Εύλογη διόρθωση χωρίς ακρότητες μετά την πρόσφατη άνοδο στο ΧΑ -0,67% στις 949 μον. - Κράτησε τις 950 - 940 μον.

(upd16) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 949 μονάδες, χωρίς ακρότητες, μετά την πρόσφατη άνοδο, καθώς η αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα οπότε εύλογο ήταν οι επενδυτές να κατοχυρώσουν τα βραχυπρόθεσμα κέρδη τους.
Ο Γενικός Δείκτης τελικά κατάφερε να κρατηθεί στα επίπεδα των 950 - 940 μονάδων ενώ οι συναλλαγές έκλεισαν σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Εθνική -2,48% και ακολούθησαν Eurobank -0,89% και Πειραιώς -0,85% ενώ αμετάβλητη έκλεισε η Alpha Bank
Στα μη τραπεζικά blue chips, η πλειονότητα έκλεισε πτωτικά με τις δεικτοβαρείς ΔΕΗ -2,8%, ΟΠΑΠ -1,06%, ΟΤΕ -1,04%.....
Πέμπτη ανοδική συνεδρίαση για τη μετοχή της MIG η οποία έκλεισε +7,74%  με υψηλό ημέρας +12,5% ενώ τα σωρευτικά κέρδη ξεπερνούν το 20%.
Ο λόγος της ανόδου αποδίδεται στην επικείμενη συμφωνία της Attica Group με τις τράπεζες προκειμένου να απορροφήσει την ΑΝΕΚ, στην οποία αναμένεται μεγάλο κούρεμα δανείων...
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη μετάλλαξη Omicron η οποία δείχνει ότι η πανδημία θα μετατραπεί σε μια ενδημική ασθένεια όπως το κρυολόγημα, ενώ σήμερα 14/1 το βράδυ αναμένεται η αξιολόγηση της Fitch για την ελληνική οικονομία με το πιθανότερο σενάριο να αναβαθμίσει τις προοπτικές σε θετικές από ουδέτερες και σε επόμενη αξιολόγηση την πιστοληπτική ικανότητα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικότερα οι τραπεζικές μετοχές ξεκόλλησαν από τον βάλτο του 2021 και πλέον έχουν χτίσει υψηλότερες βάσεις.
Γενικότερα, οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί για να αποφύγουν έναν νέο "εγκλωβισμό" καθώς η ελληνική οικονομία δεν βελτιώθηκε σε οκτώ συνεδριάσεις.
Είναι αξιοσημείωτο ότι μέσα σε 9 συνεδριάσεις οι τράπεζες κατάφεραν να έχουν συνολική άνοδο μεγαλύτερη από αυτή που είχε ο Τραπεζικός Δείκτης στο σύνολο του 2021!
Το 2021 έκλεισε με κέρδη +10,78% και σε εννέα συνεδριάσεις ο Τραπεζικός Δείκτης καταγράφει κέρδη +11,84%
Στον ορίζοντα οι αρνητικές εκπλήξεις θα έρθουν από τα επιτόκια και τις κεντρικές τράπεζες, μετά από τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος.
Ο πληθωρισμός έχει καταστεί πρόβλημα διεθνώς, απότοκος της ακραία χειραγωγούμενης αγοράς από τις κεντρικές τράπεζες.
Το πάρτι με τις κεντρικές τράπεζες θα τελειώσει, όχι άμεσα γιατί όπως αποδείχθηκε – ξεδιάντροπα – η FED στις ΗΠΑ αυτό έπραξε, οι παρεμβάσεις της είχαν ένα στόχο… να συντηρήσουν το κλίμα φούσκα στις μετοχές και στα ομόλογα.
Στο επίπεδο εβδομάδος, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 4,7%, ενώ ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 5,07% ενώ η άνοδος στον Τραπεζικό Δείκτη έφτασε το 7,87%.

Τι θα συμβεί στις τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα;

Απλά θα επαναλάβουμε ένα πίνακα που είχαμε παρουσιάσει και πρόσφατα και πιστεύουμε ότι θα δούμε και τα υψηλά και χαμηλά έτους μέσα στο 2022.
Για το 2023 πιστεύουμε ότι θα είναι καλύτερη χρονιά για τις τράπεζες, τότε θα μπορούσαμε να δούμε την Εθνική στα 5 ευρώ και την Eurobank στο 1,40 ευρώ και την Alpha bank πάνω από 2 ευρώ, την Πειραιώς πάνω από 2,5 ευρώ.
Θα σκεφθούν πολλοί, μα οι τράπεζες θα πετύχουν π.χ. η Eurobank κέρδη 550 εκατ το 2022 και θα δώσει και μέρισμα τον Μάρτιο του 2023 αυτό δεν είναι καλό νέο;
Ναι είναι αλλά υπάρχει ήδη στις τιμές της Eurobank, το 1 ευρώ τιμή μετοχής υποδηλώνει ότι θα πετύχει κέρδη άνω των 500 εκατ και θα διανείμει και μέρισμα 180-190 εκατ ευρώ ή το 35%.
Για την Alpha bank π.χ. οι τιμές στόχοι είναι τα 1,40 ευρώ σε βάθος 12 μηνών επειδή είναι συνεπής και εξυγιαίνεται ενώ για την Εθνική τα 4 ευρώ ή 3,80 ευρώ επειδή θα εμφανίσει κέρδη 500 εκατ το 2022.
Όλα αυτά είναι ενδιαφέροντα αλλά υπάρχουν σε κάποιο βαθμό στις μετοχές...


Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
 
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,48% και τον Τραπεζικό Δείκτη -1,18%.
Περί τις 14:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα σε Εθνική πλησίον του -3% και Eurobank -2% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,6%.
Περί τις 16:15 εντάθηκαν οι πιέσεις σε μη πιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΔΕΗ -3%, Μυτιληναίος -1,5%, ΟΤΕ -1,5%....και σε συνδυασμό με τις απώλειες στις τράπεζες και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,38%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,67% στις 949 μονάδες έχοντας υψηλό στις 951,45 μονάδες και χαμηλό τις 942,59 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος των συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στις 84,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 17,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 44,05 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 26,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 17,46 εκατ. ευρώ και όγκου 10,1 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 5,5 εκατ. τεμάχια αξίας 5,49 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 3,61 εκατ. τεμάχια αξίας 4,5 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 300 χιλ. τεμάχια αξίας 419 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 209 χιλ. τεμάχια αξίας 2,75 εκατ. ευρώ και ο ΟΤΕ 71,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,21 εκατ. ευρώ.
Η Ευρωπαϊκή Πίστη 50 χιλ. τεμάχια αξίας 290 χιλ. ευρώ, ο Ικτίνος 100 χιλ. τεμάχια αξίας 78 χιλ. ευρώ και η Autohellas 250 χιλ. τεμάχια αξίας 2,38 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 949 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 940 μονάδες και ακολουθούν οι 930, οι 920, οι 910, οι 900, οι 885 και οι 874 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 960 – 970  μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 643 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 635 μονάδες και ακολουθούν οι 605, οι 590, οι 575, οι 565 και οι 550 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 655 - 660 μονάδες και ακολουθούν οι 675 και οι 690 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,51%

Συνεχίζονται οι σταθεροποιητικές τάσεις και σήμερα 14/1 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να παραμένουν επιφυλακτικοί από την μετάλλαξη Omicron, τον υψηλό πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αλλά και από την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής από τις κεντρικές Τράπεζες .
Σημειώνεται ότι το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν μετά τη  δημοσίευση των πρακτικών της Federal Reserve που έδειξαν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύγχυση της νομισματικής πολιτικής της…..
Οι παραπάνω προτάσεις κάνουν τους επενδυτές να εκτιμήσουν ότι μπορούν να κινηθούν προς αυτή την κατεύθυνση και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.  
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,51% και το ιταλικό 10ετές στο 1,32% και με το μεταξύ τους spread στις 19 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 109 μονάδες ή 1,09%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Στο επίκεντρο η αξιολόγηση της Fitch

Σήμερα 14 Ιανουαρίου 2022 αναμένεται η αξιολόγηση της Ελλάδος του αμερικανικού οίκου Fitch.
Το πιθανότερο είναι να μην αλλάξει την αξιολόγηση της Ελλάδος (ΒΒ) αλλά να μεταθέσει την απόφαση του για τις δύο επόμενες αξιολογήσεις 8 Ιουλίου ή 7 Οκτωβρίου 2022, με πιθανότερο σενάριο 8 Ιουλίου 2022.
Εάν συμβεί θα έχει πολιτικά κίνητρα και δεν θα αντικατοπτρίζει την πραγματική κατάσταση στην οικονομία, ενώ δεν αποκλείεται να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος από ουδέτερες σε θετικές, σενάριο πιθανό.
Μέσα στο 2022 αναμένεται μια αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδος στην κλίμακα ΒΒ+ και μια τέτοια εξέλιξη θα μειώσει σε μια βαθμίδα την απόσταση από την επενδυτική βαθμίδα.
Με δεδομένο το καθεστώς προστασίας που παρέχει η ΕΚΤ η οποία έχει αγοράσει από την δευτερογενή αγορά 35 δισεκ. ευρώ ελληνικών τίτλων η έννοια της αναβάθμισης σε μια χειραγωγούμενη οικονομία που εμφανίζει μη βιώσιμο χρέος 383 με 384 δισεκ. η έννοια της αναβάθμισης είναι σχετική...
Ακόμη και με αναβάθμιση η χρηματιστηριακή εμπειρία έχει αποδείξει ότι... δεν λογαριάζει τα κατασκευασμένα θετικά νέα...
Σε μια οικονομία που παραπαίει, που φαντασιώνεται ότι είναι οικονομία παράδεισος, με μη βιώσιμο χρέος θα πρέπει να είμαστε εγκρατείς για το πως αξιολογούν οι οίκοι πιστοληπτικής διαβάθμισης την Ελλάδα.

Οι 9 κρίσιμες ημερομηνίες αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας

Τις 9 κρίσιμες ημερομηνίες μέσα στο 2022 όπου η Ελλάδα θα αξιολογηθεί από τους οίκους αξιολόγησης, Moody's, Fitch, Standard and Poor’s και την DBRS παρουσιάζει το bankingnews.
Το βασικό συμπέρασμα είναι ότι περιμένουμε μόνο κατά μια κλίμακα αναβάθμιση της Ελλάδος σε ΒΒ+ δηλαδή θα απέχουμε από την επενδυτική βαθμίδα μόλις μια κλίμακα.
Τα ελληνικά ομόλογα αξιολογούνται ως junk δηλαδή ως ομόλογα σκουπίδα, ωστόσο αυτά τα σκουπίδα απέκτησαν αξία επειδή, εντάχθηκαν στο Πρόγραμμα Πανδημίας της ΕΚΤ.
Η ΕΚΤ έχει αγοράσει σχεδόν 35 δισεκ. ευρώ ελληνικών ομολόγων.
Για το 2022 αποκλείεται - παρά τις προσδοκίες της κυβέρνησης - η αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας σε επενδυτική βαθμίδα ή BBB- (η επενδυτική βαθμίδα έχει χαμηλότερη κλίμακα το ΒΒΒ- και υψηλότερη το ΑΑΑ)
Για να αποκτήσει η Ελλάδα επενδυτική βαθμίδα θα πρέπει να διεξαχθούν οι εκλογές - μάλλον το 2023 - και να διαπιστωθεί εάν μπορεί να σχηματιστεί κυβέρνηση και επίσης θα πρέπει να αποτιμηθεί το ρίσκο που αρχίζει πάλι να αυξάνεται με επίκεντρο το δημόσιο χρέος.
Η αύξηση των επιτοκίων, ο πληθωρισμός, πιθανή κόπωση στο ΑΕΠ θα μπορούσαν να επαναφέρουν στο επίκεντρο την κρίση χρέους όταν στην Ελλάδα το συνολικό δημόσιο χρέος μαζί με τα repos φθάνει τα 384 δισεκ. ευρώ.
Πότε θα αξιολογήσουν την Ελλάδα οι οίκοι αξιολόγησης το 2022;
-Η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒ με σταθερές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 14 Ιανουαρίου 2022, στις 8 Ιουλίου 2022 και στις 7 Οκτωβρίου 2022.
-Η Standard and Poor’s που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒ με θετικές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 22 Απριλίου 2022 και στις 21 Οκτωβρίου 2022
-Η DBRS που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒ με θετικές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 18 Μαρτίου 2022 και στις 16 Σεπτεμβρίου 2022
-Η Moody's που βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα Ba3 με σταθερές προοπτικές θα αξιολογήσει την Ελλάδα 18 Μαρτίου 2022 και στις 16 Σεπτεμβρίου 2022 τις ίδιες ημερομηνίες με την DBRS.

Η επικαιρότητα

Αν και τις τελευταίες ημέρες καταγράφεται μείωση του ημερήσιου αριθμού των κρουσμάτων τουλάχιστον σε σχέση με τα υψηλά που καταγράφηκαν τις προηγούμενες ημέρες, η Omicron εξακολουθεί να προκαλεί πάνω από 20.000 νέες μολύνσεις ημερησίως, γεγονός που αποτρέπει κάθε είδους εφησυχασμό, κάτι άλλωστε που αποδεικνύεται και από την απόφαση να παραταθούν έως τις 23/1 τα περιοριστικά μέτρα.
Και ενώ η Omicron φαίνεται να είναι πιο ήπια και να μην προκαλεί σοβαρές νοσήσεις, το ΕΣΥ εξακολουθεί να παραμένει υπό ασφυκτική πίεση καθώς η Delta δεν έχει υποχωρήσει, ότι επιμένει και ότι είναι αυτή που δίνει τους αυξημένους αριθμούς διασωληνωμένων και που οδηγεί τους ασθενείς στις ΜΕΘ.
Και ενώ τα νοσοκομεία είναι στο κόκκινο, από σήμερα Παρασκευή 14/1 αναμένεται να ανοίξει η πλατφόρμα για την χορήγηση των αντιικών χαπιών κατά της covid.

Πιέσεις στις ασιατικές αγορές

Με απώλειες  έκλεισαν σήμερα 14/1 οι ασιατικές αγορές, στον απόηχο των απωλειών της Wall Street. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,28%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,96%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,19% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,36%.

Απώλειες στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πτωτικά κινούνται  σήμερα 14/1 οι ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις εξελίξεις που αφορούν τον πληθωρισμό και τις κινήσεις των κεντρικών τραπεζών.
Οι δηλώσεις αξιωματούχων της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας (Federal Reserve), ενίσχυσαν τις ανησυχίες για τον αντίκτυπο πιο «σφιχτών» νομισματικών συνθηκών.
Ωστόσο, τα θετικά νέα από το μέτωπο του ΑΕΠ σε Γερμανία και Βρετανία, περιορίζουν τις απώλειες. 
Ειδικότερα, ανάπτυξη της τάξης του 2,7% κατέγραψε η γερμανική οικονομία το 2021, εν μέσω εκτόξευσης κρουσμάτων κορωνοϊού, περιοριστικών μέτρων και πιέσεων στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Πάνω από τα προ πανδημίας επίπεδα επέστρεψε η βρετανική οικονομία, με το ΑΕΠ να ενισχύεται 0,9% τον Νοέμβριο του 2021.
Σημειώνεται ωστόσο, ότι τα στοιχεία αφορούν την περίοδο πριν την εμφάνιση της μετάλλαξης Omicron, η οποία ανέτρεψε τον σχεδιασμό για την εορταστική περίοδο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,70%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,75%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,30%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,75%, ο S&P 500 στο -0,35%, ο  Nasdaq στο +0,15% και το ETF GREC στο -0,10% ( 28,55 δολ. )

Ελεγχόμενη πτώση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Με ελεγχόμενη πτώση έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,1490 ευρώ, με πτώση -2,48%, με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,25 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 12,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,3980 ευρώ, με πτώση -0,85% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,75 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,00 ευρώ, με πτώση -0,89% με όγκο 8,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,71 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,06 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 476 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1836 ευρώ, με άνοδο +1,1%, με όγκο 1,04 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 225 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,40 ευρώ, με άνοδο +2,79% και κεφαλαιοποίηση 366 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΔΕΗ, Aegean, Ελλάκτωρ, ΟΛΠ, ΟΠΑΠ ..
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα +1,63%, Τέρνα Ενεργειακή +1,04% , Τιτάν +1,36%
H Coca Cola έκλεισε στα 31,70 ευρώ, με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση στα 11,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,11 ευρώ, με πτώση -1,04% και αποτίμηση 7,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,04 ευρώ, με πτώση -2,8% και αποτίμηση 3,45 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,59 ευρώ, με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 601 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,12 ευρώ, με πτώση -1,06% και  αποτίμηση 4,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με άνοδο +1,36% και  κεφαλαιοποίηση 1,17 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,74 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,91 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,73 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,25 ευρώ, με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,78 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 829 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9480 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 731 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0362 ευρώ, με άνοδο +7,74% και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,51% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 19 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται και 14/1 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, μετά τις επιθετικές  πωλήσεις απόρροια της δημοσίευσης των πρακτικών της Federal Reserve που έδειξαν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της.
Οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί από την μετάλλαξη Omicron, τον υψηλό πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος ενώ η αλλαγή πλεύσης της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές Τράπεζες εντείνουν τις ανησυχίες
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed ανέφεραν ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία, σύμφωνα με τα πρακτικά.
Οι παραπάνω εξελίξεις κάνει τους επενδυτές να εκτιμούν ότι μπορεί να κινηθεί νωρίτερα προς αυτή την κατεύθυνση και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.  
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,51% και το ιταλικό 10ετές στο 1,32%.
Το ελληνικό 10ετές 1,51% με το αμερικανικό 10ετές 1,74% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 157 μονάδες βάσης από 160  μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 109 μονάδες βάσης
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,09% ή 109 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 19 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 97 μονάδες βάσης…

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 14/1 στις χώρες της Ευρωζώνης, μετά το αρνητικό κλίμα που δημιουργήθηκε από τη δημοσίευση των πρακτικών της Federal Reserve που έδειξαν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της.
Η  πανδημία με τη  μετάλλαξη Omicron, η εκτίναξη του πληθωρισμού, την ενεργειακή κρίση αλλά και την αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Ιανουαρίου του 2022 στο 1,32%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/1/2022 στο -0,06% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 030% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,54%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,62% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,32% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,78%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%

www.bankingnews.g