Η αναβάθμιση της Eurobank στον MSCI, προεξοφλημένο νέο, με Εθνική -4% και ΧΑ -0,15% στις 894 μον. - Σημάδια κόπωσης

(upd16)Ήπια πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 894 μονάδες, με την Eurobank να υποχωρεί στο -1,45% από υψηλό ημέρας +2,91% καθώς η αναβάθμιση της στον δείκτη MSCI Global Standard είχε ήδη προεξοφληθεί....
Πιέσεις -4,29% ασκήθηκαν στην Εθνική, η οποία δεν αναβαθμίστηκε όπως είχε αναφέρει το bankingnews που παρακολουθεί τις αναδιαρθρώσεις των δεικτών της MSCI καθώς πληρούσε τα κριτήρια μόνο για δύο ημέρες από τις τελευταίες 90 ημέρες ....ενώ με οριακά κέρδη έκλεισε η Alpha Bank +0,24% και αμετάβλητη η Πειραιώς.
Η αναβάθμιση της Eurobank στον δείκτη Morgan Stanley Capital International Global Standard ήταν απόρροια μιας σειράς παραμέτρων, η οποία είχε προεξοφληθεί... με εκτιμώμενες εισροές περίπου 125 με 130 εκατ. ευρώ ενώ οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ στις 27 Μαΐου 2021.
Σημειώνεται ότι με την ένταξη της Eurobank στον MSCI Greece, ο δείκτης περιλαμβάνει πλέον 4 μετοχές  Εurobank, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo ενώ εξήλθαν από τον small cap τον δείκτη μικρής κεφαλαιοποίησης η Eurobank και η Πειραιώς.
Συνεχίστηκε για δεύτερη συνεδρίαση η κερδοσκοπία στην Attica Bank +11,80%  με την τράπεζα να βρίσκεται σε καθεστώς default δηλαδή η τράπεζα έχει τυπικά και ουσιαστικά χρεοκοπήσει.
Σημειώνεται ότι η τράπεζα απέκρυπτε το πρόβλημα και ξαφνικά για να ενταχθεί στον Ηρακλή 2 μέσω των τιτλοποιήσεων NPEs έπρεπε να φέρει στο φως… την σάπια τιτλοποίηση Artemis 1 η οποία κρύβει ζημία άνω των 350 εκατ ευρώ .
Η Attica bank θα κρατικοποιηθεί με ακραίο dilution – αραίωση για τους παλαιούς μετόχους ασφαλιστικά ταμεία και μικρομετόχους που με βάση τις τρέχουσες τιμές θα είναι 60%  ... και ακολούθως η τράπεζα να ιδιωτικοποιηθεί δηλαδή να πουληθεί σε επενδυτή.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 894 μονάδες ενώ ενδοσυνεδριακά επαναπροσέγγισε το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων με εμφανή τα σημάδια κόπωσης και την αδυναμία να τις διατηρήσει.. 

Κόπωση στην αγορά – Καταλύτης οι διεθνείς αγορές

Το τελευταίο διάστημα λόγω των προσδοκιών  ότι η οικονομία θα ακολουθήσει ανοδική πορεία για χρόνια λόγω των κεφαλαίων από το Ταμείο Ανάκαμψης και τις τράπεζες που ενεργοποιούνται… σε συνδυασμό με την κυβέρνηση της ΝΔ η οποία είναι ξεκάθαρα πιο φιλική με τις αγορές και αντιμετωπίζεται με εμπιστοσύνη από τους επενδυτές… είχαμε υιοθετήσει  μια πιο αισιόδοξη προσέγγιση για την χρηματιστηριακή αγορά και τις τράπεζες με το στόχο τις 1000 μονάδες έως τέλος Μαΐου.
Ωστόσο, παρατηρούμε ότι το τελευταίο διάστημα γίνονται κινήσεις στην οικονομία, τις τράπεζες και τις επιχειρήσεις που έχουν περισσότερο στόχο την εντύπωση παρά την ουσία.
Ενώ η κυρίαρχη τάση είναι ανοδική… ο ρυθμός ανόδου θα είναι πολύ πιο αργός από ότι έχει εκτιμηθεί.
Η ανάκαμψη των τραπεζών θα είναι πολύ πιο αργή από ότι έχει εκτιμηθεί.
Συν τοις άλλοις οι τράπεζες αποτιμήσεις διαμορφώνουν P/BV δηλαδή βασικούς δείκτες σύγκρισης αποτιμήσεων μεταξύ π.χ. ελληνικών και ευρωπαϊκών τραπεζών πουν δείχνουν ότι οι ελληνικές τράπεζες αρχίζουν να φουσκώνουν…
Θα υπάρξουν ορισμένα γεγονότα που δεν θα πρέπει να υποτιμηθούν.
Εάν σε όλα αυτά προστεθεί και ο κίνδυνος διεθνούς διόρθωσης ειδικά στην Wall είναι ξεκάθαρο ότι το ελληνικό χρηματιστήριο δεν θα μπορέσει να διαφοροποιηθεί θα ακολουθήσει την κατολίσθηση.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips, με άνοδο ΔΕΗ +1,49% και Jumbo +1,27% ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε ο Μυτιληναίος -2,42% καθώς δεν επαληθεύτηκαν οι προσδοκίες για την είσοδό του στον MSCI.
Στο επίκεντρο βρίσκονται οι εταιρικές ανακοινώσεις για την πορεία του πρώτου τριμήνου του 2020.
Τα καθαρά κέρδη το α' 3μηνο του 2021 του ΟΤΕ διαμορφώθηκαν  στα 101,4 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας άνοδο 4,6% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο.
Αύξηση των εσόδων από πωλήσεις σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, κατά 2,7%, ή 6,1% σε αντίστοιχη βάση σύγκρισης σημείωσε η Coca-Cola HBC AG το πρώτο τρίμηνο του 2021.
Με σημαντικά κέρδη +14,68% έκλεισαν τα Πλαστικά Θράκης σε νέα υψηλά 20 και πλέον ετών, μετά την δημοσίευση των εκπληκτικών αποτελεσμάτων για το α' τρίμηνο του 2021, ενώ με τα μεγέθη του 2020 έχει το χαμηλότερο και μάλιστα μονοψήφιο p/e στο ΧΑ.
Ειδικότερα, τα κέρδη για το α' 3μηνο του 2021 ανήλθαν στα 24,5 εκατ. ευρώ , από 2,7 εκατ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2020, οι πωλήσεις 111,36 εκατ. ευρώ από 74 εκατ. ευρώ και τα EBITDA 36 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 285,4%

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων - Άνοδος στα αμερικάνικα ομόλογα 

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 12/5 στα ελληνικά ομόλογα ενώ πωλήσεις στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Επίσης, άνοδος στις αποδόσεις και στα αμερικανικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,65% μετά τα στοιχέια για τον πληθωρισμό ενώ στα υψηλότερα επίπεδα από το 2005 αναρριχήθηκε το αμερικανικό 5ετές ομόλογο, στο 2,81%.
Ειδικότερα, ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ, εκτινάχθηκε στο 4,2% έναντι εκτίμησης για άνοδο κατά 3,6%.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο του πληθωρισμού από τον Σεπτέμβριο του 2008.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1% και το ιταλικό 10ετές στο 0,96% και με το μεταξύ τους spread στις 4 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 82 μονάδες ή 0,82% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,35% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,01%.
Περί τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Eurobank +2,91%, Alpha Bank  +1,89%...o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,24% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,65%.
Λίγο πριν τις 16:00 με πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Εθνική και Alpha Bank...και με αρνητικό πρόσημο η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,07% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,59%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,15% στις 894 μονάδες έχοντας υψηλό στις 901,88 μονάδες και χαμηλό 890,76 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 92 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 7,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 53 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 39 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 7,33 εκατ. ευρώ και όγκου 2,03 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eθνική διακίνησε 730 χιλ. τεμάχια αξίας 1,92 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 143 χιλ. τεμάχια αξίας 2,02 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 122 χιλ. τεμάχια αξίας 1,49 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 293 χιλ. ευρώ και το Ιατρικό Αθηνών 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,6 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 894 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 880 - 870 μονάδες και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  910 - 920 μονάδες και ακολουθούν οι 950 και οι 1000 μονάδες. 
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 588 μονάδες, στην πρώτη στήριξη των 590 - 580 μονάδων και ακολουθούν οι 570 και οι 550  μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 640 – 650 μονάδες και ακολουθούν οι 680 μονάδες.

Οι εξελίξεις στην Eurobank – Ποιο είναι το σχέδιο του Fairfax;

Η Eurobank έχει αποτίμηση στο ελληνικό χρηματιστήριο 3 δισεκ. που αυτό μεταφράζεται σε 940 εκατ ευρώ τόση είναι η αξία των μετοχών που κατέχει το Fairfax ο βασικός μέτοχος με ποσοστό 31,27%.
Η αρχική επένδυση του καναδικού fund Fairfax ήταν 926,7 εκατ ευρώ στην Eurobank και αυτή επιτεύχθηκε… ωστόσο τα δεδομένα άλλαξαν όταν απορροφήθηκε η Grivalia η εταιρία ακινήτων της Eurobank στην οποία είχε επενδύσει 296 εκατ ευρώ.
Άρα υποθέτουμε ότι 926,7 εκατ που ήταν το αρχικό κόστος επένδυσης στην Eurobank + 296 εκατ που επένδυσε στην Grivalia = 1,22 δισεκ. ευρώ είναι η συνολική επένδυση του Fairfax στην Eurobank.
Για να ισοσκελίσει την επένδυση αυτή απαιτείται τιμή 1,05 ευρώ αν και πάνω από τα 0,94 ευρώ το Fairfax αισθάνεται άνετα.
Τα 1,05 ευρώ απέχουν 27% υψηλότερα από τις τρέχουσες τιμές… όχι πολύ μακριά…
Το Fairfax γνωρίζει ότι η Eurobank μπορεί να επιτυγχάνει 500 εκατ κέρδη εκ των οποίων 200 εκατ από το εξωτερικό, περίπου 100-120 εκατ από την Grivalia και 200 εκατ τουλάχιστον από τις άλλες δραστηριότητες.
Με χρηματιστηριακή αξία 4 δισεκ. ευρώ περίπου ή 1 δισεκ. υψηλότερα από τις τρέχουσες τιμές θα μπορούσε το Fairfax να σχεδιάσει πώληση ενός ποσοστού στην Eurobank π.χ. το 11% από 31,27% που κατέχει.
Να σημειωθεί ότι τα 4 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία αντιστοιχεί σε P/BV  4 δισ δια 5,24 δισ = 0,76 σίγουρα θα θεωρείται υπερτιμημένη.
Το 11% των μετοχών θα αποτιμάται τότε περίπου 440 εκατ που θα αναλογεί στο 36% της συνολικής επένδυσης στην Eurobank.
Το σενάριο πώλησης ενός ποσοστού στην Eurobank δεν θα πρέπει να υποτιμηθεί και σίγουρα όταν η μετοχή της τράπεζας κινηθεί πάνω από 1 ευρώ.. το Fairfax θα ενεργοποιηθεί προς την υλοποίηση αυτού του σχεδιασμού.
Σημειώνεται ότι ο P.Watsa ο επικεφαλής του Fairfax στο μήνυμα του προς τους μετόχους του στο πλαίσιο της Γενικής Συνέλευσης του ομίλου τον Μάρτιο του 2021 είχε αναφέρει ότι :.
«Η Ελλάδα έχει ίσως την καλύτερη κυβέρνηση στην Ευρώπη, καθώς είναι φιλική προς τις επιχειρήσεις και δεσμευμένη υποστήριξη των επιχειρηματιών για την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας.
Οι επενδυτές ομολόγων έχουν παρατηρήσει την πρόοδο στην Ελλάδα, αυξάνοντας τις αποδόσεις του 10ετούς δημόσιου χρέους κάτω του 1%.
Είμαστε αισιόδοξοι για τις προοπτικές ανάπτυξης στην ελληνική οικονομία και πιστεύουμε ότι η Eurobank θα είναι ο μεγαλύτερος δικαιούχος αυτής της ανάπτυξης»
Σίγουρα οι αναφορές αυτές φέρουν… την άποψη Φ. Καραβία του διευθύνοντος συμβούλου της Eurobank ο οποίος έχει αποδειχθεί αποτελεσματικότατος… ωστόσο όσο το χρηματιστήριο ανακάμπτει… τόσο το Fairfax θα σκέφτεται ότι είναι δυνητικός πωλητής.
Ωστόσο θα διατηρήσει στρατηγικό ποσοστό π.χ. το 20% της Eurobank είναι ένα αξιοπρεπές ποσοστό για το Fairfax.

Οι εξελίξεις στην Ελλάκτωρ

Σε εξέλιξη βρίσκονται οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του ολλανδικού fund Reggeborgh και του Λεωνίδα Μπόμπολα ο οποίος κατέχει το 12,54% του Ελλάκτωρ.

Οι διαπραγματεύσεις αφορούν την εξάσκηση της option γι’ αυτές τις μετοχές που κατέχει ο Μπόμπολας από τη Reggeborgh.
Εάν η option εξασκηθεί τότε θα πληρώσουν στον Μπόμπολα 43 εκατ. ευρώ και αυτό προκύπτει από τα 26,88 εκατ. μετοχές που έχει ο Μπόμπολας με τιμή εξάσκησης τα 1,60 ευρώ.
Η Reggeborgh ωστόσο, όπως έχει αναλυθεί διεξοδικά από το bankingnews.gr, θα έχει πληρώσει ακριβά την υπόθεση Ελλάκτωρ καθώς συνολικά μαζί με την αύξηση κεφαλαίου θα έχει καταβάλει περί τα 130 εκατ. ευρώ για το 30,52% του Ελλάκτωρ.
Οι ολλανδοί αλλιώς τα είχαν υπολογίσει, σχεδίαζαν την συγχώνευση ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με Ελλάκτωρ και το σενάριο αυτό λόγω της Επιτροπής Ανταγωνισμού δεν τους βγήκε οπότε πρέπει να πληρώσουν ακριβά για τον Ελλάκτωρ και ακόμη δεν έχει κλείσει ο λογαριασμός…
Η αύξηση κεφαλαίου θα ξεκινήσει αρχές Ιουλίου και θα ολοκληρωθεί μέσα Ιουλίου του 2021.Η Reggeborgh θα συμμετάσχει όπως και η Greenhill αυτό είναι 100% βέβαιο.

 Η επικαιρότητα

Ένα ακόμα παγκόσμιο ημερήσιο ρεκόρ θανάτων κατέγραψε το τελευταίο 24ωρο η Ινδία, η οποία εξακολουθεί να δοκιμάζεται σφόδρα από το «χτύπημα» του β’ κύματος του κορωνοϊού, με τους ειδικούς να υποστηρίζουν πως είναι ακόμα νωρίς για να μιλήσει κανείς για κορύφωση της επιδημίας.
Εν τω μεταξύ, βρετανοί επιστήμονες έσπευσαν να προειδοποιήσουν πως τα κρούσματα της ινδικής παράλλαξης απειλούν το επικείμενο άνοιγμα της βρετανικής οικονομίας και κοινωνίας που είναι προγραμματισμένo για την ερχόμενη Δευτέρα 17/5, τη στιγμή που ακόμα δεν είναι ξεκάθαρο αν τα εμβόλια προστατεύουν από την εν λόγω παράλλαξη.
Την ίδια στιγμή, στις ΗΠΑ οι αρμόδιες αρχές είναι έτοιμες να αρχίσουν από αύριο Πέμπτη 13/5 τον εμβολιασμό της ηλικιακής ομάδας των 12 – 15 ετών, με τους ειδικούς να υπογραμμίζουν πως τα παιδιά αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ένα τέταρτο των επιβεβαιωμένων κρουσμάτων στις ΗΠΑ, ενώ ο κορυφαίος Αμερικάνος λοιμωξιολόγος Antony Fauci υποστηρίζει πως η Ινδία αποτελεί μια «προειδοποίηση» για τι το μπορεί να συμβεί στις ΗΠΑ τους επόμενους μήνες, εάν δεν προχωρήσουν οι εμβολιασμοί.
Στην Ελλάδα, σήμερα 12/5 συνεδριάζουν οι ειδικοί του υπουργείου Υγείας προκειμένου να αποφασίσουν και να οριστικοποιήσουν την χαλάρωση των περιορισμών .
Αν και οι επιστήμονες επισημαίνουν πως η επιδημία του κορωνοϊού επιμένει, αναμένεται να εισηγηθούν το άνοιγμα από τις 14/5 των μετακινήσεων από νομό σε νομό μαζί με το άνοιγμα του τουρισμού.
Ωστόσο, θα προβλέπεται σύσταση στους πολίτες που ταξιδεύουν στην ηπειρωτική Ελλάδα να έχουν αρνητικό self test ή να είναι εμβολιασμένοι ενώ για όσους πηγαίνουν σε νησιά, θα είναι υποχρεωτικό να φέρουν αρνητικό self test ή βεβαίωση εμβολιασμού.
Ανάμεσα στα μέτρα θα είναι και η χαλάρωση της απαγόρευσης της κυκλοφορίας, σε συνδυασμό με την παράταση ωραρίου στην εστίαση όπως και οι αλλαγές στην λειτουργία του λιανεμπορίου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 367.076, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 11.141 θάνατοι.

Μεικτές τάσεις  στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 12/5 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,61%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,61%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,81% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,49%.

Ήπιες ανοδικές τάσεις  στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Απώλειες στην Wall Strret

Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται  σήμερα 12/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ενώ απώλειες καταγράφονται στην Wall Street μετά τα στοιχεία του πληθωρισμού.
Στο 4,2% εκτινάχθηκε ο ετήσιος πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Απρίλιο του 2021, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών καταναλωτή ενισχύθηκε 4,2% τον Απρίλιο έναντι εκτίμησης για άνοδο κατά 3,6%.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο του πληθωρισμού από τον Σεπτέμβριο του 2008.

Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται  στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,45%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,70% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,90%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,50%, ο S&P 500 στο -0,80%, ο Nasdaq στο -1,4% και το ETF GREC στο -0,80% ( 28,46 δολ.).

Κόπωση στις τράπεζες με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα - Προεξοφλημένη η αναβάθμιση της Εurobank στον MSCI, συνεχίστηκε η κερδοσκοπία στην Attca Bank
 
Κόπωση καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές, με επίκεντρο την αναβάθμιση της Eurobank στον δείκτη MSCI η οποία ήταν όμως προεξοφλημένη ....ενώ συνεχίστηκε η κερδοσκοπία στην Attica Bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,5650 ευρώ, με πτώση -4,29% με όγκο 4,29 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,2780 ευρώ, με άνοδο +0,24%, με όγκο 7,77 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,58 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 7,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,98 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 11/5/2021 στα 0,0918 ευρώ ή 1,5110 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8130 ευρώ, με πτώση -1,45% με όγκο 4,29 εκατ. εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9720 ευρώ, με πτώση -1,02% με κεφαλαιοποίηση 434 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,18 ευρώ με άνοδο +11,8% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 83 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,34 ευρώ, με άνοδο +1,05% και  κεφαλαιοποίηση 305 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ, Jumbo, Τέρνα Ενεργειακή...
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ..
H Coca Cola έκλεισε στα 29,10 ευρώ, με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση στα 10,78 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,41 ευρώ, με πτώση -0,35% και αποτίμηση 6,63 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,85 ευρώ, με άνοδο +1,49% και αποτίμηση 2,05 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,68 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 622 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,15 ευρώ, με πτώση -0,57% και αποτίμηση 4,15 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,20 ευρώ, με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,09 ευρώ, με πτώση -1,3 % και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με πτώση -2,42% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,35 ευρώ, με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 889 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,54 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 236 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0258 ευρώ, με άνοδο +3,2% και κεφαλαιοποίηση 24 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση  στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφονται σήμερα 12/5 στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ πωλήσεις στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί  από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού ενώ άνοδος καταγράφεται στις αποδόσεις και στα αμερικανικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,65% μετά τα στοιχέια για τον πληθωρισμό ενώ στα υψηλότερα επίπεδα από το 2005 αναρριχήθηκε το αμερικανικό 5ετές ομόλογο, στο 2,81%.
Ειδικότερα, ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ, εκτινάχθηκε στο 4,2% έναντι εκτίμησης για άνοδο κατά 3,6%.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο του πληθωρισμού από τον Σεπτέμβριο του 2008..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 1% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1% με το αμερικανικό 10ετές 1,65% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 4 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 45 μονάδες βάσης.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,98% με απόδοση αγοράς 1% με απόδοση πώλησης 0,99%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 114 μονάδες βάσης από 117 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,82% ή 82 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 12/5 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Μαΐου 2021 στο 0,96%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/5/2021 στο -0,14% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,26% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,55% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,54% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,96% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,52%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr