Μετά την πρόσφατη άνοδο, διόρθωση σε τράπεζες και ΧΑ -1,22% στις 944 μον. - Νέο 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 1,65%

(upd16) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 944 μονάδες, μετά την πρόσφατη άνοδο με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες ενώ απώλειες κατέγραψε και η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε τις 950 μονάδες, τα υψηλά 7ετίας με πρώτη στήριξη τις 940 μονάδες και επόμενη αντίσταση τις 970 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Alpha Bank -2,33% και Πειραιώς -2,08% και ακολούθησαν Eurobank -1,05% και Εθνική -0,31%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε δεικτοβαρείς τίτλους όπως ΟΠΑΠ +2,02%, ΟΤΕ -1,81%, ΔΕΗ -1,65%, Coca Cola -1,31%.....
Το ίδιο αρνητικό κλίμα καταγράφεται και στις διεθνείς αγορές με τον Dax στη Γερμανία -0,90%, ενώ  στην Wall Street τις μεγαλύτερες απώλεις καταγράφει ο Dow Jones στο -1,5%.
Ομοίως, επιδείνωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το 10ετές αμερικανικό ομόλογο να ενισχύεται σε υψηλά δύο ετών στο 1,83% και το 10ετές ελληνικό στο 1,62%.
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αυξάνουν την επιφυλακτικότητα και τη μεταβλητότητα στις αγορές ενώ έχει γίνει πλέον κατανοητό ότι οι Κεντρικές Τράπεζες είναι έτοιμες να προχωρήσουν σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η FED η οποία συνεδριάζει στις 25-26 Ιανουάριου 2022, θα προβεί σε 4 αυξήσεις επιτοκίων κατά 0,25% ή 1% συνολικά μέσα στο 2022 με την πρώτη αύξηση τον Μάρτιο.
Η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε μια αύξηση των επιτοκίων αποδοχής καταθέσεων από -0,50% σε -0,40% ίσως στην συνεδρίαση των αρχών Ιουνίου 2022.
Στο μέτωπο της πανδημίας, ο προβληματισμός συνεχίζεται καθώς το κύμα της Omicron μπορεί να φαίνεται ότι υποχωρεί αλλά ο εξαιρετικά υψηλός αριθμός θανάτων λόγω της covid  να παραμένει …

Έξοδος στις αγορές με 10ετές ομόλογο, με επιτόκιο 1,65%

Εν τω μεταξύ μπορεί οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων να έχουν αναρριχηθεί στα επίπεδα του 1,62%, το ελληνικό δημόσιο αποφάσισε να βγει στις αγορές στις 19/1 όπως έγκαιρα είχε αποκαλύψει το Bankingnews.gr ότι αμέσως μετά την αξιολόγηση της Ελλάδας από τη Fitch θα προχωρούσε σε έκδοση 7ετούς ή 10ετούς ομολόγου..
Τελικά αποφασίστηκε να εκδοθεί 10ετές ομόλογο λήξης 2032, το οποίο αναμένεται να έχει επιτόκιο 1,65%, που προφανώς είναι πολύ υψηλότερο από την προηγούμενη έκδοση 10ετούς ομολόγου, που ήταν στο 0,81% με εκτιμώμενες προσφορές στα 18 δισ. έναντι 2,5 δισ. που θέλει να αντλήσει ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) ή υπερκάλυψη 7 φορές.
Για το 2022 ο ΟΔΔΗΧ σχεδιάζει να αντλήσει 12 δισεκ. και με βάση την καμπύλη αποδόσεων των ομολόγων ακόμη είναι ελκυστικοί για εκδόσεις οι πολύ βραχυπρόθεσμες εκδόσεις π.χ. 5 ή 7 χρόνια και οι πολύ μακροπρόθεσμοι τίτλοι.  
Η επιλογή της ελληνικής κυβέρνησης για την έκδοση 10ετίας τουλάχιστον να διασφαλίσει ένα πιο ορθολογικό επιτόκιο καθώς η τάση θα είναι ξεκάθαρα ανοδική.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο θα μπορούσε η απόδοση του να εκτιναχθεί στο 2,5% με 3% από 1,62% της τρέχουσας περιόδου εξέλιξη που θα επιβαρύνει το ελληνικό χρέος ενώ θα τερματίσει και την περίοδο των φθηνών εκδόσεων.

Deutsche Bank για ελληνικές τράπεζες: Buy σε Εθνική, Alpha Bank και hold για Πειραιώς, Eurobank

Με τον τίτλο "Metamorphosis" η Deutsche Bank αναλύει εκτενώς την πορεία των ελληνικών τραπεζών, τονίζοντας ότι  οι φόβοι για τα κεφάλαια έχουν πλέον ως επί το πλείστον τελειώσει, ειδικά αν σκεφτεί κανείς ότι οι υπόλοιπες προσπάθειες εκκαθάρισης των ισολογισμών είναι απίθανο να επιβαρύνουν σημαντικά τον κλάδο και τα κεφάλαια του.
Ετσι, το μειούμενο κόστος του κινδύνου, με σαφή σύγκλιση μεταξύ όλων των τραπεζών έως το 2023-24, σε συνδυασμό με τον θετικό αντίκτυπο στον δανεισμό που προέρχεται από την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας, είναι οι κύριοι παράγοντες που στηρίζουν την ανάκαμψη της κερδοφορίας.
Κατά μέσο όρο βλέπει τους δείκτες RoTE περίπου στο 7% (2023) στις περισσότερες περιπτώσεις, παρά τα κάπως υποτονικά έσοδα.
Ειδικότερα, διατηρεί τη σύσταση αγορά (buy) για Εθνική με τιμή στόχο στα 4,50 ευρώ  και Alpha Bank με τιμή στόχο στα 1,55 ευρώ αφού και οι δύο εμφανίζουν ισχυρά κεφάλαια και κάλυψη (ιδιαίτερα Εθνική), και δυνητικά καλή κερδοφορία, σε ελκυστικές αποτιμήσεις.
Επίσης συστήνει διακράτηση (hold) για Eurobank, με τιμή όμως στόχο στα 1,15 ευρώ, αφού θεωρεί ότι τα θετικά έχουν αποτιμηθεί στο ταμπλό και Πειραιώς, με τιμή στόχο στα 1,55 ευρώ, καθώς πιθανότατα υστερεί από άποψη κερδοφορίας, κεφαλαίου και κάλυψης και είναι σε εύλογη τιμή.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,41% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,58%.
Περί τις 11:45 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα σε Alpha Bank -2,52%, Eurobank -1,91% αλλά και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως OTE -2,24%, Mυτιληναίος -1,7%, Coca Cola .....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,88% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,42%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,22% στις 944 μονάδες έχοντας υψηλό στις 953,22 μονάδες και χαμηλό τις 942,66 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 65,6 εκατ. ευρώ, ο όγκος 25,06 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 12,5 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,77 εκατ. ευρώ και όγκου 523 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Πειραιώς διακίνησε 394 χιλ. τεμάχια αξίας 562 χιλ. ευρώ και ο ΟΤΕ 128,2 χιλ. τεμάχια αξίας 2,2 εκατ. ευρώ και τα Πλαστικά Κρήτης 848 τεμάχια αξίας 16,1 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 944 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 940 μονάδες και ακολουθούν οι 920, οι 900, οι 885 και οι 877 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 970 μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 644 μονάδες, με  πρώτη στήριξη τις 635 μονάδες και ακολουθούν οι 620, οι 610, οι 590, οι 575, οι 565 και οι 550 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 660 μονάδες και ακολουθούν οι 675 και οι 690 μονάδες.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,62%

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 18/1 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με κύριο χαρακτηριστικό την αστάθεια και την μεταβλητότητα λόγω της παράλλαξης Omicron, του πληθωρισμού και των προβλημάτων στην εφοδιαστική αλυσίδα. .
Σημειώνεται ότι το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν μετά την απόφαση της Fed για μια απότομη, επιθετική στροφή στη νομισματική πολιτική εν μέσω ενός πληθωρισμού που εκτινάσσεται και μιας ταχύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της αγοράς εργασίας
Κατά την Morgan Stanley αναμένει τώρα ότι η Fed  η οποία συνεδριάσει στις 25- 26 Ιανουαρίου του 2022, θα πραγματοποιήσει τέσσερις αυξήσεις κατά 25 μονάδες βάσης το 2022, στις συνεδριάσεις του Μαρτίου, Ιουνίου, Σεπτεμβρίου και Δεκεμβρίου, ενώ ο ισολογισμός της FED θα αρχίσει να συρρικνώνεται.
Οι παραπάνω προτάσεις κάνουν τους επενδυτές να εκτιμήσουν ότι μπορούν να κινηθούν προς αυτή την κατεύθυνση και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
 Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,62% και το ιταλικό 10ετές στο 1,40% και με το μεταξύ τους spread στις 22 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 110 μονάδες ή 1,10%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Την τελευταία εβδομάδα του Φεβρουαρίου ο νόμος για το ΤΧΣ – Οι 5 βασικές ρήτρες που θα περιλαμβάνει

Την τελευταία εβδομάδα του Φεβρουαρίου 2022 θα είναι έτοιμος ο νέος νόμος για το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με βάση αρμόδια πηγή, επιβεβαιώνοντας σχετικές πληροφορίες που έχει μεταδώσει το bankingnews.
Οι 5 βασικές πτυχές του νέου νόμου είναι :
1)Χρόνος – διάρκεια του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Ορίζεται ότι θα είναι 5ετούς διάρκειας όπερ σημαίνει 2022 +5 χρόνια = λήξη τέλος του 2027.
Ωστόσο στον νέο νόμο θα υπάρχει μια μεταβατική περίοδος αναθεώρησης που θα ολοκληρωθεί τέλη του 2025 αλλά με την τελική κατάληξη του Ταμείου το 2027.
Όπως έδειξε ωστόσο η πρόσφατη εμπειρία, η διάρκεια – λήξη της λειτουργίας του Ταμείου είναι έννοια σχετική καθώς μπορεί να τροποποιηθεί.
2)Θα υπάρχει συγχώνευση του Γενικού Συμβουλίου και της Εκτελεστικής Επιτροπής και θα αντικατασταθούν από ένα νέο διοικητικό συμβούλιο με μη εκτελεστικό Πρόεδρο και δύο εκτελεστικά μέλη εκ των οποίων ο ένας προφανώς θα είναι ο διευθύνων σύμβουλος.
Φαίνεται ότι το τρίτο μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής θα καταργηθεί αν και αυτό το ζήτημα παραμένει ανοικτό.
3)Θα συγκροτηθεί μια επιτροπή, η Επενδυτική Επιτροπή η οποία θα είναι αρμόδια για τα placement και τις αποεπενδύσεις του ΤΧΣ στις τράπεζες.
Η επιτροπή αυτή που θα είναι 3μελής θα πρέπει να έχει μεγάλη ευελιξία κινήσεων ώστε να μπορεί σε σύντομο χρονικό διάστημα από την στιγμή που έχει ανοίξει ένα παράθυρο ευκαιρίας να διαθέτει μετοχές σε επενδυτές.
Η στρατηγική εξετάζεται και περνούν οι μήνες ατελέσφορα δεν υφίσταται άπαξ και κάνει μεγάλη ζημία στις μετοχές των τραπεζών.
Το 2021 ένας από τους λόγους που η μετοχή της Εθνικής είχε αδρανοποιηθεί ήταν τα σχέδια για placement του 20% των μετοχών που στο τέλος δεν υλοποιήθηκε.
4)Το veto – αρνησικυρία καταργείται για όλα τα ζητήματα πλην ενός, της δυνατότητας που θα έχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να εγκρίνει ή όχι αύξηση κεφαλαίου ώστε να αποφεύγονται θέματα σκόπιμου dilution – αραίωσης.
Ουσιαστικά το ΤΧΣ θα έχει veto μόνο για τις αυξήσεις κεφαλαίου και για κανένα άλλο ζήτημα.
5)Μια πολύ ενδιαφέρουσα αλλαγή του νόμου που έχει αποκαλύψει εδώ και πολλούς μήνες το bankingnews είναι οι περιορισμοί στην δομή των διοικητικών συμβουλίων των τραπεζών.
Η επιλογή να αποτελούνται τα μη εκτελεστικά μέλη από τραπεζίτες και ξένα μέλη αποδείχθηκε μη αποτελεσματικό και λειτουργικό.
Ο νέος νόμος θα δίνει την δυνατότητα τα μη εκτελεστικά μέλη να είναι έλληνες και να μην είναι και τραπεζίτες.
Θα υπάρχουν ορισμένες εύλογες ρήτρες π.χ. ένας επιχειρηματίας που έχει δανειστεί από μια τράπεζα δεν μπορεί να είναι και μέλος του διοικητικού συμβουλίου.
Προφανώς τα εκτελεστικά μέλη πρέπει να πληρούν τα αυστηρά πλαίσια του fit and proper της καταλληλότητας καθώς θα ασκούν την διοίκηση.
Ο νέος νόμος για το ΤΧΣ έχει ορισμένες προτάσεις που είναι ξεκάθαρα προς την σωστή κατεύθυνση.
Να σημειωθεί ότι το ΤΧΣ κατέχει το 40,3% της Εθνικής, το 27% της Πειραιώς, το 9% της Alpha bank και το 2,34% της Eurobank.
Η τρέχουσα αποτίμηση αυτών των μετοχών προσεγγίζει τα 2 δισεκ.

Η επικαιρότητα

Με την Omicron να έχει ήδη κυριαρχήσει στο 95% των κρουσμάτων σε όλη την Ελλάδα και με την Delta να επιμένει και να στέλνει ανθρώπους σε νοσοκομεία και σε ΜΕΘ, ιδιαίτερος προβληματισμός επικρατεί στην επιστημονική κοινότητα για τον εξαιρετικά υψηλό αριθμό θανάτων λόγω της covid.
Πρόκειται για αριθμούς που πραγματικά σοκάρουν και που δείχνουν πως κάθε άλλο παρά έχει τελειώσει η υπόθεση με την πανδημία, τη στιγμή που έχει ανοίξει για τα καλά η συζήτηση για το τι δεν πάει καλά στην Ελλάδα και εμφανίζει πολύ υψηλότερους αριθμούς θυμάτων σε σχέση με την υπόλοιπη Ευρώπη.
Πολλοί ειδικοί μάλιστα εκφράζουν επιφυλάξεις και για το κατά πόσο πράγματι καταγράφεται μια μείωση των κρουσμάτων, επισημαίνοντας πως πουθενά στην Ευρώπη δεν έχει καταγραφεί υποχώρηση του κύματος της Omicron και αποδίδοντας την εξέλιξη αυτή μάλλον στη μείωση του αριθμού των τεστ που γίνονται σε ημερήσια βάση.

Μεικτή εικόνα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 18/1 οι ασιατικές αγορές.
Η Τράπεζα της Ιαπωνίας αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, ενώ αναβάθμισε τις εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό.
Η Bank of Japan διατηρεί τα επιτόκια αμετάβλητα στο -0,1%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,27%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,80%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,43% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,89%.

Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 18/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις τιμές του πετρελαίου να αυξάνονται μετά την επίθεση στο Άμπου Ντάμπι.
Την ίδια ώρα, το 10ετές αμερικανικό ομόλογο ενισχύεται σε υψηλά δύο ετών, εν όψει της συνεδρίασης της Fed την ερχόμενη εβδομάδα. 
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών, η ανεργία στο Ηνωμένο Βασίλειο υποχώρησε στο 4,1% το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε τον Νοέμβριο.
Το ποσοστό απασχόλησης διαμορώθηκεστο 75,5%, σημειώνοντας άνοδο 0,2%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,75%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,70%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,5%, ο  S&P 500 στο -1,3%, ο Nasdaq στο -1,2% και το ETF GREC στο -0,40% ( 28,47 δολ. )

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,1830 ευρώ, με πτώση -0,31%, με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,26 ευρώ, με πτώση -2,33% με όγκο 5,87 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,41 ευρώ, με πτώση -2,08% με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,76 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,99 ευρώ, με πτώση -1,05% με όγκο  2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0750 ευρώ, με άνοδο +1,42% και κεφαλαιοποίηση 480 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1746 ευρώ, με άνοδο +2,11%, με όγκο 239 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 214 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,80 ευρώ, με πτώση -0,143 και κεφαλαιοποίηση 373 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Με απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Eλλάκτωρ, ΟΠΑΠ, Lamda, ΟΤΕ...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν ΕΛΧΑ και  ΕΥΔΑΠ.
H Coca Cola έκλεισε στα 31,52 ευρώ, με πτώση -1,31% και κεφαλαιοποίηση στα 11,72 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,86 ευρώ, με πτώση -1,81% και αποτίμηση 7,7 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,94 ευρώ, με πτώση -1,65% και αποτίμηση 3,42 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,5650 ευρώ, με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 595 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με πτώση -2,02% και  αποτίμηση 4,62 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με πτώση -0,41% και  κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,72 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,66 ευρώ, με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,89 ευρώ, με πτώση -2,66% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,12 ευρώ, με άνοδο +2,01% και κεφαλαιοποίηση 865 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκελισε στα 2,0250 ευρώ, με άνοδο +2,79% και κεφαλαιοποίηση 760 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0360 ευρώ, με πτώση -2,44% και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,62% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 22 μονάδες βάσης

Επιδείνωσηκαταγράφεται σήμερα 18/1 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης.
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αυξάνουν την επιφυλακτικότητα και τη μεταβλητότητα στις αγορές ενώ έχει γίνει πλέον κατανοητό ότι οι Κεντρικές Τράπεζες είναι έτοιμες να προχωρήσουν σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους.
Ειδικότερα, στα τελευταία πρακτικά της Fed έγιναν αναφορές ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία.
Οι παραπάνω εξελίξεις κάνει τους επενδυτές να εκτιμούν ότι μπορεί να κινηθεί νωρίτερα προς αυτή την κατεύθυνση και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.  
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,62% και το ιταλικό 10ετές στο 1,40%.
Το ελληνικό 10ετές 1,62% με το αμερικανικό 10ετές 1,83% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 163 μονάδες βάσης από 161  μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 110 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 110 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 22 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 102 μονάδες βάσης…

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 18/1 στις χώρες της Ευρωζώνης, καθώς η  πανδημία με τη μετάλλαξη Omicron, η εκτίναξη του πληθωρισμού, η ενεργειακή κρίση αλλά και η αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Ιανουαρίου του 2022 στο 1,40.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/1/2022 στο -0,01% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,36% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,60%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,68% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,40% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,82%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr