Με τράπεζες +3% αλλά FTSE 25 πτωτικά συντηρήθηκε το ΧΑ +0,09% στις 906 μον. - Πιέσεις στα ομόλογα, το 10ετές 1,51%

(upd12) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 906 μονάδες, με επίκεντρο τη μετάλλαξη Omicron και την εκτίναξη των κρουσμάτων ενώ θετικά επιδρούν οι κινήσεις των κυβερνήσεων να αυξήσουν μεν τα περιοριστικά μέτρα αλλά να μην επιβάλουν ολικά lockdown …. 
Η αγορά κράτησε και σήμερα το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων, με στηρίξεις από τις τράπεζες ειδικότερα της Eθνικής +3,43% παίρνοντας τη σκυτάλη της ανόδου από επιλεκτικούς δεικτοβαρείς τίτλους οι οποίες μονοπώλησαν το ενδιαφέρον στις  προηγούμενες συνεδριάσεις.
Η εικόνα των συναλλαγών ήταν καλύτερη, ειδικότερα στις τράπεζες οι οποίες ενισχύθηκαν στις δημοπρασίες και λόγω των πακέτων.
Εν τω μεταξύ, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αυξάνουν την επιφυλακτικότητα και τη μεταβλητότητα στις αγορές, ειδικότερα μετά τα πρακτικά της Federal Reserve που έδειξαν ότι  είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της.
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed ανέφεραν ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία, σύμφωνα με τα πρακτικά.
Εν τω μεταξύ στο 3,9% υποχώρησε η ανεργία στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, από 4,2% τον προηγούμενο μήνα με 199 χιλ. νέες θέσεις εργασίας ...λιγότερες των εκτιμήσεων
Οι παραπάνω εξελίξεις κάνει τους επενδυτές να εκτιμούν ότι μπορεί να κινηθεί νωρίτερα προς αυτή την κατεύθυνση και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μετά και την ανακοίνωση του πληθωρισμού της ευρωζώνης, τον Δεκέμβριο του 2021 στο 5% σε νέο υψηλό ρεκόρ.
Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων της ευρωζώνης εκτινάχθηκαν σήμερα 7/1, με το 10ετές ελληνικό στο 1,51% από 1,40% χθες 6/1.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +3,43% και ακολούθησαν Alpha Bank +2,52%,  Eurobank +2,4% από υψηλό ημέρας +4,52% και Πειραιώς +0,69%.
Σε μικρή μείωση της short θέσης του προχώρησε το Lansdowne στην Eurobank στο 0,69% από 0,70% προηγουμένως  αλλά και στην Alpha Bank στο 0,78% από 0,82% προηγουμένως  
Στα μη τραπεζικά blue chips, η πλειονότητα των τίτλων έκλεισε πτωτικά, με τις μεγαλύτερες απώλειες Jumbo -2,15%, ΟΤΕ -1,57%, Viohalco -1,31%.....
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 1,47%, Ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 1,50% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης ξεχώρισε με κέρδη +3,68%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,20% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,57%.
Στο άνοιγμα της αγοράς με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με την Eurobank -1,52% αλλά και στην πλειονότητα των τραπεζικών blue chips, με ΕΛΠΕ -1,43%...o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,98% και o Γενικός Δείκτης στο -0,42%.
Λίγο πριν την λήξη της συνεδρίασης εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις σε Eurobank +4,52%, Εθνική +3,43% o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,22% και ο Γενικός Δείκτης +0,30%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,09% στις 906 μονάδες έχοντας υψηλό στις 908,40 μονάδες και χαμηλό τις 901,86 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντώθηκε στις τράπεζες ενώ ενισχύθηκε κια από τα πακέτα..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στις 71,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 13,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος 33,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 13,68 εκατ. ευρώ και όγκου 8,05 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 2,56 εκατ. τεμάχια αξίας 2,47 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 4,04 εκατ. τεμάχια αξίας 4,43 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 665 χιλ. τεμάχια αξίας 872 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΤΕ 86 χιλ. τεμάχια αξίας 1,42 εκατ.ευρώ, ο ΟΠΑΠ 200 χιλ. τεμάχια αξίας  2,57 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 15,6 χιλ. τεμάχια αξίας 218 χιλ. ευρώ και ο Μυτιληναίος 35 χιλ. τεμάχια αξίας 525 χιλ. ευρώ..
Ο Sarantis διακίνησε 127,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,11 εκατ. ευρώ και η Interwood Ξυλεμπορία 319 χιλ. τεμάχια αξίας 80 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 906 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 910 μονάδες και ακολουθούν οι 920, οι 930 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 900 μονάδες και ακολουθούν οι 890, οι 880, η βασική στήριξη των 872 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 200), οι 860 και οι 850 μονάδες.
Η διάσπαση των 850 μονάδων οδηγεί στις 830 μονάδες και ακολουθούν οι 800 και οι 780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 596 μονάδες με βασική αντίσταση τις 600 μονάδες, διασπώντας τις προηγούμενες αντιστάσεις των 585 κασι 590 μονάδων.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  570 μονάδες και ακολουθούν οι 565 μονάδες, οι 550, οι  540, οι 525 και οι 500 μονάδες.

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές στο 1,51%

Μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται  σήμερα 7/1 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, συνεχίζοντας τις χθεσινές πωλήσεις απόρροια της δημοσίευσης των πρακτικών της Federal Reserve που έδειξαν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της.
Οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί από την μετάλλαξη Omicron, τον υψηλό πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος ενώ η αλλαγή πλεύσης της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές Τράπεζες δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές και να αυξάνουν την μεταβλητότητα .
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed ανέφεραν ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία, σύμφωνα με τα πρακτικά.
Στο 3,9% υποχώρησε η ανεργία στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, από 4,2% τον προηγούμενο μήνα με 199 χιλ. νέες θέσεις εργασίας με τους αναλυτές να ανέμεναν υπερδιπλασιασμό των νέων θέσεων εργασίας, έναντι των απογοητευτικών στοιχείων του Νοεμβρίου, στις 447 χιλ.
Οι παραπάνω εξελίξεις κάνει τους επενδυτές να εκτιμούν ότι μπορεί να κινηθεί νωρίτερα προς αυτή την κατεύθυνση και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μετά και την ανακοίνωση του πληθωρισμού της ευρωζώνης, τον Δεκέμβριο του 2021 στο 5% σε νέο υψηλό ρεκόρ.
Εν τω μεταξύ, η απόφαση της ΕΚΤ να συνεχίσει τις αγορές Ελληνικών ομολόγων, παρά το γεγονός ότι η Ελλάδα δεν έχει επενδυτική βαθμίδα δεν αποτυπώθηκε στις αγορές, με το 10ετές ομόλογο να κινείται στο 1,51% με ιστορικό χαμηλό περίπου 0,55%, ενώ αν δεν ήταν στο πρόγραμμα πανδημίας οι αποδόσεις θα ήταν στο 3,5% με 4%.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,51% και το ιταλικό 10ετές στο 1,30% και με το μεταξύ τους spread στις 21 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 107 μονάδες ή 1,07% στα υψηλά έτους, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Οι ελληνικές τράπεζες μετά την μεγάλη εξυγίανση των ισολογισμών τους θα αποκτήσουν κάποια αξία το 2022;

Επί σχεδόν 11 χρόνια οι ελληνικές τράπεζες ήταν μη επενδύσιμες.
Το 2022 μετά την μεγάλη εξυγίανση των ισολογισμών τους θα αποκτήσουν κάποια αξία;
Μετά την απόφαση της κυβέρνησης Μητσοτάκη να καταργήσει το χαρτοφυλάκιο του πιο επιτυχημένου υπουργείου για τις τράπεζες και την μεγάλη μεταρρύθμιση του Ηρακλή… το ελληνικό τραπεζικό σύστημα εισέρχεται το 2022… έχοντας καθαρούς ισολογισμούς.
Σχεδόν 100 δισεκ. NPEs έχουν μεταφερθεί σε εταιρίες διαχείρισης, εκτός των ισολογισμών των τραπεζών και προφανώς το σύστημα προσβλέπει μέρος αυτών των δανείων να μετατραπούν σε ενήμερα, κοινώς να επιστρέψουν στο τραπεζικό σύστημα.
Αν και για τον στόχο αυτό θα πρέπει όλοι οι εμπλεκόμενοι να είναι εγκρατείς… σίγουρα οι τράπεζες μετά από 11 χρόνια μπορεί να δηλώνουν εξυγιασμένες.
Το 2022 θα εμφανίσουν NPEs στο 5% με 7% όταν εκκίνησαν από το 50% των δανείων τους να είναι προβληματικά.
Πρόκειται για μια μεγάλη αναδιάρθρωση και εξυγίανση του τραπεζικού συστήματος και η επιτυχία αυτή θα πρέπει να αποδοθεί κυρίως στον νόμο για τον Ηρακλή – το bankingnews υποστήριξε ένθερμα την λύση αυτή κόντρα στην καταστροφική πρόταση της bad bank της ΤτΕ – αλλά και στην αποφασιστικότητα των διοικήσεων των τραπεζών που διαθέτοντας εργαλεία κινήθηκαν με αποφασιστικότητα.
Τι μπορούμε να περιμένουμε το 2022;
1)Οι τράπεζες ενίσχυσαν τα κεφάλαια τους και η τάση θα συνεχιστεί και το 2022 αλλά με όχημα την κερδοφορία και όχι νέες αυξήσεις κεφαλαίου.
Πλην της υποχρεωτικής ανακεφαλαιοποίησης της Attica bank δεν περιμένουμε άλλη αύξηση κεφαλαίου το 2022.
2)Όλες οι τράπεζες στην Ελλάδα στο τέλος του α΄ τριμήνου του 2022 θα έχουν μονοψήφια NPEs και κάποιες θα προσεγγίσουν το 5%.
3)Τα NII τα καθαρά έσοδα από τόκους πιέστηκαν και θα συνεχίσουν να πιέζονται.
Ποτέ δεν έγινε αντιληπτό πως οι τράπεζες λογιστικοποιούσαν από προβληματικά δάνεια τόκους που δεν ελάμβαναν.
4)Οι προμήθειες έχουν οριοθετηθεί και δεν αναμένεται μεγάλη διαφοροποίηση το 2022 σε σχέση με το 2021.
5)Τράπεζες όπως η Eurobank λόγω εξωτερικού και ακινήτων θα συνεχίσουν να εμφανίζουν ένα καλό προφίλ διαφοροποίησης στα έσοδα τους, ενώ από κοντά θα βρεθεί και η Εθνική που ωστόσο δεν θα επαναλάβει τα έκτακτα κέρδη του 2020 και 2021.
Αρχές 2022 θα κλείσει και το ζήτημα της Εθνικής Ασφαλιστικής στην Εθνική που θα ενισχύσει ακόμη περισσότερο τον ισολογισμό.
6)Για το 2022 αναμένονται κέρδη, Eurobank 550 εκατ, Εθνική 500 εκατ, Πειραιώς 350 εκατ και Alpha bank άνω των 450 εκατ.
7)Τα έκτακτα κέρδη το 2022 θα είναι ελάχιστα άπαξ και αναμένουμε αύξηση αποδόσεων άρα πτώση τιμών στα ομόλογα.
Μπορεί τα περισσότερα ομόλογα να διακρατώνται στην λήξη τους αλλά υπάρχουν και τίτλοι για trading και ως γνωστό η αντιστάθμιση κινδύνου δεν μπορεί να καλύψει μεγάλες αποκλίσεις.
8)Με βάση τα κέρδη του 2022 η Eurobank και η Εθνική τράπεζα θα διανείμουν το 2023 μέρισμα.
Συμπέρασμα
Με βάση αυτές τις παραδοχές αξίζουν για αγορά οι ελληνικές τράπεζες;
Τα προηγούμενα χρόνια οι ελληνικές τράπεζες παρέμεναν μη επενδύσιμες.
Το 2022, δεν θα καταστούν επενδύσιμες αλλά θα αποκτήσουν μεγαλύτερη ελκυστικότητα, οπότε θα δούμε περισσότερους επενδυτές να τις διερευνούν.
Παρ΄ όλα αυτά δεν αναμένουμε μεγάλες ανατρεπτικές αλλαγές στις αποτιμήσεις και στην πορεία των μετοχών.... ωστόσο από την φάση δεν αξίζουν τίποτα είναι σκουπίδα... θα περάσουμε στην φάση ότι κάποια αξία έχουν....
Στον πίνακα που παρουσιάζουμε θεωρούμε ότι θα δούμε και τα δύο σενάρια δηλαδή και το υψηλό μέσα στο 2022 και το χαμηλό μέσα στο 2022 απόρροια μεγάλης διόρθωσης που αναμένεται στις αγορές αλλά και του γεγονός ότι ο Covid 19 θα κορυφώσει το 2022 και θα ξεκινήσει η πραγματική του αποκλιμάκωση.

Η επικαιρότητα

Mε ιδιαίτερη αγωνία, κυβέρνηση και ειδικοί παρακολουθούντην εξέλιξη της επιδημίας στην χώρα με την ανησυχία τους να εστιάζει αφενός στις αντοχές του ΕΣΥ και αφετέρου στις συνέπειες που θα έχει το άνοιγμα των σχολείων την ερχόμενη Δευτέρα 10 Ιανουαρίου.
Όλα περιστρέφονται γύρω από το εάν το σύστημα υγείας θα καταφέρει να σταθεί όρθιο και σε αυτό το τεράστιο κύμα του ιού, τη στιγμή που η πίεση ολοένα και αυξάνεται καθώς αυξάνονται οι εισαγωγές στα νοσοκομεία τη στιγμή που το ήδη εξαντλημένο προσωπικό βλέπει καθημερινά δεκάδες υγειονομικοί να τίθενται εκτός υπηρεσίας λόγω νόσησης.
Υπό αυτά τα δεδομένα, η κυβέρνηση προχωρά στην επίταξη των υπηρεσιών ιδιωτών γιατρών – ενδεχομένως τα πρώτα φύλλα να αρχίσουν να αποστέλλονται από σήμερα Παρασκευή 7/1 – ενώ ο σχεδιασμός προβλέπει και τη συνδρομή ιδιωτικών κλινικών και στρατιωτικών νοσοκομείων έτσι ώστε να αντιμετωπιστεί ο τεράστιος όγκος των περιστατικών που καταλήξουν στο σύστημα υγείας.
Είναι προφανές πως οι επόμενες δύο εβδομάδες είναι ένα κρίσιμο χρονικό διάστημα, καθώς έως τότε θα έχει φανεί η επίδραση της επαναλειτουργίας των σχολείων στον επιδημιολογικό χάρτη αλλά και θα έχει ξεκαθαρίσει το τι είδους πρόβλημα συνιστά η Omicron, αν δηλαδή προκαλεί ή όχι σοβαρή νόσηση και θανάτους ή εάν είναι κατά πολύ πιο ήπια από τη Delta και από τις προηγούμενες παραλλάξεις του ιού.
Σε αυτήν άλλωστε την περίοδο θα ξεκαθαρίσει και το εάν θα χρειαστεί να ληφθούν περαιτέρω περιοριστικά μέτρα ή εάν οδηγούμαστε στην ενδημική πλέον φάση του ιού.

Μεικτή εικόνα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 7/1 οι ασιατικές αγορές μετά το sell off που προκάλεσε η δημοσιοποίηση των πρακτικών της Fed.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,03%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο  -0,18%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,82% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο  +1,18%.

Μεικτά πρόσημα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 7/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, στον απόηχο των πρακτικών της Fed.
Επίσης, στο 3,9% υποχώρησε η ανεργία στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, από 4,2% τον προηγούμενο μήνα με 199 χιλ. νέες θέσεις εργασίας με τους αναλυτές να ανέμεναν υπερδιπλασιασμό των νέων θέσεων εργασίας, έναντι των απογοητευτικών στοιχείων του Νοεμβρίου, στις 447 χιλ.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών, η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία μειώθηκε 0,2% τον Νοέμβριο σε μηνιαία βάση, ενώ το εμπορικό πλεόνασμα της Γερμανίας διαμορφώθηκε στα 12 δισ. ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,25%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,30%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P 500 στο +0,15%, ο Nasdaq στο +0,35% και το ETF GREC στο +2,34% ( 26,88 δολ. ).

Κέρδη τάσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές και λόγω πακέτων

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με ικανοποιητικές συναλλαγές οι οποίες ενισχύθηκαν και από τα πακέτα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,9880 ευρώ, με άνοδο +3,43%, με όγκο 1,49 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,10 ευρώ, με άνοδο +2,52% με όγκο 10,25 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,3180 ευρώ, με άνοδο +0,69% με όγκο 1,81 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,65 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9550 ευρώ, με άνοδο +2,4% με όγκο 11,66 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,04 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 464 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,16 ευρώ, με πτώση -0,87%  με όγκο 776 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 196 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,40 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 346 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις  στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Με πτωτικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, ΟΤΕ, Viohalco...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Tιτάν,  ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ......
H Coca Cola έκλεισε στα 31,01 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση στα 11,49 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,33 ευρώ, με πτώση -1,57% και αποτίμηση 7,46 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,06 ευρώ, με πτώση -0,66% και αποτίμηση 3,46 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4750 ευρώ, με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 574 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,70 ευρώ, με πτώση -0,78% και  αποτίμηση 4,48 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,08 ευρώ, με άνοδο +1% και  κεφαλαιοποίηση 1,1 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,35 ευρώ, με άνοδο +0,95% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,94 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,99 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,72 ευρώ, με πτώση -2,15% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,76 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 826 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,89 ευρώ, με πτώση -1,05% και κεφαλαιοποίηση 709 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,030 ευρώ, με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.

Επιθετικές πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,51% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 21 μονάδες βάσης

Σινεχίζονται και σήμερα 7/1 οι πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, απόρροια της δημοσίευσης των πρακτικών της Federal Reserve που έδειξαν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της.
Οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί από την μετάλλαξη Omicron, τον υψηλό πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος ενώ η αλλαγή πλεύσης της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές Τράπεζες δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές και να αυξάνουν την μεταβλητότητα .
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed ανέφεραν ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία, σύμφωνα με τα πρακτικά.
Επίσης, στο 3,9% υποχώρησε η ανεργία στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, από 4,2% τον προηγούμενο μήνα με 199 χιλ. νέες θέσεις εργασίας με τους αναλυτές να ανέμεναν υπερδιπλασιασμό των νέων θέσεων εργασίας, έναντι των απογοητευτικών στοιχείων του Νοεμβρίου, στις 447 χιλ.
Οι παραπάνω εξελίξεις κάνει τους επενδυτές να εκτιμούν ότι μπορεί να κινηθεί νωρίτερα προς αυτή την κατεύθυνση και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μετά και την ανακοίνωση του πληθωρισμού της ευρωζώνης, τον Δεκέμβριο του 2021 στο 5% σε νέο υψηλό ρεκόρ.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,51% και το ιταλικό 10ετές στο 1,30%.
Το ελληνικό 10ετές 1,51% με το αμερικανικό 10ετές 1,73% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 157 μονάδες βάσης από 143  μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 107 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,07% ή 107 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 21 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 97 μονάδες βάσης…

Πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Πωλήσεις καταγράφονται και  σήμερα 7/1 στις χώρες της Ευρωζώνης,συνεχίζοντας το αρνητικό κλίμα λόγω της δημοσίευσης των πρακτικών της Federal Reserve που έδειξαν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της.
Η πανδημία με τη  μετάλλαξη Omicron, η εκτίναξη του πληθωρισμού, την ενεργειακή κρίση αλλά και την αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Ιανουαρίου του 2022 στο 1,30%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/1/2022 στο -0,06% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,33% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,54%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,64% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,30% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,62%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%

www.bankingnews.gr