Ουκρανικό, πληθωρισμός, ενέργεια καθήλωσαν το ΧΑ +0,31% στις 893 μον. - Προσεχώς σε εύρος 850 - 900 μον.

(upd16) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 893 μονάδες, με ιδαίτερα χαμηλές συναλλαγές και με το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στην Ουκρανία ενώ δεν διαφαίνεται πρόοδος στις διαπραγματεύσεις μεταξύ των δύο χωρών.
Και ενώ μέχρι το Σάββατο 2 Απριλίου 2022 οι συζητήσεις για ειρηνευτική συμφωνία φαινόταν πως έχουν προχωρήσει σημαντικά και μάλιστα, η Μόσχα αποδέχτηκε προφορικά τις βασικές θέσεις της Ουκρανίας, χθες  Κυριακή 3 Απριλίου ο επικεφαλής των ρώσων διαπραγματευτών ανέφερε πως αυτές δεν έχουν προχωρήσει αρκετά για να υπάρξει συνάντηση των ηγετών Ρωσίας και Ουκρανίας.
Εν τω μεταξύ, κλιμακώνεται επικίνδυνα ο οικονομικός και ενεργειακός πόλεμος Ρωσίας - Δύσης, με τις συνέπειες σε ενέργεια, οικονομία και κοινωνία να είναι απρόβλεπτες.
Ο «πόλεμος» των κυρώσεων αναμένεται να ενταθεί μετά τις φρικαλεότητες στην πόλη Bucha της Ουκρανίας, με τη Δύση να θεωρεί υπεύθυνη τη Ρωσία, γεγονός το οποίο αρνείται κατηγορηματικά η Μόσχα, η οποία κάνει λόγο για αμερικανική προβοκάτσια.
Το θολό τοπίο στην Ουκρανική κρίση συνεχίζεται ενώ ακόμη και σε μια αποκλιμάκωση θα χρειαστεί χρόνος για να επανέλθει το οικονομικό περιβάλλον στα προ της κρίσης επίπεδα με τα βασικά προβλήματα να παραμένουν για καιρό όπως η έκρηξη του πληθωρισμού, οι υψηλές τιμές ενέργειας, οι ανατιμήσεις…
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 893 μονάδες, υψηλότερα από  τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών των 885 μονάδων, με ισχυρή την στήριξη των 850 μονάδων ενώ για την προσέγγιση των 900 μονάδων θα απαιτηθεί η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Εθνική +2,01% στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και ακολούθησαν Alpha Bank +1,01%, και Πειραιώς +0,32% ενώ ήπια υποχώρησε η Eurobank -0,28%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Μυτιληναίος +3,17% και Quest +2,54 ....ενώ με  την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Τιτάν -3,12% και Coca Cola -2,38%.
Σημειώνεται, ότι ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,62 ευρώ, έχοντας πλέον μικρή απόσταση από τα πρόσφατα υψηλά 52 εβδομάδων και ιστορικά των 16,25 ευρώ με την μετοχή να ευνοείται από την υψηλή τιμή του αλουμινίου ενώ και το ενεργειακό χαρτοφυλάκιο φέρνει τοποθετήσεις στη μετοχή.
Επίσης, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η μετοχή της Intralot +11,32% καθώς οι προσδοκίες για είσοδο στο Nasdaq δεν έχουν κοπάσει,...ενώ και διαγραμματικά φαίνεται πως έχει μεγάλη στήριξη στα 0,55 ευρώ.
Αύριο 5/4 μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης δημοσιεύει η ΔΕΗ.

Οι εξελίξεις του Απριλίου  

Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος εκτός των εξελίξεων στην Ουκρανία παραμένουν η έκρηξη του πληθωρισμού, οι υψηλές τιμές ενέργειας, οι ανατιμήσεις...με άμεση επιδραση σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις.
Στο σημερινό Eurogroup αναμένεται να συζητηθεί και το σχέδιο στήριξης των ελληνικών νοικοκυριών με 2 δισ. ευρώ από την Κυβέρνηση.
Στο επίκεντρο θα βρεθούν και οι εισηγμένες που δημοσιεύουν αποτελέσματα χρήσης 2021.
Την Παρασκευή 8/4 θα ανακοινωθεί από την ΕΛΣΤΑΤ ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον Μάρτιο.
Στην Ελλάδα εκτός από την ολοκλήρωση των αποτελεσμάτων χρήσης του 2021 έως το τέλος του μήνα η αξιολόγηση της S&P την Μ. Παρασκευή 22 Απριλίου ξεχωρίζει από τις προγραμματισμένες ανακοινώσεις.
Στα διεθνή, το ενδιαφέρον εστιάζεται στις γαλλικές προεδρικές εκλογές οι οποίες θα πραγματοποιηθούν σε δύο γύρους στις 10 και 24 Απριλίου.
Στην Αμερική οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων για το α’ τρίμηνο του 2022 ξεκινούν με τις τράπεζες να ανοίγουν την αυλαία την δεύτερη εβδομάδα του μήνα.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ήπια πτωτικά ξεκίνησε η  χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,25% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,26%.
Στο πρώτα λεπτά της συνεδρίασης με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank - 1,49%, Εθνική -0,87%...αλλά και Coca Cola -3,41%, ο Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,70% και ο Γενικός Δείκτης έστο -0,49%.
Λίγο μετά τις 13:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank +1,84% και Εθνική +1,69% και με την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 σε θετικό πρόσημο, με Μυτιληναίο +3,3%, Viohalco +1,93%....αλλά με Τιτάν -3%, Coca Cola -2%, ο Τραπεζικός  Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,48% και ο Γενικός  Δείκτης στο +0,52%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,31% στις 893 μονάδες έχοντας υψηλό στις 895,31 μονάδες και χαμηλό τις 886,38 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 49,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 2,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 17,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 10,9 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,64 εκατ. ευρώ και όγκου 258 χιλ.τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η ΔΕΗ διακίνησε 50 χιλ. ευρώ αξίας 380 χιλ. ευρώ, η Jumbo 94,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,29 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 31,6 χιλ. τεμάχια αξίας 453 χιλ. ευρώ και η Lamda 82 χιλ. τεμάχια αξίας 524 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 893 μονάδες, με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 900 – 910 μονάδων και ακολουθούν οι 940, οι  950 και οι 970 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 880 – 870 μονάδων με τις 850 μονάδες να αποτελούν ισχυρή στήριξη και ακολουθούν οι 830 και οι 800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 655 μονάδες, πλησίον της πρώτης αντίστασης των 660 μονάδων και ακολουθούν οι 680, οι 700 και οι 720 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 630 μονάδες και ακολουθούν οι 600, οι 580 και οι 550 μονάδες.

Βελτίωση στην ελληνική αγορά ομολόγων – Το 10ετές 2,58%

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 4/4 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης με επίκεντρο  τις εξελίξεις στο Ουκρανικό και την αβεβαιότητα για την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας λόγω της εκτίναξης του πληθωρισμού να παραμένει… .
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,58 , το 10ετές ιταλικό 2,05% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο κινείται στο 2,38%.
Στα ομόλογα, εντείνονται οι φόβοι για ύφεση στις ΗΠΑ, καθώς το τελευταίο διάστημα  για πρώτη φορά μετά το 2006, σημειώθηκε αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης για το 5ετές και το 30ετές αμερικανικό ομόλογο.
Ειδικότερα, η απόδοση του 5ετούς αμερικανικού ομολόγου ξεπέρασε την απόδοση του 30ετούς ενώ η αποδόση 10 ετούς υποχώρησε κάτω από τα επιτόκια 2ετίας καθώς οι επενδυτές πωλούν τα βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα και αγοράζουν ομόλογα μεγαλύτερης ημερομηνίας, υποδηλώνοντας την ανησυχία τους για την υγεία της οικονομίας βραχυπρόθεσμα.
Ο αυξανόμενος πληθωρισμός, που επιδεινώθηκε από τον πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας, έχει οδηγήσει σε αυξημένη νευρικότητα της αγοράς σχετικά με την πιθανότητα οικονομικής επιβράδυνσης, οδηγώντας τις Κεντρικές Τράπεζες σε αυστηρότερη νομισματική πολιτική.
Υπό αυτό το πρίσμα, ο πρόεδρος της Fed, Jerome Powell,  άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο για επιθετικότερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε επιτοκιακή αύξηση 50 μονάδες βάσης.
Από την άλλη, η  επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, αναφέρει ότι «μέχρι στιγμής, τα εισερχόμενα στοιχεία δεν υποδηλώνουν σημαντικό κίνδυνο στασιμοπληθωρισμού τονίζοντας ότι η  ΕΚΤ δεν θα ακολουθήσει τον δρόμο της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας. «Οι νομισματικές πολιτικές της ΕΚΤ δεν θα είναι σε συγχρονισμό με την πολιτική της Fed» είπε χαρακτηριστικά και συμπλήρωσε ότι οι οικονομίες της Ευρώπης και των ΗΠΑ βρίσκονται σε διαφορετικά στάδια του οικονομικού κύκλου.
Ωστόσο οι αγορές χρήματος  προεξοφλούν αυξήσεις του επιτοκίου αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ κατά σχεδόν μισή ποσοστιαία μονάδα έως το τέλος του έτους, ώστε να φτάσουν σε μηδενικό επίπεδο μετά από οχτώ χρόνια σε αρνητικό έδαφος.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 4/4 οι περισσότερες ασιατικές αγορές
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο+0,25%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +2,1%, ο δείκτης  KOSPI στη Ν. Κορέα έκλεισε στο +0,60% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,25%.
Τα χρηματιστήρια της Κίνας παρέμειναν κλειστά λόγω αργίας.

Ήπιες μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 4/4 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να στρέφουν την προσοχή τους σε πιθανές νέες κυρώσεις της Δύσης, αφού η Ουκρανία κατηγόρησε τη Ρωσία για εγκλήματα πολέμου.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια καταγράφει ήπια άνοδο +0,63% στις 2.777 μονάδες.
Το φυσικό αέριο (ολλανδικό TTF) υποχωρεί στο -1,61% στα 110,34 ευρώ.
Άνοδο καταγράφουν οι τιμές του πετρελαίου.
Το brent ενισχύεται +2,55% στα 107,05 δολ. το βαρέλι, ενώ το αργό πετρέλαιο σημειώνει άνοδο 3,17% στα 102,42 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,45%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,20%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P 500 στο  +0,30%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο -0,02% ( 27,11 δολ. ).

Ήπια άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Ήπια ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με την Εθνική να ξεχωρίζει και να κλείνει στο υψηλό της ημέρας  ενώ σε χαμηλά επίπεδα ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,5090 ευρώ, με άνοδο +2,01% με όγκο 1,71 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,21 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,15 ευρώ, με άνοδο +1,01% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4175 ευρώ, με άνοδο +0,32%, με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,77 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 8/3/2022 στα 0,07030 ευρώ ή 1,16 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,06 ευρώ, με πτώση -0,28%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9420 ευρώ, με πτώση -1,88% και κεφαλαιοποίηση 420 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1496 ευρώ, με πτώση -0,66%, με όγκο 40 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 183 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,70 ευρώ, με πτώση -0,56% και κεφαλαιοποίηση 352 εκατ. ευρώ.

Μεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Μυτιληναίος, Quest, Jumbo, ΔΕΗ ....
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Τιτάν, Coca Cola, Sarantis...
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,00 ευρώ, με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 7,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων..
H Coca Cola έκλεισε στα 18,90 ευρώ, με πτώση -2,38% και κεφαλαιοποίηση στα 7,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με άνοδο +1,43% και αποτίμηση 2,98 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,29 ευρώ, με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 531 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,39 ευρώ, με άνοδο +0,30% και  αποτίμηση 4,72 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,06 ευρώ, με πτώση -3,12% και κεφαλαιοποίηση 1,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,38 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,48 ευρώ, με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,62 ευρώ, με άνοδο +3,17% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +1,83% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,95 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 740 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,7240 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 647 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0286 ευρώ, με άνοδο +1,06% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 2,58% - Το spread με την Ιταλία στις 53 μ.β

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 4/4 στα ελληνικά ομόλογα και στα  υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ουκρανικό ενώ παραμένει η ανησυχία για τον πληθωρισμό και την ενεργειακή κρίση.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,58%, το 10ετές ιταλικό 2,05% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο κινείται στο 2,38%.
Λόγω της έξαρσης του πληθωρισμού ο προέδρος της Fed, Jerome Powell,  άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο για επιθετικότερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε  σε επιτοκιακή αύξηση 50 μονάδες βάσης.
Από την άλλη, τους κινδύνους στασιμοπληθωρισμού απέρριψε η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, επισημαίνοντας πως -επί του παρόντος- δεν υπάρχουν σχετικές ενδείξεις.
Ωστόσο οι αγορές χρήματος  προεξοφλούν αυξήσεις του επιτοκίου αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ κατά σχεδόν μισή ποσοστιαία μονάδα έως το τέλος του έτους, ώστε να φτάσουν σε μηδενικό επίπεδο μετά από οχτώ χρόνια σε αρνητικό έδαφος.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 209 μονάδες βάσης από 211 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 129 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,29% ή 129 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 53 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 124 μονάδες βάσης…

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 4/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης μετά τις τελευταίες  πωλήσεις με επίκεντρο το Ουκρανικό και την εκτίναξη του πληθωρισμού.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Απριλίου του 2022 στο 2,05%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/4/2022 στο 0,49% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,09% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,34% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,44% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,05% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 1,83%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.g