Συντήρηση δυνάμεων στα υψηλά, το ΧΑ +0,74% στις 951 μον. με επίκεντρο τον όμιλο Viohalco - Το νέο 10ετές στο 1,82%

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 951 μονάδες, με στηρίξεις από τις τράπεζες αλλά και από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, που επανέφεραν την αγορά στα πρόσφατα υψηλά.
Ειδικότερα όλες οι τράπεζες πλην της Alpha Bank έκλεισαν στα υψηλά της ημέρας, αλλάζοντας το αρνητικό κλίμα στο τελευταίο μισάωρο της συνεδρίασης με αποτέλεσμα ο Τραπεζικός Δείκτης να κλείνει στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Αναλυτικά, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Eurobank +1,77% και ακολούθησαν Εθνική +1,48%  και Πειραιώς +1,42% ενώ με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η Alpha Bank -0,40% από χαμηλό ημέρας -2,38%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισαν  Viohalco +4,19%, Jumbo +3,53%, Aegean +3,01% .......
Σημειώνεται ότι στη σημερινή Γενική Συνέλευση της Jumbo εγκρίθηκε η πρόταση διανομής έκτακτου μερίσματος ύψους 0,3850 ευρώ μικτό ή 0,3658 ευρώ καθαρό, με ημερομηνία αποκόπης στις 24/1 και ημερομηνία πληρωμής στις 31/1.
Επίσης ,στον όμιλο Viohalco ξεχώρισε και η  ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ +2,22% ενώ στο υψηλό της ημέρας έκλεισε και η Cenergy στο +6,09% στον απόηχο της ανακοίνωσης πως η Hellenic Cables, ο κλάδος καλωδίων της  γίνεται ο αποκλειστικός προμηθευτής inter-array καλωδίων για το Dogger Bank, το μεγαλύτερο θαλάσσιο αιολικό πάρκο στον κόσμο, με συνολικό μήκος 900 χλμ. 
Γενικότερα. ο προβληματισμός παραμένει με την αύξηση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων διεθνώς, τα νέα υψηλά στο πετρέλαιο αλλά και από τις ανησυχίες για την πιο ταχύτερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής των Κεντρικών Τραπεζών για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού.
Ειδικότερα, το αμερικανικό 10ετές έχει απόδοση 1,88% στα  υψηλά 2 ετών, ενώ σε θετικό έδαφος επέστρεψε η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου, για πρώτη φορά από τον Μάιο του 2019.
Έκλεισε το βιβλίο προσφορών για το 10ετές ομόλογο, με επιτόκιο στο 1,82%, πολύ υψηλότερο από την προηγούμενη έκδοση 10ετούς ομολόγου, που ήταν στο 0,81% ενώ οι προσφορές έφτασαν τα 15,5 δισ.  ευρώ με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί 3 δισεκ. ευρώ .
Σημειώνεται ότι το  bankingnews είχε αποκαλύψει ότι αμέσως μετά την αξιολόγηση της Ελλάδας από τη Fitch θα δημοπρατούσε ο ΟΔΔΗΧ έκδοση 7ετές ή 10ετές ομόλογο.
Η Ελλάδα πλέον αρχίζει να δανείζεται πανάκριβα, ήτοι με διπλάσιο κόστος από την προηγούμενη έκδοση, απόρροια της προοπτικής η ΕΚΤ να άρει τα έκτακτα μέτρα στήριξης της οικονομίας λόγω πανδημίας, το γνωστό πρόγραμμα PEPP, στο οποίο συμμετείχε και η Ελλάδα αλλά και της γενικότερης νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών λόγω πληθωρισμού...

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,57% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,25% ενώ στα πρώτα λεπτά σημειώθηκε και το χαμηλό της αγοράς στο -0,33%.
Περί τις 14:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Alpha Bank -2,38%, Εθνική -1,54% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,38%.
Στο κλείσιμο της συνεδρίασης εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Eurobank +1,77%, Εθνική +1,48% αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25, όπως Viohalco +4,19%, Jumbo +3,53%....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,93% και ο Γενικός Δείκτης κστο +0,82%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,74% στις 951 μονάδες έχοντας υψηλό στις 952,42 μονάδες και χαμηλό τις 941,56 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνθηκε στα 65,03 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 4,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο  όγκος 26,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 4,38 εκατ. ευρώ και όγκου 2,70 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 2,02 εκατ. τεμάχια αξίας 2,54 εκατ. ευρώ,  η Πειραιώς 231,3 χιλ. τεμάχια αξίας 328,5 χιλ. ευρώ και η Eurobank 349 χιλ. τεμάχια αξίας 344 χιλ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος 21,2 χιλ. τεμάχια αξίας 333,2 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 75 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 951 μονάδες, με πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 950 – 960  μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 930 μονάδες και ακολουθούν οι 920, οι 900, οι 885 και οι 877 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 650 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 660 μονάδες και ακολουθούν οι 675 και οι 690 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 635 μονάδες και ακολουθούν οι 620, οι 610, οι 590, οι 575, οι 565 και οι 550 μονάδες.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,66%

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 19/1 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, καθώς εντίνονται οι ανησυχίες για μια πιο ταχύτερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών.
Ειδικότερα, το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν μετά την απόφαση της Fed για μια απότομη, επιθετική στροφή στη νομισματική πολιτική εν μέσω ενός πληθωρισμού που εκτινάσσεται και μιας ταχύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της αγοράς εργασίας
Κατά την Morgan Stanley αναμένει τώρα ότι η Fed  η οποία συνεδριάζει στις 25 - 26 Ιανουαρίου του 2022, θα πραγματοποιήσει τέσσερις αυξήσεις κατά 25 μονάδες βάσης το 2022, στις συνεδριάσεις του Μαρτίου, Ιουνίου, Σεπτεμβρίου και Δεκεμβρίου, ενώ ο ισολογισμός της FED θα αρχίσει να συρρικνώνεται.
Οι παραπάνω προτάσεις κάνουν τους επενδυτές να εκτιμήσουν ότι μπορούν να κινηθούν προς αυτή την κατεύθυνση και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
 Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,66% και το ιταλικό 10ετές στο 1,44% και με το μεταξύ τους spread στις 22 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 112 μονάδες ή 1,12%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Το 2022… μην ελπίζετε σε πολλά για τις τράπεζες – Η μεγάλη αλλαγή θα έρθει από την αύξηση των επιτοκίων  

Το 2022 δεν θα πρέπει να αναμένονται μεγάλες εκπλήξεις από τις ελληνικές τράπεζες και τις μετοχές τους.
Το 2022 το βασικό στοίχημα των τραπεζών θα είναι να επιβεβαιώσουν τους στόχους που έχουν θέσει σε κερδοφορία και μείωση NPEs.
H επιβεβαίωση αυτών των στόχων θα είναι απόδειξη συνέπειας που θα προσμετρήσει θετικά στις αναλύσεις των ξένων επενδυτών.
Ωστόσο δεν θα πρέπει να καλλιεργηθούν πλασματικές προσδοκίες για τις μετοχές.
Ο παράγοντας, ο ισχυρός καταλύτης που θα αλλάξει το προφίλ των ελληνικών τραπεζών και δεν έχει αποτιμηθεί έως σήμερα… είναι η αύξηση των παρεμβατικών επιτοκίων από την ΕΚΤ.
Πρέπει να ειπωθεί ότι μόνο με οργανική ανάπτυξη με παρεμβατικά επιτόκια στο 0% ή αρνητικά π.χ. αποδοχής καταθέσεων στο -0,50% οι τράπεζες μπορούν να επιτύχουν οριοθετημένα κέρδη.
Εάν τα επιτόκια της ΕΚΤ αυξηθούν π.χ. στο 1% η Εθνική τράπεζα θα μπορούσε να αυξήσει τα κέρδη της κατά 300 εκατ + 500 εκατ που μπορεί να επιτύχει ετησίως άθροισμα 800 εκατ ευρώ.
Μια αύξηση επιτοκίων 1% θα μπορούσε να οδηγήσει σε extra κέρδη από δάνεια, ομόλογα και συντήρηση χαμηλών καταθετικών επιτοκίων περίπου 800 εκατ ευρώ για τις 4 μεγάλες τράπεζες.
Οπότε εάν υποθέσουμε ότι θα επιτυγχάνουν κέρδη 2 δισεκ. ετησίως ή 500 εκατ η κάθε μια συν τα 800 εκατ extra κέρδη λόγω επιτοκίων της ΕΚΤ το άθροισμα είναι 2,8 δισεκ. ευρώ.
Αυτό δεν έχει τιμολογηθεί στις τράπεζες και θα ξεκινήσει να τιμολογείται από το 2023…
Βέβαια το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο της ΕΚΤ από 0% δεν θα πάει αυτομάτως στο 1% χρειάζεται 4 αυξήσεις των 0,25%.
Συν τοις άλλοις μια αύξηση των επιτοκίων θα αλλάξει ριζικά την νομισματική πολιτική και θα προηγηθεί το ξεφούσκωμα των αγορών καθώς υπάρχει μια πλασματική πλεονάζουσα ρευστότητα 5 τρισεκ. στο διεθνές σύστημα που θεωρείται αέρας.
Μπορεί οι τράπεζες να επιτύχουν κέρδη που σημαίνει καλύτερα μερίσματα και καλύτερα κεφάλαια αλλά αλλαγή της νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ σημαίνει ξεφούσκωμα των αποτιμήσεων στις μετοχές.
Να θυμόμαστε, θα συμβούν πολλά πριν έρθει η κανονικότητα στις αγορές και το βασικότερο που θα συμβεί θα πρέπει να φύγει ο πλασματικός αέρας σχεδόν 5 τρισεκ. δολαρίων που υπάρχει στα διεθνή χρηματιστήρια.

Γιατί κολλάει στο 1 ευρώ η Eurobank; - Γιατί το Fairfax… θα ξεκινήσει trading στην μετοχή και με τι στόχο;

Η Eurobank θα επιτύχει 420 εκατ κέρδη το 2021 και 550 εκατ το 2022 και ταυτόχρονα για την χρήση 2022 θα διανείμει και μέρισμα 190 εκατ στους μετόχους.
Η Eurobank έχει επιδείξει συνέπεια και η διοίκηση Καραβία κατάφερε έγκαιρα να διασφαλίσει την μείωση των NPEs ενώ η ενσωμάτωση της Grivalia που ισοδυναμεί με αύξηση 940 εκατ είχε ως αποτέλεσμα την ριζική και έγκαιρη εξυγίανση του ισολογισμού.
Ότι αποτιμάται στα 3,67 δισεκ. με κεφάλαια 5,5 δισεκ. ισοδυναμεί με P/BV περίπου 0,67 κινείται στον μέσο όρο της Ευρώπης… αποδεικνύει γιατί ξεχώρισε συνολικά στον τραπεζικό κλάδο.
Η πρωτοκαθεδρία της δεν θα αμφισβητηθεί γιατί το στοίχημα του 2022 θα κερδηθεί δηλαδή να επιβεβαιώσει τις προβλέψεις και τους στόχους σε κερδοφορία και μέρισμα.
Στο ερώτημα για η μετοχή κολλάει στο 1 ευρώ η απάντηση είναι ότι στο 1 ευρώ υλοποιήθηκε η αύξηση κεφαλαίου ωστόσο με την ενσωμάτωση της Grivalia η τιμή επανακαθορίστηκε.
Ωστόσο στο 1 ευρώ το παλαιό… οι επενδυτές κερδίζουν, οπότε υπάρχουν ορισμένα funds που βγαίνουν πωλητές.
Αυτό δεν θα τελειώσει εύκολα, οπότε προβλέπουμε ότι για να διασπάσει το 1 ευρώ θα πρέπει να σταματήσουν οι πωλήσεις.
Όταν αυτό συμβεί επόμενη στάση της μετοχής στα 1,05 με 1,06 ευρώ…
Εάν στο τέλος του 2022 είναι στα 1,10 ευρώ… θα τεθεί ένα άλλο ερώτημα, τι θα κάνει το Fairfax;
Το Fairfax κατέχει το 33% των μετοχών της Eurobank.
Είναι στρατηγικός επενδυτής και υποστηρίζει την επένδυση του.
Μάλιστα δηλώνει ότι δεν πουλάει και επειδή θα αρχίσει να παίρνει μερίσματα θα υποστηρίξει ακόμη πιο ενεργά την επένδυση του…
Ναι αλλά τι θα συμβεί;
Θα παρουσιάσουμε ένα σενάριο στο οποίο δίνουμε μεγάλο πιθανολόγηση.
Το σενάριο είναι το εξής…
Φθινόπωρο 2022… μετά από ένα καλό τουριστικά Καλοκαίρι και εφόσον έχει προηγηθεί η περιβόητη μεγάλη διόρθωση στις αγορές μετοχών… το Fairfax αποφασίζει να ξεκινήσει trading…στην μετοχή της Eurobank.
Το βασικό σενάριο θέλει το 33% να γίνεται 25% να πουλάει ένα 8% των μετοχών.
Το 8% θα αποτιμάται στα 320 εκατ ευρώ… έχοντας επενδύσει 930 εκατ, πλην της Grivalia με πώληση 8% θα πάρει 320 εκατ δηλαδή το 33% του επενδεδυμένου κεφαλαίου.
Θα έχει βρει φίλια funds…
Εν συνεχεία θα μπορούσε… ίσως σε χαμηλότερες τιμές να αγοράσει εκ νέου μετοχές Eurobank και αυτό το trading να συνεχιστεί έως ότου σταθεροποιηθεί στο 20% που είναι και ο τελικός στόχος…
Από την άλλη η Grivalia βγάζει κέρδη και θα αποτελέσει το ανοδικό σενάριο της Eurobank καθώς εκτιμάται ότι τα ακίνητα θα συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία γεγονός που  σημαίνει υπεραξίες για την Eurobank.
Το ιδανικό σενάριο θα ήταν στο τέλος του 2023 μετά από δύο χρήσεις με κέρδη 1,15 δισεκ. 550 εκατ το 2022 και 600 εκατ το 2023 να έχει ενισχύσει τόσο τα κεφάλαια που αφαιρώντας την Grivalia να μην χρειαστεί αύξηση κεφαλαίου.
Εάν το σενάριο αυτό βγαίνει… η Grivalia θα μπορούσε να αποσχιστεί στο τέλος του 2023 ή αρχές 2024 από την Eurobank ώστε να πάρει όλο το upside των ακινήτων το Fairfax.
Όλα θα εξαρτηθούν από την δομή των κεφαλαίων της Eurobank.
Εάν η Eurobank σήμερα είχε 6 δισεκ. κεφάλαια χωρίς την Grivalia… θα είχε ήδη αποσχιστεί.
Το ζητούμενο είναι πως αφαιρώντας τα 930 εκατ της Grivalia δεν θα επηρεαστεί η κεφαλαιακή δομή της Eurobank…

Η επικαιρότητα

Στο μέτωπο της πανδημίας, έχει αρχίζει να διαφαίνεται μια αχτίδα αισιοδοξίας πως ενδεχομένως η Omicron να φτάνει στην κορύφωση της και πως σταδιακά από την ερχόμενη εβδομάδα θα υπάρξει αποκλιμάκωση του αριθμού των κρουσμάτων.
Ωστόσο, τα δεκάδες χιλιάδες κρούσματα της Omicron, η τεράστια πίεση που εξακολουθεί να ασκεί η Delta στο ΕΣΥ και στις ΜΕΘ με τους εκατοντάδες διασωληνωμένους και θανάτους, δεν επιτρέπουν ακόμα κανέναν εφησυχασμό.
Υπό αυτά τα δεδομένα, θεωρείται σχεδόν βέβαιο πως η Επιτροπή Εμπειρογνωμόνων του υπουργείου Υγείας που θα συνεδριάσει σήμερα Τετάρτη 19/1 για να αποτιμήσει την πορεία της επιδημίας στην Ελλάδα, θα αποφασίσει την παράταση των περιοριστικών μέτρων – που λήγουν στις 23 Ιανουαρίου – κατά τουλάχιστον μια εβδομάδα, έως τις 30/1, αν και δεν λείπουν και οι φωνές εκείνες που ζητούν η παράταση να φτάσει ακόμα και τις δύο εβδομάδες, ακριβώς λόγω του υψηλού αριθμού θανάτων και διασωληνωμένων.

Πτώση στις ασιατικές αγορές – Βουτιά στην Ιαπωνία

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 19/1 οι ασιατικές αγορές, μετά τις βαριές απώλειες χθες στη Wall Street αλλά και την άνοδο στην απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -2,8%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,33%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,06% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,77%.

Νευρικότητα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 19/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στην πορεία των ομολόγων και τον αυξημένο πληθωρισμό.
Σε υψηλά τριάντα ετών ενισχύθηκε ο πληθωρισμός σε Γερμανία και Βρετανία τον Δεκέμβριο 2021, με τις τιμές καταναλωτή να παραμένουν επίμονα υψηλές, εκτοξεύοντας το κόστος διαβίωσης για τα νοικοκυριά.
Στη Γερμανία, ο εναρμονισμένος πληθωρισμός αυξήθηκε στο 5,7% σε ετήσια βάση και στο +0,3% σε μηνιαία, σύμφωνα με τα στοιχεία της Destatis.
Η κρίση του κόστους ζωής στη Βρετανία επιδεινώθηκε τον Δεκέμβριο, καθώς ο πληθωρισμός εκτινάχθηκε στο 5,4% - το υψηλότερο επίπεδό εδώ και σχεδόν 30 χρόνια - λόγω του υψηλότερου κόστους ρούχων, τροφίμων και υποδημάτων.
Τα στοιχεία κλιμακώνουν την πίεση στην Τράπεζα της Αγγλίας για νέα αύξηση των επιτοκίων.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,40%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,15%, ο S&P 500 στο -0,10% και ο Nasdaq στο -0,20% και το ETF GREC στο +0,35% ( 28,42 δολ. )

Κέρδη στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με εξαίρεση την Alpha Bank, με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,1580 ευρώ, με άνοδο +1,48%, με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,2550 ευρώ, με πτώση -0,40% με όγκο 8,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,94 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,43 ευρώ, με άνοδο +1,42% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,79 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0075 ευρώ, με άνοδο +1,77% με όγκο 4,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,07 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 475 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1736 ευρώ, με πτώση -0,57%, με όγκο 49 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 213 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 18,64 ευρώ, με πτώση -0,85% και κεφαλαιοποίηση 370 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε  η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Viohalco +3%, Jumbo +3,53%, Aegean +3,01%..
Στον αντίποδα, ήπια υποχώρησαν ΓΕΚ Τέρνα -0,60%, ΕΥΔΑΠ -0,37%, Μυτιληναίος....
H Coca Cola έκλεισε στα 31,55 ευρώ, με άνοδο +0,10% και κεφαλαιοποίηση στα 11,73 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,9650 ευρώ, με άνοδο +0,62% και αποτίμηση 7,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,94 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 3,42 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,57 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 596 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,10 ευρώ, αμετάβλητος και  αποτίμηση 4,62 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,68 ευρώ, με πτώση -0,14% και  κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,83 ευρώ, με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 15,30 ευρώ, με άνοδο +2,68% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,61 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,38 ευρώ, με άνοδο +3,53% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,09 ευρώ, με πτώση -0,37% και κεφαλαιοποίηση 862 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,07 ευρώ, με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση 777 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0364 ευρώ, με άνοδο +1,11% και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,66% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 22 μονάδες βάσης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 19/1 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης.
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αυξάνουν την επιφυλακτικότητα και τη μεταβλητότητα στις αγορές ενώ έχει γίνει πλέον κατανοητό ότι οι Κεντρικές Τράπεζες είναι έτοιμες να προχωρήσουν σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους.
Ειδικότερα, στα τελευταία πρακτικά της Fed έγιναν αναφορές ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία.
Οι παραπάνω εξελίξεις κάνει τους επενδυτές να εκτιμούν ότι μπορεί να κινηθεί νωρίτερα προς αυτή την κατεύθυνση και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.  
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,66% και το ιταλικό 10ετές στο 1,44%.
Το ελληνικό 10ετές 1,66% με το αμερικανικό 10ετές 1,89% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 167 μονάδες βάσης από 164 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 112 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 110 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 22 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 103 μονάδες βάσης…

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 19/1 στις χώρες της Ευρωζώνης, καθώς η  εκτίναξη του πληθωρισμού, η ενεργειακή κρίση αλλά και η αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 19 Ιανουαρίου του 2022 στο 1,44.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/1/2022 στο +0,01% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,9% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,63%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,71% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,44% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,80%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr