Mε μεταβλητότητα στις τράπεζες και FTSE 25 ανοδικά, το ΧΑ +0,63% στις 873 μον. - Στο επίκεντρο το deal Mondelez - Chipita

(upd18) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 873 μονάδες, με μεταβλητότητα στις τράπεζες λόγω MSCI ενώ στηρίξεις πρόσφεραν επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25, με Μυτιληναίο +3,83%, Aegean +2,88%..αλλά και οι δεικτοβαρείς ΔΕΗ +1,34%, ΟΠΑΠ +1,31%.
Στο επίκεντρο το deal Mondelez - Chipita καθώς η Mondelez International, εισηγμένη στον Nasdaq, ανακοίνωσε ότι τη συμφωνία εξαγοράς της Chipita, μιας ισχυρής εταιρίας στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, με τίμημα στα 2 δισ. δολάρια, ή 1,63 δισ. ευρώ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 873 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 886 μονάδες (ΚΜΟ 30 ημερών) και επόμενη τις 900 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Αlpha Bank στο +2,87% και ακολούθησαν Εθνική +0,85% από υψηλό ημέρας +3,19% και Eurobank +0,66% ενώ με απώλειες έκλεισε η Πειραιώς -1,2% από χαμηλό ημέρας -3,59% λόγω και των αδύναμων αποτελεσμάτων.
Με κέρδη +14,5% έκλεισε η Attica Bank, με υψηλό ημέρας +18,45% και με σωρευτικά κέρδη +38,46% για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση.
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου της Εθνικής την Παρασκευή 28 Μαΐου 2021 και με βάση έγκυρες πληροφορίες θα εμφανίσει κέρδη ρεκόρ.
Με τα κέρδη του α΄ τριμήνου 2021 η Εθνική τράπεζα θα αποδείξει ότι δεν χρειάζεται αύξηση κεφαλαίου.
Επίσης, σύμφωνα με πληροφορίες υπάρχει σχέδιο απορρόφησης της Attica bank εφόσον εξυγιανθεί πλήρως και ανακεφαλαιοποιηθεί επαρκώς από το ΤΧΣ εισφέροντας έως 400 εκατ. μέσω έκδοσης Warrants με την Εθνική σε ανακοίνωσή της να μην επιβεβαιώνει την απορρόφησή της.
Επίσης, το βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμενο αύριο Πέμπτη 27/5 καθώς θα λάβουν χώρα οι αλλαγές στους δείκτες της MSCI, με την ένταξη της Eurobank στον MSCI Greece Standard και την διαγραφή των Eurobank και Πειραιώς από τον δείκτη Small Cap γεγονός που έχει αυξήσει την μεταβλητότητα των μετοχών καθώς καταγράφονται κινήσεις δημιουργίας ρευστότητας μέσω πωλήσεων άλλων τραπεζών προκειμένου να αυξήσουν θέση στη Eurobank
Σημειώνεται ότι αναμένονται εισροές από 128 έως 165 εκατ λόγω της αναβάθμισης.
Αν και τα χαρτοφυλάκια που επενδύουν στους δύο δείκτες δεν είναι ακριβώς ίδια ωστόσο σχετίζονται.
Δεν αποκλείεται η μετοχή της Eurobank να κινηθεί προς την ζώνη των 0,83 ευρώ αν και ένα εύρος 0,82 με 0,85 ευρώ θεωρείται ρεαλιστικό για τον τίτλο μεσοβραχυχρόνια.
Επίσης την ίδια ημέρα στις 27/5 ανακοινώνονται τα απότελέσματα του α' τριμήνου της Eurobank μετά το τέλος της συνεδρίασης.

Στα υψηλά της ημέρας η Alpha Bank πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στα 1 ευρώ - Περιορίστηκαν οι απώλειες στην Πειραιώς 

Κόντα στα υψηλά της ημέρας έκλεισε η Alpha Bank +2,87% καθώς παραμένει στο επίκεντρο η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 800 εκατ. ευρώ με τιμή διάθεσης 1 ευρώ χωρίς reverse split  ενώ οι παλαιοί μέτοχοι εφόσον τις διατηρήσουν έως την ημερομηνία αποκοπής και εφόσον συμμετάσχουν στην ΑΜΚ προστατεύονται από τον κίνδυνο απίσχνασης.
Σημειώνεται ότι η  έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων θα πραγματοποιηθεί στις 15 Ιουνίου και η δημόσια προσφορά θα οριστεί 1 με 2 Ιουλίου ή 5 με 7 Ιουλίου 2021..
Από την άλλη, περιορίστηκαν οι πιέσεις στην Πειραιώς κλείνοιντας στο -1,2% από χαμηλό ημέρας 3,59% λόγω αδύναμων αποτελεσμάτων του α΄ τριμήνου του 2021 της Πειραιώς καθώς οι ζημίες των 406 εκατ. δεν ήταν έκπληξη αλλά σίγουρα προβλημάτισε το γεγονός ότι ενέγραψε 829 εκατ έκτακτες προβλέψεις που λογικά αφορούσαν το 2020.
Αυτό έδειξε ότι το 2020 η Πειραιώς λόγω κεφαλαιακής επάρκειας δεν ενέγραψε πλήρως τις πρέπουσες προβλέψεις για τα νέα NPEs της κρίσης του κορωνοιού.
Προφανώς αυτό σχετίζεται με την κεφαλαιακή επάρκεια που εμφάνιζε η Πειραιώς το 2020.
Εν τω μεταξύ, θετικά σημάδια στην εκτέλεση του Sunrise της Πειραιώς βλέπει η JP Morgan και Axia μετά την επιτυχή αύξηση κεφαλαίου ύψους 1,38 δισ. ευρώ τον Απρίλιο.
Σε αντίθεση με την JP Morgan, η Axia δίνει τιμή στόχο στα 2,15 ευρώ για την Πειραιώς, με σύσταση buy, ήτοι αγορά, μετά αα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου.
Η πρόοδος που έχει σημειωθεί μέχρι στιγμής βρίσκεται σε καλό δρόμο, τόσο στη μείωση των NPE όσο και στη βελτίωση των προ προβλέψεων εσόδων.
Όσον αφορά τη μείωση των NPE, η τράπεζα στοχεύει στις συναλλαγές 7 δισ. ευρώ των Phoenix και Vega το 2ο τρίμηνο του 21, ενώ το Sunrise βρίσκεται τώρα στη φάση δεσμευτικών προσφορών.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips

Στα μη τραπεζικά blue chips, μετά τις χθεσινές πιέσεις, η πλειονότητα των τίτλων έκλεισαν με κέρδη, με Μυτιληναίο +3,83%, Sarantis +3,1%, Aegean +2,88%,  Ελλάκτωρ +2,46%....ενώ πτωτικά έκλεισαν EXAE -1,76%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ -1,66%....
Τριπλασιασμό των λειτουργικών κερδών μέχρι το 2025, κεφαλαιοποίηση ακόμα και 4 δισ. ευρώ ή 28 ευρώ διαβλέπει σε σημερινή έκθεση για τον Μυτιληναίο η Citigroup, δίνοντας τιμή – στόχο τα 20 ευρώ.
Οι μετοχές της Πλαστικά Θράκης διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,16 ευρώ ανά μετοχή.
Σήμερα 26/5 ξεκινάει η διαπραγμάτευση των ομολογιών της Costamare Participations.
Η τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης των Ομολογιών της Εταιρίας είναι €1.000 ανά Ομολογία, ήτοι 100% της ονομαστικής αξίας της.
Οι Lamda Develoment και Quest Holdings ανακοινώνουν σήμερα 26/5 τα αποτελέσματα α’ τριμήνου του 2021.
Επίσης αύριο Πέμπτη 27 Μαΐου 2021, μετά την λήξη της συνεδρίασης της αγοράς ανακοινώνται τα αποτελέσματα της ΔΕΗ.

Βελτίωση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 26/5 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, καθώς απομακρύνονται οι ανησυχίες για ενδεχόμενες πληθωριστικές πιέσεις και συνεχίζονται οι υποστηρικτικές δηλώσεις διαμορφωτών νομισματικής πολιτικής της Ευρωζώνης
Την προηγούμενη εβδομάδα ήταν πλήρως διαφορετική λόγω των έντονων ανησυχιών ότι η ισχυρή ανάκαμψη της οικονομίας θα ωθήσει την ΕΚΤ να μειώσει τις αγορές ομολόγων.
Οι αποδόσεις άρχισαν να υποχωρούν από την Παρασκευή (21/5), μετά τις δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ότι είναι υπερβολικά πρόωρο για την ΕΚΤ να αποσύρει τα μέτρα στήριξης.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,84% και το ιταλικό 10ετές στο 0,93% και με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 79 μονάδες ή 0,79% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,53% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,41%.
Περί τις 10:45 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Alpha Bank +3,06%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2%.
Λίγο πριν τις 13:00 με τις τράπεζες ανοδικά και το σύνολο των μη τραπεζικών blue chips με κέρδη, Μυτιληναίος +2,79%, ΟΠΑΠ +2% ....ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,19%.
Λίγο μετά τις 15:00, ξεθώριασαν τα αρχικά κέρδη των τραπεζών αλλά με την υποστήριξη επιλεγμένων μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, όπως Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ...ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε  το χαμηλό της ημέρας αλλα διατήρησε το θετικό πρόσημο +0,20%.
Λίγο μετά τις 16:00, με μεικτά πρόσημα στις τράπεζες και με την  Πειραιώς στο -3,59%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,17%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,63% στις 873 μονάδες έχοντας υψηλό στις 878,44 μονάδες και χαμηλό 869,81 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 76,7 εκατ. ευρώ, ο όγκος 47,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 32,2 εκατ. να διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,1 εκατ. ευρώ και όγκου 1,93 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 1,1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ και η Εθνική 235 χιλ. τεμάχια αξίας 556 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΤΕ 137 χιλ. τεμάχια αξίας 1,99 εκατ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή 99 χιλ. τεμάχια αξίας 1,16 εκατ. ευρώ και ΔΕΗ 360 χιλ. τεμάχια αξίας 3,26 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 873 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 886 μονάδες και ακολουθούν οι 900 μονάδες, οι 915 και οι  950  μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 860 μονάδες και ακολουθούν οι 850 και οι 820 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 536 μονάδες, με  πρώτη αντίσταση τις 550 μονάδες και ακολουθούν οι 580 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 500 μονάδες και ακολουθούν οι 480 και οι 450 μονάδες.

Εθνική : Κέρδη ρεκόρ τα α' 3μηνο του 2021 και  απορρόφηση της Attica bank με 400 εκατ από warrants του ΤΧΣ

Δύο σημαντικές εκπλήξεις επιφυλάσσει η Εθνική τράπεζα στους επενδυτές και τις οποίες αποκαλύπτει το bankingnews.
1) Έκπληξη πρώτη… αποτελέσματα α΄ τριμήνου 2021
Η Εθνική τράπεζα θα ανακοινώσει την Παρασκευή 28 Μαίου 2021 αποτελέσματα α΄ τριμήνου και με βάση έγκυρες πληροφορίες θα εμφανίσει κέρδη ρεκόρ.
Με βάση ορισμένες πληροφορίες τα κέρδη εκτιμάται ότι θα προσεγγίσουν τα 550 εκατ ευρώ με έκτακτα 240 εκατ και τα υπόλοιπα θα προέλθουν από αντιστροφές προβλέψεων και οργανική ανάπτυξη.
Στα κέρδη αυτά δεν περιλαμβάνεται το τίμημα 455 εκατ από την Εθνική Ασφαλιστική που είναι κεφαλαιακά ουδέτερο, ούτε και η τιτλοποίηση Frontier 6,1 δισεκ. NPEs.
Οι δεσμευτικές προσφορές θα υποβληθούν 7 Ιουνίου 2021 και το τίμημα θα μπορούσε να φθάσει έως τα 160 με 170 εκατ ευρώ με την Intrum να ενδιαφέρεται σοβαρά αλλά και η Fortress – Dovalue – Bain Capital καθώς και το σχήμα Cepal – DK.
Με τα κέρδη του α΄ τριμήνου 2021 η Εθνική τράπεζα θα αποδείξει ότι δεν χρειάζεται αύξηση κεφαλαίου.
Να σημειωθεί ότι το 2020 ενέγραψε από έκτακτα κέρδη σχεδόν 1,3 δισεκ. ευρώ που βοήθησαν την Εθνική να εξυγιάνει μεγάλο μέρος του ισολογισμού της.
2) Έκπληξη δεύτερη – Θα παραδώσουν την Attica bank εξυγιασμένη στην Εθνική τράπεζα – Έρχεται απορρόφηση
Η δεύτερη έκπληξη σχετίζεται με μια ιδέα που μελετάει η κυβέρνηση και αφορά την Εθνική τράπεζα και την Attica bank.
H Attica bank όπως αποκαλύφθηκε έχει αρνητική καθαρή θέση έως -200 εκατ ευρώ.
Η τράπεζα κεφαλαιακά αλλά και ως επιχειρηματικό μοντέλο έχει αποτύχει.
Το ελληνικό δημόσιο, μελετάει την διαδικασία ενεργοποίησης του DTC της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης που ανέρχεται στα 421 εκατ ευρώ.
Αναζητάει την φόρμουλα πρακτική και νομική ώστε να ανακεφαλαιοποιήσει την Attica bank.
Το βασικό σενάριο θέλει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να ανακεφαλαιοποιήσει την Attica bank εισφέροντας έως 400 εκατ μέσω έκδοσης Warrants που θα αποκτήσει το Ταμείο.
Η Attica bank πρέπει να ιδιωτικοποιηθεί και η λύση που έχει βρεθεί είναι η εξής.
Η Εθνική τράπεζα να απορροφήσει την Attica bank η οποία θα είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένη…
Όμως προσοχή η ιδιωτικοποίηση της Attica bank έχει βρεθεί...θα απορροφηθεί από την Εθνική τράπεζα… αλλά πριν απορροφηθεί θα έχει προηγηθεί η πλήρης εξυγίανση και ανακεφαλαιοποίηση της Attica bank.
Η κυβέρνηση έχει δημιουργήσει μια ειδική ομάδα που επεξεργάζεται τεχνικά το ζήτημα της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης DTC ειδικά για την Attica bank και γενικώς για τις τράπεζες.
Αυτό το γενικώς... για τις τράπεζες είναι μια έκπληξη που θα αναλύσει άμεσα το bankingnews γιατί κρύβει ενδιαφέρουσες εξελίξεις άπαξ και σε σύνολο 21 δισ κεφαλαίων τα 14,6 δισ είναι DTC.
Ωστόσο η Εθνική Τράπεζα δεν επιβεβαιώνει η Εθνική Τράπεζα τις πληροφορίες για απορρόφηση της Attica Bank.

Όπως αναφέρει η σχετική ανακοίνωση, «σε συνέχεια ερωτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Εθνική Τράπεζα ενημερώνει τοεπενδυτικό κοινό ότι είναι αβάσιμα σημερινά δημοσιεύματα που αναφέρονται σε απορρόφηση άλλου πιστωτικού ιδρύματος στην Ελλάδα».

Οι εξελίξεις στον Ελλάκτωρα

Μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 120,5 εκατ ευρώ στα 0,90 ευρώ ο Ελλάκτωρ σχεδιάζει ριζική αναδιάρθρωση του ομολόγου των 670 εκατ ευρώ το οποίο φέρει κουπόνι 6,375%, τρέχουσα τιμή 95,81 μονάδες βάσης και τρέχουσα απόδοση 7,70%.
Δυνητικά το ομόλογο αυτό λήξης 15 Δεκεμβρίου 2024 θα μπορούσε να φθάσει – σε θετικό σενάριο - σε τιμή στις 102 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 5,80% και το οποίο επίσης θεωρείται υψηλό.
Ο Ελλάκτωρ έχει διαπιστώσει ότι το ομόλογο αυτό πρέπει να αντικατασταθεί με όρους αγοράς και χωρίς haircut, χωρίς οι ομολογιούχοι να υποστούν την οποιαδήποτε ζημία.
Οι δύο λύσεις που εξετάζονται είναι :
1)Να εκδοθεί νέο ομόλογο που θα αντικαταστήσει το παλαιό και το οποίο θα φέρει επιτόκιο 3% με 3,20%.
Μόνο από την μείωση αυτή θα εξοικονομήσει περίπου 20 εκατ καθώς πληρώνει σε τόκους 42-43 εκατ ετησίως.
2)Να αντικατασταθεί μέρος του ομολόγου με νέο ομόλογο π.χ. 250 με 300 εκατ με εκτιμώμενο επιτόκιο 3% και ταυτόχρονα να συνάψει τραπεζικό δανεισμό με παραπλήσιο επιτόκιο.
Με βάση πληροφορίες οι ελληνικές τράπεζες που έχουν αποκλείσει τον Ελλάκτωρ από τον δανεισμό… μετά την αύξηση δηλώνουν ότι θα μπορούσαν να επαναξιολογήσουν τον όμιλο από μηδενική βάση κοινώς να ξανά-δανείσουν τον Ελλάκτωρ.
Μάλιστα μεγάλη συστημική τράπεζα αναφέρει ότι… «πρέπει να δούμε τον Ελλάκτωρ από άλλη οπτική γωνία η αύξηση των 120,5 εκατ, η πιθανή επαναχρηματοδότηση του ομολόγου, η μετοχική ειρήνη και η νέα διοίκηση υπό τον Ε. Μπουλούτα βελτιώνουν το προφίλ ρίσκου του ομίλου δραστικά».
Μετά την αύξηση κεφαλαίου των 120,5 εκατ και την αναδιάρθρωση χωρίς haircut και χωρίς καμία αρνητική επίδραση στους ομολογιούχους του τίτλου των 670 εκατ ευρώ η χρηματιστηριακή αξία του Ελλάκτωρ θα μπορούσε να ξεπεράσει τα 650 με 700 εκατ που ισοδυναμεί με τιμή περίπου 1,90 με 2 ευρώ από 1,30 ευρώ τρέχουσα τιμή και 0,90 ευρώ τιμή αύξησης κεφαλαίου.
Για τον Ελλάκτωρ διανοίγονται θετικές προοπτικές.
Την ίδια στιγμή όπως έχει αποκαλύψει το bankingnews οι βασικοί μέτοχοι Reggeborgh και Greenhill τείνουν να τα βρουν με το διοικητικό συμβούλιο να απαρτίζεται από 11 μέλη εκ των οποίων 7 από την Reggeborgh και 4 μέλη από την Greenhill των εφοπλιστών Μπάκου και Καυμενάκη.

Η επικαιρότητα

Πυρά κατά του κορυφαίου Αμερικάνου λοιμωξιολόγου Antony Fauci σχετικά με την αλλαγή της στάσης του ως προς την προέλευση του κορωνοϊού εξαπολύει η Κίνα με την πολεμική ρητορική να κλιμακώνεται μέρα με την ημέρα.
Ενώ ο «πόλεμος» για την προέλευση του ιού συνεχίζεται χωρίς ακόμα να έχουν δοθεί απαντήσεις για το που, πότε και πώς προήλθε, οι ΗΠΑ βρίσκονται κοντά στο να κηρύξουν το τέλος της πανδημίας χάρη στους εκτεταμένους εμβολιασμούς, τη στιγμή που σε μια σχετική ύφεση φαίνεται να είναι η επιδημία και στην Ινδία.
Αντιθέτως, ανησυχία υπάρχει στη Βραζιλία όπου διαφαίνεται μια τάση αύξησης του ημερήσιου μέσου όρου κρουσμάτων από τις αρχές Μαΐου και ενώ ο ΠΟΥ ανακοίνωσε πως η άκρως μεταδοτική ινδική παράλλαξη του ιού έχει εντοπιστεί σε τουλάχιστον 53 κράτη και περιοχές.
Στην Ελλάδα, από σήμερα Τετάρτη 26/5 πρόσβαση σε όλα τα διαθέσιμα εμβόλια κατά της covid έχουν τα άτομα ηλικίας 35 – 39 ετών.
Αν και οι ειδικοί υποστηρίζουν πως ο ημερήσιος αριθμός των κρουσμάτων θα παραμείνει σε υψηλά επίπεδα έως τα τέλη Ιουνίου, η χώρα βρίσκεται σε κατεύθυνση επιστροφής στην κανονικότητα, κάτι που άλλωστε έχει ήδη αρχίσει να φαίνεται στο ΕΣΥ και στα νοσοκομεία.
Όλο το βάρος της κυβέρνησης δίνεται - και ενόψει του περαιτέρω ανοίγματος του τουρισμού αλλά και περισσότερων οικονομικών και κοινωνικών δραστηριοτήτων – στην επιτάχυνση των εμβολιασμών αλλά και στη διεύρυνση της χρήσης των self test.
Μέχρι στιγμής το 31% του πληθυσμού έχει κάνει τουλάχιστον μια δόση εμβολίου, ενώ ο σχεδιασμός της κυβέρνησης είναι έως τα τέλη Ιουνίου να έχει επιτευχθεί ένα σημαντικό ποσοστό ανοσίας και να έχει εμβολιαστεί ένα ποσοστό κοντά στο 50% του πληθυσμού.
Εν τω μεταξύ, έντονη ανησυχία και προβληματισμό έχουν προκαλέσει τα περιστατικά θρομβώσεων/θρομβοπενίας μετά τον εμβολιασμό με το σκεύασμα της AstraZeneca.
Η Εθνική Επιτροπή Εμβολιασμών συνεδριάζει εκτάκτως και στο τραπέζι έχει τεθεί το ενδεχόμενο να αλλάξουν τα ηλικιακά όρια στα οποία θα χορηγείται.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 393.583, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 11.872 θάνατοι.

Ήπια άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ήπια ανοδικά έκλεισαν σήμερα 26/5 στις ασιατικές αγορές, μετά τις διαβεβαιώσεις αξιωματούχων της Fed για διατήρηση της χαλαρής νομισματικής πολιτικής, παρά την άνοδο του πληθωρισμού. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,31%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,34%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,72% ενώ ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα οριακά υποχώρησε στο -0,09%.

Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 26/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, κοντά σε ιστορικά υψηλά, με επίκεντρο τις δηλώσεις αξιωματούχων των κεντρικών τραπεζών για διατήρηση της χαλαρής νομισματικής πολιτικής, παρά την άνοδο του πληθωρισμού.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,03%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,40%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,20% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,15%, ο S&P 500 στο +0,15%, ο Nasdaq στο +0,35% και το ETF GREC στο +0,28% ( 28,27 δολ. ).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα - Ξεχώρισε η Alpha Bank
 
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει ανοδικά.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,37 ευρώ, με άνοδο +0,85% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,03954 ευρώ, με άνοδο +2,87%, με όγκο 11,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4870 ευρώ, με πτώση -1,2% με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,86 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε σήμερα 26/5/2021 στα 0,08794 ευρώ ή 1,4510 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,79 ευρώ, με άνοδο +0,66% με όγκο 13,5 εκατ. εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9520 ευρώ, με πτώση -1,04% και με κεφαλαιοποίηση 425 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,18 ευρώ με άνοδο +14,50% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 83 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,20 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Μυτιληναίος, Sarantis, Aegean, Ελλάκτωρ....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν EXAE, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Τιτάν ...
H Coca Cola έκλεισε στα 29,30 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 10,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,5550 ευρώ, με άνοδο +0,73% και αποτίμηση 6,7 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,06 ευρώ, με άνοδο +1,34% και αποτίμηση 2,10 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,63 ευρώ, με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 610 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,31 ευρώ, με άνοδο +1,32% και αποτίμηση 4,2 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,50 ευρώ, με πτώση -1,46% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,11 ευρώ, με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,35 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με άνοδο +3,83% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,56 ευρώ, με άνοδο +1,78% και κεφαλαιοποίηση 912 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,25 ευρώ, με άνοδο +1,92% και κεφαλαιοποίηση 221 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0245 ευρώ, με πτώση -5,04% και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,84% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας -9 μονάδες βάσης

Συνεχίζεται η βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης μετά τις τελευταίες πωλήσεις .
Η κατάσταση αρχίζει να σταθεροποιείται μετά τις έντονες ρευστοποιήσεις που καθοδηγήθηκαν από τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τις βελτιωμένες προοπτικές για την οικονομία.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,84% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,93%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,84% με το αμερικανικό 10ετές 1,56% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -9 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,82% με απόδοση αγοράς 0,84% με απόδοση πώλησης 0,83%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 105 μονάδες βάσης από 109 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 79 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,79% ή 79 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 26/5 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης.
Σημειώνεται ότι άνοδος στα ομόλογα της Ευρωζώνης το τελευταίο διάστημα ήταν απόρροια άνοδο της απόδοσης των αμερικανικών ομολόγων λόγω πληθωριστικών πιέσεων που παρέσυρε και τα ομόλογα της Ευρωζώνης..
Ωστόσο οι  αποδόσεις άρχισαν να υποχωρούν από την Παρασκευή (21/5), μετά τις δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ότι είναι υπερβολικά πρόωρο για την ΕΚΤ να αποσύρει τα μέτρα στήριξης.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 26 Μαΐου του 2021 στο 0,93%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/5/2021 στο -0,21% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,47% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,45% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,93% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,46%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr