Τραπεζικές πιέσεις έως -3% επέδρασαν στο ΧΑ -0,85% στις 955 μον. - Στο επίκεντρο η κλιμάκωση της έντασης στην Ουκρανία

(upd14) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 955 μονάδες, με πιέσεις στις τράπεζες έως -3% και με απώλειες στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, ενώ σε χαμηλά επίπεδα κινήθηκαν οι συναλλαγές.
Στο επίκεντρο οι εξελίξεις στο ουκρανικό πεδίο καθώς επικρατεί έντονη ανησυχία, με τη Δύση να μη πείθεται από τις διαβεβαιώσεις της Μόσχας ότι δεν σχεδιάζει εισβολή ενώ από νωρίς σήμερα Πέμπτη 17/2 στην ανατολική Ουκρανία, καταγράφεται έντονη κλιμάκωση, με τις δυνάμεις του ουκρανικού στρατού και φιλορώσων αυτονομιστών ανταρτών να αλληλοκατηγορούνται για ανταλλαγή πυρών και βομβαρδισμούς.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στη δημοσίευση των πρακτικών της Fed, χθες 16 /2, όπου εμφανίζεται αποφασισμένη να προβεί σε επιθετική τιθάσευση του πληθωρισμού, εκφράζοντας την ανησυχία για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Με δεδομένο ότι η χαλαρή νομισματική πολιτική εγκυμονεί σημαντικούς κινδύνους, οι αξιωματούχοι της Fed προέκριναν την αύξηση των επιτοκίων και την «απόρριψη» των ομολόγων τρισεκατομμυρίων δολαρίων τα οποία είναι εγγεγραμμένα στον ισολογισμό της κεντρικής τράπεζας.
Οι αυξήσεις επιτοκίων αρχικά από την Fed τον Μάρτιο του 2022 και από την ΕΚΤ ενδεχομένως τον Ιούνιο δηλώνουν περαιτέρω ανοδική πίεση στις αποδόσεις των 10 ετών παγκοσμίως, με το 10ετές ελληνικό ομόλογο να βρίσκεται στο 2,61% από 2,73% πρόσφατα .
Εν τω μεταξύ, νέα άνοδο κατέγραψαν οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ, φτάνοντας τις 248.000 εν αντιθέσει με τις 223.000 της προηγούμενης εβδομάδας ενώ οι ενάρξεις κατοικιών υποχώρησαν 4,1% τον Ιανουάριο στις 1,64 εκατ. σε ετήσια βάση,
O Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 955 μονάδες, διατηρώντας την πρώτη στήριξη των 950 μονάδων ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 730 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 700 μονάδες .
Στο επίκεντρο παραμένουν οι τραπεζικές μετοχές λόγω των εισροών που έχουν γίνει το τελευταίο διάστημα και ειδικά από την αρχή του νέου έτους με σωρευτικά κέρδη πλησίον του +30%
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Πειραιώς -2,64% και Alpha Bank -2,46% και ακολούθησαν Εθνική -0,72% και Eurobank -0,66%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Jumbo -3,77%, Lamda -2,38%, Ελλάκτωρ -1,8%....ενώ ήπια ανοδικά έκλεισαν  ΕΛΧΑ +0,55%, ΟΛΠ +0,47%, Quest +0,32%...

Goldman Sachs: Από το ρίσκο στην ανάπτυξη οι ελληνικές τράπεζες, αυξάνει τις τιμές- στόχους 

Η Goldman Sachs  σε ανάλυσή της με ημερομηνία 17 Φεβρουαρίου 2022 και τίτλο « Από το ρίσκο στην ανάπτυξη »,εκτιμά ότι οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται σε τροχιά ισχυρού ROTE  ( η αποδοτικότητα του δείκτη απόδοσης ενσώματου ενεργητικού) μετά από περίπου 15 χρόνια εκκαθάρισης του χαρτοφυλακίου δανείων ενώ προβλέπει ότι ο δείκτης NPE των ελληνικών τραπεζών θα φτάσει σε μονοψήφιο επίπεδο το 2022 και πέρα ​​από την περίοδο απορρόφησης κινδύνου, αναμένει από τις ελληνικές τράπεζες να μεταβούν προς την ανάπτυξη του ισολογισμού τους.
Ειδικότερα, η Goldman Sachs προχωρά σε αύξηση των τιμών - στόχων και δίνει τιμή στα 1,68 ευρώ για την Alpha Bank από 1,12 ευρώ προηγουμένως, για την Eurobank 1,40 από 0,65 και για την Πειραιώς 1,70 ευρώ από 1,47 ευρώ ενώ χωρίς αξιολόγηση παραμένει η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας.

Ελεγχόμενη αποκλιμάκωση στην αγορά ομολόγων – Το 10ετές ελληνικό 2,61%

Με δεδομένο ότι η πρώτη αύξηση των επιτοκίων της Fed επίκειται τον Μάρτιο προκειμένου να τιθασεύσουν τον αυξανόμενο πληθωρισμό και είναι πιθανό να ακολουθήσουν πέντε ακόμη αυξήσεις επιτοκίων φέτος και με την ΕΚΤ να μην μπορεί πλέον να αγνοήσει τη δυναμική των ανατιμήσεων., φαίνεται πως είναι μόνο θέμα χρόνου και σε ποιον βαθμό και πότε θα αυστηροποιήσει τη νομισματική της πολιτική το 2022.
Είναι προφανές ότι οι αγορές προεξοφλούν αυξήσεις επιτοκίων φέτος και από την ΕΚΤ, παρά τις διαβεβαιώσεις της Lagarde, ότι η ΕΚΤ δεν σκοπεύει να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τονίζοντας ότι η βεβιασμένη αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ θα πνίξει την ανάπτυξη.
Η αύξηση των επιτοκίων με στόχο την αντιμετώπιση του πληθωρισμού από την ΕΚΤ, θα είναι ένας σημαντικός αρνητικός παράγοντας για τις οικονομίες και ειδικά τις αδύναμες οικονομίες όπως της Ελλάδος.
Τα επιτόκια των ομολόγων θα συνεχίσουν να αυξάνονται, το 10ετές ομόλογο στην Ελλάδα έχει απόδοση 2,61% από 2,73% πρόσφατα με προοπτική να φθάσει αρχικά στο 3% και μεσοπρόθεσμα 3,5% με 4% γεγονός που σημαίνει ακριβότερες εκδόσεις και περισσότερα τοκοχρεολύσια.
Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg,  η η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) εξετάζει σχέδιο για την αποδοχή των ελληνικών ομολόγων ως collateral έως το 2024, ήτοι έως τη λήξη της περιόδου επανεπένδυσης για το έκτακτο πρόγραμμα πανδημίας (PEPP).
Σημειώνεται ότι τα ελληνικά ομόλογα είναι τα μοναδικά της Ευρωζώνης που παραμένουν στη βαθμίδα junk από το 2010.
Η Ελλάδα παραμένει δύο βαθμίδες μακριά από την επενδυτική βαθμίδα, καθιστώντας τα περιουσιακά της στοιχεία πιο ευάλωτα στις αναταραχές της αγοράς από εκείνα άλλων ευρωπαϊκών χωρών, σημειώνει το αμερικανικό πρακτορείο Ειδήσεων.
H ΕΚΤ ανακοίνωσε τον Δεκέμβριο ότι θα συνεχίσει τις αγορές ελληνικών ομολόγων, μέσω επανεπενδύσεων στο πλαίσιο του προγράμματος πανδημίας (ΡΕΡΡ) έως το τέλος του 2024.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με οριακά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,05% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο  -0,12%.
Λίγο μετά τις 16:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -3,02%, Alpha Bank -2,7%...αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με Jumbo -3,33%, Μυτιληναίο -2,11% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -2,03% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,03%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,85% στις 955 μονάδες έχοντας υψηλό στις 963,52 μονάδες και χαμηλό τις 953,68 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 21 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 13,4 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,44 εκατ. ευρώ και όγκου 3,26 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 2,5 εκατ. τεμάχια αξίας 3,53 εκατ. ευρώ και η Εθνική 600 χιλ. τεμάχια αξίας 2,24 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 123,3 χιλ. τεμάχια αξίας 2,2 εκατ. ευρώ και η Jumbo 35 χιλ. τεμάχια αξίας 476 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 955 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 950 μονάδες και ακολουθούν οι 930, οι 920, οι 900, και οι 890 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 980 μονάδες και ακολουθούν οι 990, οι 1000, και οι 1060 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 730 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 700 μονάδες και ακολουθούν οι 685, οι 650, οι 620, οι 600 και οι 580 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  760 μονάδες και ακολουθούν οι  770 και οι 780 μονάδες.

Γιατί Εθνική και Μυτιληναίος δυσκολεύονται να μπουν στον MSCI; Το μεγάλο σχέδιο αναβάθμισης σε development market τον Νοέμβριο του 2024

Η Morgan Stanley Capital International (MSCI) θεωρείται ο πιο αναγνωρίσιμος χρηματιστηριακός δείκτης διεθνώς και σχεδόν το 70% των παγκόσμιων κεφαλαίων διαμορφώνουν τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια με βάση αυτούς τους δείκτες.
To bankingnews ουδέποτε – σε αντίθεση με τις εικασίες πολλών – δεν ανέφερε ότι σε όλες τις προηγούμενες αξιολογήσεις του MSCI ότι θα εισέλθουν στον δείκτη ούτε η Εθνική με καφαλαιοποίηση στα 3,45 δισ. ευρώ , ούτε ο Μυτιληναίος με κεφαλοποίηση στα 2,23 δισ. ευρώ καθώς είναι γνωστό ότι υπάρχουν αξιολογικά κριτήρια για την είσοδο μιας μετοχής στον δείκτη standard.
Πολλοί διερωτώνται πως βρίσκεται η Jumbo με κεφαλαιοποίηση 1,87 δισεκ. που έχει μικρότερη κεφαλαιοποίηση από τον Μυτιληναίο  ευρώ και η Alpha bank που έχει μικρότερη κεφαλαιοποίηση από την Εθνική τράπεζα.
Η αλήθεια είναι ότι ένα από τα βασικά αξιολογικά κριτήρια της MSCI είναι το free float δηλαδή η διασπορά μετοχών.
Η Εθνική τράπεζα έχει βασικό μέτοχο το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με ποσοστό 40,3% ενώ το free float 59,7% θεωρείται πολύ μικρό ποσοστό για τράπεζα.
Το 59,7% της κεφαλαιοποίησης της Εθνικής τράπεζας ισοδυναμεί με 2,059 δισεκ. στα όρια των 2 δισεκ. ευρώ σε τρέχουσες τιμές αλλά ως γνωστό μετράει ο μέσος όρος των τελευταίων 3 μηνών.
Για την Εθνική τράπεζα το περιορισμένο free float είναι καίριας σημασίας.
Η περίπτωση του Μυτιληναίου είναι επίσης ιδιαίτερη.
Με χρηματιστηριακή αξία 2,23 δισεκ. και με υποστήριξη από τις ίδιες μετοχές με ποσοστό άνω του 5% και με Frezia και Kilteo να κατέχουν 26,5% το πραγματικό free float είναι 73,5% που είναι μεν υψηλό αλλά το 73,5% αναλογεί σε 1,64 δισεκ. ευρώ κεφαλαιοποίηση.
Καθίσταται αντιληπτό ότι τα κριτήρια εισόδου μιας μετοχής πέρα από το free float δηλαδή την διασπορά μετοχών και την συνολική χρηματιστηριακή αξία… στους δείκτες MSCI standard είναι πολύπλοκα και όχι μονοδιάστατα.
Τόσο η Εθνική όσο και η εταιρία Μυτιληναίος δικαιολογημένα δεν έχουν ενταχθεί στον δείκτη standard, προσέξτε δικαιολογημένα.
Το χρονοδιάγραμμα
Πρωτίστως ας αναφέρουμε τις επόμενες αξιολογήσεις της MSCI.
12 Μαίου 2022 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Ιουνίου 2022
11 Αυγούστου 2022 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Σεπτεμβρίου 2022
10 Νοεμβρίου 2022 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Δεκεμβρίου 2022
9 Φεβρουαρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2023
11 Μαίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Ιουνίου 2023
10 Αυγούστου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Σεπτεμβρίου 2023
14 Νοεμβρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Δεκεμβρίου 2023
12 Φεβρουαρίου 2024 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2024.
Τι θα συμβεί στις 12 Μαίου 2022;
Στις 12 Μαίου 2022 είναι προγραμματισμένη η επόμενη αξιολόγηση της Morgan Stanley Capital International η δεύτερη από τις 4 βασικές ετήσιες αξιολογήσεις.
Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι τον Μάιο θα μπει η μετοχή του Μυτιληναίου και η Fidelity προετοιμάζει τοποθετήσεις 80 εκατ λόγω της ένταξης στον MSCI Greece.
Ενώ το free float της Μυτιληναίος είναι υψηλότερο από της Εθνικής, η κεφαλαιοποίηση της και η παρουσία ιδίων μετοχών – που επίσης αφαιρείται από το free float – γεννούν ερωτηματικά ακόμη…
Για τον Μάιο δεν μπορούμε ακόμη να εκφέρουμε άποψη… γιατί πολλά μπορεί να συμβούν έως τότε π.χ. μια διεθνής διόρθωση και άλλα συμβάντα…
Δεν υπάρχει από σήμερα δεδομένη απόφαση.
Το μεγάλο σχέδιο αναβάθμισης σε development market τον Νοέμβριο του 2024
Αντί για τις 14 Νοεμβρίου 2023 μάλλον μετατίθεται για ένα ακόμη χρόνο Νοέμβριο του 2024 η αναβάθμιση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς σε development δηλαδή σε ώριμη αγορά από emerging market δηλαδή αναδυόμενη αγορά.
Η αναβάθμιση αυτή θα οδηγήσει σε μεγάλες εκροές, σε μεγάλες εισροές αλλά προφανώς σε μικρότερο ειδικό βάρος της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Θα μπορούσε η εκροή να ξεπεράσει το 1,2 δισεκ. η εισροή να φθάσει στα 1,8 δισεκ. αλλά με το 1/3 του σημερινού ειδικού βάρους…
Για την ώρα βολεύεται η Ελλάδα ως αναδυόμενη αγορά…
Ωστόσο υπάρχει μια ανησυχία πως θα είναι οι χρηματιστηριακές συνθήκες τότε καθώς οι αγορές διεθνώς διάγουν 10 χρόνια σχεδόν ανόδου και η ποσοτική χαλάρωση μας αφήνει… ευτυχώς αυτή η τοξική πολιτική εγκαταλείπεται.

Η επικαιρότητα

Στο δρόμο που ακολουθεί το μεγαλύτερο μέρος της Ευρώπης με χαλάρωση των περιοριστικών μέτρων έναντι της covid κινείται πλέον και η Ελλάδα, καθώς είναι ειλημμένη απόφαση παρά τον υψηλό αριθμό κρουσμάτων να προχωρήσουμε σταδιακά στην άρση όλων των μέτρων προκειμένου από την άνοιξη να μπούμε σε ρυθμούς κανονικότητας.
Λαμβάνοντας υπόψη τη μείωση των εισαγωγών στα νοσοκομεία αλλά και των «σκληρών δεικτών» - δηλαδή των διασωληνωμένων και των θανάτων - καθώς και ότι η Omicron είναι πιο ήπια σε σχέση με τη Delta - τουλάχιστον για τους εμβολιασμένους - αλλά και ότι το 84% των ενηλίκων είναι εμβολιασμένο, οι ειδικοί αποφάσισαν να προχωρήσουν στην άρση μέτρων και περιορισμών, αρχής γενομένης από μεθαύριο Σάββατο 19 Φεβρουαρίου.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 17/2 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο την Ουκρανική κρίση.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,83%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,06%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ +0,30% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,53%.

Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πτωτικά κινούνται τα  ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις κρίσιμες εξελίξεις στην Ουκρανία ενώ πιέσεις ασκούνται και στην Wall Street μετά τις δηλώσεις του Αμερικανού πρόεδρου, Joe Biden σε δημοσιογράφους ότι  η Ρωσία ετοιμάζεται να εισβάλει στην Ουκρανία .
Πάντα κατά την ίδια πηγή, ο Biden είπε ακόμη πως η αίσθησή του είναι πως η επίθεση θα εκδηλωθεί «τις επόμενες μέρες», αποφεύγοντας -κατά τα φαινόμενα- αυτή τη φορά να δώσει συγκεκριμένη ημερομηνία.
Σε ερώτηση δημοσιογράφων εξάλλου ο Αμερικανός πρόεδρος είπε πως δεν σχεδιάζει να επικοινωνήσει με τον Ρώσο ομόλογό του, Vladimir Putin.
Εν τω μεταξύ, νέα άνοδο κατέγραψαν οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ, φτάνοντας τις 248.000 εν αντιθέσει με τις 223.000 της προηγούμενης εβδομάδας ενώ οι ενάρξεις κατοικιών υποχώρησαν 4,1% τον Ιανουάριο στις 1,64 εκατ. σε ετήσια βάση.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,2%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,2%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -1,4%, ο S&P 500 στο -1,4%, ο Nasdaq στο -1,6% και το  ETF GREC με απώλειες -1,15% ( 29,62 δολ. ).

Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,7490 ευρώ, με πτώση -0,72% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,43 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,39 ευρώ, με πτώση -2,46% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,6 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,5480 ευρώ, με πτώση -2,64%, με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα  1,94 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,1325 ευρώ, με πτώση -0,66%, με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0850 ευρώ, με πτώση -1,36% και κεφαλαιοποίηση 484 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1672 ευρώ, με πτώση -1,07%, με όγκο 110 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 205 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,86 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 375 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Με απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo -3,77%, Lamda -2,38%, Ελλάκτωρ -1,8%....
Στον αντίποδα, ήπια ανοδικά έκλεισαν  ΕΛΧΑ +0,55%, ΟΛΠ +0,47%, Quest +0,32%...
H Coca Cola έκλεισε στα 29,10 ευρώ, με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση στα 10,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,84 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 8,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,7250 ευρώ, με άνοδο +0,17% και αποτίμηση 3,33 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4750 ευρώ, με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 574 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,58 ευρώ, με πτώση -0,29% και  αποτίμηση 4,79 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,92 ευρώ, με πτώση -0,14% και  κεφαλαιοποίηση 1,09 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,56 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,97 ευρώ, με πτώση -0,29% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,44 ευρώ, με πτώση -1,28% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,28 ευρώ, με πτώση -3,77% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,35 ευρώ, με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 783 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,84 ευρώ, με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0348 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 33 εκατ. ευρώ.

Μερική αποκλιμάκωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 2,61% - Το spread με την Ιταλία στις 73 μ.β

Μερική αποκλιμάκωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της ευρωζώνης.
Mετά την FED  η οποία άνοιξε τον  κύκλο αύξησης των επιτοκίων για τη συγκράτηση του πληθωρισμού το σήμα που εκπέμπει η ΕΚΤ παραπέμπει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.
Η ΕΚΤ δεν αποκλείεται να προχωρήσει σε αναπροσαρμογή επιτοκίων ακόμα και μέσα στο δεύτερο τρίμηνο του έτους μετά τις αναθεωρημένες επί τα χείρω προβλέψεις για την ένταση και τη διάρκεια των πληθωριστικών πιέσεων.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 2,61%, το ιταλικό 10ετές στο 1,84% ενώ το αμερικανικό 10ετές βρίσκεται στο 1,98%, με ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 236 μονάδες βάσης από 237 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 129 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,29% ή 129 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 73 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 151 μονάδες βάσης…

Μερική αποκλιμάκωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Μερική αποκλιμάκωση καταγράφεται  σήμερα 17/2 στις χώρες της Ευρωζώνης, με τις αγορές να προεξοφλούν αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες .
Ο αυξημένος πληθωρισμός επιμένει και επισπεύδει την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές τράπεζες.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 17 Φεβρουαρίου του 2022 στο 1,91%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/2/2022 στο 0,26% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,83% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,13%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,91% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 1,49%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr