![Με Alpha +6% και Ελλάκτωρ +14% το ΧΑ +2,09% στις 893 μον. - Στοχεύει βραχυπρόθεσμα στις 900 μον.](https://www.bankingnews.gr/media/k2/items/cache/593905e027d99f26e39a576e67faaaaa_XL.jpg)
Ο Γενικός Δείκτης επαναπροσέγγισε την ισχυρή αντίσταση των 900 μονάδων
Σημειώνεται, ότι αύριο 22/4 κλείνει το βιβλίο προσφορών για την ΑΜΚ της Πειραιώς ενώ αναμένεται μεγάλη υπερκάλυψη.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Alpha Bank +6,59% και ακολούθησε η Εθνική +3,4% ενώ η Eurobank έκλεισε στο +0,21% από υψηλό ημέρας +3%.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 893 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 890 - 900 μονάδων και πρώτη στήριξη τις 870 - 860 μονάδες.
Iσχυρά κέρδη +14% κατέγραψε ο Ελλάκτωρ, καθώς στην σημερινή 22/4 γενική συνέλευση, εγκρίθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 120,5 εκατ. ευρώ.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν οι ανακοινώσεις της κυβέρνησης για τις νέες φοροελαφρύνσεις για εργαζόμενους και επιχειρήσεις με την προκατοβολή φόρου στο 55% από το 100%..
Επίσης στη σημερινή συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, αμετάβλητα όπως και αναμενόταν, διατηρήθηκαν τα επιτόκια ενώ δεσμεύτηκε ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν στα σημερινά τους ή σε χαμηλότερα επίπεδα έως ότου διαπιστώσει ότι οι προοπτικές για τον πληθωρισμό συγκλίνουν σθεναρά προς επίπεδο πλησίον, σε επαρκή βαθμό, αλλά κάτω του 2%.
Στις τράπεζες, η Eurobank συνεχίζει να είναι πρώτη στις αποτιμήσεις με 2,88 δισεκ. από τις υπόλοιπες συστημικές τράπεζες ενώ στις 11 Μαίου θα αναβαθμιστεί στους δείκτες της Morgan Stanley Capital International και αυτή η εξέλιξη θα φέρει 180 εκατ εισροές.
Με βάση τα τωρινά δεδομένα στις 11 Μαίου 2021 η Εθνική δεν αναβαθμίζεται στους δείκτες της MSCI.. ωστόσο είναι πολύ κρίσιμη η περίοδος 19 με 29 Απριλίου για το ζήτημα αυτό.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο 23 Απριλίου καθώς θα αξιολογηθεί η ελληνική οικονομία από την Standard and Poor’s η οποία βαθμολογεί την Ελλάδα με ΒΒ- ενώ οι προοπτικές είναι σταθερές.
Ωστόσο δεν υπάρχει σχεδιασμός για αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας..
Η Ελλάδα θα μπορούσε να αναβαθμιστεί λόγω της βελτίωσης των τραπεζών στο σκέλος της μείωσης των NPEs και των ισολογισμών τους όμως η επιδείνωση του χρέους είναι υπέρτερη της βελτίωσης στα προβληματικά δάνεια των τραπεζών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 594 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 600 μονάδες.
Οι κεφαλοποιήσεις των τραπεζών μετά την ΑΜΚ της Πειραιώς
Στο επίκεντρο παραμένει η ΑΜΚ της Πειραιώς με την υπερκάλυψη της αύξησης να θεωρείται δεδομένη ενώ το ενδιαφέρον εστιάζεται στις κεφαλαιοποίησεις των τραπεζών μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας.
Γνωρίζουμε ότι η Πειραιώς θα διαθέτει 1,25 δισεκ. μετοχές δηλαδή θα έχει αντλήσει 1,38 δισεκ. ευρώ και υπολογίζουμε ότι θα έχει αρχικά αποτίμηση περίπου 1,48 με 1,5 δισεκ. ευρώ.
Η αρχική αποτίμηση σημαίνει 1,5 δισεκ. ευρώ δια 4,9 δισεκ. που θα είναι τα τελικά κεφάλαια μετά την εξυγίανση = 0,30 P/BV τιμή προς λογιστική αξία.
Υποθέτουμε ότι η Πειραιώς πρέπει να έχει αποτίμηση 0,38 με 0,40 P/BV δηλαδή χρηματιστηριακή αξία 2 με 2,1 δισεκ. ευρώ ή 33% άνοδο στην μετοχή ή 1,66 ευρώ με 1,70 ευρώ.
Στην περίπτωση που η τιμή φτάσει στα 1,66 ευρώ με 1,70 ευρώ ή άνοδος 33% η χρηματιστηριακή αξία θα είναι 2 με 2,1 δισεκ. ευρώ, έχει ξεπεράσει την κεφαλαιοποίηση της Alpha Bank ( P/BV 1,75 δισεκ. δια 5,7 δισεκ. κεφάλαια = 0,32) και θα υπολείπεται περίπου 300 εκατ. για την Εθνική ( P/BV 2,37 δισεκ. δια 5 δισεκ. κεφάλαια = 0,47)
Δίνουμε μεγάλη σημασία στο τι θα κάνει η Alpha bank καθώς η ψαλίδα μεταξύ Πειραιώς και Alpha bank θα κλείσει.
Το ερώτημα είναι πως θα κλείσει με όρους αποτίμησης P/BV καθώς η Πειραιώς θα βρίσκεται στο 0,40 και η Alpha bank στο 0,32.
Για να φθάσει η Alpha bank 0,40 θα πρέπει η συνολική χρηματιστηριακή αξία να φθάσει στα 2,3 δισεκ. ευρώ ή 1,5 ευρώ ανά μετοχή.
Η Πειραιώς θα βρεθεί στα 1,60 με 1,70 ευρώ ανά μετοχή και η Alpha bank για να αποτιμάται παραπλήσια θα πρέπει να έχει χρηματιστηριακή αξία 1,5 ευρώ ανά μετοχή.
Κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips - Στο επίκεντρο ο Ελλάκτωρ +14%
Στα μη τραπεζικά blue chips, το σύνολο σχεδόν των τίτλων έκλεισε με κέρδη, με τον Ελλάκτωρα να ξεχωρίζει στο +14,64% στα υψηλά της ημέρας και ακολούθησε η Viohalco +5,22% αλλά και οι δεικτοβαρείς Coca Cola +2,46%, ΟΠΑΠ +2,06%...ενώ η Τέρνα Ενεργειακή υποχώρησε στο στο -2,52%.
Εγκρίθηκε η αύξηση κεφαλαίου των 120,5 εκατ από την Γενική Συνέλευση του Ελλάκτωρ καθώς υπέρ ψήφισαν η Reggeborgh και οι φιλικά προσκείμενοι μέτοχοι με ποσοστό 38% -40% αλλά και ο εφοπλιστής Διαμαντίδης που κατέχει το 4,18% του ομίλου.
Επίσης, και το ομόλογο του Ελλάκτωρ ανακάμπτει στις 91,89 μονάδες βάσης ή απόδοση 9,22% από σχεδόν 11% που είχε φθάσει πρόσφατα.
Με υπερκάλυψη - πάνω απο τρείς φορές - οι προσφορές για το πράσινο ευρωομόλογο της Μυτιληναίος ύψους 500 εκατ. ευρώ διάρκειας 5,5 ετών με επιτόκιο της τάξης του 2,25%
Η υπερκάλυψη του ομολόγου της Μυτιληναίος καταδεικνύει εμπράκτως ότι, τα ξένα κεφάλαια χρηματοδοτούν τις ελληνικές επιχειρήσεις και ειδικά εκείνες που εφαρμόζουν κριτήρια ESG για τις επενδύσεις τους.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,74% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,34%.
Περί τις 12:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank +5,03% και Εθνική +4,6% ... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,03% .
Περί τις 14:30 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τον Ελλάκτωρα να ξεχωρίζει στο +9,01%, Τιτάν +5,01%, ΕΛΠΕ +4,44%...και με συνδυασμό με τις τράπεζες και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,44%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +2,09% στις 893 μονάδες έχοντας υψηλό στις 896,82 μονάδες και χαμηλό 878,43 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90 εκατ. ευρώ, ο όγκος 46 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 35 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,8 εκατ. ευρώ και όγκου 249 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΠΑΠ διακίνησε 199 χιλ. τεμάχια αξίας 2,38 εκατ. ευρώ και η ΔΕΗ 50 χιλ. τεμάχια αξάις 463 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 893 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 890 - 900 μονάδων και ακολουθούν οι 920 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 870 - 860 μονάδες και ακολουθούν οι 850 μονάδες και οι 830 - 820 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 594 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 600 μονάδες και ακολουθούν οι 620 μονάδες και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 560 - 550 μονάδες και ακολουθούν οι 540 - 530 μονάδες.
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων – Πιθανή έκδοση 7ετούς ή 10ετούς διάρκειας
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 22/4 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Εν τω μεταξύ εξετάζεται στο προσεχές διάστημα από το ελληνικό δημόσιο έκδοση ομολόγου 7ετούς ή 10ετούς διάρκειας με στόχο την άντληση 2,5 δισεκ. ευρώ για να χρηματοδοτηθούν τα δημοσιονομικά ελλείμματα.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,91% και το ιταλικό 10ετές στο 0,76% και με το μεταξύ τους spread στις 15 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 81 μονάδες ή 0,82% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Υπερκάλυψη 6-8 δισ ή 16 φορές στην δημόσια προσφορά των ξένων στην Πειραιώς
Γνωρίζουμε ότι το ΤΧΣ θα κατέχει 337,599 εκατ μετοχές ή 27% της τράπεζας Πειραιώς μετά την αύξηση αυτό σημαίνει ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα επενδύσει 388 εκατ ευρώ.
Υπάρχουν τρεις ακρογωνιαίοι επενδυτές που έχει προκαθοριστεί τι θα εισφέρουν στην αύξηση κεφαλαίου.
Οι τρεις επενδυτές Paulson 18,62%, Helikon Investment 5,22% και Αριστοτέλης Μυστακίδης 2,90% θα κατέχουν συνολικά το 26,74% της τράπεζας Πειραιώς.
Ο Paulson θα επενδύσει 268 εκατ ευρώ, το Helikon 75 εκατ και ο Μυστακίδης 41,75 εκατ δηλαδή συνολικό άθροισμα 384 εκατ ευρώ.
Επίσης γνωρίζουμε ότι οι έλληνες επενδυτές θεσμικοί και μικρομέτοχοι θα κατέχουν το 15% των μετοχών δηλαδή 215 εκατ ευρώ θα είναι τα κεφάλαια που θα συνεισφέρουν, θα διαθέτουν 187 εκατ μετοχές.
Απομένουν άλλα 430 εκατ ευρώ της αύξησης κεφαλαίου ή 375 εκατ μετοχές που θα καλύψουν ξένοι επενδυτές.
Αυτοί οι ξένοι επενδυτές θα κατέχουν το 30% της Πειραιώς ή όπως αναφέραμε 375 εκατ μετοχές σε σύνολο 1,250 δισεκ. μετοχών που θα διαθέτει η Πειραιώς μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Όταν αναφερόμαστε στην υπερκάλυψη εστιάζουμε στο 30% ή τα 430 εκατ που πρέπει να επενδύσει αυτό το τμήμα των επενδυτών.
Ήδη την πρώτη ημέρα η υπερκάλυψη ήταν 3 δισεκ. και δυνητικά θα φθάσει στα 6 με 8 δισεκ. που αυτό σημαίνει ότι στο σκέλος των ξένων χωρίς ΤΧΣ και ακρογωνιαίους επενδυτές και έλληνες επενδυτές μπορεί να έχει υπερκάλυψη 16 φορές έως τις 23 Απριλίου 2021 που λήγει η δημόσια προσφορά.
Ωστόσο πρέπει να εξηγήσουμε πως προκύπτει η τεχνική υπερκάλυψη;
Όλα ξεκινούν από τον μηδενισμό της αξίας της Πειραιώς όταν η αποτίμηση στο χρηματιστήριο προ της αύξησης βρίσκεται στα επίπεδα της Attica bank και αποφασίζεται αύξηση κεφαλαίου στα 0,068 ευρώ ή 1,15 ευρώ μετά το reverse split είναι εύλογο για τους νέους επενδυτές να αποτελεί ευκαιρία.
Το bankingnews έχει διαχωρίσει τα δεδομένα έγκαιρα, οι παλαιοί μέτοχοι αφανίστηκαν αλλά για τους νέους μετόχους είναι ευκαιρία.
Η Πειραιώς ουσιαστικά μηδένισε την αξία της και με τα νέα κεφάλαια που θα προσθέσει θα έχει αποτίμηση 0,29 τιμή προς λογιστική αξία P/BV.
Γνωρίζοντας ότι η μετοχή θα ανακάμψει είναι εύλογο να υπάρχουν για τα 430 εκατ του σκέλους της αύξησης κεφαλαίου των 1,38 δισεκ. ευρώ μεγάλες προσφορές που ωστόσο λειτουργούν τεχνικά.
Όσο μεγαλύτερη είναι η υπερκάλυψη τόσο περισσότερες είναι οι προσφορές που υποβάλλουν οι επενδυτές γνωρίζοντας π.χ. ότι για να αποκτήσουν 10 εκατ μετοχές Χ 1,15 ευρώ = 11,5 εκατ ευρώ θα πρέπει να υποβάλλουν προσφορές 100 ή 120 εκατ ευρώ.
Δηλαδή προσφέρουν 100 ή 120 εκατ ευρώ για να επενδύσουν πραγματικά 11,5 εκατ ευρώ ή 10 εκατ μετοχές.
Η υπερκάλυψη λοιπόν σε αυτή την περίπτωση λειτουργεί με συντελεστή το ποσοστό υπερκάλυψης… ως γεωμετρική πρόοδος.
Η επικαιρότητα
Αισιόδοξα είναι τα μηνύματα από το μέτωπο των εμβολιασθέντων σε παγκόσμιο επίπεδο, καθώς μελέτη δείχνει πως είναι εξαιρετικά σπάνιο να κολλήσει κάποιος που έχει κάνει και τις δύο δόσεις των εμβολίων.
Και ενώ οι ΗΠΑ ανακοίνωσαν πως ξεπέρασαν τους 200 εκατομμύρια εμβολιασμούς, προσβλέποντας ότι έως τις 4 Ιουλίου η χώρα θα έχει επιστρέψει σε μια μερική κανονικότητα, χαώδης παραμένει η κατάσταση στην Ινδία όσον αφορά την αντιμετώπιση της επιδημίας του κορωνοϊού με την ίδια κατάσταση να επικρατεί και στη Βρασιλία.
Εν τω μεταξύ, η Ευρώπη ετοιμάζεται να κινηθεί νομικά κατά της AstraZeneca για την καθυστέρηση στην παράδοση των εμβολίων.
Στην Ελλάδα, κυβέρνηση και ειδικοί ευελπιστούν ότι μέσω των εμβολίων θα καταφέρουν να ελέγξουν την περαιτέρω διασπορά του ιού έτσι ώστε να αποφευχθεί ένα 4ο κύμα της επιδημίας του κορωνοϊού.
Υπό αυτά τα δεδομένα και ενόψει των αυξημένων δόσεων εμβολίων που αναμένονται τον Μάιο και τον Ιούνιο, το κύριο βάρος δίνεται αφενός στους εμβολιασμούς και πολύ νεότερων ανθρώπων, οι οποίοι άλλωστε είναι και αυτοί που είναι πιο ενεργοί σε κινητικότητα, συναθροίσεις, εργασία και αφετέρου στα self test έτσι ώστε να υπάρχει ένας σχετικός έλεγχος της πορείας της επιδημίας.
Πλέον όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στην περίοδο μετά το Πάσχα, όταν και αναμένεται να αρχίσει το σταδιακό άνοιγμα της οικονομίας και της κοινωνίας.
Μετά την απόφαση να μην επιτραπούν οι μετακινήσεις από νομό σε νομό για το Πάσχα, το στοίχημα της κυβέρνησης είναι το καλοκαίρι να είναι όσο το δυνατόν πιο κοντά στην κανονικότητα.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 323.639, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 9.713 θάνατοι.
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 22/4 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, μετά την χθεσινή άνοδο στη Wall Street, διευρύνοντας το rebound στις διεθνείς αγορές μετοχών, μετά το sell off.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,38%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,23%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,22% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,18%.
Ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 22/4 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Αμετάβλητα, όπως και αναμενόταν, διατηρήθηκαν τα επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας ενώ δεσμεύτηκε ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν στα σημερινά τους ή σε χαμηλότερα επίπεδα έως ότου διαπιστώσει ότι οι προοπτικές για τον πληθωρισμό συγκλίνουν σθεναρά προς επίπεδο πλησίον, σε επαρκή βαθμό, αλλά κάτω του 2%,
Περαιτέρω μείωση κατέγραψαν οι νέες αιτήσεις στα επιδόματα ανεργίας στις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής καθώς έφτασαν τις 547.000 σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε το Υπουργείο Εργασίας της χώρας.
Συγκεκριμένα, οι προβλέψεις των οικονομολόγων έκαναν λόγο για 610.000 ωστόσο εν τέλει σημειώθηκε νέα πτώση την εβδομάδα που έληξε στις 17 Απρίλιου 2021.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται στο +0,70%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,85%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,70%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,35%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,40%, ο S&P 500 στο -0,20%, ο Nasdaq στο +0,05% και το ETF GREC στο +1,18% (27,82 δολ.)
Άνοδος στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα - Ξεχώρισε η Alpha Bank, πτωτικά η Πειραιώς
Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με εξαίρεση την Πειραιώς η οποία επέστρεψε με αρνητικό πρόσημο μετά τα ενδοσυνεδριακά κέρδη +5% ενώ ξεχώρισε με κέρδη +6,59% η Alpha Bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,5860 ευρώ, με άνοδο +3,4% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,2130 ευρώ, με άνοδο +6,59%, με όγκο 18,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,76 ευρώ, με πτώση -1,68% με όγκο 610 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 89 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 21/4/2021 στα 0,1003 ευρώ ή 1,6550 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7776 ευρώ, με άνοδο +0,21% με όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9520 ευρώ, με πτώση -4,42% με κεφαλαιοποίηση 425 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2135 ευρώ, με άνοδο +2,4% και όγκο 212 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 98 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,22 ευρώ, με άνοδο +1,2% και κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο ο Ελλάκτωρ +14%
Με κέρδη έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε ο Ελλάκτωρ +14,64% και ακολούθησαν Viohalco, Φουρλής, ΕΥΔΑΠ, Motor Oil....
Στον αντίποδα, υποχώρησε η Τέρνα Ενεργειακή -2,52% ενώ με οριακές απώλειες έκλεισαν Jumbo και ΔΕΗ.
H Coca Cola έκλεισε στα 29,20 ευρώ, με άνοδο +2,46% και κεφαλαιοποίηση στα 10,82 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με άνοδο +1,024% και αποτίμηση 6,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,15 ευρώ, με πτώση -0,05% και αποτίμηση 2,12 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,69 ευρώ, με άνοδο +2,09% και κεφαλαιοποίηση 624 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,91 ευρώ, με άνοδο +2,06% και αποτίμηση 4,07 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,62 ευρώ, με άνοδο +1,96% και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,79 ευρώ, με άνοδο +2,84% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,30 ευρώ, με άνοδο +3,42% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,98 ευρώ, με άνοδο +2,67% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,58 ευρώ, με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,05 ευρώ, με άνοδο +3,55% και κεφαλαιοποίηση 964 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,5150 ευρώ, με άνοδο +3,56% και κεφαλαιοποίηση 235 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0269 ευρώ, με άνοδο +2,67% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης μετά τις αρχικές αγορές.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,91% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,91% με το αμερικανικό 10ετές 156% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,86% με απόδοση αγοράς 0,88% με απόδοση πώλησης 0,87%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 117 μονάδες βάσης από 115 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 81 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,81% ή 81 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 22/4 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 22 Απριλίου 2021 στο 0,76%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/4/2021 στο -0,26% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,09% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,39% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,39% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,76% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,42%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών