Ο Γενικός Δείκτης επέστρεψε στη ζώνη των 910 μονάδων, με βασική στήριξη τις 900 μονάδες και με μέγιστο στόχο για το 2021 τις 940 με 950 μονάδες
(upd19) Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο στις 909 μονάδες από τις 919 μονάδες υψηλό ημέρας, με επίκεντρο την ΔΕΗ η οποία έκλεισε στο -0,96% από -4,37% χαμηλό ημέρας και με τις συναλλαγές της να καλύπτουν το 76% του συνολικού τζίρου της αγοράς, στα 234 εκατ. ευρώ από τα 306 εκατ. ευρώ συνολικά, καθώς από αύριο 17/11 διαπραγματεύεται στον MSCI Greece Standard.
Στις δημοπρασίες, οι συναλλαγές της ΔΕΗ εκτοξεύτηκαν κατά 15 εκατ. τεμάχια και έκλεισε με συνολικό ημερήσιο όγκο 22,7 εκατ. τεμάχια ενώ ο τζίρος αυξήθηκε κατά 156 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι από σήμερα 16/11 διαπραγματεύονται οι 150 εκατ. νέες μετοχές της ΔΕΗ που προέκυψαν από την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου με τιμή διάθεσης τα 9 ευρώ ενώ όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά η πραγματική αξία της ΔΕΗ δεν είναι στα 10,32 ευρώ και η αποτίμηση στα 3,9 δισεκ. καθώς με P/E 152 με βάση τα εκτιμώμενα κέρδη του 2022 και με απόδοση ιδίων κεφαλαίων μηδέν… συνεχίζει να είναι πανάκριβη.
Στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +2,99% από +5,1% υψηλό ημέρας, μετά από πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με σωρευτικές απώλειες 8,16% ενώ τα κέρδη της Coca Cola +1,77% αντισταθμίστηκαν από τις απώλειες του ΟΤΕ -1,91%.
Ομοίως και στις υπόλοιπες τράπεζες, περιορίστηκαν τα αρχικά κέρδη, με την Eurobank να κλείνει τελικά στο +1,27% και ακολούθησαν Πειραιώς +0,91% και Alpha Bank +0,82%.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 909 μονάδες με βασική στήριξη τις 900 μονάδες ενώ μέγιστος στόχος για το 2021 αποτελούν οι 940 με 950 μονάδες στο θετικό σενάριο εκαι οι 850 μονάδες στο αρνητικό σενάριο.
Να σημειωθεί ότι ο στόχος για 900 μονάδες παρουσιάστηκε από το bankingnews αρχές Φεβρουαρίου 2021… όταν πολλοί έβλεπαν τις 1100 ή 1200 μονάδες.
Για το 2022 το βασικό σενάριο είναι οι 1.050 μονάδες ή στο εύρος 1.000 με 1.050 μονάδες χωρίς να αποκλείονται και οι 900 μονάδες… δηλαδή να ανακάμψει μέσα στην χρονιά και προς το τέλος του 2022 να επιστρέψει… ξανά στις 900 μονάδες.
Εν τω μεταξύ, από τη μια αρνητικά επιδρά στην επενδυτική ψυχολογία η εκτόξευση του πληθωρισμού και η έκρηξη της πανδημίας ενώ από την άλλη οι επενδυτές προχωρούν σε επιλεκτικές τοποθετήσεις λόγω των ανακοινώσεων των εταιρικών αποτελεσμάτων.
Τα βλέμματα την Παρασκευή 19/11- Moody's, παράγωγα, αποτελέσματα Πειραιώς
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 19/11, καθώς η Πειραιώς θα είναι η πρώτη τράπεζα που θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα 9μήνου ενώ λήγουν τα συμβόλαια Νοεμβρίου στην Αγορά Παραγώγων .
Επίσης το βράδυ της ίδια ημέρας αναμένεται η ετυμηγορία της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Σημειώνεται ότι η Moody's βαθμολογεί την Ελλάδα με χαμηλότερη βαθμολογία έναντι S&P και Fitch, στο Βa3, με σταθερές προοπτικές
Μια αναβάθμιση στην κλίμακα Ba2 δεν είναι το πιθανότερο σενάριο παρ΄ ότι η Moody’s βαθμολογεί την Ελλάδα με την χαμηλότερη κλίμακα σε σχέση με τους άλλους οίκους αξιολόγησης.
Ωστόσο το πιο πιθανό σενάριο είναι να μην αναβαθμιστεί η πιστοληπτική ικανότητα αλλά μόνο οι προοπτικές από ουδέτερες σε θετικές.
Η αναβάθμιση από την Moody’s δεν θα αλλάξει το προφίλ ρίσκου της Ελλάδος.
Εάν δεν υπάρξει αναβάθμιση ούτε των προοπτικών της ελληνικής οικονομίας θα είναι αρνητική έκπληξη.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,10% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο +0,47%..
Λίγο πριν τις 13:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Εθνική +5,1%... o Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,66%
Λίγο μετά τις 13:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμενες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Coca Cola +2,5%, Μυτιληναίος +2% ....και με τα κέρδη της Εθνικής να διατηρούνται, o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,01%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της αγοράς η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, γύρισε σε αρνητικό πρόσημο και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,09%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,07% στις 909 μονάδες έχοντας υψηλό στις 919,80 μονάδες και χαμηλό τις 909,79 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα αν συμπεριλάβουμε τις συναλλαγές της ΔΕΗ.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 306,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 234,3 εκατ. ευρώ σε συναλλαγές στην ΔΕΗ, ο όγκος 53,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,7 εκατ. ευρώ και όγκου 1,91 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Profile διακίνησε δύο πακέτα που αφορούν το 2,77% της εταιρείας συνολικής αξίας 1,97 εκατ. ευρώ και όγκου 330 χιλ. τεμαχίων.
Σύμφωνα με πληροφορίες σουηδικό fund αγόρασε το πρώτο πακέτο 294 χιλ. μετοχών συνολικής αξίας 1,75 εκατ. ευρώ και πηγές από τη διοίκηση αναφέρουν πως εκτιμάται ότι θα βοηθήσει αρκετά την εταιρεία στην περιοχή μετά και την πρόσφατη εξαγορά που έγινε.
Η Eurobank διακίνησε 1,5 εκατ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ, η ΑΔΜΗΕ 62,5 χιλ. τεμάχια αξίας 160 χιλ. ευρώ και η Autohellas 16,4 χιλ. τεμάχια αξίας 140 χιλ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 909 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 904 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και ακολουθούν οι 900 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών).
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγούν την αγορά στις 885 μονάδες και ακολουθούν οι 875, 865 και 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 920 μονάδες και ακολουθούν οι 930 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 591 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 600 μονάδες και ακολουθούν οι 615 - 620 μονάδες και οι 635 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 575 μονάδες και ακολουθούν οι 565 μονάδες και οι 550 μονάδες.
Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,22%
Νευρικότητα καταγράφονται σήμερα 16/11 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με το 10ετές στο 1,22% και το Ιταλικό 10ετές στο 0,97% με επίκεντρο την έκτόξευση του πληθωρισμού.
Oι χθεσινές δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές.
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Με δεδομένο ότι ο πληθωρισμός εκτοξεύτηκε πάνω από το 4% τον περασμένο μήνα, σε υπερδιπλάσια επίπεδα του στόχου της ΕΚΤ για 2%, λόγω της ανόδου των τιμών της ενέργειας και των σημείων συμφόρησης της βιομηχανικής αλυσίδας εφοδιασμού αποδεικνύονται τώρα μεγαλύτερα προβλήματα από ό,τι πίστευαν με αποτέλεσμα να αυξάνεται η πιθανότητα να αναθεωρήσουν την νομισματική τους πολιτική.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,22% και το ιταλικό 10ετές στο 0,97% και με το μεταξύ τους spread στις 25 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 95 μονάδες ή 0,95% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Οι λόγοι που το ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει στάσιμο
Εάν αναλύσουμε με ρεαλιστικά κριτήρια ορισμένα δεδομένα θα κατανοήσουμε ότι κάτι δεν πάει καλά εδώ στο ελληνικό χρηματιστήριο.
1) O καθημερινός τζίρος παραμένει σε χαμηλά επίπεδα ενώ σχεδόν το 50% είναι από την ΔΕΗ.
2 ) Οι τράπεζες ενώ εξυγίαναν τους ισολογισμούς τους και έβγαλαν από πάνω τους 100 δισεκ. NPEs παραμένουν με αποτίμηση 10,5 δισεκ. ευρώ.
3 ) Μεγάλες εταιρίες όπως η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με 4,5 δισεκ. ανεκτέλεστο και με πλειοδοσία στο μεγαλύτερο έργο της Εγνατίας Οδού να παραμένει καθηλωμένη στα 10 ευρώ – αν και ανέκαμψε από την ζώνη των 9,5 ευρώ που βρισκόταν για καιρό –
4 ) Δεν μπορεί ο Μυτιληναίος να προσπαθεί να εισέλθει στον MSCI standard εδώ και χρόνια και να μην μπορεί.
5 ) Ενω μιλάμε για ανάκαμψη της οικονομίας και Ταμείο Ανάκαμψης και το χρηματιστήριο εδώ και 8 μήνες να είναι στάσιμο
6 ) Το ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει ακόμη σε emerging market αναδυόμενη χρηματιστηριακή αγορά.
7 ) Φτάσαμε στο τέλος του 2021 και επί της ουσίας νέοι ξένοι επενδυτές δεν τοποθετούνται στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο χαρακτηρίζουν αβαθές και αδιάφορο.
8 ) Δεν μπορεί να έχουμε μια χρηματιστηριακή αγορά που διακινεί όγκο 20-25 εκατ τεμάχια και σίγουρα δεν μπορεί να έχουμε χρηματιστηριακή αγορά έρμαιο της πανδημίας…
Για τους λόγους αυτούς το ελληνικό χρηματιστήριο θα ολοκληρώσει το 2021 στις 900 μονάδες με μέγιστο στόχο τις 940 με 950 μονάδες στο θετικό σενάριο και 850 μονάδες στο αρνητικό σενάριο.
Να σημειωθεί ότι ο στόχος για 900 μονάδες παρουσιάστηκε από το bankingnews αρχές Φεβρουαρίου 2021… όταν πολλοί έβλεπαν τις 1100 ή 1200 μονάδες.
Για το 2022 το βασικό σενάριο είναι οι 1.050 μονάδες, το σχετικά απαισιόδοξο οι 900 μονάδες και το πολύ απαισιόδοξο οι 800 μονάδες.
Στο αισιόδοξο σενάριο οι 1.100 μονάδες.
Για το 2021 πιστεύουμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο θα κλείσει στην ζώνη των 900 με 950 μονάδων και για το 2022 στις 1.050 μονάδες ή στο εύρος 1.000 με 1.050 μονάδες χωρίς να αποκλείονται και οι 900 μονάδες… δηλαδή να ανακάμψει μέσα στην χρονιά και προς το τέλος του 2022 να επιστρέψει… ξανά στις 900 μονάδες.
Τα ανοδικά περιθώρια της χρηματιστηριακής αγοράς δεν είναι πολλά και στην ανάλυση μας δεν έχουμε σκόπιμα συμπεριλάβει μια διόρθωση διεθνώς που κάποια στιγμή νομοτελειακά θα έρθει όταν η φούσκα του αέρα… βλέπε ποσοτική χαλάρωση θα τελειώσει…
Γιατί ο Στουρνάρας ασκεί κριτική στις εταιρίες διαχείρισης NPEs;
Ο διοικητής της ΤτΕ ασκεί κριτική στις εταιρίες διαχείρισης NPEs κυρίως γιατί… υλοποιούν το σχέδιο Ηρακλής το οποίο σαμπόταρε και υπονόμευσε.
Ο Στουρνάρας ακόμη και σήμερα πιστεύει λανθασμένα ότι μπορεί η bad bank να εφαρμοστεί στην Ελλάδα… και αυτό αποδεικνύεται από την απόπειρα να συνδέσει τα 24 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις με το χρέος…
Πουθενά στον κόσμο οι κρατικές εγγυήσεις δεν συνδέονται με το χρέος, γιατί η εγγύηση όσο δεν έχει καταπέσει… δεν αποτελεί πραγματικό καταβληθέν ποσό.
Όμως η αλήθεια είναι ότι ο Στουρνάρας γνωρίζει πολύ καλά ότι η bad bank έχει οριστικά και αμετάκλητα ενταφιαστεί από την DGComp την Αρμόδια Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ συνολικά 3 φορές.
Η Επιτροπή Ανταγωνισμού έχει αποκλείσει την bad bank στην Ελλάδα…
Στο εξωτερικό π.χ. Ιρλανδία βλέπε εταιρία asset management ΝΑΜΑ και στην Ισπανία, οι bad bank δημιουργήθηκαν στην αρχή της κρίσης και ήταν ειδικού σκοπού με σαφή διαχειριστικό προσανατολισμό.
Π.χ. στην Ιρλανδία εντάχθηκαν μόνο προβληματικά στεγαστικά δάνεια ύψους 74 δισεκ. όχι επιχειρηματικά ή καταναλωτικά.
Η πρόταση της ΤτΕ ήταν ένας αχταρμάς όπου 40 δισεκ. προβληματικά δάνεια θα εντασσόντουσαν σε μια bad bank και με κόστος 8 με 10 δισεκ. ευρώ.
Η κυβέρνηση επέλεξε την λύση του Ηρακλή 1 και Ηρακλή 2 γιατί δεν έβαλε ούτε ένα ευρώ πραγματικό χρήμα, τα 24 δισεκ. εγγυήσεις δεν είναι πραγματικό χρήμα είναι ένας μηχανισμός εγγύησης και βεβαίως στόχος είναι να μην καταπέσουν.
Εάν καταπέσουν οι κρατικές εγγυήσεις τότε σημαίνει ότι το ελληνικό κράτος… θα έχει καταρρεύσει ή η κυβέρνηση θα έχει αποτύχει στην οικονομική διαχείριση της Ελλάδος.
Με τον Ηρακλή δόθηκαν 24 δισεκ. εγγυήσεις, όχι πραγματικά μετρητά, θα μπορούσαμε να πούμε ότι τα 24 δισεκ. εγγυήσεις είναι ένας αέρας με νομική βαρύτητα, δεν είναι πραγματικό χρήμα, δεν δόθηκαν πραγματικά 24 δισεκ. στις τράπεζες.
Με την bad bank η Τράπεζα της Ελλάδος πρότεινε για την εξυγίανση μόνο των 40 δισεκ. από τα 75 δισεκ. που ήταν τότε τα NPEs να πληρώσει ο έλληνας φορολογούμενος 10 δισεκ. ευρώ.
Με τον Ηρακλή ο φορολογούμενος πλήρωσε μηδέν και με την bad bank θα πλήρωνε 10 δισεκ. με προοπτική 20 δισεκ. πραγματικό χρήμα.
Προφανώς μια bad bank δεν θα μπορούσε ΠΟΤΕ να εγκριθεί από την ελληνική κυβέρνηση.
Ο Στουρνάρας επειδή λοιπόν οι εταιρίες διαχείρισης προβληματικών ανοιγμάτων στηρίζουν και υλοποιούν το σχέδιο Ηρακλής, βρίσκονται στο στόχαστρο κριτικής.
Για την Attica bank που ελέγχει η ΤτΕ και η διοίκηση Πανταλάκη έριξε στα βράχια την τράπεζα ο Γιάννης Στουρνάρας έχει πιει το αμίλητο νερό.
Προφανώς και οι εταιρίες διαχείρισης NPEs θα πρέπει να επιταχύνουν ρυθμίσεις και εξυγίανση αλλά… προσέξτε λέμε σε αυτούς που έχουν συμφέρον να επιταχύνουν… να επιταχύνουν.
Εάν δεν πιάσουν τους στόχους προμηθειών – με βάση τις συμβάσεις που έχουν υπογράψει – οι εταιρίες διαχείρισης θα υποστούν βαρύτητα πέναλτι και προφανώς θα χάσουν…
Οι εταιρίες διαχείρισης εάν μπορούσαν θα είχαν ρυθμίσει όλα τα προβληματικά δάνεια χθες… αλλά το θέμα είναι ότι δεν μπορούν άπαξ και η πλειονότητα των δανειοληπτών αδυνατεί να εξυπηρετήσει και τις πολλαπλές ρυθμίσεις.
Η επικαιρότητα
Θέμα ωρών είναι η επιστράτευση περίπου 80 με 100 ιδιωτών γιατρών, οι οποίοι θα κληθούν να συνδράμουν το ΕΣΥ και τα νοσοκομεία κυρίως της βόρειας και κεντρικής Ελλάδας που αυτή τη στιγμή αντιμετωπίζουν και τα μεγαλύτερα προβλήματα και ελλείψεις στη διαχείριση ασθενών με covid.
Με την πληρότητα στις ΜΕΘ να έχει ξεπεράσει το 91% σε όλη την χώρα και με την επιδημία να εξελίσσεται ανεξέλεγκτα, καθώς οι προβλέψεις των ειδικών κάνουν λόγο ακόμα και για 10.000 κρούσματα ημερησίως στα τέλη Νοεμβρίου, έχει σημάνει συναγερμός για το κατά πόσο το σύστημα υγείας θα καταφέρει να σταθεί όρθιο και σε αυτό το τέταρτο κύμα της πανδημίας.
Ήδη για να κρατηθεί όρθιο το ΕΣΥ, ο ιδιωτικός τομέας συνδράμει σε αρκετές περιοχές της χώρας με παροχή κλινών τόσο για covid όσο και για non covid περιστατικά.
Απέναντι σε αυτήν την κρίσιμη κατάσταση, η κυβέρνηση διά στόματος του κυβερνητικού εκπροσώπου έβαλε φρένο στη σεναριολογία νέων μέτρων και στο ενδεχόμενο να καταστεί υποχρεωτική η γ’ δόση του εμβολίου στους άνω των 65 ετών, υποστηρίζοντας πως αυτό που προέχει τη δεδομένη χρονική στιγμή είναι η τήρηση των μέτρων και η αύξηση των εμβολιασμών.
Η κυβέρνηση επιμένει να διαμηνύει πως κοινωνία και οικονομία δεν ξανακλείνουν, και ότι αν είναι να επιβληθούν νέα περιοριστικά μέτρα, αυτά θα αφορούν πρωτίστως τους ανεμβολίαστους, αν και πολλοί επιστήμονες υποστηρίζουν πως τα μέτρα πρέπει να αφορούν τους πάντες είτε έχουν εμβολιαστεί είτε όχι, καθώς και οι εμβολιασμένοι νοσούν και μεταδίδουν τον ιό.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 16/11 οι ασιατικές αγορές,.οι οποίες προσπάθησαν να αποτιμήσουν την τηλεδιάσκεψη μεταξύ του προέδρου των ΗΠΑ, Joe Biden και του Κινέζου προέδρου Xi Jinping.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,11%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο -0,33%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ +1,27% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,08%.
Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 16/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τη νέα έξαρση της πανδημίας και την επαναφορά των περιοριστικών μέτρων σε πολλές χώρες της ΕΕ, να προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές.
Οι επενδυτές αναμένουν βασικά οικονομικά στοιχεία, αφομοιώνοντας μια σειρά από εταιρικά κέρδη.
Εκτός από τα εταιρικά αποτελέσματα και τα στοιχεία από την οικονομία, οι αγορές παρακολουθούν και τις εντάσεις που κλιμακώνονται λόγω της συσσώρευσης στρατευμάτων από τη Ρωσία στα ουκρανικά σύνορα, με το ΝΑΤΟ να προειδοποιεί ότι θα είναι έτοιμο να υπερασπιστεί την κυριαρχία της Ουκρανίας.
Εν τω μεταξύ, μια μεταναστευτική κρίση στα σύνορα της Λευκορωσίας με την Πολωνία, τη Λετονία και τη Λιθουανία έχει φέρει το Μινσκ στο στόχαστρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, με τους υπουργούς Εξωτερικών να συζητούν νέο γύρο κυρώσεων κατά του προέδρου Alexander Lukashenko.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,35%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,40%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο -0,07% και το ETF στο -0,93% ( 27,69 δολ. ) .
Ήπιες Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +3%
Ήπια ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, περιορίζοντας τα αρχικά τους, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα και με την Εθνική να ξεχωρίζει ανοδικά μετά πέντε πτωτικές συνεδριάσεις .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,6880 ευρώ, με άνοδο +2,99% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1050 ευρώ, με άνοδο +0,82% με όγκο 7,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4440 ευρώ, με άνοδο +0,91% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,96 ευρώ, με άνοδο +1,27% με όγκο 8,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,08 ευρώ, με άνοδο +2,78% και κεφαλαιοποίηση 482 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 3,94 ευρώ, με πτώση -3,9% με όγκο 1,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,08 ευρώ, με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 339 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με αυξημένες συναλλαγές στην ΔΕΗ
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε αυξημένα επίπεδα λόγω της ΔΕΗ.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρ -2,31%, Motor Oi, ΟΤΕ..
Στον αντίποδα ανοδικά ξεχώρισαν Coca Cola και Τέρνα Ενεργειακή.
H Coca Cola έκλεισε στα 30,43 ευρώ, με άνοδο +1,77% και κεφαλαιοποίηση στα 11,28 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,92 ευρώ, με πτώση -1,91% και αποτίμηση 6,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,32 ευρώ, με πτώση -0,96% και αποτίμηση 3,94 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,5450 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 590 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,95 ευρώ, με πτώση -1,89% και αποτίμηση 4,57 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,78 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,17 ευρώ, με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με πτώση -2,19% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,15 ευρώ, με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,36 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,38 ευρώ, με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 786 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,88 ευρώ, με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0288 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.
Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,22% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 25 μονάδες βάσης
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 16/11 στην αγορά ομολόγων στην Ελλάδα και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες με το ελληνικό 10ετές στο 1,22% και το ιταλικό 10ετές στο 0,97% με επίκεντρο την έκρηξη του πληθωρισμού.
Oι χθεσινές δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,23% με το αμερικανικό 10ετές 1,61% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 147 μονάδες βάσης από 148 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 95 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,95% ή 95 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 84 μονάδες βάσης…
Νευρικότητα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 16/11 στις αγορές της Ευρώπης καθώς οι χθεσινές δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Το τελευταίο διάστημα οι πωλήσεις στην αγορά ομολόγων είχαν περιοριστεί απόρροια των καθησυχαστικών ανακοινώσεων της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ και της Τράπεζας της Αγγλίας διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια…
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Νοεμβρίου του 2021 στο 0,97%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/11/2021 στο -0,25% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,18% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,97% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,51%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Στις δημοπρασίες, οι συναλλαγές της ΔΕΗ εκτοξεύτηκαν κατά 15 εκατ. τεμάχια και έκλεισε με συνολικό ημερήσιο όγκο 22,7 εκατ. τεμάχια ενώ ο τζίρος αυξήθηκε κατά 156 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι από σήμερα 16/11 διαπραγματεύονται οι 150 εκατ. νέες μετοχές της ΔΕΗ που προέκυψαν από την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου με τιμή διάθεσης τα 9 ευρώ ενώ όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά η πραγματική αξία της ΔΕΗ δεν είναι στα 10,32 ευρώ και η αποτίμηση στα 3,9 δισεκ. καθώς με P/E 152 με βάση τα εκτιμώμενα κέρδη του 2022 και με απόδοση ιδίων κεφαλαίων μηδέν… συνεχίζει να είναι πανάκριβη.
Στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +2,99% από +5,1% υψηλό ημέρας, μετά από πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με σωρευτικές απώλειες 8,16% ενώ τα κέρδη της Coca Cola +1,77% αντισταθμίστηκαν από τις απώλειες του ΟΤΕ -1,91%.
Ομοίως και στις υπόλοιπες τράπεζες, περιορίστηκαν τα αρχικά κέρδη, με την Eurobank να κλείνει τελικά στο +1,27% και ακολούθησαν Πειραιώς +0,91% και Alpha Bank +0,82%.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 909 μονάδες με βασική στήριξη τις 900 μονάδες ενώ μέγιστος στόχος για το 2021 αποτελούν οι 940 με 950 μονάδες στο θετικό σενάριο εκαι οι 850 μονάδες στο αρνητικό σενάριο.
Να σημειωθεί ότι ο στόχος για 900 μονάδες παρουσιάστηκε από το bankingnews αρχές Φεβρουαρίου 2021… όταν πολλοί έβλεπαν τις 1100 ή 1200 μονάδες.
Για το 2022 το βασικό σενάριο είναι οι 1.050 μονάδες ή στο εύρος 1.000 με 1.050 μονάδες χωρίς να αποκλείονται και οι 900 μονάδες… δηλαδή να ανακάμψει μέσα στην χρονιά και προς το τέλος του 2022 να επιστρέψει… ξανά στις 900 μονάδες.
Εν τω μεταξύ, από τη μια αρνητικά επιδρά στην επενδυτική ψυχολογία η εκτόξευση του πληθωρισμού και η έκρηξη της πανδημίας ενώ από την άλλη οι επενδυτές προχωρούν σε επιλεκτικές τοποθετήσεις λόγω των ανακοινώσεων των εταιρικών αποτελεσμάτων.
Τα βλέμματα την Παρασκευή 19/11- Moody's, παράγωγα, αποτελέσματα Πειραιώς
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 19/11, καθώς η Πειραιώς θα είναι η πρώτη τράπεζα που θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα 9μήνου ενώ λήγουν τα συμβόλαια Νοεμβρίου στην Αγορά Παραγώγων .
Επίσης το βράδυ της ίδια ημέρας αναμένεται η ετυμηγορία της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Σημειώνεται ότι η Moody's βαθμολογεί την Ελλάδα με χαμηλότερη βαθμολογία έναντι S&P και Fitch, στο Βa3, με σταθερές προοπτικές
Μια αναβάθμιση στην κλίμακα Ba2 δεν είναι το πιθανότερο σενάριο παρ΄ ότι η Moody’s βαθμολογεί την Ελλάδα με την χαμηλότερη κλίμακα σε σχέση με τους άλλους οίκους αξιολόγησης.
Ωστόσο το πιο πιθανό σενάριο είναι να μην αναβαθμιστεί η πιστοληπτική ικανότητα αλλά μόνο οι προοπτικές από ουδέτερες σε θετικές.
Η αναβάθμιση από την Moody’s δεν θα αλλάξει το προφίλ ρίσκου της Ελλάδος.
Εάν δεν υπάρξει αναβάθμιση ούτε των προοπτικών της ελληνικής οικονομίας θα είναι αρνητική έκπληξη.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,10% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο +0,47%..
Λίγο πριν τις 13:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Εθνική +5,1%... o Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,66%
Λίγο μετά τις 13:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμενες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Coca Cola +2,5%, Μυτιληναίος +2% ....και με τα κέρδη της Εθνικής να διατηρούνται, o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,01%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της αγοράς η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, γύρισε σε αρνητικό πρόσημο και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,09%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,07% στις 909 μονάδες έχοντας υψηλό στις 919,80 μονάδες και χαμηλό τις 909,79 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα αν συμπεριλάβουμε τις συναλλαγές της ΔΕΗ.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 306,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 234,3 εκατ. ευρώ σε συναλλαγές στην ΔΕΗ, ο όγκος 53,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,7 εκατ. ευρώ και όγκου 1,91 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Profile διακίνησε δύο πακέτα που αφορούν το 2,77% της εταιρείας συνολικής αξίας 1,97 εκατ. ευρώ και όγκου 330 χιλ. τεμαχίων.
Σύμφωνα με πληροφορίες σουηδικό fund αγόρασε το πρώτο πακέτο 294 χιλ. μετοχών συνολικής αξίας 1,75 εκατ. ευρώ και πηγές από τη διοίκηση αναφέρουν πως εκτιμάται ότι θα βοηθήσει αρκετά την εταιρεία στην περιοχή μετά και την πρόσφατη εξαγορά που έγινε.
Η Eurobank διακίνησε 1,5 εκατ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ, η ΑΔΜΗΕ 62,5 χιλ. τεμάχια αξίας 160 χιλ. ευρώ και η Autohellas 16,4 χιλ. τεμάχια αξίας 140 χιλ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 909 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 904 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και ακολουθούν οι 900 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών).
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγούν την αγορά στις 885 μονάδες και ακολουθούν οι 875, 865 και 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 920 μονάδες και ακολουθούν οι 930 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 591 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 600 μονάδες και ακολουθούν οι 615 - 620 μονάδες και οι 635 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 575 μονάδες και ακολουθούν οι 565 μονάδες και οι 550 μονάδες.
Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,22%
Νευρικότητα καταγράφονται σήμερα 16/11 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με το 10ετές στο 1,22% και το Ιταλικό 10ετές στο 0,97% με επίκεντρο την έκτόξευση του πληθωρισμού.
Oι χθεσινές δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές.
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Με δεδομένο ότι ο πληθωρισμός εκτοξεύτηκε πάνω από το 4% τον περασμένο μήνα, σε υπερδιπλάσια επίπεδα του στόχου της ΕΚΤ για 2%, λόγω της ανόδου των τιμών της ενέργειας και των σημείων συμφόρησης της βιομηχανικής αλυσίδας εφοδιασμού αποδεικνύονται τώρα μεγαλύτερα προβλήματα από ό,τι πίστευαν με αποτέλεσμα να αυξάνεται η πιθανότητα να αναθεωρήσουν την νομισματική τους πολιτική.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,22% και το ιταλικό 10ετές στο 0,97% και με το μεταξύ τους spread στις 25 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 95 μονάδες ή 0,95% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Οι λόγοι που το ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει στάσιμο
Εάν αναλύσουμε με ρεαλιστικά κριτήρια ορισμένα δεδομένα θα κατανοήσουμε ότι κάτι δεν πάει καλά εδώ στο ελληνικό χρηματιστήριο.
1) O καθημερινός τζίρος παραμένει σε χαμηλά επίπεδα ενώ σχεδόν το 50% είναι από την ΔΕΗ.
2 ) Οι τράπεζες ενώ εξυγίαναν τους ισολογισμούς τους και έβγαλαν από πάνω τους 100 δισεκ. NPEs παραμένουν με αποτίμηση 10,5 δισεκ. ευρώ.
3 ) Μεγάλες εταιρίες όπως η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με 4,5 δισεκ. ανεκτέλεστο και με πλειοδοσία στο μεγαλύτερο έργο της Εγνατίας Οδού να παραμένει καθηλωμένη στα 10 ευρώ – αν και ανέκαμψε από την ζώνη των 9,5 ευρώ που βρισκόταν για καιρό –
4 ) Δεν μπορεί ο Μυτιληναίος να προσπαθεί να εισέλθει στον MSCI standard εδώ και χρόνια και να μην μπορεί.
5 ) Ενω μιλάμε για ανάκαμψη της οικονομίας και Ταμείο Ανάκαμψης και το χρηματιστήριο εδώ και 8 μήνες να είναι στάσιμο
6 ) Το ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει ακόμη σε emerging market αναδυόμενη χρηματιστηριακή αγορά.
7 ) Φτάσαμε στο τέλος του 2021 και επί της ουσίας νέοι ξένοι επενδυτές δεν τοποθετούνται στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο χαρακτηρίζουν αβαθές και αδιάφορο.
8 ) Δεν μπορεί να έχουμε μια χρηματιστηριακή αγορά που διακινεί όγκο 20-25 εκατ τεμάχια και σίγουρα δεν μπορεί να έχουμε χρηματιστηριακή αγορά έρμαιο της πανδημίας…
Για τους λόγους αυτούς το ελληνικό χρηματιστήριο θα ολοκληρώσει το 2021 στις 900 μονάδες με μέγιστο στόχο τις 940 με 950 μονάδες στο θετικό σενάριο και 850 μονάδες στο αρνητικό σενάριο.
Να σημειωθεί ότι ο στόχος για 900 μονάδες παρουσιάστηκε από το bankingnews αρχές Φεβρουαρίου 2021… όταν πολλοί έβλεπαν τις 1100 ή 1200 μονάδες.
Για το 2022 το βασικό σενάριο είναι οι 1.050 μονάδες, το σχετικά απαισιόδοξο οι 900 μονάδες και το πολύ απαισιόδοξο οι 800 μονάδες.
Στο αισιόδοξο σενάριο οι 1.100 μονάδες.
Για το 2021 πιστεύουμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο θα κλείσει στην ζώνη των 900 με 950 μονάδων και για το 2022 στις 1.050 μονάδες ή στο εύρος 1.000 με 1.050 μονάδες χωρίς να αποκλείονται και οι 900 μονάδες… δηλαδή να ανακάμψει μέσα στην χρονιά και προς το τέλος του 2022 να επιστρέψει… ξανά στις 900 μονάδες.
Τα ανοδικά περιθώρια της χρηματιστηριακής αγοράς δεν είναι πολλά και στην ανάλυση μας δεν έχουμε σκόπιμα συμπεριλάβει μια διόρθωση διεθνώς που κάποια στιγμή νομοτελειακά θα έρθει όταν η φούσκα του αέρα… βλέπε ποσοτική χαλάρωση θα τελειώσει…
Γιατί ο Στουρνάρας ασκεί κριτική στις εταιρίες διαχείρισης NPEs;
Ο διοικητής της ΤτΕ ασκεί κριτική στις εταιρίες διαχείρισης NPEs κυρίως γιατί… υλοποιούν το σχέδιο Ηρακλής το οποίο σαμπόταρε και υπονόμευσε.
Ο Στουρνάρας ακόμη και σήμερα πιστεύει λανθασμένα ότι μπορεί η bad bank να εφαρμοστεί στην Ελλάδα… και αυτό αποδεικνύεται από την απόπειρα να συνδέσει τα 24 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις με το χρέος…
Πουθενά στον κόσμο οι κρατικές εγγυήσεις δεν συνδέονται με το χρέος, γιατί η εγγύηση όσο δεν έχει καταπέσει… δεν αποτελεί πραγματικό καταβληθέν ποσό.
Όμως η αλήθεια είναι ότι ο Στουρνάρας γνωρίζει πολύ καλά ότι η bad bank έχει οριστικά και αμετάκλητα ενταφιαστεί από την DGComp την Αρμόδια Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ συνολικά 3 φορές.
Η Επιτροπή Ανταγωνισμού έχει αποκλείσει την bad bank στην Ελλάδα…
Στο εξωτερικό π.χ. Ιρλανδία βλέπε εταιρία asset management ΝΑΜΑ και στην Ισπανία, οι bad bank δημιουργήθηκαν στην αρχή της κρίσης και ήταν ειδικού σκοπού με σαφή διαχειριστικό προσανατολισμό.
Π.χ. στην Ιρλανδία εντάχθηκαν μόνο προβληματικά στεγαστικά δάνεια ύψους 74 δισεκ. όχι επιχειρηματικά ή καταναλωτικά.
Η πρόταση της ΤτΕ ήταν ένας αχταρμάς όπου 40 δισεκ. προβληματικά δάνεια θα εντασσόντουσαν σε μια bad bank και με κόστος 8 με 10 δισεκ. ευρώ.
Η κυβέρνηση επέλεξε την λύση του Ηρακλή 1 και Ηρακλή 2 γιατί δεν έβαλε ούτε ένα ευρώ πραγματικό χρήμα, τα 24 δισεκ. εγγυήσεις δεν είναι πραγματικό χρήμα είναι ένας μηχανισμός εγγύησης και βεβαίως στόχος είναι να μην καταπέσουν.
Εάν καταπέσουν οι κρατικές εγγυήσεις τότε σημαίνει ότι το ελληνικό κράτος… θα έχει καταρρεύσει ή η κυβέρνηση θα έχει αποτύχει στην οικονομική διαχείριση της Ελλάδος.
Με τον Ηρακλή δόθηκαν 24 δισεκ. εγγυήσεις, όχι πραγματικά μετρητά, θα μπορούσαμε να πούμε ότι τα 24 δισεκ. εγγυήσεις είναι ένας αέρας με νομική βαρύτητα, δεν είναι πραγματικό χρήμα, δεν δόθηκαν πραγματικά 24 δισεκ. στις τράπεζες.
Με την bad bank η Τράπεζα της Ελλάδος πρότεινε για την εξυγίανση μόνο των 40 δισεκ. από τα 75 δισεκ. που ήταν τότε τα NPEs να πληρώσει ο έλληνας φορολογούμενος 10 δισεκ. ευρώ.
Με τον Ηρακλή ο φορολογούμενος πλήρωσε μηδέν και με την bad bank θα πλήρωνε 10 δισεκ. με προοπτική 20 δισεκ. πραγματικό χρήμα.
Προφανώς μια bad bank δεν θα μπορούσε ΠΟΤΕ να εγκριθεί από την ελληνική κυβέρνηση.
Ο Στουρνάρας επειδή λοιπόν οι εταιρίες διαχείρισης προβληματικών ανοιγμάτων στηρίζουν και υλοποιούν το σχέδιο Ηρακλής, βρίσκονται στο στόχαστρο κριτικής.
Για την Attica bank που ελέγχει η ΤτΕ και η διοίκηση Πανταλάκη έριξε στα βράχια την τράπεζα ο Γιάννης Στουρνάρας έχει πιει το αμίλητο νερό.
Προφανώς και οι εταιρίες διαχείρισης NPEs θα πρέπει να επιταχύνουν ρυθμίσεις και εξυγίανση αλλά… προσέξτε λέμε σε αυτούς που έχουν συμφέρον να επιταχύνουν… να επιταχύνουν.
Εάν δεν πιάσουν τους στόχους προμηθειών – με βάση τις συμβάσεις που έχουν υπογράψει – οι εταιρίες διαχείρισης θα υποστούν βαρύτητα πέναλτι και προφανώς θα χάσουν…
Οι εταιρίες διαχείρισης εάν μπορούσαν θα είχαν ρυθμίσει όλα τα προβληματικά δάνεια χθες… αλλά το θέμα είναι ότι δεν μπορούν άπαξ και η πλειονότητα των δανειοληπτών αδυνατεί να εξυπηρετήσει και τις πολλαπλές ρυθμίσεις.
Η επικαιρότητα
Θέμα ωρών είναι η επιστράτευση περίπου 80 με 100 ιδιωτών γιατρών, οι οποίοι θα κληθούν να συνδράμουν το ΕΣΥ και τα νοσοκομεία κυρίως της βόρειας και κεντρικής Ελλάδας που αυτή τη στιγμή αντιμετωπίζουν και τα μεγαλύτερα προβλήματα και ελλείψεις στη διαχείριση ασθενών με covid.
Με την πληρότητα στις ΜΕΘ να έχει ξεπεράσει το 91% σε όλη την χώρα και με την επιδημία να εξελίσσεται ανεξέλεγκτα, καθώς οι προβλέψεις των ειδικών κάνουν λόγο ακόμα και για 10.000 κρούσματα ημερησίως στα τέλη Νοεμβρίου, έχει σημάνει συναγερμός για το κατά πόσο το σύστημα υγείας θα καταφέρει να σταθεί όρθιο και σε αυτό το τέταρτο κύμα της πανδημίας.
Ήδη για να κρατηθεί όρθιο το ΕΣΥ, ο ιδιωτικός τομέας συνδράμει σε αρκετές περιοχές της χώρας με παροχή κλινών τόσο για covid όσο και για non covid περιστατικά.
Απέναντι σε αυτήν την κρίσιμη κατάσταση, η κυβέρνηση διά στόματος του κυβερνητικού εκπροσώπου έβαλε φρένο στη σεναριολογία νέων μέτρων και στο ενδεχόμενο να καταστεί υποχρεωτική η γ’ δόση του εμβολίου στους άνω των 65 ετών, υποστηρίζοντας πως αυτό που προέχει τη δεδομένη χρονική στιγμή είναι η τήρηση των μέτρων και η αύξηση των εμβολιασμών.
Η κυβέρνηση επιμένει να διαμηνύει πως κοινωνία και οικονομία δεν ξανακλείνουν, και ότι αν είναι να επιβληθούν νέα περιοριστικά μέτρα, αυτά θα αφορούν πρωτίστως τους ανεμβολίαστους, αν και πολλοί επιστήμονες υποστηρίζουν πως τα μέτρα πρέπει να αφορούν τους πάντες είτε έχουν εμβολιαστεί είτε όχι, καθώς και οι εμβολιασμένοι νοσούν και μεταδίδουν τον ιό.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 16/11 οι ασιατικές αγορές,.οι οποίες προσπάθησαν να αποτιμήσουν την τηλεδιάσκεψη μεταξύ του προέδρου των ΗΠΑ, Joe Biden και του Κινέζου προέδρου Xi Jinping.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,11%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο -0,33%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ +1,27% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,08%.
Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 16/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τη νέα έξαρση της πανδημίας και την επαναφορά των περιοριστικών μέτρων σε πολλές χώρες της ΕΕ, να προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές.
Οι επενδυτές αναμένουν βασικά οικονομικά στοιχεία, αφομοιώνοντας μια σειρά από εταιρικά κέρδη.
Εκτός από τα εταιρικά αποτελέσματα και τα στοιχεία από την οικονομία, οι αγορές παρακολουθούν και τις εντάσεις που κλιμακώνονται λόγω της συσσώρευσης στρατευμάτων από τη Ρωσία στα ουκρανικά σύνορα, με το ΝΑΤΟ να προειδοποιεί ότι θα είναι έτοιμο να υπερασπιστεί την κυριαρχία της Ουκρανίας.
Εν τω μεταξύ, μια μεταναστευτική κρίση στα σύνορα της Λευκορωσίας με την Πολωνία, τη Λετονία και τη Λιθουανία έχει φέρει το Μινσκ στο στόχαστρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, με τους υπουργούς Εξωτερικών να συζητούν νέο γύρο κυρώσεων κατά του προέδρου Alexander Lukashenko.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,35%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,40%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο -0,07% και το ETF στο -0,93% ( 27,69 δολ. ) .
Ήπιες Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +3%
Ήπια ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, περιορίζοντας τα αρχικά τους, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα και με την Εθνική να ξεχωρίζει ανοδικά μετά πέντε πτωτικές συνεδριάσεις .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,6880 ευρώ, με άνοδο +2,99% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1050 ευρώ, με άνοδο +0,82% με όγκο 7,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4440 ευρώ, με άνοδο +0,91% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,96 ευρώ, με άνοδο +1,27% με όγκο 8,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,08 ευρώ, με άνοδο +2,78% και κεφαλαιοποίηση 482 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 3,94 ευρώ, με πτώση -3,9% με όγκο 1,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,08 ευρώ, με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 339 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με αυξημένες συναλλαγές στην ΔΕΗ
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε αυξημένα επίπεδα λόγω της ΔΕΗ.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρ -2,31%, Motor Oi, ΟΤΕ..
Στον αντίποδα ανοδικά ξεχώρισαν Coca Cola και Τέρνα Ενεργειακή.
H Coca Cola έκλεισε στα 30,43 ευρώ, με άνοδο +1,77% και κεφαλαιοποίηση στα 11,28 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,92 ευρώ, με πτώση -1,91% και αποτίμηση 6,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,32 ευρώ, με πτώση -0,96% και αποτίμηση 3,94 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,5450 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 590 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,95 ευρώ, με πτώση -1,89% και αποτίμηση 4,57 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,78 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,17 ευρώ, με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με πτώση -2,19% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,15 ευρώ, με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,36 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,38 ευρώ, με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 786 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,88 ευρώ, με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0288 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.
Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,22% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 25 μονάδες βάσης
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 16/11 στην αγορά ομολόγων στην Ελλάδα και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες με το ελληνικό 10ετές στο 1,22% και το ιταλικό 10ετές στο 0,97% με επίκεντρο την έκρηξη του πληθωρισμού.
Oι χθεσινές δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,23% με το αμερικανικό 10ετές 1,61% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 147 μονάδες βάσης από 148 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 95 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,95% ή 95 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 84 μονάδες βάσης…
Νευρικότητα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 16/11 στις αγορές της Ευρώπης καθώς οι χθεσινές δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Το τελευταίο διάστημα οι πωλήσεις στην αγορά ομολόγων είχαν περιοριστεί απόρροια των καθησυχαστικών ανακοινώσεων της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ και της Τράπεζας της Αγγλίας διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια…
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Νοεμβρίου του 2021 στο 0,97%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/11/2021 στο -0,25% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,18% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,97% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,51%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών