Συνεχίστηκε η ανοδική αντίδραση στο ΧΑ +1,83% στις 854 μον. - Σε κρίσιμα σημεία αντίστασης η αγορά

(upd16) Συνεχίστηκε η ανοδική αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 854 μονάδες διατηρώντας την κρίσιμη αντίσταση των 850 μονάδων, με στηρίξεις από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Viohalco +4,93%, Tιτάν +4,4% αλλά και από τις δεικτιβερείς Coca Cola +2,49%, ΟΠΑΠ +2,57%...ενώ οι τράπεζες περιόρισαν τα αρχικά τους κέρδη.
Ωστόσο,  η απουσία δυναμικής αλλά και η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα παραπέμπουν περισσότερο σε ανακωχή των πωλητών και λιγότερο σε επιστροφή ουσιαστικού αγοραστικού ενδιαφέροντος.
Αναλυτικά, στις τράπεζες την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Πειραιώς +2,27% και  Alpha Bank +2,14% και ακολούθησαν Εθνική +1,5% και Eurobank +0,50%.
Εν τω μεταξύ, μέσα σε 5 ημέρες άνοιξε και μείωσε τη short θέση στην Alpha Bank η Millennium International, με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μάλιστα να εμφανίζει στοιχεία και για θέσεις κάτω από το 0,50%.
Σύμφωνα με τα νέα στοιχεία, η short θέση της Millennium International στην Alpha Bank μειώθηκε στο 0,45%, από 0,52% στις 14 Ιουλίου 2021. 
Η έξαρση των κρουσμάτων της πανδημίας επιδρά σε μια εξαιρετικά κρίσιμη στιγμή, μια και είναι η περίοδος κατά την οποία αναμένεται να τρέξει ο τουρισμός και η οικονομία.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 854 μονάδες, πάνω από την πρώτη αντίσταση των 850 μονάδων και με κρίσιμη την στήριξη των 830 μονάδων.
Η διάσπαση τους οδηγεί στις 800 μονάδες και ακολουθούν οι 780 μονάδες ενώ με ένα καθολικό lockdown θα οδηγηθεί στις 750 και 700 μονάδες με κύριο χαρακτηριστικό την μεγάλη μεταβλητότητα.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 513 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 540 μονάδες και κρίσιμη την στήριξη των 505 μονάδων.
Η εικόνα των τραπεζικών μετοχών των τελευταίων ημερών με το πρόσφατο sell off  απόρροια της επιδείνωσης των επιδημιολογικών δεδομένων προβληματίζει …και το βασικό ερώτημα είναι εάν θα επιφέρει το Φθινόπωρο πλήγμα στα νέα NPEs και αντί 2-3,5 δισεκ. να φθάσουν τελικά στα 6 ή 7 δισεκ. NPEs.
Το ερώτημα αυτό ακόμη δεν έχει βεβαιωμένη απάντηση αλλά χρήζει προσοχής και ενδελεχούς ανάλυσης, καθώς οτιδήποτε αλλάξει το προφίλ ρίσκου στις τράπεζες επί τα χείρω θα περάσει αμέσως στις χρηματιστηριακές τιμές.

Τα αποτελέσματα των τραπεζών για το α΄ 6μηνο 2021

Πλησιάζει προσεχώς η περίοδος ανακοινώσεων των αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου 2021 των ελληνικών τραπεζών και το βασικό ερώτημα δεν είναι τι επιδόσεις θα ανακοινώσουν όσο εάν υπάρχει αντιστοίχηση των αποτελεσμάτων τους με την χρηματιστηριακή τους αξία.
Η Eurobank για το α΄ 6μηνο 2021 θα εμφανίσει κέρδη περίπου 155 με 165 εκατ συνεχίζοντας την τάση που είχε καταγραφεί στο α΄ τρίμηνο με κέρδη 70 εκατ ευρώ και με την υποστήριξη του εξωτερικού.
Να σημειωθεί ότι τα κεφάλαια της Eurobank ανέρχονται σε 5,3 δισεκ. εκ των οποίων τα 3,668 δισεκ. είναι DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.
H Πειραιώς θα συνεχίσει τις ζημίες και συνολικά το 2021 θα προσεγγίσει το 1,5 δισεκ. ζημίες απόρροια προφανώς των συνεχιζόμενων τιτλοποιήσεων.
Να σημειωθεί ότι σε εξέλιξη η Πειραιώς έχει πώληση με assets από leasing.
Οι ζημίες της Alpha bank θα συνεχιστούν και στο α΄ 6μηνο του 2021 απόρροια προφανώς των τιτλοποιήσεων NPEs που υλοποιεί.
Θα περάσει και την ζημία του Galaxy των 10,6 δισεκ. αλλά ενδεχομένως και να εγγράψει ζημίες από τιτλοποιήσεις NPEs που θα πραγματοποιήσει έως το 2022.
Δεν αποκλείεται η ζημία για το 2021 να φθάσει στα 2,8 δισεκ. από 2,2 δισεκ. που έχει προϋπολογίσει η Alpha bank.
Η Εθνική τράπεζα με στήριξη από τα 491 εκατ έκτακτα κέρδη του α΄ τριμήνου και τελικά κέρδη 557 εκατ εκτιμάται ότι με όρους καθαρών κερδών από 95 εκατ θα φθάσει στα 190 με 195 εκατ ευρώ στο α΄ 6μηνο του 2021.
Συνολικά για το 2021 αναμένεται να εμφανίσει κέρδη περίπου 900 εκατ ευρώ εκ των οποίων ωστόσο τουλάχιστον 500 εκατ θα είναι έκτακτα.
Υπενθυμίζεται ότι στην διετία 2020 με 2021 έχει επιτύχει πάνω από 2,2 δισεκ. έκτακτα κέρδη μια άτυπη αύξηση κεφαλαίου.
Να σημειωθεί ότι η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής 455 εκατ και του Frontier 165 εκατ.  θα έχουν σχεδόν μηδενική επίδραση στα κέρδη, θα ενισχύσουν την ρευστότητα αλλά όχι τα κέρδη ή τα κεφάλαια πλην οριακών επιδράσεων που μπορεί να έχουν καθώς έχουν διενεργηθεί αντίστοιχες προβλέψεις.
Η Εθνική διαθέτει 5,47 δισεκ. κεφάλαια εκ των οποίων τα 4,3 δισεκ. είναι DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.

Κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips - Μεγάλη διακύμανση στην τιμή του δικαιώματος της Ελλάκτωρ

Με κέρδη έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips, με Viohalco +4,93%, Τιτάν +4,41%, ΕΛΧΑ +4,37%, Jumbo +3,97%......ενώ οριακά υποχώρησε μόνο ο Sarantis -0,35%.
Ξεκίνησε σήμερα 21/7 η διαπραγμάτευση 213,27 εκατ. δικαιωμάτων της Ελλάκτωρ και θα λήξουν στις 29/7 για την αύξηση κεφαλαίου των 120,5 εκατ. ευρώ.
Η τιμή εκκίνησης των δικαιωμάτων ήταν 0,2006 ευρώ ανά δικαίωμα και η περίοδος εξάσκησης ολοκληρώνεται στις 3 Αυγούστου.
Με δεδομένο ότι δεν υπάρχει όριο στη διακύμανση των δικαιωμάτων το δικαίωμα από +19,64% κατρακύλησε στο -99,50% για να κλείσει τελικά στο +9,57% στα 0,2198 ευρώ..
Υπενθυμίζεται ότι η ΑΜΚ γίνεται με όρους 2 παλιές για 1,25 νέες μετοχές και 0,90 ευρώ ανά νέα μετοχή.
Σε περίπτωση που η αύξηση καλυφθεί πλήρως, ο νέος αριθμός μετοχών θα είναι 348,19 εκατ. μετοχές.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφεται  στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα στην Ευρωζώνη στα χαμηλά πολλών μηνών με τους επενδυτές  να αναζητούν την ασφάλεια της αγοράς σταθερού εισοδήματος καθώς οι φόβοι ότι η μετάλλαξη Δέλτα του κορωνοϊού έχουν ανακόψει  την ανάκαμψη της οικονομίας και οδηγούν σε διόρθωση στις αγορές μετοχών
Οι επενδυτές αναμένουν με ιδιαίτερο ενδιαφέρον και τη συνεδρίαση της ΕΚΤ αύριο  Πέμπτη 22 Ιουλίου καθώς οι διαμορφωτές πολιτικής της χαράζουν τη νέα στρατηγική όσον αφορά τη νομισματική πολιτική, εν μέσω ωστόσο έντονων διαφωνιών ως προς το βαθμό που χρειάζονται τα μέτρα στήριξης, ειδικά οι αγορές ομολόγων.
Η σταδιακή άρση του έκτακτου προγράμματος ΡΕΡΡ, το οποίο ολοκληρώνεται το Μάρτιο του 2022 και οι πιθανές αλλαγές του κανονικού προγράμματος αγοράς ομολόγων θα είναι τα βασικά θέματα που θα απασχολήσουν τόσο την επικείμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ όσο γενικότερα τους διαμορφωτές νομισματικής πολιτικής τις επόμενες εβδομάδες.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,67% και το ιταλικό 10ετές στο 0,68% και με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 74 μονάδες ή 0,74% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,24% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,38%.
Περί τις 12:30 με κέρδη στο σύνολο των τραπεζών και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει στο +3,12%... o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,22%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Viohalco +5,29%, Tιτάν +4,41%, ΟΠΑΠ +3,55%, Coca Cola +2,96% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,86%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,83% στις 854 μονάδες έχοντας υψηλό στις 854,43 μονάδες και χαμηλό 840,82 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 22,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 12,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,3 εκατ. ευρώ και όγκου 2,4 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 2,06 εκατ. τεμάχια αξάις 1,57 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ διακίνησε 55 χιλ. τεμάχια αξάις 801 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 90 χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo διακίνησε 112,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,5 εκατ. ευρώ, η Lamda 50 χιλ. τεμάχια αξίας 401 χιλ. ευρώ και ο Φουρλής 100 χιλ. τεμάχια αξίας 421 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 854 μονάδες, πάνω από την πρώτη αντίσταση των 850 μονάδων και ακολουθούν οι 860, οι 870 και οι 880 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 830 μονάδες και ακολουθούν οι 800 μονάδες.
Η διάσπαση της ζώνης των 800 μονάδων θα οδηγήσει αρχικά στις 780 μονάδες και σε ένα δυσμενές σενάριο με ένα καθολικό lockdown στις 750 και 720 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 513 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 540 μονάδες και ακολουθούν οι 550, οι 580 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  505 μονάδες και ακολουθούν οι 490 – 480 μονάδες και οι 460 μονάδες.

Τι σηματοδοτεί η αύξηση από 31,27% σε 33% του Fairfax στην Eurobank;

Η αύξηση του ποσοστού του καναδικού fund Fairfax στην Eurobank από 31,27% σε 33% κατέχοντας 1,224 δισεκ. μετοχές, στα όρια της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης… δεν υποκρύπτει κάποια αλλαγή στρατηγικής.
Το Fairfax που είναι ο βασικός στρατηγικός επενδυτής της Eurobank με ιστορικό κόστος κτήσης 2,52 ευρώ και μέσω κόστος κτήσης μετά την απορρόφηση της Grivalia από την Eurobank στα 0,92 με 0,93 ευρώ αύξηση το ποσοστό του σχεδόν 2,73% στο 33% στα όρια της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης… όχι γιατί σχεδιάζει δημόσια πρόταση.
Σε καμία περίπτωση.
Η αύξηση αυτή προήλθε από την απορρόφηση ενός fund που κατείχε ποσοστό στην Eurolife την οποία πλέον ενοποιεί.
Μέσω αυτής της εξαγοράς το Fairfax βρέθηκε να αυξάνει το ποσοστό στην Eurobank, είναι δηλαδή ένα καθαρά τεχνικό θέμα.
Υπενθυμίζεται ότι το Fairfax ελέγχει το 33% των μετοχών μέσω 29 funds…στην Eurobank.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι όταν θα έρθει το πλήρωμα του χρόνου θα υπάρχει αρκετά μεγάλη ευελιξία στην διαδικασία μείωσης του ποσοστού στην Eurobank, γιατί αυτός είναι ο πραγματικός στόχος.

Τι αποκαλύπτουν τα stress tests στις 4 μεγάλες ελληνικές τράπεζες ;

Στις 30 Ιουλίου 2021, αργά το βράδυ της Παρασκευής η ΕΚΤ και ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των τραπεζών μαζί με την EBA την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή θα ανακοινώσουν τα stress tests για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, στα οποία συμμετέχουν και οι 4 μεγάλες ελληνικές τράπεζες, Εθνική, Eurobank, Alpha bank και Πειραιώς.
Αν και τα αποτελέσματα δεν θα ανακοινωθούν πλήρως, ωστόσο οι τράπεζες για λόγους διαφάνειας θα ανακοινώσουν τα βασικά στοιχεία των επιδόσεων τους στα stress tests.
To bankingnews (ΒΝ) παρουσιάζει στα 3 βασικά σενάρια τις επιδόσεις των ελληνικών τραπεζών οι οποίες παιρνούν όλες τα stress tests, δεν θα αντιμετωπίσουν κεφαλαιακό πρόβλημα.
1) Με βάση το δυσμενές σενάριο με όρους fully loaded πλήρους εφαρμογής της Βασιλείας ΙΙΙ και των IFRs 9
Με βάση το δυσμενές σενάριο η σειρά κατάταξης των τραπεζών θα είναι η εξής :
1.Eurobank
2.Εθνική τράπεζα
3.Alpha bank
4.Πειραιώς
2) Βέβαια το βασικό κριτήριο και σημείο προσοχής για την αγορά είναι το λεγόμενο «depletion», δηλαδή η μείωση των κεφαλαιακών δεικτών από την αφερηρία της άσκησης, στο χαμηλότερο σημείο του δυσμενούς σεναρίου. Εκεί σύμφωνα με πληροφορίες
1.Eurobank
2.Πειραιώς
3 Εθνική
4.Alpha
3) Με βάση το δυσμενές σενάριο με όρους συνολικών κεφαλαίων η σειρά κατάταξης των τραπεζών θα είναι η εξής
1.Alpha bank
2.Eurobank
3.Εθνική τράπεζα
4.Τράπεζα Πειραιώς
Πρακτικά λοιπόν σε δύο βασικά δυσμενή σενάρια, καθώς αυτά ενδιαφέρουν και εκεί θα επικεντρωθεί το επενδυτικό ενδιαφέρον, η Eurobank και η Alpha bank σημειώνουν πρωτιές.
Το δεύτερο συμπέρασμα είναι ότι περνούν τα stress tests όλες οι ελληνικές τράπεζες και αυτό έρχεται να αποδείξει τόσο την σημασία του Ηρακλή 1 και Ηρακλή 2 όσο και των παρεμβάσεων σε κεφάλαια που σημειώθηκαν το τελευταίο διάστημα.

Η επικαιρότητα

Στην Ελλάδα, συναγερμός έχει σημάνει στην κυβέρνηση για την εκθετική αύξηση των κρουσμάτων λόγω της κυριαρχίας της παράλλαξης Δέλτα, με αποτέλεσμα το υπουργείο Υγείας να συγκαλεί έκτακτη σύσκεψη προκειμένου να ετοιμαστεί το ΕΣΥ να αντιμετωπίσει το νέο τεράστιο κύμα της επιδημίας.
Το αποτέλεσμα της σημερινής σύσκεψης εκτιμάται πως θα είναι πως τα νοσοκομεία θα πρέπει και πάλι να αρχίσουν να δεσμεύουν κλίνες για ασθενείς με covid, εξέλιξη δυσάρεστη για την ομαλή λειτουργία του συστήματος υγείας.
Η επιδείνωση των επιδημιολογικών δεδομένων έρχεται σε μια εξαιρετικά κρίσιμη στιγμή, μια και είναι η περίοδος κατά την οποία αναμένεται να τρέξει ο τουρισμός και η οικονομία.
Αν και η κυβέρνηση έσπευσε να «μαζέψει» ή καλύτερα να προαναγγείλει ότι το mini lockdown που επιβλήθηκε στη Μύκονο, θα αρθεί όπως και να ‘χει την ερχόμενη Δευτέρα 26/7, οι ειδικοί δεν αποκλείουν το ενδεχόμενο επιβολής νέων περιοριστικών μέτρων σε νησιά που βρίσκονται «στο κόκκινο», όπως είναι η Ίος, η Πάρος, η Σαντορίνη και η Κρήτη, ενώ άλλοι δεν απέκλεισαν ακόμα και το ενδεχόμενο ενός γενικευμένου lockdown, παρά το γεγονός ότι η κυβέρνηση διαμηνύει πως αυτό δεν είναι καν στο τραπέζι.
Σε κάθε περίπτωση κύριο μέλημα κυβέρνησης και ειδικών είναι η επιτάχυνση των εμβολιασμών και η επίτευξη ενός σημαντικού τείχους ανοσίας της τάξης του 75% με 80% έως τα τέλη Αυγούστου, «στοίχημα» εξαιρετικά δύσκολο να επιτευχθεί.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 463.473  ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 12.867  θάνατοι.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 21/7 οι ασιατικές αγορές
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,58%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο  +0,73%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,25% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,52%.

Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Κέρδη καταγράφονται σήμερα 21/7 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την πορεία της πανδημίας να παραμένει στο επίκεντρο, ενώ οι  αγορές λαμβάνουν στήριξη από τα θετικά εταιρικά αποτελέσματα για το β΄τρίμηνο του 2021.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,7%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,9%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,9% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +1,6%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,60%, ο S&P 500 στο +0,45%, ο Nasdaq στο +0,35% και το ETF GREC στο +1,14% (26,54 ευρώ ) 

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Με ανοδικές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα, με τα αρχικά όμως κέρδη να περιορίζονται...
Η Εθνική έκλεισε στα 2,2280 ευρώ, με άνοδο +1,5% με όγκο 978 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0490 ευρώ, με άνοδο +2,14% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,35 ευρώ, με άνοδο +2,27% με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7568 ευρώ, με άνοδο +0,50% με όγκο 5,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0550 ευρώ, με άνοδο +1,44% και κεφαλαιοποίηση 471 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1420 ευρώ, με πτώση -1,25% με όγκο 264 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 65 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,92 ευρώ, με άνοδο +1,22% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψανμε Viohalco +4,93%, Τιτάν +4,41%, ΕΛΧΑ +4,37%, Jumbo +3,97%......
Στον αντίποδα, οριακά υποχώρησε μόνο ο Sarantis -0,35%.
H Coca Cola έκλεισε στα 30,85 ευρώ, με άνοδο +2,49% και κεφαλαιοποίηση στα 11,43 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,6650 ευρώ, με άνοδο +0,34% και αποτίμηση 6,69 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,60 ευρώ, με άνοδο +2,02% και αποτίμηση 2 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,60 ευρώ, με άνοδο +2,56% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,57 ευρώ, με άνοδο +2,57% και αποτίμηση 3,95 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με άνοδο +4,41% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,68 ευρώ, με άνοδο +2,34% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,16 ευρώ, με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,09 ευρώ, με άνοδο +2,1% και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,62 ευρώ, με άνοδο +3,97% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,60 ευρώ, με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 809 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,91 ευρώ, με άνοδο +4,37% και κεφαλαιοποίηση 717 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0251 ευρώ, με άνοδο +1,62% και κεφαλαιοποίηση 24 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση  στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,67% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας -1 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα στην Ευρωζώνη στα χαμηλά πολλών μηνών με τους επενδυτές  να αναζητούν την ασφάλεια της αγοράς σταθερού εισοδήματος καθώς οι φόβοι ότι η μετάλλαξη Δέλτα του κορωνοϊού έχουν ανακόψει  την ανάκαμψη της οικονομίας και οδηγούν σε διόρθωση στις αγορές μετοχών.
Οι επενδυτές αναμένουν με ιδιαίτερο ενδιαφέρον και τη συνεδρίαση της ΕΚΤ αύριο Πέμπτη 22 Ιουλίου καθώς οι διαμορφωτές πολιτικής της χαράζουν τη νέα στρατηγική όσον αφορά τη νομισματική πολιτική, εν μέσω ωστόσο έντονων διαφωνιών ως προς το βαθμό που χρειάζονται τα μέτρα στήριξης, ειδικά οι αγορές ομολόγων.
Η σταδιακή άρση του έκτακτου προγράμματος ΡΕΡΡ, το οποίο ολοκληρώνεται το Μάρτιο του 2022 και οι πιθανές αλλαγές του κανονικού προγράμματος αγοράς ομολόγων θα είναι τα βασικά θέματα που θα απασχολήσουν τόσο την επικείμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ όσο γενικότερα τους διαμορφωτές νομισματικής πολιτικής τις επόμενες εβδομάδες.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,67% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,68%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,67% με το αμερικανικό 10ετές 1,20% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -1 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 45 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,67% με απόδοση πώλησης 0,66%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 109 μονάδες βάσης από 110 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,74% ή 74 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα των χωρών της Νοτίου Ευρώπης με τους επενδυτές να αναζητούν την ασφάλεια της αγοράς σταθερού εισοδήματος καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες από την ραγδαία εξάπλωση της μετάλλαξης Delta
Οι επενδυτές αναμένουν με ιδιαίτερο ενδιαφέρον και τη συνεδρίαση της ΕΚΤ την προσεχή Πέμπτη 22 Ιουλίου καθώς οι διαμορφωτές πολιτικής της χαράζουν τη νέα στρατηγική όσον αφορά τη νομισματική πολιτική, εν μέσω ωστόσο έντονων διαφωνιών ως προς το βαθμό που χρειάζονται τα μέτρα στήριξης, ειδικά οι αγορές ομολόγων.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Ιουλίου του 2021 στο 0,68%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/7/2021 στο -0,42% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,04% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,22% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,31% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,68% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,20%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr