Η αδράνεια στις τράπεζες και η φούσκα της ΔΕΗ λόγω MSCI συντήρησαν το ΧΑ -0,08% στις 920 μον. - Πρόσκαιρη ανοδική αναλαμπή

(upd16) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 920 μονάδες, με τις τράπεζες να παραμένουν σε αδράνεια σ΄ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης, ενώ η φούσκα της ΔΕΗ +2,35% λόγω της αναβάθμισής της στον MSCI συντήρησε την αγορά....
Οι συναλλαγές κινήθηκαν σε χαμηλά επίπεδα με εξαίρεση την ΔΕΗ η οποία κάλυψε σχεδόν το 40% του συνολικού τζίρου. 
Ο Γενικός Δείκτης διατηρήθηκε στη ζώνη των 900 μονάδων ενώ με ρεαλιστικά κριτήρια τα ανοδικά περιθώρια δεν είναι πολλά... για το 2021.
Ο στόχος για το 2021 είναι οι 940 με 950 μονάδες και ο στόχος για το 2022 περί τις 1050 μονάδες και υπό όρους οι 1.100 μονάδες.
Οι τράπεζες δεν συμμετέχουν στην εικόνα βελτίωσης στο χρηματιστήριο – μια εικόνα που παραδοσιακά καταγράφεται κάθε Νοέμβριο – και αυτό σίγουρα είναι ένα αρνητικό στοιχείο
Ειδικότερα, στις τράπεζες, με οριακή άνοδο έκλεισε μόνο η Alpha Bank +0,09%, αμετάβλητη η Πειραιώς ενώ υποχώρησαν Eurobank -1,56% και Εθνική -1,3%.
Σε νέα υψηλά 7 ετών βρίσκεται η ΔΕΗ λόγω της επικείμενης αναβάθμισης στους δείκτες της Morgan Stanley Capital International, απόρροια της ΑΜΚ η οποία της έδωσε άλλη δυναμική αλλά σε κάθε περίπτωση αποτελεί μια ακριβή μετοχή που δεν δικαιολογείται από τις επιδόσεις του ισολογισμού της, με ανύπαρκτα κέρδη, διαπραγματεύεται 152 φορές τα κέρδη του 2022 ενώ εάν αξιολογήσουμε την απόδοση κεφαλαίων το RΟΕ είναι μηδενικό… και θα παραμείνει μηδενικό έως το 2023.Το βασικό ερώτημα είναι τι θα συμβεί μετά την είσοδο των νέων μετοχών από την αύξηση των 1,35 δισεκ. στα 9 ευρώ και μετά την αναβάθμιση στον δείκτη standard της MSCI. ,
Συνεχίστηκαν και σήμερα τα κέρδη στην Τέρνα Ενεργειακή στο +3,69% ενώ αναφορικά με τα σενάρια που διακινήθηκαν χθες 8/11, δήλωσε ότι δεν υφίσταται θέμα πώλησης της Εταιρείας.
Όπως αναφέρει έχει προσελκύσει και συνεχίζει να προσελκύει θεσμικά χαρτοφυλάκια που επιθυμούν να τοποθετηθούν μετοχικά σε αυτή.
Παράλληλα, στο πλαίσιο της επιχειρηματικής της δραστηριότητας προφανώς μελετάει διάφορα σχέδια και προτάσεις για νέες επενδυτικές πρωτοβουλίες και επιχειρηματικές συμφωνίες.
Εφόσον προκύψει οποιαδήποτε οριστική εξέλιξη, η Εταιρεία θα ενημερώσει, όπως πάντα, εγκαίρως κι έγκυρα το επενδυτικό κοινό.
Επίσης, ανοδικά έκλεισε και η ElvalHalcor +2,03% ενώ αύριο 10/11 ξεκινά η δημόσια προσφορά για το ομόλογο επταετούς διάρκειας, ύψους 250 εκατ. ευρώ με το εύρος απόδοσης του ομολόγου να διαμορφώνεται στο 2,4% - 2,9%.
Σημειώνεται ότι τελευταία ημέρας εγγραφής είναι η Παρασκευή 12 Νοεμβρίου ενώ στόχος να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση του ομολόγου στις 17/11.

Στο επίκεντρο MSCI και Moody's  

Στις 11 Νοεμβρίου θα λάβει χώρα η τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών της MSCI όπου αναμένεται να αναβαθμιστεί η ΔΕΗ στον δείκτη MSCI standard με εκτιμώμενες εισροές σχεδόν 120 εκατ. ευρώ ή σε έκτακτη αξιολόγηση μετά τις 16 Νοεμβρίου 2021
Η Εθνική δεν θα αναβαθμιστεί ενώ δεν είναι πιθανό να αναβαθμιστεί ούτε ο Μυτιληναίος που θεωρείτο ως φαβορί για αναβάθμιση, αντικαθιστώντας την Jumbo.
Να σημειωθεί ότι η Jumbo έχει αποτίμηση στο χρηματιστήριο 1,78 δισεκ. και ο Μυτιληναίος 2,18 δισεκ. ευρώ.
Θεωρητικά έχει πλεονέκτημα ο Μυτιληναίος αλλά μάλλον δεν θα υπάρξει αναβάθμιση.
Στις 19 Νοεμβρίου 2021 θα έχουμε την αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Moody's  η οποία βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα Ba3 με σταθερές προοπτικές.
Είναι πιθανό να αναβαθμίσει τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές και λιγότερο πιθανό να αναβαθμίσει την πιστοληπτική ικανότητα κατά μια κλίμακα σε Βα2 από Βα3.
Ακόμη και αναβάθμιση να σημειωθεί θα είναι χαμηλότερη των άλλων οίκων αξιολόγησης, οπότε θα είναι ουδέτερη χρηματιστηριακά...

Από τις τράπεζες ποια έχει ενδιαφέρον;

Οι τράπεζες ακολουθούν μια πλαγιοανοδική κίνηση μεν αλλά δεν πείθουν για την δυναμική τους.
Βέβαια η Eurobank ξεχώρισε και όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά θα επιτύχει κέρδη 470 εκατ το 2021 και θα εγγράψει στα κεφάλαια 350 εκατ από την πώληση των POS.
Για την χρήση 2022 θα διανείμει μέρισμα 150 εκατ ευρώ συνολικά στους μετόχους ή 0,04 ευρώ ανά μετοχή.
Το bankingnews έχει παρουσιάσει όλο το σχέδιο Eurobank 2030 αναλυτικά.
Ωστόσο η μετοχή έφθασε πλησίον το 1 ευρώ και τα περιθώρια ανόδου είναι πολύ οριακά.
Η Εθνική επίσης ανέκαμψε από τα 2,5 ευρώ βρίσκεται στα 2,81 ευρώ προσεγγίζει τα 3 ευρώ τα οποία τεχνικά είναι πολύ κρίσιμα.
Η Πειραιώς δεν έχει δείξει σημάδια διαφοροποίησης καθώς ακόμη εξυγιαίνεται.
Η Alpha bank παρ΄ ότι προχωράει τις τιτλοποιήσεις της έχει μείνει στάσιμη στα 1,12 ευρώ και θεωρούμε ότι στην μετοχή της Alpha bank θα πρέπει να εστιάσουν οι επενδυτές.
Με αποτίμηση 2,62 δισεκ. κρατάει ακόμη την δεύτερη θέση στις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις με την Εθνική να την έχει πλησιάσει στα 2,57 δισεκ. ουσιαστικά οι διαφορές έχουν μηδενιστεί.
Ως μέτρο σύγκρισης η Eurobank έχει 1 δισεκ. μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση από την Alpha bank και σχεδόν 2 δισεκ. από την Πειραιώς.
Επειδή η Alpha bank έχει μείνει πίσω στα 1,11 με 1,12 ευρώ, ίσως η μετοχή της εμφανίσει κάποιες αναλαμπές προσεχώς.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,07% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,12%.
Στο πρώτο πεντάλεπτο της συνεδρίασης με ήπιες αγορές στις τράπεζες, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,28%.
Λίγο μετά τις 11:00 με ήπιες  πωλήσεις στην πλειονότητα των τίτλων, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,22%..
Περί τις 14:30 με επιλεκτικές τοποθετήσεις σε μη τραπεζικές blue chips, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,33%.
Λίγο μετά τις 16:30 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με την Eurobank -1,56%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,85%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,08% στις 920 μονάδες έχοντας υψηλό στις 924,30 μονάδες και χαμηλό τις 919,19 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα με εξαίρεση την ΔΕΗ η οποία κάλυψε το 40% του συνολικού τζίρου.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 4,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 20 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 4,86 εκατ. ευρώ και όγκου 1,81 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 1,5 εκατ. τεμάχια αξίας 1,46 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 42 χιλ. τεμάχια αξίας 456 χιλ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 17 χιλ. τεμάχια αξίας 214 χιλ. ευρώ, η Lamda 35 χιλ. τεμάχια αξίας 280 χιλ. ευρώ, η ΕΥΔΑΠ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 156 χιλ. ευρώ και η ΑΔΜΗΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 265 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 920 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 910 μονάδες και ακολουθούν οι 900, οι 885, οι 875, οι 865 μονάδες και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 930 μονάδες και ακολουθούν οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη στήριξη των 600 - 595 μονάδων και ακολουθούν οι 585, οι 575 και οι 550 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 615 - 620 μονάδες και ακολουθούν οι 635 και οι 650 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα - To ελληνικό 10ετές 1,07%

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 9/11 στην ελληνική αγορά ομολόγων, με το 10ετές στο 1,07% ενώ οριακή βελτίωση καταγράφεται στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες με το ιταλικό στο 0,85%.
Θετικά έχουν επιδράσει οι καθησυχαστικές ανακοινώσεις  της προηγούμενηες εβδομάδας, τη Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) αλλά και της Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) να διατηρήσουν τα επιτόκια αμετάβλητα τονίζοντας ότι ο υψηλός πληθωρισμός είναι παροδικός..
Ωστόσο η  Fed έδωσε το «πράσινο φως» για το tapering, ανακοινώνοντας ότι θα ξεκινήσει να μειώνει τις αγορές ομολόγων και άλλων τίτλων κατά 15 δισ. δολ. το μήνα από το επίπεδο των 120 δισ. δολ. το μήνα που βρίσκονται σήμερα.
Με τον συγκεκριμένο ρυθμό το πρόγραμμα αναμένεται να ολοκληρωθεί αρχές καλοκαιριού του 2022, ανοίγοντας τον δρόμο για την αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων στο τέλος του έτους ή αρχές του 2023.
Όσο αφορά τις αποφάσεις της ΕΚΤ, θετικά έχουν επιδράσεις οι τελευταίες διαβεβαιώσεις της επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι ακόμη και αν διακοπεί το PEPP, το πρόγραμμα αγοράς τίτλων λόγω πανδημίας, θα προσαρμοστεί το QE, δηλαδή το APP, για να στηρίξουμε την οικονομία της Ευρωζώνης.
Σήμερα,  το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,07% και το ιταλικό 10ετές στο 0,85% και με το μεταξύ τους spread στις 22 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 85 μονάδες ή 0,85% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Οι εξελίξεις στην Atica Bank - Πιέζουν το Ellington να επενδύσει 50 εκατ στην ΑΜΚ

Εντός της εβδομάδας θα έχει ολοκληρωθεί η διαπραγμάτευση μεταξύ του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, της Attica bank και της Ellington για να συμμετάσχει από την πρώτη φάση της αύξησης κεφαλαίου των 240 εκατ εισφέροντας 50 εκατ ευρώ, στην πρώτη φάση... θα ακολουθήσει και δεύτερη φάση ανακεφαλαιοποίησης με νέα αύξηση άλλων 200 εκατ ευρώ.
Ειδικότερα, η Attica bank θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 240 εκατ ευρώ με έκδοση 49,52 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά συνολικά 1,2 δισεκ. μετοχές με τιμή διάθεσης τα 0,20 ευρώ.
Ταυτόχρονα η Attica bank ανακοίνωσε ότι επέλεξε επενδυτή – προτιμητέος επενδυτής με τον οποίο θα συνεχίσει τις διαπραγματεύσεις.
Τον επενδυτή δεν τον κατονομάζει αλλά είναι η Ellington ένα μικρό fund που δεν έχει καμία σχέση με τραπεζικό σύστημα αλλά έχει κάνει deal με την Attica bank με επίκεντρο τις τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων.
Το deal αυτό συνεχίζει να είναι θολό.
Δυστυχώς όμως τα πράγματα για την Attica bank δεν είναι έτσι όπως φαίνονται :
1)Η αύξηση κεφαλαίου των 240 εκατ δεν επαρκεί.
Η Attica bank αναφέρει – παραπληροφορώντας το επενδυτικό κοινό – ότι διαθέτει 186 εκατ κεφάλαια αλλά στην πράξη έχει αρνητική καθαρή θέση 500 με 600 εκατ ευρώ.
Πρόσφατα το δημόσιο κατέβαλλε και 155 εκατ από αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση αλλά προσοχή αυτό δεν είναι κεφάλαιο.
Τα 240 εκατ δεν επαρκούν για να καλύψουν την μαύρη τρύπα της Attica bank
2)Η Attica bank αναφέρει ότι βρέθηκε ο προτιμητέος επενδυτής αλλά αυτό δεν είναι ακριβές.
Η Ellington δεν πληροί κανένα από τα κριτήρια του επενδυτή ενώ συνεχίζει να παίζει παιχνίδια εις βάρος του δημόσιου συμφέροντος.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει το 68,2% της Attica bank και το Ellington τι λέει… να πάρει την ζημία το ελληνικό δημόσιο δηλαδή το ΤΧΣ.
Οπότε ζητάει το ΤΧΣ να καλύψει την ζημία και εν συνεχεία να εμφανιστεί το Ellington ως τελικός επενδυτής.
3)Υπάρχουν πολλά ζητήματα τα οποία αναδείχθηκαν και με την εμπλοκή της Bain Capital στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης της Attica bank.
Ποια είναι η μαύρη τρύπα της Attica bank;
Πόσα είναι τα κεφάλαια που απαιτούνται;
Θα δεχθεί το ΤΧΣ να καταστεί ο χαμένος μέτοχος για να βρεθεί ο δήθεν προτιμητέος επενδυτής;
Ποιες είναι οι επενδύσεις της Ellington στο τραπεζικό σύστημα;
Μήπως καμία;
Με την Attica bank έχει πραγματοποιήσει μια τιτλοποίηση NPEs άκρως αμφισβητούμενης.
4)Τα 3 βασικά σενάρια που εξετάζονται και μάλιστα στις 11 ή 12 Νοεμβρίου 2021 θα παρθούν οι τελικές αποφάσεις είναι
Το ΤΧΣ με 68,2%, το ΤΣΜΕΔΕ με 14,7% και το ΕΦΚΑ με ποσοστό 10,3% συμμετέχουν και καλύπτουν την αύξηση.
Το ΤΧΣ με 180 εκατ. και 60 εκατ το ΤΣΜΕΔΕ και το ΕΦΚΑ.
Η λύση αυτή μπορεί να υλοποιηθεί εφόσον πάρει την έγκριση από την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού καθώς θεωρεί ότι η εμπλοκή του κράτους είναι state aid δηλαδή κρατική βοήθεια και προφανώς δεν θα το εγκρίνει.
Σε δεύτερη φάση υλοποιείται νέα αύξηση κεφαλαίου όπου τοποθετείται ο νέος επενδυτής με παραίτηση των παλαιών μετόχων.
Όμως στην περίπτωση αυτή θα πρέπει το ΤΧΣ να αποδεχθεί ότι θα υποστεί dilution.
Ένα εναλλακτικό σενάριο που εξετάζεται είναι να συμμετάσχουν ΤΧΣ, ΤΣΜΕΔΕ και ΕΦΚΑ και με ένα ποσοστό 20% ο νέος επενδυτής η Ellington.
Ταυτόχρονα θα εκδοθούν warrants τα οποία θα εξασκήσει ο στρατηγικός επενδυτής ή θα σχεδιαστεί νέα αύξηση κεφαλαίου.
Όμως θα είναι παράταιρο να υλοποιηθεί αύξηση 240 εκατ την τρέχουσα περίοδο και να ακολουθήσει μετά από 2-3 μήνες νέα αύξηση κεφαλαίου θα είναι αύξηση κεφαλαίου παρωδία για τους μετόχους.
Μια 3η επιλογή που εξετάζεται είναι μαζί με το ΤΧΣ και το ΤΣΜΕΔΕ να συμμετάσχει στην αύξηση και ο προτιμητέος επενδυτής με ποσοστό 30%.
Ωστόσο πρέπει να φέρει τα κεφάλαια και το κυριότερο να πάρει εγκρίσεις από τις εποπτικές αρχές.
Μπορεί η Ellington να πάρει σχετικές εγκρίσεις ώστε να καταστεί στρατηγικός επενδυτής στην Attica bank, δεν είναι καθόλου βέβαιο.
5)Η κυβέρνηση έχει αποφασίσει την πλήρη αντικατάσταση όλης της διοίκησης της Attica bank άπαξ και η τράπεζα κρατικοποιήθηκε.
Η διοίκηση Πανταλάκη έριξε στα βράχια την Attica bank και φέρει ευθύνη για αυτό το αδιέξοδο.
Η Attica bank δεν χρεοκόπησε μόνο κεφαλαιακά αλλά και ως επιχειρηματικό μοντέλο άπαξ και εμφανίζει ζημίες σε προ προβλέψεων βάση.
Συμπέρασμα
Η αύξηση κεφαλαίου των 240 εκατ στην Attica bank δεν επαρκεί.
Ο προτιμητέος επενδυτής δεν είναι και τόσο προτιμητέος και δεν είναι και τόσο επενδυτής.
Οι όροι που θέτει η Ellington είναι τραγικοί, δεν έχουν καμία γνώση περί επενδύσεων σε τράπεζες και γεννώνται πολλά ερωτηματικά για το κατά πόσο ο επενδυτής αυτός η Ellington μπορεί να διασφαλίσει την βιωσιμότητα μια μη βιώσιμης τράπεζας όπως η Attica bank.

Η επικαιρότητα

Εκτός ελέγχου είναι πλέον η επιδημία του κορωνοϊού στην Ελλάδα, καθώς ο ιός διασπείρεται ταχύτατα σε όλη την χώρα, πλήττοντας με ιδιαίτερη σφοδρότητα κυρίως τους ανεμβολίαστους πολίτες (αλλά και τους εμβολιασμένους), οι οποίοι και κατακλύζουν τα νοσοκομεία.
Ήδη εκπονούνται σχέδια για την ενίσχυση των νοσοκομείων, κυρίως στη βόρεια Ελλάδα και κεντρική Ελλάδα, όπου νοσηλεύεται περίπου το 40% των ασθενών, κάτι που σημαίνει πως αναστέλλονται χειρουργεία για άλλες σοβαρές ασθένειες, κάτι που η κυβέρνηση είχε δεσμευθεί ότι θα αποφύγει.
Οι ειδικοί εξακολουθούν να καλούν τους πολίτες να σπεύσουν να εμβολιαστούν είτε με την πρώτη δόση είτε με την γ’ δόση για όσους έχουν ολοκληρώσει τον εμβολιασμό τους.
Υπό αυτά τα δεδομένα, η κυβέρνηση, η οποία για άλλη μια φορά σύρεται πίσω από την ανεξέλεγκτη πορεία του ιού, διαμηνύει μέσω του πρωθυπουργού Κ. Μητσοτάκη πως κοινωνία και οικονομία δεν πρόκειται να ξανακλείσουν με οριζόντιο και καθολικό lockdown, αν και δεν αποκλείεται πολύ σύντομα να υπάρξουν αποφάσεις για νέα περιοριστικά μέτρα, καθώς εκτιμάται πως τα υπάρχοντα μέτρα δεν μπορούν να περιορίσουν τη διασπορά του ιού και να αντιστρέψουν τη σημερινή δραματική κατάσταση.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 9/11 οι ασιατικές αγορές, μετά τα νέο ρεκόρ στην Wall Street.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,75%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο +0,24%, ο δείκτης Hang Seng στο  Χονγκ Κονγκ +0,12% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,08%.

Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 9/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, εν αναμονή των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που θα ανακοινωθούν την Τετάρτη 10/11.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών, πτώση για δεύτερο διαδοχικό μήνα σημείωσαν οι εξαγωγές της Γερμανίας, κατά 0,7% σε σύγκριση με τον Αύγουστο, στα 112,3 δισ. ευρώ, έναντι πρόβλεψης των αναλυτών για αμετάβλητα στοιχεία.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,55%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,25% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,30%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,40%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο -0,40% και το ETF GREC στο +0,24% ( 28,65 δολ. )

Κόπωση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές  

Κόπωση καταγράφηκε και σήμερα 9/11 στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα
Η Εθνική έκλεισε στα 2,8050 ευρώ, με πτώση -1,3% με όγκο 1,35 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1180 ευρώ, με άνοδο +0,09% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,46 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,83 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9618 ευρώ, με πτώση -1,56% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9940 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 444 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 4,02 ευρώ, με άνοδο +2,55%, με όγκο 5 χιλ. τεμάχια  και κεφαλαιοποίηση 97 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,00 ευρώ, με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 338 εκατ. ευρώ.

Μεικτά πρόσημα στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Τέρνα Ενεργειακή, ΕΧΑΕ, ΔΕΗ, ΟΛΠ..
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Jumbo, Μυτιληναίος, ΑΔΜΗΕ....
H Coca Cola έκλεισε στα 30,15 ευρώ, με πτώση -0,07% και  κεφαλαιοποίηση στα 11,17 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,25 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 6,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,90 ευρώ, με άνοδο +2,35% και αποτίμηση 2,53 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,6150 ευρώ, με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 607 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με πτώση -0,61% και  αποτίμηση 4,6 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 15,18 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,06 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,60 ευρώ, με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,23 ευρώ, με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,96 ευρώ, με πτώση -2,85% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 831 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9060 ευρώ, με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση 715 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0275 ευρώ, με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,07% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 22 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 9/11 στην αγορά ομολόγων στην Ελλάδα ενώ οριακά βελτιώνονταια τα ομόλογα στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες.
Σημειώνεται ότι οι καθησυχαστικές ανακοινώσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed)αλλά και της Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) να διατηρήσουν τα επιτόκια αμετάβλητα τονίζοντας ότι ο υψηλός πληθωρισμός είναι παροδικός έβαλαν φρένο στο επιθετικό sell off στα ομόλογα το προηγούμενο διάστημα
Ωστόσο η Fed έδωσε το «πράσινο φως» για το tapering, ανακοινώνοντας ότι θα ξεκινήσει να μειώνει τις αγορές ομολόγων και άλλων τίτλων κατά 15 δισ. δολ. το μήνα από το επίπεδο των 120 δισ. δολ. το μήνα που βρίσκονται σήμερα.
Με τον συγκεκριμένο ρυθμό το πρόγραμμα αναμένεται να ολοκληρωθεί αρχές καλοκαιριού του 2022, ανοίγοντας τον δρόμο για την αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων στο τέλος του έτους ή αρχές του 2023.
Όσο αφορά τις αποφάσεις της ΕΚΤ, θετικά έχουν επιδράσεις οι τελευταίες διαβεβαιώσεις της επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι ακόμη και αν διακοπεί το PEPP, το πρόγραμμα αγοράς τίτλων λόγω πανδημίας, θα προσαρμοστεί το QE, δηλαδή το APP, για να στηρίξουμε την οικονομία της Ευρωζώνης.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,07% με το αμερικανικό 10ετές 1,45% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0% - 0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 135 μονάδες βάσης από 134 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 85 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,85% ή 85 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 22 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης…

Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 9/11 στις αγορές της Ευρώπης μετά τις καθησυχαστικές ανακοινώσεις της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ και της Τράπεζας της Αγγλίας διατηρώντας αμετάβλητη τα επιτόκια…
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 9 Νοεμβρίου του 2021 στο  0,85%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα  9/11/2021 στο -0,27% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,13% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,30% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,40% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,85% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,40%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%

www.bankingnews.gr