Τραπεζικές πιέσεις επέδρασαν στο ΧΑ -0,92% στις 911 μον. - Στο επίκεντρο Jumbo -4% και Μυτιληναίος +2%

(upd16) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 911 μονάδες, με πιέσεις στις τράπεζες ενώ με απώλειες έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε τις 920 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 910 - 900 μονάδες ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης κράτησε την στήριξη των 575 μονάδων. 
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας έκλεισαν Εθνική -2,26% και Πειραιώς -2,24% και ακολούθησαν Alpha Bank -2,09% και Eurobank -1,96% από χαμηλό ημέρας -3,11%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ισχυρές πιέσεις ασκήθησαν στην Jumbo -4,59% ενώ ο Μυτιληναίος έκλεισε στο +2,22% από ενδοσυνεδριακά κέρδη +3,34%.
Το ενδιαφέρον μονοπωλεί η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου των 800 εκατ. ευρώ της Alpha Bank με την προσοχή να εστιάζεται στην τιμή  της αύξησης σε συνδυασμό με την στάση του Paulson που κατέχει το 5,6% του μετοχικού κεφαλαίου.
Η διοίκηση της Alpha bank θα ήθελε τιμή αύξησης στο 1 ευρώ ενώ ομάδες συμφερόντων – ξένων μετόχων με μπροστάρη τον Paulson θα ήθελε να καθοριστεί στα 0,80 ευρώ.
Με δεδομένο ότι το κλείσιμο της μετοχής σήμερα 16/6 ήταν στα 1,1250 ευρώ, ο στόχος της τιμής στα 1 ευρώ δεν φαίνεται ρεαλιστικός ενώ το 0,90 ευρώ και ίσως χαμηλότερα είναι πιο κοντά στην πραγματικότητα για τελική τιμή αύξησης κεφαλαίου.
Σημειώνεται ότι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου δεν πραγματοποιείται με εξάσκηση δικαιωμάτων ενώ όσοι είναι  κάτοχοι μετόχων έως τις 29 Ιουνίου θα λογίζονται ως παλαιοί μέτοχοι και θα μπορούν να συμμετάσχουν στην αύξηση πλήρως..
Το βιβλίο προσφορών, δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και book building στο εξωτερικό θα ανοίξει στις 30 Ιουνίου για να κλείσει 2 Ιουλίου 2021 ενώ οι  νέες μετοχές θα ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 12 Ιουλίου 2021.
Τα βλέμματα είναι στραμμένα σήμερα 16/6 το βράδυ καθώς ολοκληρώνεται η συνεδρίαση της FED με τους αναλυτές να αναμένουν να αφήσει αμετάβλητη τη νομισματική πολιτική και να μεταθέσει εκ νέου την απόφαση μείωσης του προγράμματος τόνωσης.

Μετριοπαθώς αισιόδοξη η Jefferies για τις ελληνικές τράπεζες

Σε modestly bullish (μετριοπαθώς αισιόδοξη) από bullish (αισιόδοξη) η Jefferies μειώνει ελαφρώς τη στάθμισή των ελληνικών τίτλων στο χαρτοφυλάκιό της.
Οι 5 λόγοι που το ελληνικό χρηματιστήριο δεν μπορεί να ανακάμψει στα προ πανδημίας επίπεδα είναι:
1)  Οι "ουλές" που αφήνει πίσω της η πανδημική κρίση
2)  Η χαμηλότερη του αναμενομένου ανάπτυξη της Ελλάδας
3)  Πιθανό "μόνιμο" έλλειμμα στη δυνητική παραγωγή
4)  Υποτονικές αναθεωρήσεις για την κερδοφορία
5)  Ελάχιστη λειτουργική μόχλευση
Ειδικότερα όπως τονίζει, παρά το γεγονός ότι το ελληνικό χρηματιστήριο είναι φθηνό, καθώς είναι πολλές οι μετοχές που παρουσιάζουν αρκετά περιθώρια ανόδου, ωστόσο η πανδημία θα αφήσει μόνιμες "ουλές" στην οικονομία και τις επιχειρήσεις, και είναι ένας από τους βασικούς λόγους για τους οποίους το ΧΑ παραμένει μακριά από τα προ-πανδημικά επίπεδα.
Σε αντίθεση με την υπόλοιπη Ευρώπη, η αγορά προεξοφλεί καλύτερη επίδοση του ΑΕΠ το 2022 (5,3%) από το 2021 (3,45%), αν και η διάθεση των εμβολίων γίνεται με αργούς ρυθμούς.

Στο επίκεντρο το rebalancing δεικτών στις 18/6

Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 18/6, καθώς θα πραγματοποιηθούν οι αλλαγές στον δείκτη FTSE25, στον FTSEMed και στον Eurostoxx ενώ έχουμε και την τριπλή λήξη παραγώγων.
Ειδικότερα, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ εισέρχεται και στους τρεις δείκτες (FTSE 25, FTSE Med και Eurostoxx).
Αναλυτικά, στον FTSE 25, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ θα πάρει την θέση του Φουρλής.
Eπίσης , στον FTSEMed οι βασικές αλλαγές αφορούν την προσθήκη της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και τις διαγραφές των ΟΛΠ, Quest και Ελλάκτωρ με επιλαχούσες μετοχές για ένταξη στον δείκτη είναι η Cenergy ενώ θα υπάρχουν και αλλαγές στις σταθμίσεις στις ήδη υπέρχουσες μετοχές.
Σε ότι αφορά τον EuroStoxx  προστίθεται στην σύνθεση του δείκτη των Αναδυόμενων Αγορών,  και η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αλλά και τα  Πλαστικά Κρήτης.

Στο επίκεντρο Jumbo και Μυτιληναίος

Προβληματισαν οι αναφορές του κου Βακάκη, μεγαλομέτοχου της Jumbo ειδικότερα στο γεγονός ότι αν κρατήσει καιρό το υψηλό μεταφορικό κόστος και το κόστος των πρώτων υλών σίγουρα θα υπάρξουν ελλείψεις αλλά και σίγουρα θα μπει φρένο σε κάποια επενδυτικά πλάνα.
Από την άλλη, όταν εταιρείες όπως η Jumbo, σταματούν τις παραγγελίες γιατί δε μπορούν να περάσουν το επιπλέον κόστος στον καταναλωτή, γιατί φυσικά και αυτός δε θα αγοράζει το προϊόν, ίσως δούμε ελλείψεις στα ράφια, αλλά και ανατιμήσεις σε προϊόντα που είναι πιο αναγκαία στον καταναλωτή. Όλα αυτά μπορεί να επηρεάσουν και την πορεία των μετοχών φυσικά.
Εντούτοις οι  μέτοχοι JUMBO απολαμβάνουν του μερίσματος ακόμη και στις πιο δύσκολες οικονομικές συγκυρίες, καθώς το ποσό των 0,47 ευρώ ανά μετοχή θα καταβληθεί στους μετόχους του Ομίλου, μέχρι το τέλος Ιουλίου και πάλι με τη μορφή έκτακτης χρηματικής διανομής.
Από την άλλη, ο Πρόεδρος της εταιρείας Μυτιληναίος εκτίμησε πώς μέσα στην προσεχή τριετία τα οικονομικά μεγέθη θα απογειωθούν καταγράφοντας διπλασιασμό, σε σχέση με το 2020, δεδομένης της ωρίμανσης των επενδύσεων, της αύξησης των μεριδίων αγοράς και της επιτυχημένης συνταγής που εφαρμόζει ο Όμιλος όσον αφορά την καινοτομία και την παρακολούθηση του κόστους σε όλα τα επίπεδα.
Επίσης, την 24η Ιουνίου 2021 θα πραγματοποιηθεί η αποκοπή του μερίσματος αξίας 0,36 ευρώ ( καθαρό 0,342 ευρώ ) και η διαδικασία καταβολής του μερίσματος στους δικαιούχους θα ξεκινήσει την 1η Ιουλίου 2021.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips

Στα μη τραπεζικά blue chips, καταγράφηκαν απώλειες στο σύνολο σχεδόν των τίτλων, με  Jumbo -4,59%, Aegean -3,53%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ -2,61%....ενώ ανοδικά ξεχώρισε ο Μυτιληναίος +2,22%.
Σήμερα 16/6 ξεκίνησε η  διαπραγμάτευση των 18,75 εκατ. νέων κοινών ονομαστικών μετοχών της Εταιρείας  «Αεροπορία Αιγαίου Α.Ε.» ονομαστικής αξίας €0,65 η καθεμία που προέκυψαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου.
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα α' τριμήνου 2021 που ανακοίνωσε ο όμιλος της Motor Oil Hellas οι πωλήσεις ανήλθαν σε 1,887 δισ. ευρώ (από 1,649 δισ. ευρώ το α τρίμηνο του 2020), ενώ η δημοσιευμένη λειτουργική κερδοφορία ανήλθε σε 129 εκατ. ευρώ (έναντι ζημιών 77 εκατ. ευρώ το 2020).
Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 89 εκατ. ευρώ (από ζημιές 126 εκατ. ευρώ) και τα κέρδη μετά από φόρους σε 65 εκατ. ευρώ (από ζημιές 96 εκατ. ευρώ).

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 16/6 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Η κατάσταση σταθεροποιήθηκε μετά την σημαντική βελτίωση απόρροια της δέσμευσης της ΕΚΤ για διατήρηση του πακέτου στήριξης αγοράς ομολόγων ενώ τα βλέμματα είναι στραμμένα σήμερα 16/6 το βράδυ στις αποφάσεις της νομισματικής επιτροπή της Fed με τους αναλυτές να αναμένουν να αφήσει αμετάβλητη τη νομισματική πολιτική και να μεταθέσει εκ νέου την απόφαση μείωσης του προγράμματος τόνωσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στις αποδόσεις στα 10ετή ομόλογα των ΗΠΑ στο 1,49% από 1,7% που είχαν φτάσει τον προηγούμενο μήνα.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,74% και το ιταλικό 10ετές στο 0,78% και με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 76 μονάδες ή 0,76% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,28% .
Περί τις 12:30, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με Jumbo και Aegean -4%,  με εξαίρεση τον Μυτιληναίο, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,98%. 
Λίγο πριν τις 16:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες με την Eurobank -3,11%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,34%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,92% στις 911 μονάδες έχοντας υψηλό στις 920,05 μονάδες και χαμηλό 911,02 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 64 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 26 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 18 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,79 εκατ. ευρώ και όγκου 3,69 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 3 εκατ. τεμάχια αξίας 3,38 εκατ. ευρώ και η Εθνική  250 χιλ. τεμάχια αξίας 661 χιλ. ευρώ.
O ΟΠΑΠ 350 χιλ. τεμάχια αξίας 4,63 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 91 χιλ. τεμάχια αξίας 1,12 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 911 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 910 - 900 μονάδες και ακολουθούν οι 895, οι 870 μονάδες και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  930 μονάδες και ακολουθούν οι  950 μονάδες και οι 1000 – 1010 μονάδες .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη στήριξη των 575 μονάδων και ακολουθούν οι 550 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 610 μονάδες και ακολουθούν οι 630 και οι 650 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις της JP Morgan για την Εθνική  

Στα 3,50 ευρώ, από 2 ευρώ προηγουμένως, αυξάνει την τιμή στόχο της Εθνικής η JP Morgan, διατηρώντας τη σύσταση overweight, ήτοι για αποδόσεις καλύτερες από αυτές της αγοράς, καθώς βλέπει περιθώριο ανόδου έως και 32%.
Όπως επισημαίνει η JP Morgan, η Εθνική προσφέρει έναν ελκυστικό τρόπο για να τοποθετηθεί κανείς στην αναμενόμενη μακροοικονομική ανάκαμψη της Ελλάδας, με:
1) χαμηλή αναλογία NPEs, στο 6% έως το 2022, χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του 47% το 2015
2) βέλτιστη αναλογία CET1 στο 15,4% με το πλεονάζον κεφάλαιο έως το 2023 να αντιστοιχεί στο 34% της κεφαλαιοποίησης,
3) αύξηση στην εστίαση για βελτίωση εσόδων και αποδοτικότητας με 10% CAGR την περίοδο 2021-23 και 11% σωρευτική μείωση στη βάση κόστους.
Συνολικά, η JP Morgan πιστεύει ότι η Εθνική Τράπεζα μπορεί να πετύχει απόδοση κεφαλαίου (ROTE) 7,5% το 2023, με περιθώρια βελτίωσης περαιτέρω ατά τα τελευταία χρόνια.
Η αποτίμησή της είναι στο 0,47x σε όρους TBV με βάση τις εκτιμήσεις του 2022, η οποία δεν αντικατοπτρίζει ακόμη την πλήρη έκταση της λειτουργίας της.

Με στόχο το ατομικό συμφέρον η συμμετοχή του Paulson στις αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων

Ενώ η Πειραιώς υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου για εξυγίανση, ο Paulson έδειξε ενδιαφέρον προφανώς θέτοντας όρους, και ο όρος που έθεσε είναι να πάρει τον έλεγχο της τράπεζας με όρους δωρεάς.
Αυτό συνέβη στην Πειραιώς, δωρίστηκε έναντι συμβολικού τιμήματος στον Paulson, η δωρεά βαφτίστηκε από το επιτελείο της κυβέρνησης και των όψιμων στην πολιτική οικονομολόγων ως ψήφος εμπιστοσύνης.
Εάν είναι έτσι, η στάση του Paulson σε μια αναπτυξιακή αύξηση κεφαλαίου όπως της Alpha bank την οποία παρασκηνιακώς σαμπόταρε – αλλά θα υποχρεωθεί να συμμετάσχει ειδάλλως θα υποστεί dilution, αραίωση, απίσχναση – θα πρέπει να θεωρηθεί ψήφος αποδοκιμασίας στην Ελλάδα;
Ο ίδιος επενδυτής, το family office του Paulson στηρίζει την αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς που μηδένισε το μετοχικό κεφάλαιο και μέσω αυτής της διαδικασίας μηδενισμού της αξίας πήρε ως δώρο την τράπεζα αλλά στην αναπτυξιακή αύξηση της Alpha bank που υλοποιείται με όρους αγοράς… σαμποτάρει την αύξηση.Κανείς ξένος επενδυτής δεν δίνει καμία ψήφο εμπιστοσύνης, αυτά αποτελούν πολιτικές αρλούμπες για εσωτερική πολιτική κατανάλωση.
Όπως πολιτική αρλούμπα είναι ότι το ελληνικό δημόσιο δανείζεται στο 0,90% στο 10ετές ομόλογο… όταν την ίδια στιγμή η αγορά ομολόγων εξόφθαλμα χειραγωγείται από την ΕΚΤ που έχει αγοράσει 24 δισεκ. ελληνικών τίτλων.
Εάν δεν υπήρχε η τοξική χειραγώγηση της ΕΚΤ η Ελλάδα θα δανειζόταν στο 3% καθώς αυτό το επιτόκιο αντικατοπτρίζει τις πραγματικές δυνατότητες δανεισμού της Ελλάδος.
Η περίπτωση Paulson ήρθε να αποδείξει ότι οι ξένοι επενδυτές δεν δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης αλλά κερδοσκοπούν πάνω από τα κουφάρια των ελληνικών τραπεζών κατά το δοκούν.
Αναμένουμε από τους «ενθουσιώδεις» οικονομολόγους της κυβέρνησης και νεοβαφτισμένους γνώστες των τραπεζικών θεμάτων… μετά την αύξηση της Alpha bank να επεξεργαστούν καλύτερα τα δεδομένα… και να αναλύσουν όταν μιλούσαν για ψήφο εμπιστοσύνης αναφέρονταν στις αυξήσεις ή στον Paulson;

Η επικαιρότητα

Στην Ελλάδα, η κυβέρνηση σε μια ακόμα προσπάθεια να δώσει ώθηση στην εμβολιαστική εκστρατεία, η οποία ήδη έχει αρχίσει να εμφανίζει τα πρώτα σημάδια «κόπωσης» και επιβράδυνσης, κάτι για το οποίο ευθύνονται και οι χειρισμοί σχετικά με το εμβόλιο της AstraZeneca, οι οποίοι αν μη τι άλλο προκάλεσαν ένα άνευ προηγουμένου μπάχαλο και σύγχυση, επιτείνοντας τις φοβίες και τις ανησυχίες όσων εμφανίζονται επιφυλακτικοί απέναντι στον εμβολιασμό.
Σε κάθε περίπτωση κύριο μέλημα της κυβέρνησης είναι να προχωρήσουν οι εμβολιασμοί με ταχείς ρυθμούς έτσι ώστε εντός του καλοκαιριού να έχει εμβολιαστεί ένα ποσοστό της τάξης του 70% με 80% του πληθυσμού, κάτι που θα επιτρέψει να δημιουργηθεί το περίφημο τείχος της ανοσίας που θα αποτρέψει νέα πισωγυρίσματα και μια νέα έξαρση κρουσμάτων από το φθινόπωρο.
Αρκετοί μάλιστα ειδικοί υποστηρίζουν πως αν εμβολιαστεί το 70% με 80% του πληθυσμού έως τα τέλη Αυγούστου με αρχές Σεπτεμβρίου, τότε θεωρείται πολύ δύσκολο να υπάρξει από το φθινόπωρο και μετά ένα νέο, τέταρτο κύμα της επιδημίας.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 416.195, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 12.465 θάνατοι.

Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 16/6 στις ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,51%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -1,07%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,64% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,62%.

Στάση αναμονής  στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Στάση αναμονής καταγράφεται  σήμερα 16/6 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το βλέμμα όμως να είναι στραμμένο στη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Σύμφωνα με  αναλυτές αναμένεται να αφήσει αμετάβλητη τη νομισματική πολιτική και να μεταθέσει εκ νέου την απόφαση μείωσης του προγράμματος τόνωσης.
Ωστόσο, οι αγορές θα παρακολουθούν για πιθανά σημάδια εάν η κεντρική τράπεζα αρχίζει να ανησυχεί ότι η τρέχουσα αύξηση του πληθωρισμού ενδέχεται να μην είναι παροδική.
Κατά 2,1% αυξήθηκαν οι τιμές καταναλωτή στο Ηνωμένο Βασίλειο ετησίως τον Μάιο, ανεβάζοντας ταχύτητα από το 1,6% του Απριλίου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς. Σε μηνιαία βάση ο δείκτης τιμών καταναλωτή ενισχύθηκε κατά 0,6%.
Υπενθυμίζεται ότι χτες έγινε γνωστό ότι ο πληθωρισμός στη Γερμανία τον Μάιο, έφτασε στο 2,5% - το υψηλότερο ποσοστό από το 2011 - κυρίως λόγω των τιμών των καυσίμων και του πετρελαίου θέρμανσης.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,10% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,25%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P 500 στο -0,01%, ο Nasdaq στο +0,30% και το ETF GREC ατο -0,61%( 29,37 δολ.) .

Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα

Πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,60 ευρώ, με πτώση -2,26% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1250 ευρώ, με πτώση -2,09% με όγκο 7,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,5250 ευρώ, με πτώση -2,24% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,91 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 26/5/2021 στα 0,0879 ευρώ ή 1,4510 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,85 ευρώ, με πτώση -1,96% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,15 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,05 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 467 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1758 ευρώ με άνοδο +3,05% με όγκο 185 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 81 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,22 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Με απώλειες έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Aegean, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Viohalco..
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ...
H Coca Cola έκλεισε στα 30,99 ευρώ, με άνοδο +0,62% και κεφαλαιοποίηση στα 11,49 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,17 ευρώ, με πτώση -0,20% και αποτίμηση 6,98 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,15 ευρώ, με πτώση -0,16% και αποτίμηση 2,12 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,68 ευρώ, με πτώση -1,28% και κεφαλαιοποίηση 624 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,07 ευρώ, με πτώση -1,73% και  αποτίμηση 4,46 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,84 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,50 ευρώ, με πτώση -1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,99 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,68 ευρώ, με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 1,63 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,63 ευρώ, με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,98 ευρώ, με πτώση -4,59% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,69 ευρώ, με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 925 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,4350 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 231 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0241 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,74% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας -4 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 16/6 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης  μετά τη δέσμευση της ΕΚΤ για διατήρηση του πακέτου στήριξης αγοράς ομολόγων ενώ οι επενδυτές εκτιμούν οι πληθωριστικές πιέσεις θα είναι προσωρινές και δε θα οδηγήσουν τη FED σε αλλαγή της στάσης της.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,74% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,78%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,74% με το αμερικανικό 10ετές 1,49% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -4 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 36 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,72% με απόδοση αγοράς 0,74% με απόδοση πώλησης 0,73%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 98 μονάδες βάσης από 100 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,76% ή 76 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 16/6 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης μετά τη δέσμευση της ΕΚΤ για διατήρηση του πακέτου στήριξης αγοράς ομολόγων ενώ οι επενδυτές εκτιμούν οι πληθωριστικές πιέσεις θα είναι προσωρινές και δε θα οδηγήσουν τη FED σε αλλαγή της στάσης της.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Ιουνίου του 2021 στο 0,78%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/6/2021 στο -0,24% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,16% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,39% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,78% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,31%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr