Με FTSE 25 ανοδικά και κόπωση στις τράπεζες, το ΧΑ +0,85% στις 907 μον. - Σε διακύμανση η αγορά 910 - 880 μον.

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 907 μονάδες, στα υψηλά της ημέρας, με στηρίξεις από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΕΥΔΑΠ +5,11%, Aegean +4,26%, ΕΛΠΕ +3,05%... ενώ κόπωση καταγράφηκε στις τράπεζες για μια ακόμη συνεδρίαση.
Σημειώνεται, ότι ο Τραπεζικός Δείκτης συμπλήρωσε έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριασεις με σωρευτικές απώλειες -8,66%.
Οι συναλλαγές κινήθηκαν σε χαμηλά επίπεδα αν εξαιρέσουμε τα πακέτα της Alpha Bank τα οποία κάλυψαν το 25% του συνολικού τζίρου.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με οριακή άνοδο έκλεισε μόνο η Alpha Bank +0,16%, αμετάβλητη η Πειραιώς, οριακά υποχώρησε η Εθνική -0,16% ενώ με απώλειες -1,64% η Eurobank.
Θετικά επιδρά στην επενδυτική ψυχολογία η επιτάχυνση του εμβολιασμού στη χώρα, το άνοιγμα του τουρισμού & της ελληνικής οικονομίας από σήμερα 14/5/21 αλλά και τα καλά αποτελέσματα που ανακοινώνονται για το α΄ τρίμηνο του 2021.
Από την άλλη, το τελευταίο διάστημα, αυξάνονται οι ανησυχίες από την αύξηση του πληθωρισμού μετά τα τελευταία στοιχεία στις ΗΠΑ και τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής, με τους διεθνείς δείκτες να υποχωρούν και οι αποδόσεις των ομολόγων να αυξάνονται.
Σήμερα, 14/5 θετικό είναι το κλίμα στις ευρωαγορές με τον δείκτη Dax στην Γερμανία +1% ενώ κέρδη καταγράφονται και στην Wall Street με τον Nasdaq να ξεχωρίζει στο +1%.
O Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 907 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 910 - 920 μονάδες και πρώτη ατήριξη τις 880 - 870 μονάδες.
Στα στατιστικά, της εβδομάδος, με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι βασικοί δείκτες, με τον Γενικό Δείκτη +1,12%, τον FTSE 25 +0,46% ενώ ο Tραπεζικός Δείκτης με απώλειες -5,4%.

Ανοδικές τάσεις  στα μη τραπεζικά blue chips

Στα μη τραπεζικά blue chips, το σύνολο σχεδόν των τίτλων έκλεισε ανοδικά, με την ΕΥΔΑΠ να ξεχωρίζει  στο +5,11% και ακολούθησαν Aegean +4,26%, ΕΛΠΕ +3,05%, Τιτάν +2,93%.....ενώ υποχώρησαν μόνο οι Coca Cola -0,75% και η Τέρνα Ενεργειακή -0,16%.

Καθησυχαστικοί οι αναλυτές της Morgan Stanley και Bank of America για τις αγορές

Μετά τα τελευταία στοιχεία του πληθωρισμού των ΗΠΑ, που έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 4,2% τον Απρίλιο του 2021 καθησυχαστικοί εμφανίζονται οι αναλυτές αναφέροντας ότι δεν έχει έρθει ακόμη η ώρα του tapering για την Federal Reserve, δηλαδή της σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής.
Σύμφωνα με τους αναλυτές της Morgan Stanley, «δεν υπάρχει μεγάλος πανικός έξω από τη συστημική κοινότητα, καθώς η εκτίμηση του παροδικού πληθωρισμού φαίνεται να υιοθετείται.
Πλέον η Morgan Stanley συνεχίζει να βλέπει τη ζήτηση στον κλάδο της τεχνολογίας, ειδικά των mega caps, σε πιο μακροπρόθεσμη οπτική.
Η Bank of America θεωρεί πως δεν υπάρχει ούτε κίνδυνος κατάρρευσης ούτε όμως πρέπει να αναμένουμε θεαματική επέκταση των δεικτών προς νέα υψηλά.
Όπως χαρακτηριστικά επισημαίνει, βρισκόμαστε σε φάση… διαλείμματος.
Σύμφωνα με την BofA, βρισκόμαστε στα μέσα του οικονομικού κύκλου, που ιστορικά θεωρείται πως διαρκεί περίπου 12 μήνες.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 14/5 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,04% και το ιταλικό 10ετές στο 1,06% και με το μεταξύ τους spread στις -2 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 81 μονάδες ή 0,82% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,23% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,45%.
Περί τις 10:45, με αγοραστικές παρτεμβάσεις, στις τράπεζες, με Πειραιώς +2,31%, Alpha Bank +2,03%... στις τράπεζες ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,5% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,87%.
Περί τις 16:00 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με την Eurobank -2,52% αλλά την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε θετικό πρόσημο.... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,38% και ο Γενικός  Δείκτης στο -0,17%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,85% στις 907 μονάδες έχοντας υψηλό στις 907,42 μονάδες και χαμηλό 897,86 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα αν εξαιρέσουμε τα πακέτα της Alpha Bank.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 84 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 22,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 55 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 42 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 22,7 εκατ. ευρώ και όγκου 17,18 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 14,7 εκατ. τεμάχια αξίας 18,9 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 960 χιλ. τεμάχια αξίας 1,54 εκατ.ευρώ.
Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ 28 χιλ. τεμάχια αξίας 273 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 907 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 910 - 920 μονάδες και ακολουθούν οι 950 και οι 1000 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 880 - 870 μονάδες και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 580 μονάδες, στην πρώτη στήριξη τις 580 - 570 μονάδες και ακολουθούν οι 550  μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  600 – 610 μονάδες και ακολουθούν οι 640 - 650 μονάδες.

Οι εξελίξεις στις τράπεζες σε βάθος ενός έτους  

Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου της Πειραιώς έχουν αρχίσει να διαμορφώνονται ορισμένες χρηματιστηριακές ισορροπίες.
Με βάση το κλείσιμο της 13/5, η  Eurobank είναι πρώτη στην κεφαλαιοποίηση πέριξ των 3 δισεκ. ( 0,7950 ευρώ ) ακολουθεί η Εθνική στα 2,31 δισεκ. ( 2,53 ευρώ )και γίνεται μάχη για την 3η θέση μεταξύ Πειραιώς 2 δισεκ.  ( 1,6 ευρώ )και Alpha bank 1,97 δισεκ.( 1,28 ευρώ )
Η συνολική αποτίμηση των τραπεζών είναι περίπου 9,3 δισεκ. ευρώ .
Σε βάθος 12 μηνών δηλαδή έως τον Μάιο 2022, τα κόκκινα δάνεια θα μειωθούν σημαντικά πάντα με την εφαρμογή του προγράμματος «Ηρακλής», με στόχο οι τιμές των τραπεζικών μετοχών θα διαμορφωθούν ως εξής :  Eurobank 1,05 ευρώ,  Εθνική τράπεζα 3,5 ευρώ, Πειραιώς 2,2 ευρώ και  Alpha bank 2 ευρώ  ενώ οι οι κεφαλαιοποιήσεις θα διαμορφωθούν ως εξής Eurobank 3,8 με 4 δισεκ. ευρώ,  Εθνική τράπεζα 3,2 δισεκ. ευρώ,  Πειραιώς 2,75 δισεκ. ευρώ και  Alpha bank 3,1 δισεκ. ευρώ
Άθροισμα συνολικής χρηματιστηριακής αποτίμησης για τις 4 μεγάλες ελληνικές τράπεζες με ορίζοντα Μαίου 2022 περίπου 13 δισεκ. από 9,3 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Λαμβάνοντας υπόψη ένα διαχρονικό δείκτη την σχέση χρηματιστηριακής τιμής προς ίδια κεφάλαια P/BV με βάση τις παραπάνω αποτιμήσεις τον Μάιο του 2022 και σε συνδυασμό με τα ίδια κεφάλαια
Εurobank: 5,24 δισεκ. ευρώ, Εθνική τράπεζα 3,2 δισεκ. ευρώ, Πειραιώς 2,75 δισεκ. ευρώ και  Alpha bank 3,1 δισεκ. ευρώ ( μετά τις τιτλοποιήσεις )
Η Eurobank θα βρίσκεται στο 0,75 P/BV και η Alpha bank 0,54 P/BV με την Εθνική τράπεζα στο 0,64 και την Πειραιώς στο 0,56.
Οι αποτιμήσεις αυτές σε εύρος 0,75 με 0,54 κινούνται πλησίον των ευρωπαϊκών και με τον μειονέκτημα των ελληνικών τραπεζών που είναι το DTC η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ως προς τα ίδια κεφάλαια που είναι η υψηλότερη διεθνώς.
Η ακριβότερη ελληνική τράπεζα είναι η Eurobank και η φθηνότερη η Alpha bank.
Με την επίτευξη των παραπάνω στόχων θα συμβούν τα εξής :
1)Η Eurobank πάνω από 1 ευρώ θα ενεργοποιήσει το Fairfax ώστε να πουλήσει μέσω placement ποσοστό περίπου 11%.
Θα έχει προηγηθεί η διάθεση του 1,4% που κατέχει το ΤΧΣ στην Eurobank
2)Μέσα στο α΄ τρίμηνο του 2022 αναμένεται το ΤΧΣ να διαθέσει μέσω placement το 20% της Εθνικής Τράπεζας
3)Η Πειραιώς θα έχει τελειώσει με τα NPEs και το capital plan.
4)H Alpha bank, υποστηρίζει ότι δεν θα χρειαστεί νέα κεφάλαια για να μηδενίσει τα NPEs αλλά εκτιμούμε ότι πάνω από 2 ευρώ χρηματιστηριακή τιμή μετοχής… θα είναι δέλεαρ και για αύξηση κεφαλαίου.

 Η επικαιρότητα

Παγκόσμια ανησυχία επικρατεί η εξάπλωση ανά τον κόσμο της ινδικής παράλλαξης του ιού με τους ειδικούς να υποστηρίζουν πως η ινδική παράλλαξη είναι όντως πιο μεταδοτική σε σχέση με το αρχικό στέλεχος του ιού, αλλά ακόμα δεν μπορούν να καταλήξουν σε ασφαλή συμπεράσματα για το εάν είναι πιο θανατηφόρα σε σχέση με τις άλλες μεταλλάξεις καθώς και για τα κατά πόσο τα υπάρχοντα εμβόλια την καλύπτουν.
Ήδη στη Μ. Βρετανία καταγράφεται έξαρση κρουσμάτων λόγω της ινδικής παράλλαξης, με τον πρωθυπουργό Boris Johnson να εμφανίζεται ανήσυχος ενόψει και του νέου ανοίγματος στις 17/5 και με τις βρετανικές αρχές να δηλώνουν έτοιμες να αναπροσαρμόσουν το εμβολιαστικό πρόγραμμα έτσι ώστε να εμβολιαστούν πολίτες που βρίσκονται σε περιοχές με αυξημένα κρούσματα της ινδικής παράλλαξης.
Και ενώ στις ΗΠΑ ανακοινώθηκε πως όσοι έχουν κάνει και τις δύο δόσεις των εμβολίων δεν χρειάζεται να φορούν μάσκες και να τηρούν τις κοινωνικές αποστάσεις στους εξωτερικούς χώρους, στην Ιαπωνία διατυπώνονται έντονες επιφυλάξεις για το κατά πόσο είναι εφικτό τελικά να πραγματοποιηθούν οι Ολυμπιακοί Αγώνες στο Τόκιο τον ερχόμενο Ιούλιο.
Στην Ελλαδα, ανοίγει σήμερα 14/5 νέα «σελίδα» στην εποχή του «κορωνοϊού», ύστερα από μήνες περιορισμών και lockdown.
Με το άνοιγμα του τουρισμού και των συνόρων είναι και πάλι ελεύθερες οι μετακινήσεις σε όλη την χώρα ενώ πλέον καταργείται και η υποχρέωση αποστολής sms τόσο για τις μετακινήσεις όσο και για το λιανεμπόριο.
Η κυβέρνηση και τους ειδικούς να ευελπιστούν ότι χάρη στους εμβολιασμούς - που εκτιμάται ότι θα εκτοξευτούν τον Μάιο και τον Ιούνιο –, στα self test - και την επέκταση τους σε μια σειρά δραστηριοτήτων – αλλά και στη βελτίωση του καιρού θα καταστεί δυνατό να ελεγχθεί η διασπορά του ιού και να μην υπάρξει ένα νέο κύμα εντός των επόμενων μηνών.
Ήδη τα δεδομένα είναι θετικά, καθώς δείχνουν μια έστω και αργή αποκλιμάκωση της έντασης της επιδημίας, αν και οι ειδικοί εξακολουθούν να ζητούν από τους πολίτες να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί, να τηρούν τα μέτρα αυτοπροστασίας, διαμηνύοντας πως η πανδημία δεν έχει τελειώσει και ότι ο ιός εξακολουθεί να καιροφυλακτεί.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 371.693, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 11.266 θάνατοι.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Με κέρδη  έκλεισαν σήμερα 14/5 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο+2,32%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +1,77%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,02% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1%.

Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και στην Wall Street

Κέρδη καταγράφονται σήμερα 14/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά από μία δύσκολη εβδομάδα για τις διεθνείς αγορές, λόγω της ανησυχίας για την αύξηση του πληθωρισμού. 
Μετά την τελευταία πτώση που προκάλεσαν οι ανησυχίες για πιθανή αύξηση των επιτοκίων από τη Fed, λόγω της ανόδου στον πληθωρισμό, τελικά οι αξιωματούχοι της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, κατάφεραν να καθησυχάσουν τους επενδυτές.

Απογοητευτικά τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις τον Απρίλιο του 2021 στις ΗΠΑ.
Τον προηγούμενο μήνα οι λιανικές πωλήσεις είχαν πραγματοποιήσει άλμα 10,7%.
Εξαιρουμένων των πωλήσεων αυτοκινήτων, οι δομικές λιανικές πωλήσεις υποχώρησαν 0,8%, έναντι πρόβλεψης για άνοδο κατά 0,6% ενώ τον Μάρτιο είχαν ενισχυθεί κατά 9%.
Επίσης, χαμηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Μάιο, διαψεύδοντας τις προβλέψεις των αναλυτών.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται  στο +1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,2%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,7% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1%.
Στην Wall Street, o Dow Jones κινείται  στο +0,85%, ο S&P 500 στο +1,1% και  ο Nasdaq στο +1,6% και το ETF GREC στο +0,28% ( 28,85 δολ.)

Κόπωση στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Αυξημένα πακέτα στην Alpha Bank 
 
Κόπωση καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα αν εξαιρέσουμε τα πακέτα στην Alpha Bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,5260 ευρώ, με πτώση -0,16% με όγκο 1,69 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,2820 ευρώ, με άνοδο +0,16%, με όγκο 22,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,60 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 2 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 11/5/2021 στα 0,0918 ευρώ ή 1,5110 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7820 ευρώ, με πτώση -1,64% με όγκο 10,5 εκατ. εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9960 ευρώ, αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 444 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1642 ευρώ, με πτώση -1,64% με όγκο 980 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 76 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,58 ευρώ, με άνοδο +1,7% και  κεφαλαιοποίηση 309 εκατ. ευρώ.

Κέρση στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Με κέρδη έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΥΔΑΠ +5,11%, Aegean +4,26%, ΕΛΠΕ, Τιτάν..
Στον αντίποδα, ήπια πτωτικά έκλεισαν μόνο Coca Cola και Τέρνα Ενεργειακή.
H Coca Cola έκλεισε στα 29,17 ευρώ, με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση στα 10,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με άνοδο +1,69% και αποτίμηση 6,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,23 ευρώ, με άνοδο +0,22% και αποτίμηση 2,14 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,69 ευρώ, με άνοδο +1,13% και κεφαλαιοποίηση 624 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,45 ευρώ, με άνοδο +1,97% και αποτίμηση 4,25 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,58 ευρώ, με άνοδο +2,93% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,42 ευρώ, με άνοδο +3,05% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,92 ευρώ, με άνοδο +2,35% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,31 ευρώ, με άνοδο +2,27% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,56 ευρώ, με άνοδο +1,72% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,85 ευρώ, με άνοδο +5,11% και κεφαλαιοποίηση 943 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,48 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 2363εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,026 ευρώ, με άνοδο +1,96% και κεφαλαιοποίηση 24 εκατ. ευρώ..

Σταθεροποίηση  στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση  καταγράφονται σήμερα 14/5 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί  από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 1,04% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,04% με το αμερικανικό 10ετές 1,65% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -2 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 45 μονάδες βάσης.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 1,02% με απόδοση αγοράς 1,04% με απόδοση πώλησης 1,03%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 116 μονάδες βάσης από 114 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 81 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,81% ή 81 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης

Σταθεροπόιηση καταγράφεται σήμερα 14/5 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Μαΐου 2021 στο 1,06%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/5/2021 στο -0,11% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,30% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,59% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,59% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,06% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,52%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr