Με ΟΤΕ -5% αλλά Μυτιληναίο +4% το ΧΑ -0,23% στις 907 μον. - Στο επίκεντρο η Alpha Bank -2% από -4% ενόψει ΑΜΚ

(upd16) Ήπια πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 907 μονάδες, με επίκεντρο την Alpha Bank η οποία έκλεισε τελικά στο -1,71% από χαμηλό ημέρας -4,03% ενόψει της επικείμενης ΑΜΚ ενώ στην αγορά παραγώγων το συμβόλαιο σειράς Σεπτεμβρίου έκλεισε στα 1,12 ευρώ στα ίδια περίπου επίπεδα με την μετοχή.
Στα μη τραπεζικά blue chips οι απώλειες -4,87% στο χαμηλό της ημέρας, λόγω αποκοπής μερίσματος ( 0,68 μικτό ) αντισταθμίστηκαν από τα κέρδη του Μυτιληναίου +3,88% ο οποίος καλυψε με το παραπάνω το ποσοστό της πτώσης που καταγράφηκε από την χθεσινή απόκοπη του μερισματος.
Σημειώνεται ότι η  βαρύτητα της μετοχής του ΟΤΕ στους δείκτες FTSE 25 και Γενικού Δείκτη, είναι λίγο παραπάνω από 10%.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά έχει εγκλωβιστεί  σε μια συνεχή συσσώρευση πέριξ των 900 με 910 μονάδων και αδυνατεί να διασπάσει κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης π.χ. 950 ή 1000 μονάδες με τις συναλλαγές να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα και να ενισχύονται μόνο στο τελευταίο μισάωρο της συνεδρίασης.
Διάχυτη είναι η ανησυχία των επενδυτών για ένα νέο  lockdwon από Φθινόπωρο ενώ θολό είναι το τοπίο από τα έσοδα του τουρισμού..... ενώ έντονος είναι ο προβληματισμός από τα χαμηλότερης ποιοτικής στάθμης κεφάλαια των τραπεζών λόγω της μεγάλης συμμετοχής του DTC της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης σε σχέση με τα ίδια τους κεφάλαια παρά την μείωση των προβληματικών δανείων μέσω του Ηρακλή.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, ανοδικά έκλεισε η Εθνική +0,88% αμετάβλητη η Eurobank ενώ η Πειραιώς υποχώρησε στο -0,73%.
Στα στατιστικά της εβδομάδος, με ήπια κέρδη έκλεισαν οι βασικοί δείκτες, με τον Τραπεζικό Δείκτη με την μεγαλύτερη άνοδο +0,52% και ακολούθησε ο Γενικός Δείκτης στο  +0,24% και ο FTSE 25 με άνοδο +0,14%.
Το βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμένο στην ΑΜΚ των 800 εκατ. ευρώ της Alpha Bank καθώς από σήμερα  25 Ιουνίου 2021 η μετοχή διαπραγματεύεται χωρίς την δυνατότητα να θεωρηθεί ένας νέος μέτοχος παλαιός, δεν θα τύχει δηλαδή προνομιακής μεταχείρισης αφού με βάση την πρακτική συναλλαγή Τ+2 οριοθετήθηκε η ημέρα διακανονισμού η 28 Ιουνίου 2021.

Στο επίκεντρο η δημόσια προσφορά της Alpha Bank

Η  δημόσια προσφορά θα ξεκινήσει 29 Ιουνίου και θα τελειώσει την 1η Ιουλίου 2021 ενώ εάν καθυστερήσει η δημοσίευση του ενημερωτικού για τις 26 Ιουνίου, τότε το τριήμερο της δημόσιας προσφοράς θα μετακινηθεί μεταξύ 30 Ιουνίου και 2 Ιουλίου 2021.
Η μέγιστη τιμή προσδιορίστηκε στα 1,20 ευρώ γιατί ήθελε να δημιουργήσει ένα μηχανισμό προστασίας της μετοχής της στο χρηματιστήριο κατά τις ημέρες της δημόσιας προσφοράς.
Προφανώς η ελάχιστη τιμή δεν προσδιορίστηκε γιατί θα καθοριστεί στην δημόσια προσφορά αφενός και αφετέρου η Alpha bank έχει αποφασίσει η τελική τιμή της αύξησης να διαθέτει ένα οριακό discount της τάξης του 3% με 5%.
Ουσιαστικά η Alpha bank ατύπως έχει προσδιορίσει την ελάχιστη τιμή το 1 ευρώ και στοχεύει πλέον στα 1,10 ευρώ.
Η πληροφορία του bankingnews για εύρος τιμής αύξησης 1 με 1,10 ευρώ θα επιβεβαιωθεί.
Η τράπεζα αποκλείει τιμή αύξησης κάτω του 1 ευρώ.
Η Alpha bank παίρνει ένα ρίσκο δηλαδή να καθορίσει την τιμή της αύξησης κεφαλαίου υψηλά στα 1 με 1,10 ευρώ θέλοντας να αποδείξει στην αγορά ότι η αύξηση κεφαλαίου είναι αναπτυξιακή και όχι αύξηση κεφαλαίου ανάγκης.
Τα 800 εκατ τα έχει ήδη καλύψει, τα έχει ήδη συγκεντρώσει αυτό είναι 1000% σίγουρο.
Η μάχη που θα δοθεί για τις επόμενες ημέρες είναι η τιμή της αύξησης και όπως φαίνεται το 1 ευρώ σχεδόν έχει κλειδώσει και στόχος είναι για υψηλότερα, οπότε το εύρος 1 με 1,10 ευρώ για τιμή αύξησης κεφαλαίου είναι αντιπροσωπευτικό.

Μεικτές τάσεις  στα μη τραπεζικά blue chips - Στο επίκεντρο ο ΟΤΕ λόγω απόκοπής μερίσματος

Στα μη τραπεζικά blue chips, καταγράφηκαν μεικτές τάσεις, με επίκεντρο τις πιέσεις στον ΟΤΕ -4,87% καθώς από σήμερα 25/6 η μετοχή του ΟΤΕ διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,687878 ευρώ ( 0,6534841 καθαρό ) με ημερομηνία καταβολής την  Παρασκευή 2 Ιουλίου 2021.
Οι απώλειες του ΟΤΕ αντισταθμίστηκαν από τα κέρδη των Μυτιληναίου +3,88% και της Jumbo +2,8%.
Ολοκληρώθηκε η πώληση και μεταβίβαση της «Ελληνικό ΑΕ» στην Lamda Development, με το ελληνικό δημόσιο να βάζει στα ταμεία του 300 εκατ. ευρώ ως πρώτη δόση από το τίμημα των συνολικά 915 εκατ. ευρώ και επιπλέον, παρέλαβε την εγγυητική επιστολή πιστούμενου τιμήματος μέγιστου ποσού 347 εκατ. ευρώ. 
Σημαντική άνοδο +11,67% κατέγραψε η Intralot έχοντας συσσωρεύσει κέρδη +38,86% σε τέσσερις συνεδριάσεις μαζί με την σημερινή, πλησιάζοντας την αντίσταση των 0,30 ευρώ όπου είναι και η ονομαστική αξία της μετοχής.
Σημειώνεται ότι αναμένεται η συμφωνία μεταξύ της εταρείας και των ομολογιούχων η οποία θα φέρει βελτίωση των ιδίων κεφαλαίων και μία ανακούφιση στην πίεση που δίνουν τα δάνεια.

Οι μεγάλες εταιρίες επιλέγουν τις ομολογιακές εκδόσεις γιατί αποτελούν μια εύκολη πρόσβαση σε φθηνό χρήμα – Προσεχώς ΔΕΗ και Motor Oil

Δύο κρίσιμες εταιρικές ομολογιακές εκδόσεις θα λάβουν χώρα προσεχώς με στόχο να ενισχύσουν αναπτυξιακά πλάνα και να συμβάλλουν στην περαιτέρω αναδιάρθρωση του δανεισμού τους.
Η Motor Oil θα εκδώσει ομολογιακό δάνειο σε ευρώ ύψους 300 με 350 εκατ ευρώ με εκτιμώμενο επιτόκιο 2,20% με 2,25%.
Η ΔΕΗ θα εκδώσει ομολογιακό δάνειο σε ευρώ ύψους 300 με 350 εκατ ευρώ με εκτιμώμενο επιτόκιο 3% με 3,1%.
Οι μεγάλες εταιρίες επιλέγουν τις ομολογιακές εκδόσεις γιατί αποτελούν μια εύκολη πρόσβαση σε φθηνό χρήμα.
Να σημειωθεί ότι από τότε που οι εταιρίες εκδίδουν ομόλογα έχει μειωθεί ο τραπεζικός δανεισμός τους εξέλιξη όχι θετική για το τραπεζικό σύστημα.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση  καταγράφεται  σήμερα 25/6 στα ελληνικά ομόλογα  όπως και  στα  υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Γενικότερα το τελευταίο διάστημα στην αγορά ομολόγων καταγράφεται νευρικότητα καθώς οι επενδυτές αγωνίζονται να κατανοήσουν τα ενίοτε αντικρουόμενα μηνύματα  της Federal Reserve σε συνάρτηση με τον πληθωρισμό.
Από την μια η πτώση των προσδοκιών για τον πληθωρισμό η οποία επιδεινώθηκε μετά τη συνεδρίαση της Fed στις 15-16 Ιουνίου, όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα προχώρησε στις προβλέψεις για τις δύο πρώτες αυξήσεις επιτοκίων το 2023 και από την άλλη η επιμονή του Jerome Powell την Τρίτη 22/6 ότι η τράπεζα δεν θα αυξήσει προκαταβολικά τα επιτόκια λόγω του «φόβου» ότι ο πληθωρισμός μπορεί να έρθει…
Η αναταραχή υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αγωνίζονται να κατανοήσουν τα ενίοτε αντικρουόμενα μηνύματα από αξιωματούχους της Fed.
Σημειώνεται ότι Lagarde στις δηλώσεις της στις 21/6 τόνισε ότι η επιτάχυνση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ θα έχει μόνο περιορισμένο αντίκτυπο στην Ευρωζώνη.
Η επικεφαλής της ΕΚΤ σημείωσε ταυτόχρονα ότι "οι προοπτικές της οικονομίας έχουν βελτιωθεί καθώς η κατάσταση με την πανδημία γίνεται καλύτερη».
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,82% και το ιταλικό 10ετές στο 0,87% και με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 76 μονάδες ή 0,76% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με  ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,07% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο +0,13% .
Λίγο μετά τις 11:00 με πιέσείς στην Alpha Bank -4,03% και με ήπιεες μεταβολές στις υπόλοιπες τράπεζες,...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,16%.
Περί τις 12:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στον ΟΤΕ και σε συνδυασμό με τις απώλειες της Alpha Bank ...o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της αγοράς -0,71%.  
Ο Γενικός Δείκτης στις ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,23% στις 907 μονάδες έχοντας υψηλό στις 909,30 μονάδες και χαμηλό 903,36 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 56,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 14,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 22,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 11,8 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 14,4 εκατ. ευρώ και όγκου 2,6 εκατ. τεμάχιων πραγματοποίηθηκαν στο ελληνικό χρηματίστηριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 150 χιλ. τεμάχια αξίας 226 χιλ. ευρώ και Εurobank 914 χιλ. τεμάχια αξίας 786 χιλ. ευρώ και η Εθνική 250 χιλ. τεμάχια αξάις 635 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 892 χιλ.ευρώ αξίας 11,59 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 34 χιλ. τεμάχια αξίας 493 χιλ. ευρώ, η REDS Α.Ε. 200 χιλ. τεμάχια αξίας 426 χιλ. ευρώ και η Μοτοδυναμική Α.Ε 160 χιλ. τεμάχια αξίας 228 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 907 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 900 μονάδες και ακολουθούν οι 895, οι 870 μονάδες και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  910 - 920 μονάδες  και ακολουθούν οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 572 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 560 μονάδες και ακολουθούν οι 550 και οι 540 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσονται οι 600 μονάδες και ακολουθούν οι 630 και οι 650 μονάδες.

Η Εθνική τράπεζα σχεδιάζει επιστροφή κεφαλαίου έως 500 εκατ ή 0,54 ευρώ ανά μετοχή το 2022 υπό 4 όρους

Η Εθνική τράπεζα σχεδιάζει επιστροφή κεφαλαίου έως 500 εκατ ευρώ ή 0,54 ευρώ ανά μετοχή το 2022 υπό τρεις όρους
1)Να επιτύχει κέρδη 490 εκατ που έχει θέσει ως στόχο
2)Το NPEs ratio να διαμορφωθεί στο 6% ή 1,8 δισεκ. το 2022
3)Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να προχωρήσει το placement του 20% της Εθνικής τράπεζας.
Με βάση ορισμένες πληροφορίες η Blackrock, το Norges Bank Investment Management και το MFS Investment Management από την Μασαχουσέτη θα ήθελαν να αυξήσουν το ποσοστό τους στην Εθνική οπότε θα μπορούσε το placement του 20% των μετοχών της Εθνικής που θα πραγματοποιηθεί με διεθνές και ελληνικό βιβλίο προσφορών να καλυφθεί πλήρως από 6-10 διεθνείς επενδυτές.
Με το placement δεν μεταβάλλονται τα κεφάλαια της Εθνικής ενώ έτσι  θα κερδίσει περισσότερους ξένους επενδυτές, μεγαλύτερη διασπορά μετοχών – free float – εξέλιξη που θα επιδράσει και στις μελλοντικές αποφάσεις της MSCI.
Εάν η πώληση πραγματοποιηθεί πριν το τέλος του 2021… η MSCI θα μπορούσε να αναβαθμίσει την Εθνική στις 11 Νοεμβρίου 2021.
Για την Εθνική Τράπεζα μείωση του ποσοστού του ΤΧΣ θα είναι μια θετική εξέλιξη για την αποτίμηση… θα μπορούσε να την αυξήσει κατά 400-500 εκατ ευρώ από τις τρέχουσες τιμές δηλαδή στα 2,7 δισεκ.
4)Με βάση τα υφιστάμενα κεφάλαια και τα κέρδη που θα προστεθούν το 2022, η Εθνική θα διαθέτει σχεδόν 6 δισεκ. κεφάλαια ή πάνω από 20% συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας από 18,8% που διαμορφώνεται με Εθνική Ασφαλιστική και τιτλοποίηση Frontier.
Επίσης με όρους fully loading CET 1 η τράπεζα βρίσκεται στο 14% όταν η κεφαλαιακή απαίτηση βρίσκεται στο 10,75% και ο ελάχιστος συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 14,25%.
Υπενθυμίζεται ότι το DTC η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση της Εθνικής είναι 4,3 δισεκ. ευρώ.
Με βάση την εμπλοκή του δημοσίου στις ανακεφαλαιοποιήσεις και στο μετοχικό κεφάλαιο, ως γνωστό οι τράπεζες δεν μπορούν να διανείμουν μέρισμα.
Ωστόσο από το 2022 θα δίνεται η δυνατότητα να επιστρέφουν κεφάλαιο και η Εθνική τράπεζα εξετάζει το ενδεχόμενο να επιστρέψει έως 500 εκατ κεφάλαιο που αναλογεί σε 0,54 ευρώ ανά μετοχή.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι οι μέτοχοι της Εθνικής αποκτούν ένα πλεονέκτημα έναντι των άλλων μετόχων.

Η επικαιρότητα

Στην Ελλάδα, παρά τα «ανοίγματα» και την χαλάρωση των περιοριστικών μέτρων λόγω της καλής πορείας της επιδημίας του κορωνοϊού, συναγερμός έχει σημάνει στις υγειονομικές αρχές για την παράλλαξη τύπου Δέλτα (ινδική) της covid, η οποία βάσει όλων των εκτιμήσεων αναμένεται να έχει κυριαρχήσει σε όλη την χώρα έως τα τέλη Αυγούστου.
Υπό τα νέα αυτά δεδομένα, τα οποία απειλούν να ανατρέψουν την εξαιρετικά καλή επιδημιολογική εικόνα της χώρας και να πυροδοτήσουν μια νέα έξαρση κρουσμάτων, οι ειδικοί καλούν τους πολίτες να σπεύσουν να εμβολιαστούν και με τις δύο δόσεις, καθώς οι μελέτες δείχνουν πως τα εμβόλια εξακολουθούν να προσφέρουν υψηλή προστασία.
Έκτακτη σύσκεψη κυβερνητικών και υγειονομικών στελεχών πραγματοποιήθηκε χθες Πέμπτη 24/6  προκειμένου να εξεταστεί η κατάσταση για την εξάπλωση της παράλλαξης Δέλτα και να δρομολογηθούν οι επόμενες κινήσεις.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 419.909  ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 12.613 θάνατοι.

Κέρδη  στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν  σήμερα 25/6 στις ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,66%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +1,15%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,41% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,51%.

Οριακές μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Οριακές μεταβολές καταγράφονται σήμερα 25/6 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, στον απόηχο του συμβιβασμού στις ΗΠΑ για το πακέτο Biden που αφορά τις υποδομές, ύψους 1 τρισ. δολ.
Στην Ευρώπη κυριαρχεί η ανησυχία για την παράλλαξη Δέλτα του κορωνοϊού, με τους ταξιδιωτικούς περιορισμούς να επιστρέφουν στο τραπέζι. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,01%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,30%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,50%, ο  S&P 500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,05% και το ETF GREC στο +0,52% (28,98 δολ. ).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Alpha Bank

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλγές σε χαμηλά επίπεδα και με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην Alpha Bank ενόψει της επικείμενης αύξησης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,53 ευρώ, με άνοδο +0,88% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1225 ευρώ, με πτώση -1,71%  με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4970 ευρώ, με πτώση -0,73% με όγκο 1,16 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,87 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 26/5/2021 στα 0,0879 ευρώ ή 1,4510 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,86 ευρώ, αμεταβλητη με όγκο  3,7 εκατ. ευρώ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0650 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 475 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1680 ευρώ με άνοδο +1,57% με όγκο 173 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 77 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,14 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 301 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο ο ΟΤΕ λόγω μερίσματος

Μεικτές τάσεις  καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές  μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Μυτιληναίος , Jumbo, Aegean...
Στον αντίποδα στο χαμηλό της ημέρας -4,87% έκλεισε ο ΟΤΕ και ακολούθησαν ΕΛΧΑ, Τιτάν....
H Coca Cola έκλεισε στα 30,95 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση στα 11,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,7550 ευρώ, με πτώση -4,87% και αποτίμηση 6,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,16 ευρώ, με άνοδο +0,33% και αποτίμηση 2,11 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,63 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 610 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,99 ευρώ, με άνοδο +0,54% και  αποτίμηση 4,41 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,50 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,38 ευρώ, με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,50 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,80 ευρώ, με άνοδο +0,85% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με άνοδο +2,8% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,66 ευρώ, με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 922 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,07 ευρώ, με πτώση -1,43% και κεφαλαιοποίηση 777 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0246 ευρώ, με άνοδο +3,8% και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,82% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας -5 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 25/6 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης .
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις νέες διαβεβαιώσεις του προέδρου της Federal Reserve, J. Powell χθες 22/6 ότι η κεντρική τράπεζα δεν θα βιαστεί να αυξήσει τα επιτόκια της λόγω των ανησυχιών για τον πληθωρισμό αλλά και στις καθησυχαστικές δηλώσεις της επικεφαλής της ΕΚΤ για τον πληθωρισμό από τις ΗΠΑ.
Σημειώνεται ότι η Lagarde δήλωσε στις 21/6 ότι η επιτάχυνση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ θα έχει μόνο περιορισμένο αντίκτυπο στην Ευρωζώνη.
Η επικεφαλής της ΕΚΤ σημείωσε ταυτόχρονα ότι "οι προοπτικές της οικονομίας έχουν βελτιωθεί καθώς η κατάσταση με την πανδημία γίνεται καλύτερη».
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,82% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,87%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,82% με το αμερικανικό 10ετές 1,49% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -5 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 40 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,80% με απόδοση αγοράς 0,82% με απόδοση πώλησης 0,81%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 100 μονάδες βάσης από 99  μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,76% ή 76 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 25/6 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης με επίκεντρο τις νέες διαβεβαιώσεις του προέδρου της Federal Reserve, J. Powell ότι η κεντρική τράπεζα δεν θα βιαστεί να αυξήσει τα επιτόκια της λόγω των ανησυχιών για τον πληθωρισμό.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 25 Ιουνίου του 2021 στο 0,82%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 25/6/2021 στο -0,18% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,18% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,42% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,87% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,33%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr