Με ΕΤΕ +3% συντηρήθηκε το ΧΑ -0,12% στις 945 μον. - Εκτινάχθηκε στο 2,06% το ελληνικό 10ετές ομόλογο

(upd16) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 945 μονάδες, με την Εθνική να ξεχωρίζει με κέρδη +2,82% και με κύριο χαρακτηριστικό την μεταβλητότητα, στον απόηχο της συνεδρίασης της ΕΚΤ, με τις αγορές να προεξοφλούν αυξήσεις επιτοκίων...
Χειρότερη είναι η κατάσταση στις ευρωπαϊκές αγορές, με τον Dax στη Γερμανία - 1,6% ενώ νευρικότητα καταγράφεται στην Wall Street μετά και το μίνι κραχ που σημειώθηκε χθες 3/2 με τον Nasdaq -3,74%.
Στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης καταγράφεται και σήμερα μεγάλη επιδείνωση, με την εκτίναξη του 10ετούς ελληνικού πάνω από 2% για πρώτη φορά μετά από 2 χρόνια, στο 2,06%.
O Γενικός Δείκτης συντηρήθηκε πλησίον στις 950 μονάδες στα υψηλά επταετίας, με εμφανή την αδυναμία όμως να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, ήπια ανοδικά έκλεισαν Alpha Bank +0,60% και Eurobank +0,48% ενώ η Πειραιώς υποχώρησε στο -0,47%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΥΔΑΠ -2,59%, Lamda -1,88%, Τιτάν -1,7%....ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Viohalco +1,31%, Ελλάκτωρ +1,16%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται στα υψηλά 2 ετών και με σωρευτικά κέρδη από την αρχή του τρέχοντος έτους +20,88% ενώ το ενδιαφέρον στρέφεται και στην τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI που θα ανακοινωθεί στις 9 Φεβρουαρίου ( οι αλλαγές θα πραγματοποιηθούν την 1η Μαρτίου).
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη +2,23%, και ο FTSE 25 κατέγραψε κέρδη +2,61% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +5,64%.

Οι κεντρικές τράπεζες βρίσκονται αντιμέτωπες με τον πληθωρισμό που επιμένει

Οι κεντρικές τράπεζες βρίσκονται αντιμέτωπες με τον πληθωρισμό που επιμένει......επισπεύδοντας την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής τους.
Και ενώ η FED θα προχωρήσει σε 4 ή 5 αυξήσεις επιτοκίων το 2022, αρχής γενομένης από τον Μάρτιο του 2022, η Bank of England  αύξησε τα επιτόκια στο 0,5% , το σενάριο περί παροδικού πληθωρισμού στην ευρωζώνη αρχίζει να ξεθωριάζει….. με την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων της ΕΚΤ εντός του 2022, να έχει αυξηθεί κατακόρυφα.
Οι δύο κρίσιμες συνεδριάσεις που πρέπει να δώσουμε προσοχή είναι 9 Ιουνίου 2022 και 8 Σεπτεμβρίου 2022 και ακολούθως 27 Οκτωβρίου 2022.
Στις 9 Ιουνίου 2022 το πιθανότερο σενάριο είναι η ΕΚΤ να αυξήσει για πρώτη φορά τα επιτόκια αποδοχής καταθέσεων από αρνητικό επιτόκιο -0,50% στο -0,40% ή -0,30%.
Θα είναι ένα προμήνυμα ότι… το βασικό επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ που σήμερα είναι 0% θα αυξηθεί κατά 0,25% τον Σεπτέμβριο ή Οκτώβριο 2022.
Το σενάριο αυτό θα ανακόψει τις διαθέσεις των επενδυτών στα χρηματιστήρια… προφανώς και δεν είναι καλά νέα για τις μετοχές.
Για πολλοστή φορά γράφουμε ότι θα δούμε τις 800 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ορισμένοι μας επικρίνουν τονίζοντας ότι έχουμε κερδοσκοπικές βλέψεις.
Όχι η αλήθεια είναι ότι βλέποντας τα μαύρα σύννεφα στον ορίζοντα με τις αυξήσεις των επιτοκίων που θα οδηγήσουν σε πτώση τα χρηματιστήρια και σε άνοδο τις αποδόσεις των ομολόγων, η Ελλάδα παρά την άνοδο του ΑΕΠ… μπορεί να καταγράψει 800 μονάδες στο χρηματιστήριο και πίεση να ασκηθεί στα ομόλογα… στο χρέος δηλαδή που μαζί με το Σουδάν βρίσκεται στια χειρότερες θέσεις διεθνώς.
Θεωρούμε ότι τις 800 μονάδες θα τις δούμε στο ελληνικό χρηματιστήριο… για το πάνω εύρος, μην υπάρχουν αυταπάτες, το 2023 θα είναι η χρονιά του ελληνικού χρηματιστηρίου όχι το 2022.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,15% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,72%.
Λίγο μετά τις 11:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Εθνική +2,92% και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΟΤΕ +1,87%, Viohalco +1,71%....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,84% και ο Γενικός Δείκτης +0,56%.
Περί τις 16:10 με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, με εξαίρεση την Εθνική που διατηρεί τα κέρδη της, αλλά και την πλειονότητα των μη τραπεζικά blue chips, σε αρνητικό πρόσημο, με ΕΥΔΑΠ, Lamda, ΓΕΚ Τέρνα με απώλειες πέριξ του 2%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,09% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,56%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,12% στις 945 μονάδες έχοντας υψηλό στις 951,44 μονάδες και χαμηλό τις 940,80 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 72,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 12 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 30,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 22,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 11,9 εκατ. ευρώ και όγκου 6,5 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 3 πακέτα 6 εκατ. τεμαχίων αξίας 6,3 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 152,2 χιλ. τεμάχια αξίας 2 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 175 χιλ. τεμάχια αξίας 1,52 εκατ. ευρώ.
Η Aegean 75 χιλ. τεμάχια αξίας 443 χιλ. ευρώ, η Jumbo 17,7 χιλ. τεμάχια αξίας 233 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 60 χιλ. τεμάχια αξίας 860 χιλ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 19,3 χιλ. τεμάχια αξίας 253 χιλ. ευρώ και  η Quest 18 χιλ. τεμάχια αξίας 341 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 945 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 920 μονάδες και ακολουθούν οι 900 μονάδες, οι 884 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), οι 875, οι 865 και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 960 μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1000 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 694 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 700 μονάδες και ακολουθούν οι 720 και οι 770 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  665 μονάδες και ακολουθούν οι 650, οι 640, οι 620, οι 600 και οι 575 μονάδες.

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 2,06%

Μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της ευρωζώνης με τις αγορές να προεξοφλούν αυξήσεις επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, στον απόηχο των δηλώσεων της Christine Lagarde.
Ο αυξημένος πληθωρισμός επιμένει και επισπεύδει την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές τράπεζες.
Και ενώ η FED θα προχωρήσει σε 4 ή 5 αυξήσεις επιτοκίων το 2022, αρχής γενομένης από τον Μάρτιο του 2022, η Bank of England  αύξησε τα επιτόκια στο 0,5% , το σενάριο περί παροδικού πληθωρισμού στην ευρωζώνη αρχίζει να ξεθωριάζει.... με την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων της ΕΚΤ εντός του 2022, να έχει αυξηθεί κατακόρυφα.
Παρά λοιπόν την επιβλητική επιμονή της ΕΚΤ, η αγορά λέει ότι η κεντρική τράπεζα κάνει λάθος: ενώ η πρόεδρος της ΕΚΤ επιμένει ότι μια αύξηση των επιτοκίων είναι απίθανη φέτος, οι αγορές χρήματος προβλέπουν αύξηση 10 μονάδων βάσης από την ΕΚΤ έως τον Ιούλιο και 30 μονάδες μέχρι το τέλος του έτους.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 2,06% και το ιταλικό 10ετές στο 1,74% και με το μεταξύ τους spread στις 32 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 112 μονάδες ή 1,12%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Οι  κρίσιμες ημερομηνίες για την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας στην κλίμακα ΒΒ+ από τον αμερικανικό οίκο Standard and Poor’s

Στις 22 Απριλίου θα αξιολογήσει την Ελλάδα με πιθανότητα 40% για αναβάθμιση και 21 Οκτωβρίου 2022 με πιθανότητα αναβάθμισης 60%.
Το βασικό σενάριο θέλει την Standard and Poor’s να αναβαθμίζει την Ελλάδα μέσα στο 2022 στην κλίμακα ΒΒ+ δηλαδή μια βαθμίδα χαμηλότερα από την επενδυτική βαθμίδα ή investment grade.
Επισημαίνεται ότι η κλίμακα ΒΒΒ- και υψηλότερα λογίζεται ως επενδυτική βαθμίδα.
Τα ομόλογα δεν χαρακτηρίζονται σκουπίδια όπως τώρα – junk bond – και επίσης τα ελληνικά ομόλογα θα μπορούσαν να ενταχθούν στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης… το οποίο ωστόσο συρρικνώνεται.
Οι προβλέψεις της Standard and Poor’s
Ανάπτυξη +5% το 2022, +4,4% το 2023 και +4,1% το 2024 «βλέπει» για την ελληνική οικονομία η Standard & Poor’s.
Παράλληλα, θεωρεί πως το χρέος θα διαμορφωθεί το 2022 στο 171,3%, ενώ μέχρι το 2024 θα έχει πέσει στο 152,1%.
Σε κάθε περίπτωση, οι μεταρρυθμίσεις στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης αλλά και η μείωση των NPEs θα αποτελέσουν τους κύριους παράγοντες εκτίμησης για πιθανή αναβάθμιση του αξιόχρεου.
Πιο συγκεκριμένα, όπως επισημαίνει ο οίκος, την τελευταία δεκαετία, στην ελληνική οικονομία έχει λάβει χώρα μια σημαντική μεταρρυθμιστική προσπάθεια, ενώ τα οφέλη που θα προκύψουν από τα ευρωπαϊκά κεφάλαια του Ταμείου Ανάκαμψης αναμένεται να είναι πολλά.
Υπενθυμίζεται πως η Ελλάδα έχει λαμβάνειν επιχορηγήσεις 17,8 δισ. ευρώ (περίπου 10% του ΑΕΠ του 2021) έως το 2026 και δάνεια 12,7 δισ. ευρώ (7% του ΑΕΠ).
Αυτά θα υποστηρίξουν την πράσινη μετάβαση της χώρας, την ψηφιοποίηση και τις μεταρρυθμίσεις στην αγορά εργασίας και τη δημόσια διοίκηση.
Εάν χρησιμοποιηθούν αποτελεσματικά, η Standard & Poors εκτιμά ότι αυτά τα κεφάλαια θα μπορούσαν να επιταχύνουν τις διαρθρωτικές βελτιώσεις στην οικονομία, να συμβάλουν σε ισχυρότερη ανάπτυξη και να βελτιώσουν το ισοζύγιο πληρωμών κατά την περίοδο 2021-2026.

Η επικαιρότητα

Για αναζωπύρωση της επιδημίας covid στην Ελλάδα και για εξαιρετικά αργή αποκλιμάκωση των «σκληρών δεικτών», κάνουν λόγο οι ειδικοί, οι οποίοι επισημαίνουν πως υπό τα δεδομένα αυτά, κάθε άλλο παρά δικαιολογημένη θα πρέπει να θεωρείται μια περαιτέρω χαλάρωση των περιοριστικών μέτρων.
Κυβέρνηση και επιστήμονες αναγνωρίζουν πως είναι αναγκαίο να βρεθεί μια νέα ισορροπία, ένα νέο μείγμα αντιμετώπισης της πανδημίας, καθώς η διατήρηση των περιορισμών έχει πλέον κουράσει την κοινωνία, αν και την ίδια στιγμή επισημαίνουν πως η Omicron κάθε άλλο παρά αθώα είναι κυρίως απέναντι σε όσους ακόμα δεν έχουν εμβολιαστεί.
Για αυτό το λόγο και οι ειδικοί επαναλαμβάνουν τις εκκλήσεις τους για την ανάγκη να εμβολιαστούν οι πολίτες που είναι άνω των 60 ετών, καθώς αυτοί είναι κυρίως που κινδυνεύουν να καταλήξουν σε νοσοκομείο και να διασωληνωθούν.
Με την πίεση να παραμένει και με τις εκτιμήσεις για την πορεία της πανδημίας να ανατρέπονται το κύριο βάρος δίνεται στα αντιικά χάπια αλλά και στα νέα εμβόλια, όπως αυτό της Novavax, το οποίο και αναμένεται στα τέλη του μήνα.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Με κέρδη έκλεισαν σήμερα 4/2 οι ασιατικές αγορές, κόντρα στο χθεσινό μίνι κραχ στη Wall Street.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,73%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +3,24% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1,57% και ο  δείκτης S&P/ ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,60%.
Το χρηματιστήριο της Κίνας παραμένουν κλειστά λόγω αργίας.

Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Νευρικότητα στην Wall Street

Πτωτικά κινούνται σήμερα 4/2 στις ευρωπαϊκές αγορές στον απόηχο των δηλώσεων της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde, η οποία δεν απέκλεισε αύξηση επιτοκίων, αλλά και του μίνι κραχ στον τεχνολογικό δείκτη Nasdaq που σημειώθηκε χθες 3/2.
Sell off καταγράφει η αγορά ομολόγων, με τις αποδόσεις να εκτινάσσονται.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,6%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,75%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,7%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,15%, ο S&P 500 στο +0,20%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο +0,66% ( 29,03 δολ. ).

Μεταβλητότητα στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική

Μεταβλητότητα καταγράφηκηε στις τραπεζικές μετοχές με την Εθνική να ξεχωρίζει και τις συναλλαγές να ενισχύονται λόγω των πακέτων της Eurobank.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,64 ευρώ, με άνοδο +2,82%, με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,3330 ευρώ, με άνοδο +0,60% με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,13 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4880 ευρώ, με πτώση -0,47% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,86 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,05 ευρώ, με άνοδο +0,48% με όγκο 12,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,89 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0850 ευρώ, με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 485 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1670 ευρώ, με πτώση -0,60%, με όγκο 211 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 204
 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,98 ευρώ, με άνοδο +0,42% και κεφαλαιοποίηση 377 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Viohalco +1,31%, Ελλάκτωρ  +1,16%, Quest +1,06%...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν ΕΥΔΑΠ, Lamda, Τιτάν...
H Coca Cola έκλεισε στα 29,56 ευρώ, με πτώση -0,81% και κεφαλαιοποίηση στα 10,99 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,3550 ευρώ, με πτώση -0,34% και αποτίμηση 7,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,71 ευρώ, με άνοδο +0,17% και αποτίμηση 3,33 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4950 ευρώ, με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 579 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με πτώση -1,52% και  αποτίμηση 4,59 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με πτώση -1,7% και  κεφαλαιοποίηση 1,09 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,59 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,38 ευρώ, με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,44 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,13 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,53 ευρώ, με πτώση -2,59% και κεφαλαιοποίηση 802 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,92 ευρώ, με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 720 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0345 ευρώ, με πτώση -0,86% και κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 2,06% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 32 μονάδες βάσης

Μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της ευρωζώνης με επίκεντρο τον αυξημένο πληθωρισμό που επιμένει.. και επισπεύδει την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές τράπεζες.
Και ενώ η FED θα προχωρήσει σε 4 ή 5 αυξήσεις επιτοκίων το 2022, αρχής γενομένης από τον Μάρτιο του 2022, η Bank of England  αύξησε τα επιτόκια στο 0,5% , το σενάριο περί παροδικού πληθωρισμού στην ευρωζώνη αρχίζει να ξεθωριάζει.... με την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων της ΕΚΤ εντός του 2022, να έχει αυξηθεί κατακόρυφα.
Παρά λοιπόν την επιβλητική επιμονή της ΕΚΤ, η αγορά λέει ότι η κεντρική τράπεζα κάνει λάθος: ενώ η πρόεδρος της ΕΚΤ επιμένει ότι μια αύξηση των επιτοκίων είναι απίθανη φέτος, οι αγορές χρήματος προβλέπουν αύξηση 10 μονάδων βάσης από την ΕΚΤ έως τον Ιούλιο και 30 μονάδες μέχρι το τέλος του έτους.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 2,06%, το ιταλικό 10ετές στο 1,74% ενώ το αμερικανικό 10ετές βρίσκεται στο 1,93%, με ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 184 μονάδες βάσης από 181 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 112 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,17% ή 117 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 110 μονάδες βάσης…

Ισχυρές πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 4/2 στις χώρες της Ευρωζώνης, στον απόηχο της συνεδρίασης της ΕΚΤ .
Ειδικότερα, σύμφωνα με το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΚΤ, «είναι λογικό να μην αποκλειστεί μια αύξηση επιτοκίων φέτος» και ότι «είναι δυνατός ο τερματισμός της αγοράς ομολόγων στο πλαίσιο του προγράμματος APP το τρίτο τρίμηνο».
Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ είναι πλέον ανοιχτή σε αύξηση επιτοκίων το τέταρτο τρίμηνο - αφού η Lagarde είπε ότι η αγορά ομολόγων θα πρέπει να τελειώσει πρώτα πριν ξεκινήσουν οι αυξήσεις επιτοκίων - κάτι που ωστόσο εξακολουθεί να την τοποθετεί αρκετά πίσω από την καμπύλη, καθώς η αγορά τώρα προεξοφλεί περίπου δύο αυξήσεις επιτοκίων μέχρι τον Σεπτέμβριο.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Φεβρουαρίου του 2022 στο 1,74%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/2/2022 στο 0,22% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,72% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,96%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,04% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,74% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 1,19%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr