Η αγορά παραμένει καθηλωμένη στο εύρος των 870 - 880 μονάδων παρά τις αναλαμπές που καταγράφονται ....ενώ παραμένει ο ο καθοδικός στόχος των 780 μονάδων
(upd14) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 878 μονάδες, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες ενώ υποχώρησε και η πλειονότητα των μη τραπεζικά blue chips.
Σε τροχιά έντονης κλιμάκωσης βρίσκονται και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων στην Ευρώπη ενώ οι απώλειες είναι μεγαλύτερες στις διεθνείς αγορές με τον Dax στην Γερμανία -1,6%και τον Dow Jones στην Wall Street στο -0,80%... με επίκεντρο τις πληθωριστικές πιέσεις.
Αναλυτικά στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Εθνική -2,57% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και ακολούθησαν Alpha Bank -1,67%, Πειραιώς -1,62% ενώ η Eurobank τελικά έκλεισε στο -0,24% από χαμηλό ημέρας -1,47%
Στα μη τραπεζικά blue chips, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Viohalco -2,27% ενώ οι απώλειες -1,13% της Coca Cola αντισταθμίστηκαν από τα κέρδη +1,14% του ΟΤΕ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 876 μονάδες με την αγορά να παραμένει καθηλωμένη σε αυτά τα επίπεδα εδώ και 5 με 6 μήνες παρά τις αναλαμπές που καταγράφονται ....ενώ παραμένει ο ο καθοδικός στόχος των 780 μονάδων.
Το αρνητικό κλίμα έχουν διαμορφώσει οι ανησυχίες για την έκρηξη του πληθωρισμού τους τελευταίους μήνες η προοπτική μείωσης των μέτρων στήριξης από τις κορυφαίες κεντρικές τράπεζες, οι ανατιμήσεις, η ενεργειακή κρίση....
Ωστόσο, πολλοί αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι αναταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού και τα υπόλοιπα προβλήματα θα υποχωρήσουν το επόμενο διάστημα και οι πληθωριστικές πιέσεις θα εξασθενίσουν.
Επίσης το ενδιαφέρον εστιάζεται στις προσπάθειες του κινεζικού κολοσσού των ακινήτων Evergrande να αποφύγει μια άτακτη χρεοκοπία που θα μπορούσε να προκαλέσει αλυσιδωτούς κλυδωνισμούς στην κινεζική οικονομία και στο χρηματοοικονομικό σύστημα.
To χρονοδιάγραμμα της Attica Bank
Σήμερα 6/10 ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των 16.541.878 warrants της Attica Bank με διακριτικό τίτλο ΑΤΤΤΠ και τα οποία θα μετατραπούν σε ισόποσες μετοχές.
Η τιμή αναφοράς είναι στα 9,18 ευρώ όταν η μετοχή στο χρηματιστήριο της Attica bank έκελισε στα 3,85 ευρώ ( -5,64% ).
Σημειώνεται, ότι δεν πραγματοποιήθηκε καμία πράξη στα warrants της Attica Bank, καθώς ο πωλητής ήταν στα 9,18 ευρώ και ο αγοραστής στα 0,02 ευρώ.
Στις 14/10 λήγει η διαπραγμάτευση των warrants και στις 19/10 μετατρέπονται τα warrants σε μετοχές
Στις 20/10 ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών ενώ η Attica bank θα προσθέσει και άλλες 16.541.878 μετοχές από τα warrants στις ήδη υπάρχουσες 7.687.567 κοινές μετοχές μετά το reverse split
Είναι ξεκάθαρο ότι η Attica bank κρατικοποιείται αφού το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα βρεθεί με 68,2% όπως έγκαιρα έχει αναφέρει το bankingnews, ενώ το ΤΣΜΕΔΕ από 46,32% θα υποχωρήσει στο 14,7% και το ΕΦΚΑ από 32,33% θα υποχωρήσει στο 10,3%.
Το dilution η αραίωση ή απομείωση που θα υποστούν όλοι οι παλαιοί μέτοχοι θα είναι 68,2%.
H Attica bank θα διαθέτει 24.229.445 μετοχές και οι 16.541.878 μετοχές που θα εκδοθούν μετά την μετατροπή των warrants σε μετοχές αναλογούν σε 151 εκατ ευρώ.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,21% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,41%.
Λίγο μετά τις 11:00 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζεςκαι στο σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Coca Cola -2,08%.... ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,02%.
Περί τις 14:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, μες την Εθνική -2,37% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,78%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,65% στις 876 μονάδες έχοντας υψηλό στις 880,58 μονάδες και χαμηλό 873,12 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα αν εξαιρέσουμε τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 12 εκατ. σε πακέτα, ο όγκος 20,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 10 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 12,07 εκατ. ευρώ και όγκου 2,77 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 630 χιλ. τεμάχια αξίας 711 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 750 χιλ. τεμάχια αξάις 1,05 εκατ. ευρώ και η Eurobank 500 χιλ. τεμάχια αξάις 413 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,35 εκατ. ευρώ και ο ΟΤΕ 75 χιλ. αξίας 1,19 εκατ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος 120 χιλ. ευρώ αξίας 1,76 εκατ. ευρώ και ο Τιτάν 150 χιλ. τεμάχια αξίας 2,23 εκατ. ευρώ,.
Η ΓΕΚ Τέρνα 90 χιλ. τεμάχια αξίας 830 χιλ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 580 χιλ. ευρώ, η Lamda 160 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 121,6 χιλ. τεμάχια αξίας 434 χιλ. ευρώ και η Jumbo 23 χιλ. τεμάχια αξάις 322 χιλ. ευρώ
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 876 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 850 μονάδες και ακολουθούν οι 830, οι 820, οι 800 και οι 780 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 890 μονάδες και ακολουθούν οι 900, οι 915, οι 930 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 552 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 540 μονάδες και ακολουθούν οι 530, οι 520 και οι 500 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 570 μονάδες και ακολουθούν οι 580 και οι 600 μονάδες.
Πωλήσεις στην ελληνική αγορά ομολόγων
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 6/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης.
Στο επίκεντρο παραμένουν οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό καθώς με βάση ορισμένες μετρήσεις κινείται σε υψηλό 30 ετών, εντούτοις πολλοί ειδικοί υποστηρίζουν ότι οι αναταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού και τα υπόλοιπα προβλήματα θα υποχωρήσουν το επόμενο διάστημα και οι πληθωριστικές πιέσεις θα εξασθενίσουν.
Σημειώνεται ότι τους τελευταίους μήνες ο πληθωρισμός διαμορφώνεται σε ετήσια βάση στο 3,6%, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές της δεκαετίας του 1990, σύμφωνα με τον προτιμώμενο δείκτη της Fed.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,90% και το ιταλικό 10ετές στο 0,90% και με το μεταξύ τους spread στις 0 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 75 μονάδες ή 0,75% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Εάν ο λογαριασμός φανεί ότι δεν βγαίνει… και τότε θα ξεκινήσουν οι ελληνικές τράπεζες να μιλάνε για συγχωνεύσεις
«Ο λογαριασμός θα φανεί ότι δεν βγαίνει… και τότε θα ξεκινήσουν οι ελληνικές τράπεζες να μιλάνε για συγχωνεύσεις» με την αναφορά αυτή κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης τονίζει ότι άπαξ και είναι οριοθετημένη η μελλοντική κερδοφορία και οι δυνατότητες των ελληνικών τραπεζών… αργά ή γρήγορα θα επανέλθει το θέμα των συγχωνεύσεων στο προσκήνιο.
Το bankingnews εδώ και χρόνια έχει ταχθεί κατά των συγχωνεύσεων και εξαγορών γιατί αποδείχθηκε ότι δεν προσέδωσαν προστιθέμενη αξία… στις τράπεζες.
Οι λόγοι που δεν έχουν προχωρήσει σε καμία συγχώνευση μετά το 2012 πλην τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές τράπεζες.
1)ΕΚΤ και SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των τραπεζών που ελέγχει τις 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες διάκειται αρνητικά σε περαιτέρω συγκέντρωση στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
2)Υπάρχει ένα σοβαρό πρόβλημα με την περαιτέρω συγκέντρωση στον τραπεζικό κλάδο στην Ελλάδα.
Ήδη οι 4 μεγαλύτερες τράπεζες συγκεντρώνουν μερίδια αγοράς της τάξης του 95% όταν στην Γερμανία οι 4 μεγαλύτερες τράπεζες ελέγχουν μερίδια αγοράς 57%.
Ήδη ο βαθμός συγκέντρωσης είναι ακραία υψηλός στην Ελλάδα αγγίζει τα όρια του ολιγοπωλίου και προφανώς θα ενεργοποιήσει τα alert της ΕΕ.
3)Το 2012 οι εποπτικές αρχές της ΕΚΤ κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι στην Ελλάδα πρέπει να υπάρχουν 4 συστημικές τράπεζες.
4)Η DGComp η Αρμόδια Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ είναι πολύ πιθανό να μην επιτρέψει συγχώνευση μεταξύ ελληνικών συστημικών τραπεζών γιατί τότε θα δημιουργηθεί ολιγοπώλιο στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, εξέλιξη που είναι ενάντια στην ελεύθερη αγορά.
5)Η παρελθούσα εμπειρία έδειξε ότι όσο μεγαλύτερες είναι οι τράπεζες τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος για την χώρα – country risk.
Π.χ. σήμερα η Εθνική έχει 81 δισεκ. ενεργητικό εάν συγχωνευόταν με την Πειραιώς που έχει 75 δισεκ. ενεργητικό θα δημιουργούσαν μια τράπεζα των 156 δισεκ. ενεργητικό όταν το ΑΕΠ της Ελλάδος ανέρχεται στα 182 δισεκ. αυτό σημαίνει ότι μια τράπεζα θα αναλογεί στο 85% του ΑΕΠ από 44% της τρέχουσας περιόδου.
Όσο μεγαλώνει σε μέγεθος μια τράπεζα τόσο πιο επικίνδυνη για το κράτος και την διάσωση της γίνεται ότι απέδειξε η ελληνική εμπειρία του 2012 με 2013.
Προσπαθώντας να σκιαγραφήσουμε το μέλλον θα έχουμε τα εξής δεδομένα
Α)Τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα, εξυγιασμένο αλλά με οριοθετημένη κερδοφορία, το πολύ να επιτυγχάνουν 500 με 650 εκατ ευρώ και αυτό η αγορά θα το δει και θα το σταθμίσει…
Β)Τα κεφάλαια των τραπεζών συνεχίζουν να είναι πλημμυρισμένα με DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 14,6 δισεκ. ευρώ.
Γ)Ο ανταγωνισμός από νέες τεχνολογίες θα είναι τεράστιος.
Π.χ. εάν δούμε την αξία του καταστήματος πριν 10 χρόνια και την αξία του τραπεζικού καταστήματος σήμερα οι διαφορές είναι χαοτικές.
Οι νέες τεχνολογίες έχουν υποκαταστήσει ότι παραδοσιακό υπήρχε στο παρελθόν.
Δ)Χρηματιστηριακά οι ελληνικές τράπεζες είναι αδιάφορες, είναι περιχαρακωμένες στην Ελλάδα – πλην Eurobank – με προβλέψιμο μέλλον και ότι είναι προβλέψιμο προεξοφλείται γρήγορα.
Ε)Ενώ τα αντικίνητρα για συγχωνεύσεις και εξαγορές είναι πολλά – πραγματικά πολλά – σε ένα βάθος λίγων ετών πολλά μπορεί να αλλάξουν.
Π.χ. ξεκινώντας από τις μικρές τράπεζες θεωρούμε ότι η Παγκρήτια με την εξυγιασμένη Attica bank θα μπορούσαν να συγχωνευθούν σε ένα βάθος χρόνου.
Στις μεγάλες συστημικές όντως υπάρχουν ισχυρά αντικίνητρα αλλά με όρους κερδοφορίας, όντως η συγχώνευση θα φέρει καλύτερες ημέρες, θα φέρει και πολλά προβλήματα, νέες εθελουσίες, νέο κλείσιμο καταστημάτων και πολλά άλλα…
Στο μέλλον εάν διαπιστωθεί ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα είναι οριοθετημένο και έπιασε ταβάνι για λόγους εσόδων και κερδοφορίας οι τράπεζες και οι διοικήσεις τους θα μπορούσαν να εξετάσουν διάφορα σενάρια.
Όχι ακόμη τέτοια περίπτωση δεν υπάρχει ίσως μετά τις επόμενες εκλογές… να είναι το νέο story της κυβέρνησης, να δημιουργήσει εθνικούς πρωταθλητές με βαρύνουσα σημασία στην οικονομία.
Ειδικά αυτό το τελευταίο δεν το γράφουμε τυχαία.
Η επικαιρότητα
Το τέλος των μίνι lockdown (απαγόρευση κυκλοφορίας και μουσικής) ακόμα και στις «κόκκινες» περιοχές αλλά και την απόλυτη ελευθερία όσων έχουν εμβολιαστεί για τον κορωνοϊό, ανακοίνωσε ο υπουργός Υγείας, Θάνος Πλεύρης.
Πιο αναλυτικά, οι «κόκκινες» περιοχές θα έχουν το χαρακτηριστικό της ενημέρωσης και δεν θα συνοδεύονται από επιπλέον μέτρα. Κατά συνέπεια, καταργείται το μέτρο της απαγόρευσης κυκλοφορίας για συγκεκριμένες ώρες, αλλά και το μέτρο της απαγόρευσης της μουσικής στην εστίαση.
Την ίδια στιγμή, όσοι έχουν επιλέξει να εμβολιαστούν για τον κορωνοϊό δεν υπόκεινται σε κάποιο περιορισμό. Στο πλαίσιο αυτό, η διασκέδαση και η εστίαση θα είναι ελεύθερες για τους εμβολιασμένους.
Σύμφωνα με τον κ. Πλεύρη, τα μέτρα θα έχουν ισχύ 15 ημέρες και θα επαναξιολογούνται και σε πρώτη φάση θα αρχίσει η εφαρμογή τους από το Σάββατο 9 Οκτωβρίου.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Συνεχίστηκαν οι απώλειες και σήμερα 6/10 στις ασιατικές αγορές, με φόντο την έκρηξη στις τιμές του brent αλλά και τις εξελίξεις που αφορούν την Evergrande.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,05%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,57%, ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,18% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Aυστραλία στο -0,58%
Σημειώνεται ότι οι αγορές στην Κίνα παραμένουν κλειστές λόγω αργίας.
Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 6/10 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια καθώς το άλμα του brent πάνω από τα 82 δολάρια το βαρέλι, εντείνει την ανησυχία για τον υψηλό πληθωρισμό.
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία σημείωσαν «βουτιά» 7,7% τον Αύγουστο, καταγράφοντας ραγδαία επιβράδυνση από το +4,9% τον Ιούλιο.
Η πτώση οφείλεται κυρίως στην αυτοκινητοβιομηχανία, η οποία αντιμετωπίζει σοβαρά προβλήματα εφοδιασμού.
Οι επενδυτές παρακολουθούν τις προσπάθειες του κινεζικού κολοσσού των ακινήτων Evergrande να αποφύγει μια άτακτη χρεοκοπία που θα μπορούσε να προκαλέσει αλυσιδωτούς κλυδωνισμούς στην κινεζική οικονομία και στο χρηματοοικονομικό σύστημα.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,6%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,5%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,6% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,2%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,80%, ο S&P 500 στο -0,95%, ο Nasdaq στο -0,95% και το ETF GREC στο -1,68% ( 27,46 δολ. )
Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με χαμηλες συναλλαγές, με την Εθνική να κλείνει με την μεγαλύτερη πτώση, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,4260 ευρώ, με πτώση -2,57% με όγκο 972 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,12 ευρώ, με πτώση -1,67% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,3940 ευρώ, με πτώση -1,62% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,74 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,83 ευρώ, με πτώση -0,24% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,03 ευρώ, με πτώση -1,44%και κεφαλαιοποίηση 460 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 3,85 ευρώ, με πτώση -5,64% με όγκο 2,6 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,76 ευρώ, με άνοδο +3,08% και κεφαλαιοποίηση 333 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Viohalco -2,27%, Τέρνα Ενεργειακή -2,24%, Lamda -1,86%,..
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν OTE, Motor Oil, Aegean....
H Coca Cola έκλεισε στα 28,02 ευρώ, με πτώση -1,13% και κεφαλαιοποίηση στα 10,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με άνοδο +1,14% και αποτίμηση 7,31 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,80 ευρώ, με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 2,04 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3950 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 556 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,47 ευρώ, με πτώση -0,22% και αποτίμηση 4,73 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,80 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,44 ευρώ, με πτώση -1,63% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,42 ευρώ, με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 790 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,85 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 694 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,027 ευρώ, με πτώση -2,17% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,90% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 0 μονάδες βάσης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 6/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης.
Στο επίκεντρο παραμένουν οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό καθώς με βάση ορισμένες μετρήσεις κινείται σε υψηλό 30 ετών, εντούτοις πολλοί ειδικοί υποστηρίζουν ότι οι αναταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού και τα υπόλοιπα προβλήματα θα υποχωρήσουν το επόμενο διάστημα και οι πληθωριστικές πιέσεις θα εξασθενίσουν.
Σημειώνεται ότι τους τελευταίους μήνες ο πληθωρισμός διαμορφώνεται σε ετήσια βάση στο 3,6%, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές της δεκαετίας του 1990, σύμφωνα με τον προτιμώμενο δείκτη της Fed.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,87% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,90%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,87% με το αμερικανικό 10ετές 1,56% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 108 μονάδες βάσης από 106 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,75% ή 75 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 0 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 53 μονάδες βάσης…
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Επιδείνωση καταγράφονται σήμερα 6/10 στις αγορές ομολόγων .
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Οκτωβρίου του 2021 στο 0,90%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/10/2021 στο -0,17% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,90% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,33%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Σε τροχιά έντονης κλιμάκωσης βρίσκονται και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων στην Ευρώπη ενώ οι απώλειες είναι μεγαλύτερες στις διεθνείς αγορές με τον Dax στην Γερμανία -1,6%και τον Dow Jones στην Wall Street στο -0,80%... με επίκεντρο τις πληθωριστικές πιέσεις.
Αναλυτικά στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Εθνική -2,57% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και ακολούθησαν Alpha Bank -1,67%, Πειραιώς -1,62% ενώ η Eurobank τελικά έκλεισε στο -0,24% από χαμηλό ημέρας -1,47%
Στα μη τραπεζικά blue chips, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Viohalco -2,27% ενώ οι απώλειες -1,13% της Coca Cola αντισταθμίστηκαν από τα κέρδη +1,14% του ΟΤΕ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 876 μονάδες με την αγορά να παραμένει καθηλωμένη σε αυτά τα επίπεδα εδώ και 5 με 6 μήνες παρά τις αναλαμπές που καταγράφονται ....ενώ παραμένει ο ο καθοδικός στόχος των 780 μονάδων.
Το αρνητικό κλίμα έχουν διαμορφώσει οι ανησυχίες για την έκρηξη του πληθωρισμού τους τελευταίους μήνες η προοπτική μείωσης των μέτρων στήριξης από τις κορυφαίες κεντρικές τράπεζες, οι ανατιμήσεις, η ενεργειακή κρίση....
Ωστόσο, πολλοί αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι αναταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού και τα υπόλοιπα προβλήματα θα υποχωρήσουν το επόμενο διάστημα και οι πληθωριστικές πιέσεις θα εξασθενίσουν.
Επίσης το ενδιαφέρον εστιάζεται στις προσπάθειες του κινεζικού κολοσσού των ακινήτων Evergrande να αποφύγει μια άτακτη χρεοκοπία που θα μπορούσε να προκαλέσει αλυσιδωτούς κλυδωνισμούς στην κινεζική οικονομία και στο χρηματοοικονομικό σύστημα.
To χρονοδιάγραμμα της Attica Bank
Σήμερα 6/10 ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των 16.541.878 warrants της Attica Bank με διακριτικό τίτλο ΑΤΤΤΠ και τα οποία θα μετατραπούν σε ισόποσες μετοχές.
Η τιμή αναφοράς είναι στα 9,18 ευρώ όταν η μετοχή στο χρηματιστήριο της Attica bank έκελισε στα 3,85 ευρώ ( -5,64% ).
Σημειώνεται, ότι δεν πραγματοποιήθηκε καμία πράξη στα warrants της Attica Bank, καθώς ο πωλητής ήταν στα 9,18 ευρώ και ο αγοραστής στα 0,02 ευρώ.
Στις 14/10 λήγει η διαπραγμάτευση των warrants και στις 19/10 μετατρέπονται τα warrants σε μετοχές
Στις 20/10 ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών ενώ η Attica bank θα προσθέσει και άλλες 16.541.878 μετοχές από τα warrants στις ήδη υπάρχουσες 7.687.567 κοινές μετοχές μετά το reverse split
Είναι ξεκάθαρο ότι η Attica bank κρατικοποιείται αφού το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα βρεθεί με 68,2% όπως έγκαιρα έχει αναφέρει το bankingnews, ενώ το ΤΣΜΕΔΕ από 46,32% θα υποχωρήσει στο 14,7% και το ΕΦΚΑ από 32,33% θα υποχωρήσει στο 10,3%.
Το dilution η αραίωση ή απομείωση που θα υποστούν όλοι οι παλαιοί μέτοχοι θα είναι 68,2%.
H Attica bank θα διαθέτει 24.229.445 μετοχές και οι 16.541.878 μετοχές που θα εκδοθούν μετά την μετατροπή των warrants σε μετοχές αναλογούν σε 151 εκατ ευρώ.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,21% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,41%.
Λίγο μετά τις 11:00 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζεςκαι στο σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Coca Cola -2,08%.... ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,02%.
Περί τις 14:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, μες την Εθνική -2,37% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,78%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,65% στις 876 μονάδες έχοντας υψηλό στις 880,58 μονάδες και χαμηλό 873,12 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα αν εξαιρέσουμε τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 12 εκατ. σε πακέτα, ο όγκος 20,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 10 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 12,07 εκατ. ευρώ και όγκου 2,77 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 630 χιλ. τεμάχια αξίας 711 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 750 χιλ. τεμάχια αξάις 1,05 εκατ. ευρώ και η Eurobank 500 χιλ. τεμάχια αξάις 413 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,35 εκατ. ευρώ και ο ΟΤΕ 75 χιλ. αξίας 1,19 εκατ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος 120 χιλ. ευρώ αξίας 1,76 εκατ. ευρώ και ο Τιτάν 150 χιλ. τεμάχια αξίας 2,23 εκατ. ευρώ,.
Η ΓΕΚ Τέρνα 90 χιλ. τεμάχια αξίας 830 χιλ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 580 χιλ. ευρώ, η Lamda 160 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 121,6 χιλ. τεμάχια αξίας 434 χιλ. ευρώ και η Jumbo 23 χιλ. τεμάχια αξάις 322 χιλ. ευρώ
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 876 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 850 μονάδες και ακολουθούν οι 830, οι 820, οι 800 και οι 780 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 890 μονάδες και ακολουθούν οι 900, οι 915, οι 930 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 552 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 540 μονάδες και ακολουθούν οι 530, οι 520 και οι 500 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 570 μονάδες και ακολουθούν οι 580 και οι 600 μονάδες.
Πωλήσεις στην ελληνική αγορά ομολόγων
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 6/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης.
Στο επίκεντρο παραμένουν οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό καθώς με βάση ορισμένες μετρήσεις κινείται σε υψηλό 30 ετών, εντούτοις πολλοί ειδικοί υποστηρίζουν ότι οι αναταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού και τα υπόλοιπα προβλήματα θα υποχωρήσουν το επόμενο διάστημα και οι πληθωριστικές πιέσεις θα εξασθενίσουν.
Σημειώνεται ότι τους τελευταίους μήνες ο πληθωρισμός διαμορφώνεται σε ετήσια βάση στο 3,6%, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές της δεκαετίας του 1990, σύμφωνα με τον προτιμώμενο δείκτη της Fed.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,90% και το ιταλικό 10ετές στο 0,90% και με το μεταξύ τους spread στις 0 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 75 μονάδες ή 0,75% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Εάν ο λογαριασμός φανεί ότι δεν βγαίνει… και τότε θα ξεκινήσουν οι ελληνικές τράπεζες να μιλάνε για συγχωνεύσεις
«Ο λογαριασμός θα φανεί ότι δεν βγαίνει… και τότε θα ξεκινήσουν οι ελληνικές τράπεζες να μιλάνε για συγχωνεύσεις» με την αναφορά αυτή κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης τονίζει ότι άπαξ και είναι οριοθετημένη η μελλοντική κερδοφορία και οι δυνατότητες των ελληνικών τραπεζών… αργά ή γρήγορα θα επανέλθει το θέμα των συγχωνεύσεων στο προσκήνιο.
Το bankingnews εδώ και χρόνια έχει ταχθεί κατά των συγχωνεύσεων και εξαγορών γιατί αποδείχθηκε ότι δεν προσέδωσαν προστιθέμενη αξία… στις τράπεζες.
Οι λόγοι που δεν έχουν προχωρήσει σε καμία συγχώνευση μετά το 2012 πλην τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές τράπεζες.
1)ΕΚΤ και SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των τραπεζών που ελέγχει τις 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες διάκειται αρνητικά σε περαιτέρω συγκέντρωση στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
2)Υπάρχει ένα σοβαρό πρόβλημα με την περαιτέρω συγκέντρωση στον τραπεζικό κλάδο στην Ελλάδα.
Ήδη οι 4 μεγαλύτερες τράπεζες συγκεντρώνουν μερίδια αγοράς της τάξης του 95% όταν στην Γερμανία οι 4 μεγαλύτερες τράπεζες ελέγχουν μερίδια αγοράς 57%.
Ήδη ο βαθμός συγκέντρωσης είναι ακραία υψηλός στην Ελλάδα αγγίζει τα όρια του ολιγοπωλίου και προφανώς θα ενεργοποιήσει τα alert της ΕΕ.
3)Το 2012 οι εποπτικές αρχές της ΕΚΤ κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι στην Ελλάδα πρέπει να υπάρχουν 4 συστημικές τράπεζες.
4)Η DGComp η Αρμόδια Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ είναι πολύ πιθανό να μην επιτρέψει συγχώνευση μεταξύ ελληνικών συστημικών τραπεζών γιατί τότε θα δημιουργηθεί ολιγοπώλιο στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, εξέλιξη που είναι ενάντια στην ελεύθερη αγορά.
5)Η παρελθούσα εμπειρία έδειξε ότι όσο μεγαλύτερες είναι οι τράπεζες τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος για την χώρα – country risk.
Π.χ. σήμερα η Εθνική έχει 81 δισεκ. ενεργητικό εάν συγχωνευόταν με την Πειραιώς που έχει 75 δισεκ. ενεργητικό θα δημιουργούσαν μια τράπεζα των 156 δισεκ. ενεργητικό όταν το ΑΕΠ της Ελλάδος ανέρχεται στα 182 δισεκ. αυτό σημαίνει ότι μια τράπεζα θα αναλογεί στο 85% του ΑΕΠ από 44% της τρέχουσας περιόδου.
Όσο μεγαλώνει σε μέγεθος μια τράπεζα τόσο πιο επικίνδυνη για το κράτος και την διάσωση της γίνεται ότι απέδειξε η ελληνική εμπειρία του 2012 με 2013.
Προσπαθώντας να σκιαγραφήσουμε το μέλλον θα έχουμε τα εξής δεδομένα
Α)Τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα, εξυγιασμένο αλλά με οριοθετημένη κερδοφορία, το πολύ να επιτυγχάνουν 500 με 650 εκατ ευρώ και αυτό η αγορά θα το δει και θα το σταθμίσει…
Β)Τα κεφάλαια των τραπεζών συνεχίζουν να είναι πλημμυρισμένα με DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 14,6 δισεκ. ευρώ.
Γ)Ο ανταγωνισμός από νέες τεχνολογίες θα είναι τεράστιος.
Π.χ. εάν δούμε την αξία του καταστήματος πριν 10 χρόνια και την αξία του τραπεζικού καταστήματος σήμερα οι διαφορές είναι χαοτικές.
Οι νέες τεχνολογίες έχουν υποκαταστήσει ότι παραδοσιακό υπήρχε στο παρελθόν.
Δ)Χρηματιστηριακά οι ελληνικές τράπεζες είναι αδιάφορες, είναι περιχαρακωμένες στην Ελλάδα – πλην Eurobank – με προβλέψιμο μέλλον και ότι είναι προβλέψιμο προεξοφλείται γρήγορα.
Ε)Ενώ τα αντικίνητρα για συγχωνεύσεις και εξαγορές είναι πολλά – πραγματικά πολλά – σε ένα βάθος λίγων ετών πολλά μπορεί να αλλάξουν.
Π.χ. ξεκινώντας από τις μικρές τράπεζες θεωρούμε ότι η Παγκρήτια με την εξυγιασμένη Attica bank θα μπορούσαν να συγχωνευθούν σε ένα βάθος χρόνου.
Στις μεγάλες συστημικές όντως υπάρχουν ισχυρά αντικίνητρα αλλά με όρους κερδοφορίας, όντως η συγχώνευση θα φέρει καλύτερες ημέρες, θα φέρει και πολλά προβλήματα, νέες εθελουσίες, νέο κλείσιμο καταστημάτων και πολλά άλλα…
Στο μέλλον εάν διαπιστωθεί ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα είναι οριοθετημένο και έπιασε ταβάνι για λόγους εσόδων και κερδοφορίας οι τράπεζες και οι διοικήσεις τους θα μπορούσαν να εξετάσουν διάφορα σενάρια.
Όχι ακόμη τέτοια περίπτωση δεν υπάρχει ίσως μετά τις επόμενες εκλογές… να είναι το νέο story της κυβέρνησης, να δημιουργήσει εθνικούς πρωταθλητές με βαρύνουσα σημασία στην οικονομία.
Ειδικά αυτό το τελευταίο δεν το γράφουμε τυχαία.
Η επικαιρότητα
Το τέλος των μίνι lockdown (απαγόρευση κυκλοφορίας και μουσικής) ακόμα και στις «κόκκινες» περιοχές αλλά και την απόλυτη ελευθερία όσων έχουν εμβολιαστεί για τον κορωνοϊό, ανακοίνωσε ο υπουργός Υγείας, Θάνος Πλεύρης.
Πιο αναλυτικά, οι «κόκκινες» περιοχές θα έχουν το χαρακτηριστικό της ενημέρωσης και δεν θα συνοδεύονται από επιπλέον μέτρα. Κατά συνέπεια, καταργείται το μέτρο της απαγόρευσης κυκλοφορίας για συγκεκριμένες ώρες, αλλά και το μέτρο της απαγόρευσης της μουσικής στην εστίαση.
Την ίδια στιγμή, όσοι έχουν επιλέξει να εμβολιαστούν για τον κορωνοϊό δεν υπόκεινται σε κάποιο περιορισμό. Στο πλαίσιο αυτό, η διασκέδαση και η εστίαση θα είναι ελεύθερες για τους εμβολιασμένους.
Σύμφωνα με τον κ. Πλεύρη, τα μέτρα θα έχουν ισχύ 15 ημέρες και θα επαναξιολογούνται και σε πρώτη φάση θα αρχίσει η εφαρμογή τους από το Σάββατο 9 Οκτωβρίου.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Συνεχίστηκαν οι απώλειες και σήμερα 6/10 στις ασιατικές αγορές, με φόντο την έκρηξη στις τιμές του brent αλλά και τις εξελίξεις που αφορούν την Evergrande.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,05%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,57%, ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,18% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Aυστραλία στο -0,58%
Σημειώνεται ότι οι αγορές στην Κίνα παραμένουν κλειστές λόγω αργίας.
Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 6/10 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια καθώς το άλμα του brent πάνω από τα 82 δολάρια το βαρέλι, εντείνει την ανησυχία για τον υψηλό πληθωρισμό.
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία σημείωσαν «βουτιά» 7,7% τον Αύγουστο, καταγράφοντας ραγδαία επιβράδυνση από το +4,9% τον Ιούλιο.
Η πτώση οφείλεται κυρίως στην αυτοκινητοβιομηχανία, η οποία αντιμετωπίζει σοβαρά προβλήματα εφοδιασμού.
Οι επενδυτές παρακολουθούν τις προσπάθειες του κινεζικού κολοσσού των ακινήτων Evergrande να αποφύγει μια άτακτη χρεοκοπία που θα μπορούσε να προκαλέσει αλυσιδωτούς κλυδωνισμούς στην κινεζική οικονομία και στο χρηματοοικονομικό σύστημα.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,6%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,5%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,6% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,2%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,80%, ο S&P 500 στο -0,95%, ο Nasdaq στο -0,95% και το ETF GREC στο -1,68% ( 27,46 δολ. )
Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με χαμηλες συναλλαγές, με την Εθνική να κλείνει με την μεγαλύτερη πτώση, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,4260 ευρώ, με πτώση -2,57% με όγκο 972 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,12 ευρώ, με πτώση -1,67% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,3940 ευρώ, με πτώση -1,62% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,74 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,83 ευρώ, με πτώση -0,24% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,03 ευρώ, με πτώση -1,44%και κεφαλαιοποίηση 460 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 3,85 ευρώ, με πτώση -5,64% με όγκο 2,6 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,76 ευρώ, με άνοδο +3,08% και κεφαλαιοποίηση 333 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Viohalco -2,27%, Τέρνα Ενεργειακή -2,24%, Lamda -1,86%,..
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν OTE, Motor Oil, Aegean....
H Coca Cola έκλεισε στα 28,02 ευρώ, με πτώση -1,13% και κεφαλαιοποίηση στα 10,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με άνοδο +1,14% και αποτίμηση 7,31 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,80 ευρώ, με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 2,04 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3950 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 556 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,47 ευρώ, με πτώση -0,22% και αποτίμηση 4,73 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,80 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,44 ευρώ, με πτώση -1,63% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,42 ευρώ, με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 790 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,85 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 694 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,027 ευρώ, με πτώση -2,17% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,90% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 0 μονάδες βάσης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 6/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης.
Στο επίκεντρο παραμένουν οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό καθώς με βάση ορισμένες μετρήσεις κινείται σε υψηλό 30 ετών, εντούτοις πολλοί ειδικοί υποστηρίζουν ότι οι αναταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού και τα υπόλοιπα προβλήματα θα υποχωρήσουν το επόμενο διάστημα και οι πληθωριστικές πιέσεις θα εξασθενίσουν.
Σημειώνεται ότι τους τελευταίους μήνες ο πληθωρισμός διαμορφώνεται σε ετήσια βάση στο 3,6%, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές της δεκαετίας του 1990, σύμφωνα με τον προτιμώμενο δείκτη της Fed.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,87% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,90%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,87% με το αμερικανικό 10ετές 1,56% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 108 μονάδες βάσης από 106 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,75% ή 75 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 0 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 53 μονάδες βάσης…
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Επιδείνωση καταγράφονται σήμερα 6/10 στις αγορές ομολόγων .
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Οκτωβρίου του 2021 στο 0,90%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/10/2021 στο -0,17% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,90% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,33%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών