Με στηρίξεις από Εθνική +4% αλλά με χαμηλό τζίρο, το ΧΑ +0,82% στις 894 μον. - Στο εύρος των 860 - 915 μον. η αγορά

(upd16)Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 894 μονάδες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, με στηρίξεις από την Εθνική με κέρδη +4,19% ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips.
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης, η κατακόρυφη μείωση των συναλλαγών λόγω της αργίας σε ΗΠΑ και Βρετανία.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 894 μονάδες, με πρώτη αντιστάση τις 900 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 915 μονάδες ενώ στη βασική στήριξη παραμένουν οι 860 μονάδες.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Alpha Bank +2,09%, Πειραιώς +1,8% ενώ οριακά υποχώρησε η Eurobank -0,31%.
Η δημοσίευση καλύτερων των εκτιμήσεων αποτελεσμάτων από την Εθνική Τράπεζα αλλά και το ενδιαφέρον μεγάλων ξένων για την αύξηση κεφαλαίου της Alpha Bank, έχουν φέρει τις δύο μετοχές στο επίκεντρο.
Όπως αναφέρθηκε στη διαδικτυακή συζήτηση σχετικά με το νέο Επιχειρησιακό Πλάνο της Alpha Bank, δεν χρειάζεται μεγαλύτερη αύξηση κεφαλαίου από 800 εκατ. ευρώ, ενώ επιβεβαιώθηκε ότι από το 2023 σχεδιάζει να επιστρέψει στη διανομή μερισμάτων.
Επίσης, το ενδιαφέρον των επενδυτών εστιάζεται στις επιδόσεις της Εθνικής τράπεζας στο α΄ τρίμηνο 2021, με σημαντικά κέρδη 557 εκατ. ευρώ, αύξηση κεφαλαίων και τον χαμηλότερο δείκτη προβληματικών ανοιγμάτων NPEs.
Εν τω μεταξύ, ως μια ισχυρή εκκίνηση του νέου έτους, είδε τα αποτελέσματα της Εθνικής Τράπεζας η JP Morgan, η οποία διατήρησε την σύσταση overweight, ήτοι για αποδόσεις καλύτερες από αυτές της αγοράς, χωρίς όμως να ορίσει τιμή στόχο.
Ολοκληρώθηκαν τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου των 4 συστημικών τραπεζών
Οι ελληνικές τράπεζες, χωρίς καμία αμφιβολία κατάφεραν από 106 δισεκ. NPEs να τα μειώσουν στα 15 δισεκ. προσεχώς μείωση 90 με 91 δισεκ. πραγματικά εντυπωσιακή εξυγίανση.
Επίσης, οι τράπεζες καταφέρνουν και βρίσκουν κεφάλαια που επίσης αποτελεί θετική εξέλιξη ενώ όλες οι τράπεζες προετοιμάζονται για την αξιοποίηση των κεφαλαίων από το Ταμείο Ανάκαμψης.
Και ενώ συμβαίνουν όλα αυτά, τα οποία είναι ξεκάθαρα θετικά, η οικονομία ανακάμπτει μετά το σοκ του κορωνοιού και γενικώς οι προσδοκίες αυξάνονται επί τα βελτίω… οι τραπεζικές μετοχές είναι κολλημένες …ενώ λογικά  έπρεπε να έχουν διπλάσιες αποτιμήσεις .
 Οι ελληνικές τράπεζες κατά την άποψη μας δεν έχουν παρουσιάσει ένα μεγαλεπήβολο αναπτυξιακό αφήγημα και εκεί εστιάζεται το πρόβλημα στις αποτιμήσεις τους.

Απουσιάζει το αφήγημα από τις τράπεζες

Οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται στην αφετηρία ενός ενάρετου κύκλου μετά από σχεδόν 10 χρόνια τραπεζικής παρακμής… αλλά αυτή η επιστροφή στην κανονικότητα δεν είναι success story, δεν είναι αφήγημα όταν οι ελληνικές τράπεζες συγκρίνονται με τις άλλες ευρωπαϊκές.
Αυτό που απουσιάζει από τις ελληνικές τράπεζες είναι ένα εντυπωσιακό αφήγημα που θα προσελκύσει επενδυτές και θα προκαλέσει ξέφρενο πάρτι στο χρηματιστήριο.
Μην τρέφουμε αυταπάτες επειδή μετά από 10 χρόνια τραπεζικής παρακμής οι ελληνικές τράπεζες επιστρέφουν στην κανονικότητα δεν σημαίνει ότι αποτελούν και success story.
Υπάρχουν άλλες τράπεζες στην Ευρώπη που είναι πραγματικό success story, είναι εξυγιασμένες εδώ και χρόνια, έχουν πολύ ισχυρά κεφάλαια και χορηγούν δάνεια.
Όταν συγκρίνονται οι ελληνικές τράπεζες με άλλες ευρωπαϊκές απλά διαπιστώνεται ότι χρειάστηκε να περάσουν χρόνια ώστε να επιστρέψουν στην κανονικότητα… η οποία όμως δεν δίνει χρηματιστηριακούς πόντους.
Κάτι άλλο χρειάζονται οι ελληνικές τράπεζες ένα μεγάλο πειστικό αφήγημα.
Ούτε η αποχώρηση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δηλαδή του Κράτους από τις τράπεζες είναι το αφήγημα… γιατί απλά όλες οι τράπεζες στην Ευρώπη… δεν έχουν το κράτος μέτοχο.
Η κανονικότητα των ελληνικών τραπεζών δείχνει απλά πόσο πίσω ήταν οι ελληνικές τράπεζες έναντι των άλλων τραπεζών στην Ευρώπη.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips

Στα μη τραπεζικά blue chips, το σύνολο σχεδόν των τίτλων έκλεισε ανοδικά, με EΥΔΑΠ +2,33%, Aegean +2,16%, ΟΛΠ +1,73%.. ενώ οριακά υποχώρησαν Τέρνα Ενεργειακή -0,68%, Coca Cola -0,57% και Viohalco -0,22% .

Οριακή βελτίωση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/5 στα ελληνικά ομόλογα ενώ τα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης κινούνται σταθεροποιητικά
Σημειώνεται ότι τις τελευταίες ημέρες απομακρύνονται οι ανησυχίες για ενδεχόμενες πληθωριστικές πιέσεις και συνεχίζονται οι υποστηρικτικές δηλώσεις διαμορφωτών νομισματικής πολιτικής της Ευρωζώνης
Το τελευταίο διάστημα η  εικόνα  ήταν πλήρως διαφορετική λόγω των έντονων ανησυχιών ότι η ισχυρή ανάκαμψη της οικονομίας θα ωθήσει την ΕΚΤ να μειώσει τις αγορές ομολόγων.
Οι αποδόσεις άρχισαν να υποχωρούν , μετά τις δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ότι είναι υπερβολικά πρόωρο για την ΕΚΤ να αποσύρει τα μέτρα στήριξης.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,82% και το ιταλικό 10ετές στο 0,92% και με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 77 μονάδες ή 0,79% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,88% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,26%.
Περί τις 10:40 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +3,57%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,14%.
Στις δημοπρασίες, με το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips σε θετικό πρόσημο και με την Εθνική στο +4,19% και ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +0,82%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,82% στις 894 μονάδες έχοντας υψηλό στις 894,90 μονάδες και χαμηλό 889,93 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45,2 εκατ. ευρώ, ο όγκος 23,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,5 κατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,63 εκατ. ευρώ και όγκου 396 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 300 χιλ. τεμάχια αξίας 328 χιλ. ευρώ και η  Motor Oil 96 χιλ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 894 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 900 μονάδες και ακολουθούν οι 915 και οι  950  μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 860 μονάδες και ακολουθούν οι 850, οι 820 και οι 800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 552 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 555 μονάδες και ακολουθούν οι 580 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 530 μονάδες και ακολουθούν οι 500, οι 480 και οι 450 μονάδες.

Επαρκής η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 800 εκατ. της Alpha Bank - Μέρισμα από το 2023 

H αύξηση κεφαλαίου έως 800 εκατ. ευρώ είναι επαρκής και δεν απαιτούνται περισσότερα κεφάλαια ανέφερε η διοίκηση της Alpha Bank σε teleconference που είχε σήμερα, 31 Μαΐου 2021.
Η διοίκηση αιτιολόγησε τους λόγους της αύξησης η οποία έχει καθαρά αναπτυξιακούς σκοπούς με τα κεφάλαια να διαμορφώνονται στα 5,4 δισ. το 2021 και 5,7 δισ. το 2022.
Αν και η διοίκηση απέφυγε να αναφερθεί στην τιμή διάθεσης των νέων μετοχών, ωστόσο εμμέσως πλην σαφώς τόνισε ότι πριν την αύξηση η κεφαλαιοποίηση της Alpha Bank ήταν 2 δισ., ενώ προσθέτοντας και τα 800 εκατ. η κεφαλαιοποίηση θα φτάσει στα 2,8 δισ.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι η τιμή της αύξησης κεφαλαίου θα κινηθεί κοντά στο 1 ευρώ.
Να σημειωθεί ότι η Alpha Bank έχει ανακοινώσει ότι προϋπόθεση να συμμετάσχει κάποιος στην αύξηση κεφαλαίου είναι να κατέχει μετοχές πριν από την έναρξη της διαδικασίας της αύξησης.
Η στρατηγική αυτή έχει σκοπό οι νέοι μέτοχοι να συντηρήσουν υψηλά τη μετοχή της Alpha Bank στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η δημόσια προσφορά και το βιβλίο προσφορών που θα ανοίξουν ταυτόχρονα σε Ελλάδα και εξωτερικό για την αύξηση κεφαλαίου της Alpha Bank προγραμματίζεται στα τέλη Ιουνίου  .
Η διοίκηση της Alpha Bank έχει ήδη πραγματοποιήσει διερευνητικές επαφές με τους βασικούς της μετόχους, την Blackrock, τον Paulson, το Fidelity, την Pimco και το Capital Group.
Όλοι οι επενδυτές ήταν θετικοί στην αύξηση κεφαλαίου.
Να σημειωθεί ότι οι όλοι οι επενδυτές θα τύχουν της ίδιας μεταχείρισης και θα πάρουν τις μετοχές που τους αναλογούν.
Το ΤΧΣ θα καλύψει έως το 10,94% που κατέχει στην Alpha Bank και κατά πληροφορίες θα καλύψει όλη την συμμετοχή.
Η διοίκηση της Alpha Bank επισήμανε ότι το ΤΧΣ θα αποφασίσει πως θα κινηθεί, δηλαδή αν θα καλύψει ολικώς ή μερικώς τη συμμετοχή του, ωστόσο στο βασικό της σενάριο η τράπεζα έχει λάβει ως παραδοχή ότι όλοι οι μέτοχοι θα συμμετάσχουν στην αύξηση.
Η Alpha Bank έχει θέσει ως στόχο να πετύχει κέρδη 370 εκατ. το 2022 και 610 εκατ. το 2024, με τα καθαρά έσοδα από τόκους να διαμορφώνονται στο 1,4 δισ., από 1,5 δισ. το 2020.
Ενδιαφέρον είναι πάντως το στοιχείο ότι τα έσοδα από τόκους από νέα δάνεια θα ανέλθουν στα 300 εκατ.
Η αύξηση κεφαλαίου έως 800 εκατ. ευρώ της Alpha Bank έχει αναπτυξιακό χαρακτήρα με στόχο να χορηγήσει νέα δάνεια έως 8 δισ. ευρώ έως το 2024, ενώ μέσα στα πλάνα της είναι από το 2023 και μετά να μπορεί να διανείμει μέρισμα στους μετόχους της.
Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs) θα μειωθούν στα 2,9 δισ. το 2022 ή 7% του συνόλου των δανείων.

Η επικαιρότητα

Το πράσινο φως για τον εμβολιασμό των παιδιών ηλικίας 12 – 15 ετών με το εμβόλιο της Pfizer έδωσε ο Ευρωπαϊκός Οργανισμός Φαρμάκων και πλέον είναι θέμα χρόνου να δοθεί και η σχετική έγκριση από την Κομισιόν, τη στιγμή που οι ΗΠΑ βρίσκονται σε τροχιά να πετύχουν το περίφημο τείχος της ανοσίας καθώς εκτιμάται ότι σχεδόν τρεις στους τέσσερις ενήλικες έχουν εμβολιαστεί ήδη με μια δόση.
Και ενώ Ευρώπη και ΗΠΑ προχωρούν στον εμβολιασμό των πολιτών τους που είναι άνω των 12 ετών, αναφέρεται τεράστια έλλειψη εμβολίων τόσο στη νότια Ασία όσο και σε πολλά κράτη της Αφρικής, γεγονός που αποδίδεται στη διακοπή των εξαγωγών εμβολίων από την Ινδία.
Την ίδια στιγμή, Βρετανοί επιστήμονες υποστηρίζουν ότι ενδεχομένως ένα τρίτο κύμα κορωνοϊού να είναι ήδη σε εξέλιξη στη Μ. Βρετανία, κάτι που αν επιβεβαιωθεί, θα ανατρέψει τους σχεδιασμούς για άρση του lockdown στην Αγγλία, ενώ συναγερμό έχει σημάνει στους επιστήμονες η αποκάλυψη του Βιετνάμ για ένα νέο στέλεχος του ιού που συνδυάζει την ινδική και τη βρετανική παράλλαξη.
Με την επιδημία του κορωνοϊού στην Ελλάδα να συνεχίζει να αποκλιμακώνεται, επιταχύνεται αφενός η διαδικασία των εμβολιασμών και αφετέρου η πορεία προς την κανονικότητα.
Aπό την άλλη, ενώ ολοένα και περισσότερες δραστηριότητες ανοίγουν, στέλνοντας το μήνυμα πως είμαστε κοντά στην κανονικότητα, αρκετές περιοχές στην χώρα (Ρόδος, Μυτιλήνη, Σύρος, Χανιά, Τροιζηνία) προβληματίζουν για την έξαρση κρουσμάτων που καταγράφεται τις τελευταίες ημέρες, με την κυβέρνηση και τους ειδικούς να προειδοποιούν ακόμα και με τοπικά lockdown, εξέλιξη ιδιαίτερα αρνητική δεδομένου ότι αρχίζει να «ζεσταίνεται» για τα καλά και ο τουρισμός.
Οι ειδικοί υποστηρίζουν πως εφόσον οι εμβολιασμοί συνεχιστούν με την ίδια ένταση, στα τέλη Ιουνίου θα έχουμε πετύχει ένα πρώτο ικανοποιητικό τείχος ανοσίας, το οποίο εφόσον όλα πάνε καλά σχετικά με την προμήθεια των εμβολίων, μπορεί να φτάσει ακόμα και στο 70% με 80% στα τέλη Αυγούστου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 401.301, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 12.054 θάνατοι.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 31/5 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,99%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,41%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,23% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,48%.

Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ήπιες μεταβολές  καταγράφονται σήμερα 31/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το βλέμμα στα στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ, τα οποία θα ανακοινωθούν την Παρασκευή. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,30% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30%.
Οι αγορές σε ΗΠΑ και Βρετανία είναι κλειστές λόγω αργίας.

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Eθνική
 
Aνοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με επίκεντρο την Eθνική λόγω αποτελεσμάτων, με εξαίρεση την Eurobank η οποία οριακά υποχώρησε και με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,5840 ευρώ, με άνοδο +4,19% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1 ευρώ, με άνοδο +2,09% με όγκο 5,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,5280 ευρώ, με άνοδο +1,8% με όγκο 2,21 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,91 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 26/5/2021 στα 0,0879 ευρώ ή 1,4510 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7676 ευρώ, με πτώση -0,31% με όγκο 3,5 εκατ. εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,95 ευρώ, με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 424 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1704 ευρώ με πτώση -0,93% με όγκο 323 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 79 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,20 ευρώ, με άνοδο +0,66% και  κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά  επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΥΔΑΠ, Aegean, ΟΛΠ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ ..
Στον αντίποδα, οριακά υποχώρησαν μόνο οι Τέρνα Ενεργειακή, Coca Cola και Viohalco.
H Coca Cola έκλεισε στα 29,80 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση στα 11,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,81 ευρώ, με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 6,82 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,06 ευρώ, με άνοδο +0,50% και αποτίμηση 2,1 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,6850 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 623 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,90 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,72 ευρώ, με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,28 ευρώ, με άνοδο +1,29% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,56 ευρώ, με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,38 ευρώ, με άνοδο +0,98% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,78 ευρώ, με άνοδο +2,33% και κεφαλαιοποίηση 935 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,40 ευρώ, με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 229 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,025 ευρώ, με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.

Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,82% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας -11 μονάδες βάσης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/5 στα ελληνικά ομόλογα ενώ σταθεροποίηση σημειώνεται στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης..
Η κατάσταση αρχίζει να σταθεροποιείται μετά τις έντονες ρευστοποιήσεις που καθοδηγήθηκαν από τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τις βελτιωμένες προοπτικές για την οικονομία.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,82% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,92%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,82% με το αμερικανικό 10ετές 1,58% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -10 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 34 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,80% με απόδοση αγοράς 0,82% με απόδοση πώλησης 0,81%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 99 μονάδες βάσης από 101 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,77% ή 77 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση  στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα 31/5 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης.
Σημειώνεται ότι άνοδος στα ομόλογα της Ευρωζώνης το τελευταίο διάστημα ήταν απόρροια άνοδο της απόδοσης των αμερικανικών ομολόγων λόγω πληθωριστικών πιέσεων που παρέσυρε και τα ομόλογα της Ευρωζώνης..
Ωστόσο οι αποδόσεις άρχισαν να υποχωρούν, μετά τις δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ότι είναι υπερβολικά πρόωρο για την ΕΚΤ να αποσύρει τα μέτρα στήριξης.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 31 Μαΐου του 2021 στο 0,93%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/5/2021 στο -0,17% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,22% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,92% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,47%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr