Με ΕΛΠΕ +5% λόγω holding, τράπεζες +3% αλλά Πειραιώς -12%, το XA -0,13% στις 910 μον. - Εκτός διαπραγμάτευσης η Attica Bank

(upd16) Ήπια πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο στις 910 μονάδες με επίκεντρο την Πειραιώς με απώλειες -12% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, αναμένοντας αύριο 7/5 τη διαπραγμάτευση των 1,2 δισεκ. νέων μετοχών που προέκυψαν από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν οι υπόλοιπες τράπεζες, με την Eurobank +3,85%, Εθνική +2,98%  και Alpha Bank +2,12%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, η πλειονότητα των τίλων έκλεισε πτωτικά με Lamda -3,25%,  ΔΕΗ -3,13%, ΟΠΑΠ -2,13%....  ενώ ανοδικά ξεχώρισαν τα ΕΛΠΕ +5,44%.
Στην αγορά παραγώγων, το συμβόλαιο της Πειραιώς έκλεισε στη χαμηλότερη τιμή 1,64 ευρώ με πωλητές 80,5 χιλ. συμβόλαια και εκτελεσμένα 11,6 χιλ. συμβόλαια.
Η μετοχή της Πειραιώς έκλεισε στα 2,20 ευρώ, ενώ η δίκαιη τιμή είναι να εναρμονιστεί με την τιμή του παραγώγου, δηλαδή πτώση 25%.
Επίσης, σύμφωνα με την ανάλυση της JP Morgan η μετοχή της Πειραιώς με την είσοδο των νέων μετοχών θα κυμανθεί μεταξύ 1,25 και 1,50 ευρώ ενώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα τα 2,30 ευρώ καθώς όπως αναφέρει, μπορεί να ολοκλήρωσε μια επιτυχημένη αύξηση κεφαλαίου, σηματοδοτώντας την επιχειρησιακή της ανάκαμψη, ωστόσο υπάρχουν σημαντικοί λόγοι οι οποίοι δικαιολογούν ένα σχετικό discount σε σχέση με τις άλλες ελληνικές τραπεζικές μετοχές, τουλάχιστον προς το παρόν.
Εν τω μεταξύ, μετά από δύο limit down, σε αναστολή διαπραγμάτευσης τέθηκε ξανά η μετοχή της Αttica Bank.
Ειδικότερα, μετά από σχετικό αίτημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αναστέλλεται από σήμερα, 6 Μαΐου 2021 και για μέγιστο χρονικό διάστημα δέκα (10) ημερών, καθώς δεν προέβη, εντός της προβλεπόμενης από το ν.3556/2007 προθεσμίας, σε δημοσιοποίηση της ετήσιας οικονομικής έκθεσης για τη χρήση που έληξε την 31.12.2020.
Επίσης, αναστέλλονται επίσης για το ίδιο χρονικό διάστημα και τα παράγωγα προϊόντα και ο δανεισμός επί αυτής της μετοχής.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 910 μονάδες με ισχυρή στήριξη το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων και με πρώτη αντίσταση τις 920 - 930 μονάδες και ακολουθούν οι 950 μονάδες.
Οι 1000 μονάδες αποτελούν τον βασικό στόχο για το ελληνικό χρηματιστήριο ο οποίος μπορεί να επιτευχθεί  τις προσεχείς εβδομάδες με την προϋπόθεση να μην έχουμε μεγάλη διόρθωση στις διεθνείς  αγορές.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 11 Μάιου στην αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI στις 11 Μαΐου, όπου αναμένεται η ένταξη της Eurobank στον κύριο δείκτη Greece Standard με εισροές 130 εκατ.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 635 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 620 - 630 μονάδων και ακολουθούν οι 650 μονάδες. 

Στο επίκεντρο τα ΕΛΠΕ +5% λόγω holding

Στο επίκεντρο βρίσκονται τα ΕΛΠΕ καθώς προβλέπεται να έχει ολοκληρωθεί ο μετασχηματισμός των Ελληνικών Πετρελαίων σε Εταιρεία Συμμετοχών, με απόσχιση του κλάδου διύλισης, όπως ανέφερε χθες η διοίκηση του ομίλου, προς στελέχη της εταιρείας επιβεβαιώνοντας πλήρως το χθεσινό αποκλειστικό δημοσίευμα του Bankingnews.gr.
Σύμφωνα με το πλάνο, ο στόχος είναι «η δημιουργία νέας ομιλικής ταυτότητας, νέου όνοματος και εικόνας εναρμονισμένης με το όραμά μας», και βάσει του χρονοδιαγράμματος η δημόσια παρουσίαση της νέας εταιρικής ταυτότητας θα πραγματοποιηθεί στα τέλη Δεκεμβρίου του 2021.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 6/5 στα ελληνικά ομόλογα στον απόηχο της πετυχημένης έκδοσης πενταετούς ομολόγου ενώ οριακές πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης . 
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,95% και το ιταλικό 10ετές στο 0,88% και με το μεταξύ τους spread στις 7 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 80 μονάδες ή 0,80% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,26% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,04%.
Λίγο πριν τις 10:50 με πιέσεις στην Alpha Bank -3,03%, Πειραιώς +10%....και την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε αρνητικό πρόσημο πλην των ΕΛΠΕ άνω του +4% .....ο  Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,94% και ο Γενικός δείκτης στο -0,36%    
Λίγο πριν τις 15:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Eurobank +4,35%, Εθνική +4,63% αλλά και σε επιλεγμένα blue chips, όπως ΕΛΠΕ +5,44%....ο Τραπεζικός  Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +3,47% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,65%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,13% στις 910 μονάδες έχοντας υψηλό στις 917,3 μονάδες και χαμηλό 908,14 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 96,1 εκατ. ευρώ, εκ αυτών τα 7,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 51,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 40,4 εκατ. να διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 7,14 εκατ. ευρώ και όγκου 4,99 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 4,95 εκατ. τεμάχια αξίας 6,63 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 423 χιλ. ευρώ και η ΕΥΔΑΠ 10 χιλ. τεμάχια αξίας 89 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 910 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις  920 - 930 μονάδες και ακολουθούν οι 950 και οι 1000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων και ακολουθούν οι 880 - 870 μονάδες και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 635 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 620 - 630 μονάδων και ακολουθούν οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 600 - 590 μονάδες και ακολουθούν οι 580 - 570 μονάδες και οι 560- 550 μονάδες

Η Attica Bank έχει χρεοκοπήσει κεφαλαιακά, επιχειρηματικά και επενδυτικά.

Η μετοχή της Attica Bank βρίσκεται πλέον εκτός διαπραγμάτευσης και θα παραμείνει μέχρι η KPMG, η εταιρεία ορκωτών ελεγκτών αποκαλύψει όλη την αλήθεια για τη χρεοκοπημένη τράπεζα ενώ τεράστιες είναι οι ευθύνες της Τράπεζα της Ελλάδος για το φιάσκο της Attica Bank.
Μετά τις αρνητικές αναθεωρήσεις στα ίδια κεφάλαια από 494 εκατ. στο τέλος του 2019 στα 206 εκατ. στο τέλος του 2020 η αλήθεια ακόμη δεν έχει αποκαλυφθεί.
Τα πραγματικά ίδια κεφάλαια της Attica Bank με βάση ορισμένες πηγές είναι αρνητικά, -50 εκατ.
Άρα πρακτικά λοιπόν η Attica Bank θα πρέπει να διενεργήσει προβλέψεις άλλα 250 εκατ. για να καλύψει όλες τις ζημίες από τις τιτλοποιήσεις μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) που έχει διενεργήσει.
Η τιτλοποίηση Artemis 1 των 1,3 δισ. ευρώ και η δεύτερη τιτλοποίηση των 700 εκατ. ευρώ κρύβουν ακόμη μεγάλες ζημιές.
Η Attica Bank δεν θα μπορέσει να εντάξει τις τιτλοποιήσεις στο πρόγραμμα Ηρακλής ΙΙ για παροχή κρατικής εγγύησης εάν δεν αποκαλύψει όλη την αλήθεια καθώς σε άλλη περίπτωση δεν πάρει αξιολόγηση (rating) από τους οίκους αξιολόγησης Moody’s ή DBRS.
Επισήμως – αλλά αυτά δεν αντικατοπτρίζουν την αλήθεια – η Attica Bank δηλώνει ότι διαθέτει 206 εκατ. κεφάλαια.
Η Attica Bank έχει common equity tier 1, ή CET 1 4,92% και συνολικό δείκτη 8,23%, ενώ με βάση την απαίτηση της Τράπεζας της Ελλάδας στις 13 Απριλίου 2020 θα πρέπει να έχει ελάχιστο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, δηλαδή SREP 14,21%.
Απέχει δηλαδή 6% από το στόχο που έχει θέσει η Τράπεζα της Ελλάδας ή 150 εκατ.
Λαμβάνοντας υπόψη ότι η Attica bank πρέπει να πληρώσει και ένα ομόλογο tier 2 ύψους 100 εκατ. ευρώ λήξης 2028 και αξιολογώντας ότι δεν έχει αποκαλύψει την πλήρη έκταση της ζημίας από τις τιτλοποιήσεις… εξάγεται το συμπέρασμα ότι η Attica bank δεν έχει κεφάλαια.
Πρέπει οπωσδήποτε να βρει 150 εκατ. κατ’ ελάχιστον.
Να σημειωθεί ότι η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση της Attica Bank είναι 421 εκατ.
Η Attica Bank θα χρειαστεί τουλάχιστον 150-200 εκατ. κεφάλαια τα οποία είναι αδύνατο να βρεθούν.
Το πιθανότερο σενάριο, και το πιο λογικό, είναι να ενεργοποιηθεί η οδηγία BRRD, δηλαδή η οδηγία που καθορίζει το μοντέλο εξυγίανσης (resolution) για την Attica Bank.
Η οδηγία BRRD περιλαμβάνει την ενεργοποίηση του bail in.
Πρώτα θα μηδενιστούν οι μέτοχοι.
Στους μετόχους συμπεριλαμβάνεται ο ΕΦΚΑ με ποσοστό 32,34% και το ΤΜΕΔΕ με 46,32%.
Εν συνεχεία το ομόλογο tier II των 100 εκατ. θα αποσβέσει τις ζημίες που κρύβει η Attica Bank.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό Δημόσιο έχει δώσει και ένα ομόλογο 400 εκατ. που λήγει στις 24/10/2021, φέρει κρατική εγγύηση και επιτόκιο Euribor + 7%.
Με κάποιες προϋποθέσεις θα αποτραπεί η εμπλοκή των καταθετών εάν τα προαναφερόμενα καλύψουν τις πραγματικές ζημίες.
Στην περίπτωση ενεργοποίησης του bail in η Attica Bank θα διασπαστεί σε καλή και κακή τράπεζα και η καλή τράπεζα θα ενσωματωθεί στην Εθνική ή στην Πειραιώς.

Τραπεζικά νέα

Παρά την θεαματική μείωση των NPEs των τραπεζών  και την σταδιακή επάνοδο στην κανονικότητα… τα κέρδη τους θα συνεχίσουν να αποτελούν αίνιγμα για τα επόμενα χρόνια.
Ενώ η μείωση των NPEs σε ποσοστά κάτω του 10% (NPEs ratio) αποτελεί μεγάλη εξυγίανση για τις ελληνικές τράπεζες και από 106 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα που είχαν πριν 4-6 χρόνια στο τέλος του 2021 θα τα έχουν μειώσει κάτω από 15 δισεκ…. δημιουργεί πρόβλημα στα κέρδη των τραπεζών.
Οι τράπεζες λογιστικοποιούν τόκους από προβληματικά δάνεια που δεν εισπράττουν, κοινώς έσοδα εκ τόκων από προβληματικά δάνεια που δεν καταβάλλονταν εμφανίζονταν λογιστικά ως καταβεβλημένοι τόκοι…
Με τις τιτλοποιήσεις NPEs θα καταγραφεί μεγάλη μείωση των εσόδων από τόκους.
Οι τράπεζες είχαν 60 δισεκ. εκ των οποίων το 50% ήταν οι προβλέψεις σε μέσους όρους.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι οι τράπεζες κέρδιζαν τόκους 600-700 εκατ ετησίως που δεν εισπράχθηκαν… ποτέ.
Θα πρέπει να αφαιρέσουμε ωστόσο έσοδα από τόκους λόγω των κύριων ομολόγων που εκδίδουν και θα διακρατούν οι τράπεζες… υπολογίζεται ότι τελικώς ο συμψηφισμός τόκων που εμφανίζονταν λογιστικά αλλά δεν ήταν πραγματικοί και τόκων από τα κύρια ομόλογα των τιτλοποιήσεων που διακρατούν… θα χάσουν περίπου 500 εκατ τόκους ετησίως.
Θα παρατηρηθεί δηλαδή το φαινόμενο όσο μειώνονται τα προβληματικά δάνεια να μειώνονται και τα έντοκα έσοδα και αυτό έχει εξήγηση με τους λογιστικοποιημένους τόκους.
Για το 2022 εκτιμάται ότι οι τράπεζες θα εμφανίσουν καθαρά μετά φόρων κέρδη
Eurobank 500 εκατ
Εθνική 400 εκατ
Πειραιώς 300 εκατ
Alpha bank 450 με 470 εκατ
Το άθροισμα 1,66 δισεκ. ευρώ κέρδη από τις ελληνικές τράπεζες το 2022.
Αν και δεν συμμερίζονται όλοι αυτή την σχετικά αισιόδοξη προσέγγιση αυτό σημαίνει ότι με βάση τις τρέχουσες χρηματιστηριακές τιμές στα 9 δισεκ. ο τραπεζικός κλάδος στην Ελλάδα εμφανίζει P/E δηλαδή χρηματιστηριακή αξία προς κέρδη 5,5 ή οι τράπεζες αποτιμώνται 5,5 φορές τα κέρδη τους.
Οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το 2022 θα διαπραγματεύονται 8 ή 9 φορές τα κέρδη τους
Οι τραπεζίτες θεωρούν ότι με βάση τα ιστορικά στοιχεία το P/E 23 της Wall Street μπορεί να θεωρείται παραλογισμός και φούσκα αποτιμήσεων αλλά το 8-12 P/E αντιστοιχεί στον μέσο όρο των ιστορικών στοιχείων.
Εάν οι τράπεζες εμφανίσουν P/E π.χ. 8 αυτό θα σημάνει 8 Χ 1,66 δισεκ. τα κέρδη του 2022 = 13 με 13,5 δισεκ. ευρώ.
Στην περίπτωση αυτή θα πρέπει οι τράπεζες να έχουν την εξής κεφαλαιοποίηση το 2022
α) Eurobank 4 δισεκ. από 3 δισεκ. ή 1,10 ευρώ ανά μετοχή
β) Εθνική 3,2 δισεκ. από 2,33 δισεκ. ή 3,5 ευρώ ανά μετοχή
γ) Alpha bank 3,5 δισεκ. από 2 δισεκ. ή 2,3 ευρώ ανά μετοχή
δ) Πειραιώς 2,4 δισεκ. από 1,6 δισεκ. ή 2 ευρώ ανά μετοχή

 Η επικαιρότητα

Υπό τις αντιδράσεις – θετικές και αρνητικές - της απόφασης του προέδρου των ΗΠΑ, Joe Biden να στηρίξει την πρόταση του Παγκόσμιου Οργανισμού Υγείας για την προσωρινή άρση της πατέντας των εμβολίων κατά της covid, η Ινδία εξελίσσεται σε μια τεράστια υγειονομική βόμβα, η οποία απειλεί όλο τον πλανήτη.
Κι αυτό γιατί αρχίζουν να επιβεβαιώνονται οι προειδοποιήσεις των ειδικών, οι οποίοι έχουν επισημάνει τον κίνδυνο μιας ανεξέλεγκτης έξαρσης κρουσμάτων στην Ινδία και τη διασπορά του ιού σε γειτονικά κράτη με χαμηλό αριθμό εμβολιασμών, κάτι που θα έδινε νέο έδαφος στον ιό να εξαπλωθεί και να μεταλλαχθεί, γεγονός που θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο και το παγκόσμιο πρόγραμμα εμβολιασμών που είναι σε εξέλιξη.
Εν μέσω της ανησυχίας να μετατραπεί η νοτιοανατολική Ασία σε μια νέα τεράστια εστία του ιού, αισιόδοξα νέα έρχονται από τη Moderna, η οποία ανακοίνωσε πως είναι θετικά τα αποτελέσματα για μια τρίτη δόση εμβολίου αλλά και για μια τροποποιημένη εκδοχή του για τη νοτιοανατολική παράλλαξη του ιού.
Στην Ελλάδα, τα βλέμματα είναι στραμμένα αφενός στην επιτάχυνση των εμβολιασμών το επόμενο δίμηνο και αφετέρου στη σταδιακή επιστροφή στην κανονικότητα χωρίς όμως να υπάρξουν νέα πισωγυρίσματα ιδιαίτερα τους επόμενους μήνες, όταν και η χώρα ποντάρει πολλά στον τουρισμό για την ανάκαμψη της οικονομίας.
Για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος θα πρέπει να συνεχιστούν αμείωτοι οι εμβολιασμοί τουλάχιστον έως τα τέλη Ιουνίου.
Στόχος είναι στα τέλη Μαίου να έχουν γίνει 5,4 εκατομμύρια εμβολιασμοί και να έχει ανοσοποιηθεί πλήρως το 18% του πληθυσμού, ποσοστό που εκτιμάται πως θα αυξηθεί σημαντικά έως τα μέσα Ιουλίου ύστερα και από τους εμβολιασμούς του Ιουνίου.
Αυτό το «τείχος ανοσίας» είναι που θα κρίνει σε πολύ μεγάλο βαθμό και το πώς θα εξελιχθεί η άρση των περιοριστικών μέτρων και το κυριότερο πόσο επιτυχημένη θα είναι.
Το μεγάλο βήμα πάντως θα γίνει στις 15/5 με το άνοιγμα του τουρισμού και των υπερτοπικών μετακινήσεων αλλά και την κατάργηση των sms για τις μετακινήσεις
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 352.027, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 10.764 θάνατοι.

Aνοδικές τάσεις  στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 6/5 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με τη στήριξη των ΗΠΑ στην πρόταση του ΠΟΥ να αρθούν οι πατέντες για τα εμβόλια κατά της covid-19.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στην ανακοίνωση των στοιχείων για τις νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,8%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,16%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,54% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα με κέρδη +1%

Νευρικότητα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Νευρικότητα καταγράφεταισήμερα 6/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, διαγράφοντας τα αρχικά κέρδη, παρά τα ισχυρά αποτελέσματα των ευρωπαϊκών τραπεζών. 
Η Bank of England αναβάθμισε τις εκτιμήσεις για την ανάπτυξη της βρετανικής οικονομίας, στο +7,5% το 2021 ενώ ανακοίνωσε ότι θα διατηρήσει αμετάβλητο το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, ωστόσο θα μειώσει τον ρυθμό των μηνιαίων αγορών.
Άνοδο 2,7% σημείωσε ο τζίρος του λιανικού εμπορίου στην Ευρωζώνη τον Μάρτιο του 2021, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Eurostat.
Σημαντική πτώση στις νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας κατέγραψαν οι ΗΠΑ για την εβδομάδα που έληξε την 1η Μαΐου 2021 σύμφωνα με το Υπουργείο Εργασίας της χώρας. 
Συγκεκριμένα έπεσαν στις 498.000 εν αντιθέσει με τις 590.000 της προηγούμενης καταγραφής.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται  στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,15%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο +0,05%, ο S&P 500 στο -0,30%,  ο Nasdaq στο -0,65% και το ETF GREC στο +0,36% ( 28,64 δολ. ).

Άνοδος στις τραπεζικές μετοχές με εξαίρεση την Πειραιώς - Εκτός διαπραγμάτευσης η Attica Bank

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με εξαίρεση την Πειραιώς η οποία έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας ενώ σε αναστολή διαπραγμάτευσης τέθηκε εκ νέου η Attica Bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,6260 ευρώ, με άνοδο +2,98% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,3470 ευρώ, με άνοδο +2,12%, με όγκο 16,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,20 ευρώ, με πτώση -12% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 111 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 21/4/2021 στα 0,1003 ευρώ ή 1,6550 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8360 ευρώ, με άνοδο +3,85% με όγκο 18,5 εκατ. εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,03 ευρώ, με άνοδο +3,41% με κεφαλαιοποίηση 460 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank τέθηκε εκ νέου σε αναστολή διαπραγμάτευσης, μετά από σχετικό αίτημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, από σήμερα, 6 Μαΐου 2021 και για μέγιστο χρονικό διάστημα δέκα (10) ημερών, καθώς δεν προέβη, εντός της προβλεπόμενης από το ν.3556/2007 προθεσμίας, σε δημοσιοποίηση της ετήσιας οικονομικής έκθεσης για τη χρήση που έληξε την 31.12.2020.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,34 ευρώ, με άνοδ +0,34% και  κεφαλαιοποίηση 305 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Φουρλής, Lamda, ΔΕΗ, Aegean, ΑΔΜΗΕ...
Στον αντίποδα ξεχώρισαν ανοδικά τα ΕΛΠΕ και ακολούθησαν Motor Oil, ΕΧΑΕ και ΟΤΕ.
H Coca Cola έκλεισε στα 28,70 ευρώ, με πτώση -1,2% και κεφαλαιοποίηση στα 10,63 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,22 ευρώ, με άνοδο +1,43% και αποτίμηση 6,54 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,98 ευρώ, με πτώση -3,13% και αποτίμηση 2,08 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,69 ευρώ, με πτωση -2,18% και κεφαλαιοποίηση 624 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,43 ευρώ, με πτώση -2,13% και αποτίμηση 4,24 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,56 ευρώ, με πτώση -1,9% και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,2 ευρώ, με άνοδο +5,44% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,45 ευρώ, με άνοδο +1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,42 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,56 ευρώ, με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 912 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,45 ευρώ, με πτώση -3,47% και κεφαλαιοποίηση 232 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0265 ευρώ, με πτώση -2,93% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 6/5 στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ οριακές πωλήσεις σημειώνονται στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,95% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,95% με το αμερικανικό 10ετές 1,59% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 7 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 48 μονάδες βάσης.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,93% με απόδοση αγοράς 0,95% με απόδοση πώλησης 0,94%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 117 μονάδες βάσης από 119 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 80 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,80% ή 80 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Οριακές πωλήσεις στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης

Οριακές πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 6/5 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Μαΐου 2021 στο 0,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/5/2021 στο -0,22% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,17% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,47% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,46%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr