Παρά τη διεθνή άνοδο, σαθρό το κλίμα στο ΧΑ +0,49% στις 883 μον. - Πληθωρισμός και Omicron καθηλώνουν για καιρό τις προσδοκίες

(upd14) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 881 μονάδες, με το κλίμα να παραμένει σαθρό ενώ συνεχίστηκε ο απαξιωτικός τζίρος.
Ωστόσο, στηρίξεις πρόσφεραν επιλεγμένοι τίτλοι όπως οι δεικτοβαρείς Coca Cola +2,15% και ΟΤΕ +1,54% αν και στις δημοπρασίες περιόρισε τα κέρδη που έφτασαν το +3,17% ενώ από τις τράπεζες ξεχώρισε η Eurobank στο +2,32%.
 Η πανδημία με τη  μετάλλαξη Omicron, ο πληθωρισμός, η ενεργειακή κρίση αλλά και η αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές των κεφαλαιαγορών παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στα χρηματιστήρια.
Στον αντίποδα οι διεθνείς αγορές καταγράφουν κέρδη με τον Dax στην Γερμανία +1,2% και τον Dow Jones +0,85% λόγω της ελπίδας για την αποτελεσματικότητα των εμβολίων απέναντι στη γρήγορη εξάπλωση της μετάλλαξης Omicron αλλά και την αισιοδοξία από το σχέδιο της κυβέρνησης Biden για την αντιμετώπιση του νέου κύματος της πανδημίας με οδηγό τη μετάλλαξη όμικρον.
Εν τω μεταξύ οι υγειονομικές αρχές της Νότιας Αφρικής πρότειναν να σταματήσει η καραντίνα όσων έχουν έρθει σε επαφή με θετικό στην μετάλλαξη Omicron η οποία προκαλεί μόνο ήπια συμπτώματα  ενώ εκτιμούν ότι είναι σχετικά ακίνδυνη καθώς εμφανίζει σχεδόν 10 φορές λιγότερες νοσηλείες και θνητότητα  έναντι της Delta που αποδείχθηκε ιδιαίτερα επικίνδυνη.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Eurobank +2,32% και ακολούθησαν Εθνική +2,22%, Alpha Bank +1,94%, ενώ με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η Πειραιώς  -0,23%.
Σε μια μικρή μείωση της short θέσης του στη Eurobank προχώρησε το Lansdowne, καθώς από 0,70% που είχε στις 6 Δεκεμβρίου 2021, υποχώρησε στο 0,69% στις 16 Δεκεμβρίου.
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός των Coca Cola και ΟΤΕ, ανοδικά έκλεισε η Viohalco +1,4%...ενώ στο χαμηλό της ημέρας έκλεισαν  Lamda -3,48% και Ελλάκτωρ -2,32%..
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται στις 881 μονάδες ενώ σημαντική στήριξη αποτελούν οι  870 μονάδες, σημείο από το οποίο διέρχεται ο εκθετικός των 200 ημερών.

Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά παραμένει μη επενδύσιμη

Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά παραμένει μη επενδύσιμη, οι επενδυτές δεν έχουν πειστεί παρά την ανάκαμψη της οικονομίας και τις προσδοκίες που έχουν καλλιεργήσει οι κυβερνητικοί παράγοντες δεν αντιδρά…
Η επενδυτική απαξίωση είναι πρωτοφανής, αποδεικνύει ότι οι ξένοι δεν βλέπουν φως, δεν έχουν ορατότητα και μπορεί εμείς εδώ να κοροϊδευόμαστε ότι όλα θα αλλάξουν με το Ταμείο Ανάκαμψης και τα 31 δισεκ. λησμονώντας ότι δανειστήκαμε 270 δισεκ. με τα 3 μνημόνια και δεν άλλαξε απολύτως τίποτε.
Αμέσως θα σπεύσουν κάποιοι να αναφέρουν ότι ευθύνεται η Omicron, αυτό είναι ψευδές, την ώρα που σχεδόν όλα τα χρηματιστήρια διεθνώς καταγράφουν εντυπωσιακά κέρδη τους τελευταίους μήνες, το ελληνικό χρηματιστήριο παρέμενε στην αφάνεια, βαλτωμένο και επενδυτικά αδιάφορο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να καταγράψει κέρδη μόλις 8,4% από την αρχή της χρονιάς και ο Τραπεζικός Δείκτης άνοδο μόλις 7,31% και παρά την προσπάθεια μείωσης των προβληματικών δανείων σε μονοψήφια νούμερα .
Το bankingnews έχει υποστηρίξει ότι και το 2022 θα συνεχίσει να είναι μια κακή χρονιά για το ελληνικό χρηματιστήριο καθώς οι πρώτοι μήνες του 2022 θα εμφανίσουν τα χειρότερα σημάδια οι χρηματιστηριακές αγορές και ακολούθως όσοι θα πλησιάζουμε προς το καλοκαίρι θα επέρχεται βελτίωση.
Δεν θα αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα το 2022 αλλά μάλλον μετά τις εκλογές το 2023.
Όπως έχουμε υποστηρίξει το ελληνικό χρηματιστήριο το 2022 θα κινηθεί μεταξύ ενός εύρους 780 μονάδων χαμηλό και το υψηλό για το 2022 οι 1.020 με 1.030 μονάδες αλλά υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να αναθεωρηθεί.
Το χαμηλό για το 2022 μάλλον θα είναι οι 750 μονάδες – λιγότερο πιθανό σενάριο οι 700 μονάδες – και υψηλό πέριξ των 1.000 μονάδων.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,38% και τον Τραπεζικό Δείκτη +1,07%.
Περί τις 11:15 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένους δεικτοβαρείς τίλους όπως Coca Cola +2,22%, OTE +1,85%  αλλά και Eurobank  +2,55%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της  ημέρας +1,38% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,90%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,49% στις 881 μονάδες έχοντας υψηλό στις 884,78 μονάδες και χαμηλό τις 879,26 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 42,3 εκατ. ευρώ, ο όγκος 16,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 9,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,97 εκατ. ευρώ και όγκο 958 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο ΟΠΑΠ διακίνησε 40 χιλ. τεμάχια αξίας 493 χιλ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 648 χιλ. ευρώ.
Η Intralot 598 χιλ. τεμάχια αξίας 449 χιλ. ευρώ και η Entersoft 270 χιλ. τεμάχια αξίας 1,38 εκατ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 881 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 888 (απλός ΚΜΟ 200) και ακολουθούν οι 900, οι  910, οι 925 , οι 935 και οι 950 μονάδες..  
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 870 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200) και ακολουθούν οι 850 μονάδες
Η διάσπαση των 850 μονάδων οδηγεί στις 830 μονάδες και ακολουθούν οι 800 και οι 780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 567 μονάδες διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 565 μονάδων και ακολουθούν οι 575, οι 585 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 550 μονάδες και ακολουθούν οι 540, οι 525 και οι 500 μονάδες.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,25%

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 21/12 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές  να σταθμίζουν τις τελευταίες  κινήσεις των κεντρικών τραπεζών αναφορικά με τη νομισματική τους πολιτική.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ  διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα,  ενώ προεβλεψε ευελιξία για τα ελληνικά ομολόγα, και μετά τη λήξη του έκτακτου προγράμματος πανδημίας (PEPP) τον Μάρτιο του 2022 καθώς η χώρα δεν βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα
Από την άλλη, την πρώτη αύξηση των επιτοκίων ανακοίνωσε η Τράπεζα της Aγγλίας από το ξέσπασμα της πανδημίας,  κατά 15 μονάδες βάσης στο 0,25% από το ιστορικό χαμηλό του 0,1%, προκειμένου να αντιμετωπίσει την απειλή του επίμονα υψηλού πληθωρισμού.
Αλλά και η  Fed αναθεώρησε την στρατηγική της λόγω της έκρηξης του, καθώς αποφασίστηκε η ραγδαία αύξηση του tapering, δηλαδή της μείωσης του τρέχοντος προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, κατά 30 δισεκ. δολ. τον μήνα, και τριπλή αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2022 με σκοπό την αντιμετώπιση του πληθωρισμού .
Επίσης, σε σταδιακή απόσυρση των μέτρων στήριξης για την πανδημία προχώρησε η Τράπεζα της Ιαπωνίας, αλλά διατηρεί την εξαιρετικά χαλαρή νομισματική πολιτική και ενισχύει τη στήριξη για τις μικρές επιχειρήσεις.
Στη μείωση των επιτοκίων για πρώτη φορά από το ξέσπασμα της πανδημίας προχώρησε η κεντρική τράπεζα της Κίνας, κίνηση οποία ωστόσο ήταν αναμενόμενη.
Η Κίνα ανακοίνωσε τη μείωση του βασικού επιτοκίου στα δάνεια ενός έτους στο 3,85% από 3,8%.
Το επιτόκιο της πενταετίας παρέμεινε αμετάβλητο στο 4,65%.
Η τελευταία φορά που η PBOC προχώρησε σε μείωση επιτοκίων του ετήσιου επιτοκίου για τα δάνεια και του 5ετούς LPR ήταν τον Απρίλιο του 2020.
Το 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,25%, με ιστορικό χαμηλό περίπου 0,55%, ενώ αν δεν ήταν στο πρόγραμμα πανδημίας οι αποδόσεις θα ήταν στο 3,5% με 4%.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,25% και το ιταλικό 10ετές στο 1% και με το μεταξύ τους spread στις 25 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 112 μονάδες ή 1,12% στα υψηλά έτους, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Οι κρίσιμες ημερομηνίες αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας

Τις 9 κρίσιμες ημερομηνίες μέσα στο 2022 όπου η Ελλάδα θα αξιολογηθεί από τους οίκους αξιολόγησης, Moody's, Fitch, Standard and Poor’s και την DBRS παρουσιάζει το bankingnews.
Το βασικό συμπέρασμα είναι ότι περιμένουμε μόνο κατά μια κλίμακα αναβάθμιση της Ελλάδος σε ΒΒ+ δηλαδή θα απέχουμε από την επενδυτική βαθμίδα μόλις μια κλίμακα.
Τα ελληνικά ομόλογα αξιολογούνται ως junk δηλαδή ως ομόλογα σκουπίδα, ωστόσο αυτά τα σκουπίδα απέκτησαν αξία επειδή, εντάχθηκαν στο Πρόγραμμα Πανδημίας της ΕΚΤ.
Η ΕΚΤ έχει αγοράσει σχεδόν 35 δισεκ. ευρώ ελληνικών ομολόγων.
Για το 2022 αποκλείεται - παρά τις προσδοκίες της κυβέρνησης - η αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας σε επενδυτική βαθμίδα ή BBB- (η επενδυτική βαθμίδα έχει χαμηλότερη κλίμακα το ΒΒΒ- και υψηλότερη το ΑΑΑ)
Για να αποκτήσει η Ελλάδα επενδυτική βαθμίδα θα πρέπει να διεξαχθούν οι εκλογές - μάλλον το 2023 - και να διαπιστωθεί εάν μπορεί να σχηματιστεί κυβέρνηση και επίσης θα πρέπει να αποτιμηθεί το ρίσκο που αρχίζει πάλι να αυξάνεται με επίκεντρο το δημόσιο χρέος.
Η αύξηση των επιτοκίων, ο πληθωρισμός, πιθανή κόπωση στο ΑΕΠ θα μπορούσαν να επαναφέρουν στο επίκεντρο την κρίση χρέους όταν στην Ελλάδα το συνολικό δημόσιο χρέος μαζί με τα repos φθάνει τα 384 δισεκ. ευρώ.
Πότε θα αξιολογήσουν την Ελλάδα οι οίκοι αξιολόγησης το 2022;
-Η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒ με σταθερές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 14 Ιανουαρίου 2022, στις 8 Ιουλίου 2022 και στις 7 Οκτωβρίου 2022.
Η κλίμακα ΒΒ είναι δύο βαθμίδες χαμηλότερα από την επενδυτική βαθμίδα.
Στις 14 Ιανουαρίου 2021 δεν αναμένεται αλλαγή στην πιστοληπτική ικανότητα, θα διατηρηθεί αμετάβλητη η αξιολόγηση…
Υπάρχει μια μικρή πιθανότητα να αναβαθμιστεί το outlook δηλαδή οι προοπτικές από ουδέτερες σε θετικές…
Για το 2022 εκτιμάται ότι η Ελλάδα θα βρεθεί στην κλίμακα ΒΒ+ υπό τον όρο ότι δεν θα υπάρξει νέα επιδείνωση στην πανδημία.
Η κλίμακα ΒΒ+ είναι μόλις μια βαθμίδα χαμηλότερα από την επενδυτική κατηγορία ή investment grade.
Σε έκτακτο σημείωμα της σήμερα, 21 Δεκεμβρίου 2021, η Fitch Ratings αναφέρει ότι η απόφαση της ΕΚΤ να συνεχίσει να αγοράζει ελληνικά κρατικά ομόλογα μέχρι το τέλος του 2024 μειώνει τον κίνδυνο υψηλότερου κόστους δανεισμού για την Ελλάδα, καθώς το Πανδημικό Πρόγραμμα Έκτακτων Αγορών (PEPP) τελειώνει.
Επίσης αναφέρει ότι οι καταλύτες οι οποίοι θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε θετική αξιολόγηση είναι η μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στο δημόσιο χρέος/ΑΕΠ που επιστρέφει σε σταθερή καθοδική πορεία μετά το σοκ του Covid-19, η συνεχιζόμενη βελτίωση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων σε συστημικά σημαντικές τράπεζες και το καλύτερο μεσοπρόθεσμο αναπτυξιακό δυναμικό
-Η Standard and Poor’s που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒ με θετικές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 22 Απριλίου 2022 και στις 21 Οκτωβρίου 2022
-Η DBRS που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒ με θετικές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 18 Μαρτίου 2022 και στις 16 Σεπτεμβρίου 2022
-Η Moody's που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα Ba3 με σταθερές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 18 Μαρτίου 2022 και στις 16 Σεπτεμβρίου 2022 τις ίδιες ημερομηνίες με την DBRS.
Η κλίμακα Ba3 είναι 3 κλίμακες χαμηλότερα από την επενδυτική βαθμίδα.

Η επικαιρότητα

Με την Delta να έχει εισέλθει σε φάση αποκλιμάκωσης, κυβέρνηση και ειδικοί έχουν στρέψει το βλέμμα τους στην παράλλαξη Omicron λόγω της τεράστιας μεταδοτικότητας της.
Είναι χαρακτηριστικό πως μέσα σε περίπου τρεις εβδομάδες η Omicron κατάφερε να υπερσκελίσει τη Delta και να γίνει κυρίαρχη στις ΗΠΑ.
Με τους επιστήμονες να μην έχουν καταλήξει ακόμα στο εάν η παράλλαξη αυτή προκαλεί πιο σοβαρή νόσηση ή όχι με τη Delta, καθώς και το εάν την «πιάνουν» τα εμβόλια, το μεγαλύτερο μέρος του πλανήτη λαμβάνει περιοριστικά μέτρα, ακόμα και lockdown, σε μια προσπάθεια να αναχαιτίσει τη διασπορά του ιού.
Στην Ελλάδα, η κυβέρνηση προσανατολίζεται σε αυξημένους ελέγχους ενόψει των εορτών των Χριστουγέννων και της Πρωτοχρονιάς για την τήρηση των υφιστάμενων μέτρων, ενώ κατόπιν εισήγησης του πρωθυπουργού Κ. Μητσοτάκη ανατράπηκε το σενάριο που ήθελε τους εμβολιασμένους να υποχρεούνται σε rapid test για να μπορούν να κάνουν ρεβεγιόν σε κάποιο εστιατόριο ή κέντρο διασκέδασης.
Όπως είπε ο πρωθυπουργός κατά τη διάρκεια της τοποθέτησης του στη συνεδρίαση του υπουργικού συμβουλίου, θα διατεθούν δωρεάν δύο self test για όλους τους πολίτες και θα γίνει ισχυρή σύσταση στους πολίτες να το κάνουν πριν την εορταστική έξοδο τους.
Πάντως, στο τραπέζι βρίσκονται και άλλα μέτρα, τα οποία θα ενεργοποιηθούν ανάλογα και με την πορεία της Omicron και της πίεσης που αυτή θα ασκήσει τελικά στο ΕΣΥ, το οποίο είναι ήδη εξαντλημένο από την πολύμηνη «μάχη» με τη Delta.
Ο κ.Μητσοτάκης είπε πως τις πρώτες εβδομάδες του 2022 και ανάλογα με την εξέλιξη της πανδημίας, θα εξεταστούν τόσο το ζήτημα της τηλεργασίας όσο και τα ωράρια σε εστίαση και σε διασκέδαση, ενώ απέρριψε κατηγορηματικά την αναστολή της λειτουργίας των σχολείων, αν και σημείωσε πως όλα θα κριθούν από τα τότε δεδομένα.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Με κέρδη έκλεισαν σήμερα 21/12 οι  ασιατικές αγορές, με όχημα τη στήριξη της Κίνας στην αγορά ακινήτων. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,08%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο  +0,88%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,41%.

Άνοδος στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ανοδικά κινούνται σήμερα 21/12 οι ευρωπαϊκές αγορές, μετά τις χθεσινές πωλήσεις με τις ελπίδες για αποτελεσματικότητα των mRNA εμβολίων έναντι της μετάλλαξης Omicron, να στηρίζει τους δείκτες, εν μέσω της επιβολής νέων περιορισμών στην Ευρώπη. 
Eν τω μεταξύ, οι υγειονομικές αρχές της Νότιας Αφρικής πρότειναν να σταματήσει η καραντίνα όσων έχουν έρθει σε επαφή με θετικό στην μετάλλαξη Omicron η οποία προκαλεί μόνο ήπια συμπτώματα  ενώ εκτιμούν ότι είναι σχετικά ακίνδυνη καθώς εμφανίζει σχεδόν 10 φορές λιγότερες νοσηλείες και θνητότητα  έναντι της Delta που αποδείχθηκε ιδιαίτερα επικίνδυνη.
Επίσης, ώθηση στην επενδυτική ψυχολογία έδωσε και η είδηση ότι η Γερουσία θα πραγματοποιήσει τον Ιανουάριο ψηφοφορία για το σχέδιο των 2 τρισ. δολαρίων του προέδρου Biden για ένα πακέτο επενδύσεων με στόχο την δημοσιονομική τόνωση της οικονομίας, παρά τις αντιρρήσεις του Δημοκρατικού Γερουσιαστή J. Manchin που οδήγησαν σε αδιέξοδο τις διαπραγματεύσεις.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,2%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,4% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,2%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,85%, ο S&P 500 στο +0,50% , ο στο  Nasdaq στο +0,85% και το ETF GREC στο +0,64% ( 26,53 δολ. ).

Άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Eurobank

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με την Eurobank να ξεχωρίζει σ΄ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης και με εξαίρεση την Πειραιώς η οποία έκλεισε με ήπιες απώλειες στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,85 ευρώ, με άνοδο +2,22% με όγκο 1,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,05 ευρώ, με άνοδο +1,94% με όγκο 4,11 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,2870 ευρώ, με πτώση -0,23% με όγκο 1,4 εκατ.  τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,61 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,89  ευρώ, με άνοδο +2,32% με όγκο 3,12 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,3 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,01 ευρώ, με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 445 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,3150 ευρώ, με πτώση -1,41% και με όγκο 38 χιλ. τεμάχια.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,98 ευρώ, με άνοδο +1,68% και κεφαλαιοποίηση 337 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισαν οι δεικτοβαρείς Coca Cola και ΟΤΕ

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Coca Cola και ΟΤΕ και ακολούθησε η Viohalco..
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Lamda, Eλλάκτωρ, Τέρνα Ενεργειακή...
H Coca Cola έκλεισε στα 29,44 ευρώ, με άνοδο +2,15% και  κεφαλαιοποίηση στα 10,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,1950 ευρώ, με άνοδο +1,54% και αποτίμηση 7,4 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,22 ευρώ, με πτώση -0,16% και αποτίμηση 3,52 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4250 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 563 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,20 ευρώ, με άνοδο +0,83% και  αποτίμηση 4,3 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,26 ευρώ, με πτώση -0,15% και  κεφαλαιοποίηση 1,04 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,10 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,62 ευρώ, με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,35 ευρώ, με πτώση -1,91% και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,52 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 801 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,86 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 698 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0296 ευρώ, με άνοδο +3,14% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,25% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 25 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφεται σήμερα 21/12 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, στον απόηχο των ανακοινώσεων της ΕΚΤΕ, Fed, BoE, BoJ.
Yπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια όπως αναμενόταν,  ενώ  προβλέπει ευελιξία για τα ελληνικά ομολόγα, και μετά τη λήξη του έκτακτου προγράμματος πανδημίας (PEPP) τον Μάρτιο του 2022 καθώς η χώρα δεν βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα
Από την άλλη, την πρώτη αύξηση των επιτοκίων ανακοίνωσε η Τράπεζα της Αγγλίας από το ξέσπασμα της πανδημίας, κατά 15 μονάδες βάσης στο 0,25% από το ιστορικό χαμηλό του 0,1%, προκειμένου να αντιμετωπίσει την απειλή του επίμονα υψηλού πληθωρισμού.
Αλλά και η Fed αναθεώρησε την στρατηγική της λόγω της έκρηξης του, καθώς αποφασίστηκε η ραγδαία αύξηση του tapering, δηλαδή της μείωσης του τρέχοντος προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, κατά 30 δισεκ. δολ. τον μήνα, και τριπλή αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2022 με σκοπό την αντιμετώπιση του πληθωρισμού .
Το 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,25%, με ιστορικό χαμηλό περίπου 0,55%, ενώ αν δεν ήταν στο πρόγραμμα πανδημίας οι αποδόσεις θα ήταν στο 3,5% με 4%.
Επίσης, σε σταδιακή απόσυρση των μέτρων στήριξης για την πανδημία προχωρά η Τράπεζα της Ιαπωνίας, αλλά διατηρεί την εξαιρετικά χαλαρή νομισματική πολιτική και ενισχύει τη στήριξη για τις μικρές επιχειρήσεις.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,25% και το ιταλικό 10ετές στο 1%
Το ελληνικό 10ετές 1,25% με το αμερικανικό 10ετές 1,47% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 157 μονάδες βάσης από 159 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 112 μονάδες βάσης, στα υψηλά έτους.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,11% ή 111 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 92 μονάδες βάσης…

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 21/12 στις χώρες της Ευρωζώνης, στο απόηχο των συνεδριάσεων της ΕΚΤ, Fed, BoE, BoJ.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Δεκεμβρίου του 2021 στο 1%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/12/2021 στο -0,32% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,09% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,33% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,62%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%

www.bankingnews.gr