Mε επίκεντρο την Πειραιώς +3% λόγω Trastor, το ΧΑ +0,63% στις 957 μον. - Σταδιακά εξασθενεί το ανοδικό σενάριο

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 957 μονάδες, με επίκεντρο την Πειραιώς η οποία ξεχώρισε από τις τράπεζες με κέρδη +3,22%, με θετικό πρόσημο η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips ενώ οι συναλλαγές έκλεισαν σε ικανοποιητικά επίπεδα και  ενισχύθηκαν από τα πακέτα.
Από σήμερα 19/1 η μετοχή της Trastor τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης καθώς ο βασικός της μέτοχος WRED LLC βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με την Tράπεζα Πειραιώς για τη μεταβίβαση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας.
Σημειώνεται ότι με βάση τα στοιχεία του ΧΑ, η WRED LLC ελέγχει το 52% και η Πειραιώς περίπου 45%.
Η Πειραιώς αποκτώντας το σύνολο των μετοχών θα έχει μία εταιρεία με εσωτερική λογιστική αξία 1,10 ευρώ ανά μετοχή και μία εταιρεία ακινήτων αξίας 150 εκατ. ευρώ.
Ουσιαστικά, η κίνηση θυμίζει Grivalia αλλά με πολύ λιγότερα κεφάλαια, αφού η Grivalia όταν απορροφήθηκε από τη Eurobank ήταν μία πολύ ισχυρή εταιρεία ακινήτων.
O Γενικός Δείκτης κρατάει επαφή με τις 950 μονάδες, ενώ είναι εμφανής η αδυναμία του να κινήθει σε υψηλότερα επίπεδα.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εκτός τα κέρδη της Πειραιώς, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Alpha Bank +3,19% και ακολούθησε η Εθνική +1,92% ενώ αμετάβλητη έκλεισε η Eurobank..
Στα μη τραπεζικά blue chips, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Ελλάκτωρ +2,2%, Lamda +1,72%...ενώ υποχώρησαν ΕΛΧΑ -1,93%, ΕΥΔΑΠ -1,61%...
Σε αύξηση της τιμής στόχου προχώρησε η  Eurobank Equities για τη μετοχή της Lamda Development, με σύσταση buy, στα 10,3 ευρώ από 9,7 ευρώ, καθώς εκτιμά τη δημιουργία καθαρής αξίας 8,4 ευρώ ανά μετοχή (προ φόρων) από το έργο το 2025, δηλαδή στο τέλος της Φάσης 1, όταν πρόκειται να ολοκληρωθούν τα έργα ορόσημα το οποίο μεταφράζεται σε αξία μετά φόρων 6,5 ευρώ το 2025.
Στο επίκεντρο ο πληθωρισμός ο οποίος αλλάζει την νομισματική πολιτική των τραπεζών με αποτέλεσμα η χειραγώγηση να μειώνεται… οπότε είναι απόλυτα εύλογο να βλέπουμε αύξηση αποδόσεων στα ομόλογα.
Σήμερα, στην αγορά ομολόγων καταγράφεται σταθεροποίηση μετά τις τελευταίες πωλήσεις, με το ελληνικό 10ετές στο 1,68% από 1,76% αρχικά, στον απόηχο της χθεσινής έκδοσης όπου ήταν μια κακή έκδοση σε σχέση με την τελευταία έκδοση 10ετούς ομολόγου στις 9 Ιουνίου 2021.
Ειδικότερα στην νέα έκδοση το επιτόκιο διαμορφώθηκε τελικά στο 1,83% από 0,88% της προηγούμενης έκδοσης ενώ οι προσφορές έφτασαν τα 15 δισεκ. αντλώντας 3 δισεκ. ενώ στην προηγούμενη της 9 Ιουνίου 2021, οι προσφορές είχαν φτάσει τα 30 δισ. ευρώ με ποσό άντλησης τα 2,5 δισεκ. ευρώ.
Είναι ξεκάθαρο η έκδοση 10ετούς ομολόγου στις 19 Ιανουαρίου 2022 από το ελληνικό δημόσιο ήταν χειρότερη από όλες τις απόψεις.
Και ενώ αυτά είναι τα γεγονότα, οι γερμανοί οικονομολόγοι αφήνουν αιχμές για την Ελλάδα, που την θεωρούν – και είναι υπερχρεωμένη χώρα – με κρατικό χρέος μαζί με τα repos – στα 383 δισεκ. ευρώ.
Η Ελλάδα μια υπερχρεωμένη χώρα θα πρέπει να αξιολογήσει με μεγάλη προσοχή το μέλλον καθώς η τάση στα επιτόκια είναι ανοδική και μάλιστα με προοπτική να δούμε επιτόκια 2,5% με 3% στο ελληνικό 10ετές ομόλογο σε διάστημα 20 με 24 μηνών.
Η Ελλάδα πλέον αρχίζει να δανείζεται πανάκριβα, ήτοι με διπλάσιο κόστος από την προηγούμενη έκδοση, απόρροια της προοπτικής η ΕΚΤ να άρει τα έκτακτα μέτρα στήριξης της οικονομίας λόγω πανδημίας, το γνωστό πρόγραμμα PEPP, στο οποίο συμμετείχε και η Ελλάδα αλλά και της γενικότερης νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών λόγω πληθωρισμού...

Η διόρθωση… θα καθυστερήσει, αλλά υπομονή… θα ξαναδούμε τις 800 μονάδες ή -15% στο ελληνικό χρηματιστήριο

Οι αγορές σε μεγάλο βαθμό έχουν αφομοιώσει το σενάριο του τέλους της πανδημίας και τιμολογούν το σενάριο πληθωρισμού και αλλαγής νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών.
Με αφορμή τον πληθωρισμό και την ριζική αλλαγή της νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών θα δούμε μεγάλης κλίμακας διόρθωση που θα παρασύρει και το ελληνικό χρηματιστήριο σε πτώση -15% ή 800 μονάδες από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Ειδικότερα, για την ώρα θα κρατήσουν τα τρέχοντα επίπεδα τιμών στο ελληνικό χρηματιστήριο, χωρίς να αποκλείεται διόρθωση που θα οδηγούσε σε χαμηλότερα επίπεδα…αλλά σε γενικές γραμμές θα κρατήσουν τα τρέχοντα επίπεδα.
Σε βάθος 2,5-3 μηνών θα μπορούσαμε να δούμε τις 800 μονάδες πριν ξεκινήσει μια εκ νέου ανάκαμψη στην αγορά… που θα την οδηγούσε οριακά πάνω από τις 1000 μονάδες περίπου 1.050 μονάδες.
Εάν τώρα δούμε τις 1000 μονάδες νωρίτερα, ακολουθήσει η διόρθωση προς τις 800 μονάδες και εν συνεχεία δούμε ξανά τις 1000 μονάδες δεν είναι απόκοσμο σενάριο.
Ωστόσο οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν ότι δεν θα είναι όλα ρόδινα και ειδυλλιακά…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Mε μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,17% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,29%.
Περί τις 11:10 με πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα σε Εθνική -1,61%, Εurobank -1,54% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,14%.
Λίγο πριν τις 15:30 με στηρίξεις από τις τράπεζες αλλά και από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25  ....ο Γενικός ραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,83%.
Περί τις 16:15 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +4,48%, Εθνική +2,69% Alpha Bank +2,51%....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,13%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,63% στις 957 μονάδες έχοντας υψηλό στις 959,59 μονάδες και χαμηλό τις 949,80 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 82,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 34,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 23,3 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9 εκατ. ευρώ και όγκου 2,67 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 2,25 εκατ. αξίας 3,31 εκατ. ευρώ  και ο ΟΤΕ 287 χιλ. τεμάχια αξίας 4,85 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 31 χιλ. τεμάχια αξίας 275 χιλ. ευρώ, η  Motor Oil 30 χιλ. τεμάχια αξίας 455 χιλ. εκατ. ευρώ και η Intrakat 68 χιλ. τεμάχια αξίας 158 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 957 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 960 μονάδες και ακολουθούν οι 970, οι 980 και οι 1000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 940 μονάδες και ακολουθούν οι 930, οι 920, οι 900, οι 885 και οι 878 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 663 μονάδες, διασπώντας την  πρώτη αντίσταση των 660 μονάδων και ακολουθούν οι 675 και οι 690 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 640 -635 μονάδες και ακολουθούν οι 620, οι 610, οι 590, οι 575, οι 565 και οι 550 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,68% από 1,76%

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/1 στα ελληνικά ομόλογα στον απόηχο της χθεσινής έκδοσης του 10ετούς ομολόγου από την Ελλάδα με επιτόκιο 1,83% και προσφορές 15 δισεκ. αντλώντας 3 δισεκ. ευρώ.
Είναι ξεκάθαρο η έκδοση 10ετούς ομολόγου στις 19 Ιανουαρίου 2022 από το ελληνικό δημόσιο ήταν μια κακή έκδοση σε σχέση με την τελευταία έκδοση 10ετούς ομολόγου στις 9 Ιουνίου 2021, όπου οι προσφορές είχαν φτάσει τα 30 δισ. ευρώ και το επιτόκιο 0,88% και με ποσό άντλησης τα 2,5 δισεκ. ευρώ.
Ειδικότερα, το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για μια πιο ταχύτερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών, ειδικότερα μετά την απόφαση της Fed για μια απότομη, επιθετική στροφή στη νομισματική πολιτική εν μέσω ενός πληθωρισμού που εκτινάσσεται και μιας ταχύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της αγοράς εργασίας
Σημειώνεται ότι η Fed συνεδριάζει στις 25 - 26 Ιανουαρίου του 2022, όπου επισπεύδει τις διαδικασίες για αύξηση των επιτοκίων. Έτσι, ενώ τον Δεκέμβριο προγραμμάτιζε τρεις αυξήσεις επιτοκίων για το 2022, προ ημερών ανακοίνωσε ότι θα πραγματοποιηθούν τέσσερις αυξήσεις σε διαφορετικές ημερομηνίες, αρχής γενομένης από τον Μάρτιο.
Στον αντίποδα, η ΕΚΤ εμφανίζεται πιο διστακτική. Μέχρι στιγμής δεν έχει εξαγγείλει παρά μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,68% από 1,76% αρχικά και το ιταλικό 10ετές στο 1,36% και με το μεταξύ τους spread στις 32 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 116 μονάδες ή 1,16%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Τι πρέπει να γίνει για να ανακάμψει η τράπεζα Πειραιώς ;

Η τράπεζα Πειραιώς εμφανίζει την μικρότερη χρηματιστηριακή αξία μεταξύ των 4 μεγάλων συστημικών τραπεζών στα 1,78 δισεκ. ευρώ.
Εδώ και καιρό παραμένει καθηλωμένη στα 1,40-1,45 ευρώ και εμφανίζει π.χ. έναντι της Eurobank σχεδόν 2 δισεκ. μικρότερη κεφαλαιοποίηση.
Ενώ τα στοιχεία ενεργητικού της δείχνουν σταθεροποίηση, η διοίκηση Μεγάλου φάνηκε συνεπής και μειώνει τα NPEs με στόχο μονοψήφιο ποσοστό μέσα του 2022 ενώ συνεχίζει να χορηγεί δάνεια με στόχο 6,2 δισεκ. το 2022… και τα κεφάλαια παραμένουν στην ζώνη των 5,1 δισεκ… το ερώτημα είναι το εξής…
Γιατί η χρηματιστηριακή αξία της Πειραιώς εμφανίζει τόσο μεγάλη απόκλιση από τις άλλες τράπεζες;
Η Πειραιώς όντως θα βρεθεί σε μονοψήφιο αριθμό NPEs μέσα στο α΄ 6μηνο του 2022.
Θα πετύχει κέρδη το 2022 ενώ συνολικά άντλησε με διάφορες μορφές και ειδικά αύξηση 1,4 δισεκ. ευρώ σχεδόν 3,3 δισεκ.
Θα αγοράσει την HSBC αν τελικά συναινέσουν οι Βρετανοί, δεν υπάρχει κάποιο σχέδιο για νέα εθελουσία σε αυτή την φάση…
Γενικώς μπορεί να ειπωθεί ότι η διοίκηση της Πειραιώς θα φανεί συνεπής στις εξαγγελίες της για το 2022…
Γιατί λοιπόν έχει τέτοιες διαφορές σε χρηματιστηριακή αξία από τις άλλες τράπεζες;
Σήμερα η Πειραιώς αποτιμάται με όρους P/BV περίπου 1,78 δισεκ. δια 5,1 δισεκ. = 0,34 όταν η Eurobank αποτιμάται στα 0,67… διπλάσια αποτίμηση με όρους χρηματιστηριακής αξίας προς ίδια κεφάλαια.
Εφόσον η χρηματιστηριακή αγορά πειστεί πως η Πειραιώς είναι συνεπής στους στόχους της… - το coverage ratio είναι πολύ χαμηλό το χαμηλότερο στο σύστημα, που σημαίνει χαμηλές προβλέψεις και αυτό δεν αρέσει στην αγορά – θα πρέπει και η Πειραιώς να συγκλίνει με όρους χρηματιστηριακής αποτίμησης από τους πρώτους.
Το 0,34 εάν γίνει 0,40 σημαίνει χρηματιστηριακή αξία περίπου 2 δισεκ. που σε αυτή την φάση είναι πιο εύλογη και δίκαιη.
Τα 2 δισεκ. μεταφράζονται σε τιμή ανά μετοχή 1,60 ευρώ από 1,43 ευρώ που είναι πιο δίκαιη αποτίμηση και σημαίνει 0,40 P/BV.
Η Πειραιώς πρέπει να αποδείξει ότι τα υφιστάμενα κεφάλαια της επαρκούν για να υποστηρίξουν την ανάπτυξη της, ότι θα καθαρίσει τον ισολογισμό της και θα συνεχίσει να αναπτύσει τον ισολογισμό της.
Για την ώρα υπάρχουν ορισμένες αμφιβολίες.
Όσο όμως η διοίκηση της Πειραιώς αποδεικνύεται συνεπής στους στόχους που θέτει τόσο θα ανακτά αξία στο χρηματιστήριο η μετοχή.
Επίσης φαίνεται ότι υπάρχει μια κόπωση επενδυτών στην μετοχή της Πειραιώς, δεν βλέπουμε πολλούς νέους επενδυτές, οπότε χρειάζεται ένα νέο επενδυτικό αφήγημα ώστε να προσελκύσει νέα κεφάλαια...
Η γενική εκτίμηση πάντως είναι ότι... η Πειραιώς δεν θα μας εκπλήξει αρνητικά... αντιθέτως

Η επικαιρότητα

Η τεράστια πίεση που δέχεται το ΕΣΥ από τη Delta αλλά και η συνεχιζόμενη εξάπλωση της Omicron, ήταν οι βασικές αιτίες που οδήγησαν τους ειδικούς να αποφασίσουν την παράταση των περιοριστικών μέτρων για μια ακόμα εβδομάδα, έως τα τέλη Ιανουαρίου.
Αν και οι εκτιμήσεις αναφέρουν πως πιθανότατα από σήμερα 20/1 να αρχίσουμε να βλέπουμε σταδιακά την περαιτέρω αποκλιμάκωση της Omicron, οι επιστήμονες δεν ήθελαν να διακινδυνεύσουν ένα «πισωγύρισμα» της πανδημίας με την χαλάρωση των περιορισμών.
Άλλωστε πολλοί υποστηρίζουν πως το επόμενο διάστημα, πρέπει να είμαστε ιδιαίτερα προσεκτικοί, έτσι ώστε να μην υπάρξει κάποια νέα αναζωπύρωση της επιδημίας που θα μπορούσε να διατηρήσει στα ύψη την πίεση και τους επόμενους μήνες.
Σε κάθε περίπτωση οι ειδικοί ανανέωσαν το ραντεβού τους για την ερχόμενη Τετάρτη 26/1 προκειμένου να επαναξιολογήσουν την επιδημιολογική κατάσταση της χώρας και να λάβουν τις επόμενες αποφάσεις τους, οι οποίες θα εξαρτηθούν σε κάθε περίπτωση τόσο από τον αριθμό των κρουσμάτων όσο και από την κατάσταση που θα επικρατεί στα νοσοκομεία.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 20/1 οι ασιατικές αγορές.
Η κεντρική τράπεζα της Κίνας μείωσε εκ νέου τα επιτόκια αναφοράς δανεισμού την Πέμπτη εν μέσω ανησυχιών για οικονομική επιβράδυνση στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο.
Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας μείωσε το αρχικό επιτόκιο του ενός έτους κατά 10 μονάδες βάσης από 3,8% σε 3,7%.
Τον Δεκέμβριο, η PBOC μείωσε το βασικό επιτόκιο ενός έτους για πρώτη φορά από τον Απρίλιο του 2020.
Το αρχικό επιτόκιο του πενταετούς δανείου μειώθηκε κατά 5 μονάδες βάσης από 4,65% σε 4,6% — ήταν η πρώτη μείωση από τον Απρίλιο του 2020, στο απόγειο της πανδημίας του κορωνοϊού στη χώρα.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,11%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,09%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +3,27% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,72%.

 Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 20/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στην πορεία των ομολόγων και τον αυξημένο πληθωρισμό.
Ιστορική αύξηση - ρεκόρ κατέγραψε ο δείκτης τιμών παραγωγού της βιομηχανίας στη Γερμανία τον Δεκέμβριο του 2021, σε ετήσια βάση.
Τον Νοέμβριο ο πληθωρισμός χονδρικής είχε ανέλθει στο 19,2%.
Σε μηνιαία βάση, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 5% τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Destatis.
Άλμα 69% σημείωσαν οι τιμές της ενέργειας σε ετήσια βάση, ενώ σε μηνιαία ενισχύθηκαν κατά 15,7%.
Εν τω μεταξύ, αναπάντεχη άνοδο κατέγραψαν οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής, καθώς έφτασαν τις 286.000, σημειώνοντας έτσι αύξηση κατά 55.000 σύμφωνα με το Υπουργείο Εργασίας της χώρας.
Οι διαταραχές που σχετίζονται με τον ιό να παρεμποδίζουν τουλάχιστον προσωρινά την ανάκαμψη της αγοράς εργασίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,40%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,40%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,80%, ο  S&P 500 στο +0,90%, ο Nasdaq στο +1,4% και το  ETF GREC στο +1,24% ( 28,68 δολ.)

Κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Πειραιώς

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα. και με την Πειραιώς να ξεχωρίζει στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης ενώ η Alpha Bank έκλεισε στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες..
Η Εθνική έκλεισε στα 3,2920 ευρώ, με άνοδο +1,92%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,01 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,2950 ευρώ, με άνοδο +3,19% με όγκο 9,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4760 ευρώ, με άνοδο +3,22% με όγκο 7,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,85 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0075 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 3,1 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0750 ευρώ, με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 480 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1752 ευρώ, με άνοδο +0,92%, με όγκο 126 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 214 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,98 ευρώ, με άνοδο +1,82% και κεφαλαιοποίηση 377 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές

Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Ελλάκτωρ +2,22%, Lamda +1,72%, Jumbo +1,18%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΕΛΧΑ -1,93%, ΕΥΔΑΠ -1,61%......
H Coca Cola έκλεισε στα 31,70 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση στα 11,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,9250 ευρώ, με πτώση -0,24% και αποτίμηση 7,73 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,92 ευρώ, με πτώση -0,22% και αποτίμηση 3,41 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,60 ευρώ, με άνοδο +1,17% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,12 ευρώ, με άνοδο +0,15% και  αποτίμηση 4,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με άνοδο +0,14% και  κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,90 ευρώ, με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 15,32 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,72 ευρώ, με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,55 ευρώ, με άνοδο +1,18% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,96 ευρώ, με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 848 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,03 ευρώ, με πτώση -1,93% και κεφαλαιοποίηση 762 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0363 ευρώ, με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,68% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 32 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/1 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές αγορές μετά τις τη σημαντική άνοδο που κατέγραψαν οι αποδόσεις τις προηγούμενες μέρες.
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αυξάνουν την επιφυλακτικότητα και τη μεταβλητότητα στις αγορές ενώ έχει γίνει πλέον κατανοητό ότι οι Κεντρικές Τράπεζες είναι έτοιμες να προχωρήσουν σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους.
Ειδικότερα, στα τελευταία πρακτικά της Fed έγιναν αναφορές ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία.
Στον αντίποδα, η ΕΚΤ εμφανίζεται πιο διστακτική. Μέχρι στιγμής δεν έχει εξαγγείλει παρά μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,68% και το ιταλικό 10ετές στο 1,36%.
Το ελληνικό 10ετές 1,68% με το αμερικανικό 10ετές 1,83% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 171 μονάδες βάσης από 173 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 116 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,16% ή 116 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 110 μονάδες βάσης…

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/1 στις χώρες της Ευρωζώνης,  με την  εκτίναξη του πληθωρισμού, την  ενεργειακή κρίση αλλά και την αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …να εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 20 Ιανουαρίου του 2022 στο 1,36%..
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/1/2022 στο -0,03% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,34% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,58%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,65% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,36% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,80%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr