήμερα ανακοινώνει και τα αποτελέσματα και η IBM.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται  στο -0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,30%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,15%.
Στην Wall Street, o Dow Jones κινείται στο -0,30%, ο S&P 500 στο -0,25%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο -3,22% ( 27,38 δολ. )

Πιέσεις στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα - Στο limit down η Πειραιώς

Πιέσεις  καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με επίκεντρο την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς με την μετοχή να διαπραγματεύεται σ΄ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης στο limit down -30% ενώ τα ανεκτέλεστα τεμάχια έφτασαν στα 2,2 εκατ. μετοχές.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,5650 ευρώ, με πτώση -5,7% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0680 ευρώ, με πτώση -5,4%, με όγκο 11,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,35 ευρώ, στο limit down -30% με όγκο 68 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 168 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε σήμερα 19/4/2021 στα 0,2030 ευρώ ή 3,35 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,73 ευρώ, με πτώση -4,58% με όγκο 11 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1 ευρώ, με πτώση -0,50% με κεφαλαιοποίηση 446 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2050 ευρώ, με πτώση -4,87% και όγκο 434 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με πτώση -1,95% και  κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές - Πιέσεις σε Ελλάκτωρ -6%

Με απώλειες έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρ, Aegean, Φουρλής, Viohalco ....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν μόνο Coca Cola, Jumbo και ΓΕΚΤΕΡΝΑ . 
H Coca Cola έκλεισε στα 28,86 ευρώ, με άνοδο +1,33% και κεφαλαιοποίηση στα 10,69 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,84 ευρώ, με πτώση -2,54% και αποτίμηση 6,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,27 ευρώ, με πτώση -2,93% και αποτίμηση 2,15 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,67 ευρώ, με πτώση -2,91% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,05 ευρώ, με πτώση -2,51% και αποτίμηση 4,11 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,24 ευρώ, με πτώση -2,17% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,77 ευρώ, με πτώση -2,7% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,26 ευρώ, με πτώση -2,43% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,40 ευρώ, με πτώση -3,42% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,60 ευρώ, με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,68 ευρώ, με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 924 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,43 ευρώ, με πτώση -4,11% και κεφαλαιοποίηση 231 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0274 ευρώ, με πτώση -5,52% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων - Πωλήσεις στην Ευρωζώνη

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ πωλήσεις σημειώνονται στην Ευρωζώνη.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί  από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,89% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,89% με το αμερικανικό 10ετές 1,59% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 10 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 47 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,87% με απόδοση αγοράς 0,89% με απόδοση πώλησης 0,88%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 111 μονάδες βάσης από 117 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,82% ή 82 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Πωλήσεις  στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 19/4 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 19 Απριλίου 2021 στο 0,79%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/4/2021 στο -0,22% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,13% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,42% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,79% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,43%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr