Ουκρανία και Fed κράτησαν σε ομηρία το ΧΑ -0,01% στις 900 μον. - Αυξάνεται ο κίνδυνος μεγάλης πτώσης

(upd16) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 900 μονάδες, καθώς οι εξελίξεις στην Ουκρανία αλλά και οι σημερινές αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια το κρατούν σε καθεστώς ομηρείας.
Η Fed αποφασίζει σήμερα την αύξηση των επιτοκίων 0,50% προκειμένου να τιθασεύσει τον πληθωρισμό, ενώ  ανάλογη κατεύθυνση θα ακολουθήσει η ΕΚΤ, μετά την εκτίναξη του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στο ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων ενώ στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 890 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ) και στην πρώτη αντίσταση οι 930 - 940 μονάδες.
Στο βασικό σενάριο θα υποχωρήσει στις 850 μονάδες ή πτώση -5% ή στις 800 με 780 μονάδες ή πτώση -13%.
O Τραπεζικός Δείκτης συμπλήρωσε έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με σωρευτικές απώλειες 9,83%.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισε μόνο η Eurobank +1,21%  ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Εθνική στο -1,46% και ακολούθησαν Πειραιώς -0,74% και Alpha Bank στο -0,19%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Ελλάκτωρ +3,52%, Τέρνα Ενεργειακή +1,88%....ενώ πτωτικά έκλεισαν ΟΤΕ -1,92%, ΔΕΗ -1,5%...
Ήπια ανοδικά έκλεισε ο Μυτιληναίος +0,23% με τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται 80%, στα 67 εκατ. ευρώ, έναντι 37 εκατ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2021 και με τον κύκλο εργασιών να διπλασιάζεται, στα  €1.042 εκατ. έναντι €524 εκατ. στο α’ τρίμηνο του 2021, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων α΄τριμήνου του 2022
Eν τω μεταξύ, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αμερικανικής Morgan Stanley, χαμηλή είναι η πιθανότητα για αλλαγές στον βασικό δείκτη MSCI Greece, στις 12 Μαΐου σε αντίθεση με την έκθεση της Societe Generale η οποία εκτιμά την προσθήκη της Εθνικής Τράπεζας και του Μυτιληναίου
Ειδικότερα, δίνει χαμηλές πιθανότητες για την ένταξη της Εθνικής Τράπεζας στον δείκτη MSCI Greece Standard καθώς και για τη διαγραφή της Jumbo.

Το embargo στο ρωσικό πετρέλαιο διχάζει την Ευρώπη 

H ρωσική εισβολή στην Ουκρανία διανύει τον τρίτο μήνα με την πολιορκία σε μεγάλες πόλεις της χώρας να συνεχίζεται...
Όπως εκτιμούν πλέον πολλοί αναλυτές και εμπειρογνώμονες, ο πόλεμος στην Ουκρανία θα κρατήσει μήνες ίσως έως το τέλος του 2022 αν και οι Ουκρανοί αναφέρουν ότι έχουν σοβαρές ενδείξεις ότι στις 9 Μαΐου 2022, μια συμβολική ημέρα για τους ρώσους που γιορτάζουν την Ημέρα Νίκης κατά του Hitler στον δεύτερο παγκόσμιο πόλεμο, η Ρωσία θα μετατρέψει την ειδική στρατιωτική επιχείρηση σε γενικευμένο πόλεμο κατά της Ουκρανίας με τον εκπρόσωπο του Κρεμλίνου, Dmitry Peskov να χαρακτηρίζει ανοησίες τον παραπάνω ισχυρισμό.
Εν τω μεταξύ, την επιβολή σταδιακού embargo στο ρωσικό πετρέλαιο, το οποίο εκτιμάται ότι θα εφαρμοστεί πλήρως σε μια περίοδο 6 - 8 μηνών, καθώς και την αποβολή της Sberbank, της μεγαλύτερης ρωσικής τράπεζας, από το σύστημα πληρωμών SWIFT θα περιλαμβάνει το έκτο πακέτο των ευρωπαϊκών κυρώσεων κατά της Ρωσίας, όπως ανακοίνωσε η επικεφαλής της Κομισιόν, Ursula von der Leyen, ωστόσο το θέμα εξακολουθεί να διχάζει την Ευρωπαϊκή Ένωση, με τις πρώτες αντιδράσεις να έρχονται από Ουγγαρία, Σλοβακία και Τσεχία.
Πολλά κράτη - μέλη ανησυχούν ότι ο οικονομικός πόλεμος που έχει κηρύξει η Ευρώπη στη Ρωσία θα οδηγήσει τα ευρωπαϊκά νοικοκυριά σε οικονομική ασφυξία. 

H FED αυξάνει τα επιτόκια 0,50% στις 4 Μαΐου, 0,75% στις 15/6 - Η ΕΚΤ αυξάνει το επιτόκιο καταθέσεων 21/7 από -0,50% στο 0%

H FED αυξάνει τα επιτόκια 0,50% σήμερα 4 Μαίου 2022 και εν συνεχεία θα ακολουθήσει νέα αύξηση 0,50% στις 15 Ιουνίου 2022 καθώς τα μέλη της έχουν αποφασίσει να ακολουθήσουν πιο επιθετική νομισματική πολιτική για να αντιμετωπίσουν τον πληθωρισμό.
Το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο της FED θα αυξηθεί κατά 50 μονάδες βάσης στις 4 Μαίου 2022 ενώ θα επιταχυνθεί και η ποσοτική σύσφιξη.
Επίσης δεν μπορεί να αποκλειστεί να υπάρξει αύξηση 0,75% σε μελλοντικές συνεδριάσεις ή ταχύτερη ποσοτική σύσφιξη.
Για πολλούς εάν η FED κινηθεί εντός των προβλέψεων, αυτό θα σηματοδοτήσει αυξημένο κίνδυνο για τις επόμενες συνεδριάσεις καθώς θα μπορούσε να λάβει πιο αυστηρά μέτρα.
Η ΕΚΤ θα ακολουθήσει την Fed, αυξάνοντας τα επιτόκια, στις 21/7 μηδενίζοντας το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων από αρνητικό -0,50% σε 0% και εν συνεχεία αυξάνοντας το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο από 0% σε 0,25%.
Το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα ξεπεράσει το 1% μέσα στο 2023.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,28% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,47%.
Περί τις 11:00 με πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα στυην Εθνική -2,43% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με ΟΤΕ -2,96% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,78% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,61%..
Λίγο μετά τις 13:30 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Alpha Bank +1,55% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, σε θετικό πρόσημο με την Τέρνα Ενεργειακή να ξεχωρίζει στο +3,11%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,85% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,40%..
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,01% στις 900 μονάδες έχοντας υψηλό στις 904,07 μονάδες και χαμηλό τις 894,98 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 62,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 4,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 19,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 12,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 4,10 εκατ. ευρώ και όγκου 1,82 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 1,56 εκατ. τεμάχια αξίας 1,5 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 32 χιλ. τεμάχια αξίας 445 χιλ. ευρώ και η ΔΕΗ 100 χιλ. τεμάχια 724 χιλ. ευρώ.
Η Motor Oil 43,2 χιλ. τεμάχια αξίας 644 χιλ. ευρώ, η Autohellas 87 χιλ. τεμάχια αξίας 1,23 εκατ. ευρώ και τα Πλαστικά Θράκης 407 τεμάχια αξίας 1,9 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στο ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων με πρώτη στήριξη τις 890 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ) και ακολουθούν οι 865 και οι 850 μονάδες όπου ανοίγει ο δρόμος για τις 800 και τις 780 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 930 - 940 μονάδες και ακολουθούν οι 950, οι 980 και οι 1000 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 623 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 620 μονάδες και ακολουθούν 600 μονάδες..
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 650 και ακολουθούν οι 675 μονάδες, οι 690, οι 700 και οι  720 μονάδες .

Επιδείνωση στην ελληνική αγορά ομολόγων, το 10ετές 3,40%

Συνεχίζονται οι πωλήσεις και σήμερα 4/5 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στην Ουκρανία αναμένοντας τις σημερινές αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40%, το 10ετές ιταλικό 2,96% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,99%.
Με τον πληθωρισμό να βρίσκεται σε ιστορικό υψηλών πολλών ετών και να συνεχίζει να αυξάνεται, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής προχωρούν σε αυξήσεις επιτοκίων.
Οι κεντρικές τράπεζες φέρουν ακέραιη την ευθύνη για τα δεινά στις οικονομίες.
Έριξαν δωρεάν, μη υπαρκτό, πλασματικό χρήμα στις ανίκανες πολιτικές ηγεσίες των κρατών λόγω της πανδημίας και οι κυβερνήσεις όταν είδαν το εύκολο χρήμα αποφάσισαν να το χρησιμοποιήσουν εκτοξεύοντας ελλείμματα και χρέη αφού… αθρόα μοίρασαν το χρήμα σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
Οι αυξήσεις των επιτοκίων είναι μονόδρομος.
Οι κεντρικές τράπεζες προκάλεσαν το πληθωριστικό σοκ και απλώς το Ουκρανικό ήρθε να επιδεινώσει τα ήδη άσχημα πράγματα.
Η FED σήμερα στις 4 Μαίου δεν έχει άλλη λύση από το να αυξήσει τα επιτόκια παρέμβασης 0,50% αν και ορισμένοι δεν αποκλείουν αυξήσεις 0,75% στις 15 Ιουνίου 2022.
Επίσης και η ΕΚΤ θα αυξήσει τα επιτόκια αρχικά μηδενίζοντας το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων από αρνητικό -0,50% σε 0% και εν συνεχεία αυξάνοντας το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο από 0% σε 0,25%.
Το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα ξεπεράσει το 1% μέσα στο 2023.

Στην Αθήνα το επιτελείο Macquarie για την εξαγορά της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής – Deal έως 11 Μαίου ή παγώνουν οι συνομιλίες

Έως τις 11 Μαίου 2022 θα υπάρξει deal μεταξύ Macquarie για την εξαγορά της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής ή οι συνομιλίες θα παγώσουν αναφέρουν ορισμένες πηγές.
Το επιτελείο της Macquarie βρίσκεται στην Αθήνα και θα έχει τον τελικό γύρο επαφών άμεσα ώστε να διαπιστωθεί εάν θα υπάρξει deal.
Οι ενδείξεις είναι ότι οι πιθανότητες για συμφωνία είναι μεγάλες….. ποσοστό 90% ότι θα κλείσει το deal μεταξύ του Γιώργου Περιστέρη του βασικού μετόχου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής και του επενδυτικού ομίλου Macquarie από την Αυστραλία…με τίμημα 22,5 με 23 ευρώ ανά μετοχή ή premium 32% από τις τρέχουσες τιμές στα 17,06 ευρώ ή συνολική χρηματιστηριακή αξία 1,97 δισεκ. ευρώ.
Όπως έχει αναλυθεί διεξοδικά σημαντική αλλαγή στην στρατηγική του Γιώργου Περιστέρη βασικού μετόχου στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή καταγράφεται καθώς σύμφωνα με πληροφορίες ενώ αρχικά εξέταζε την πώληση του 22% των μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής (16% από το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ που ανέρχεται στο 37,30% και 5,98% της Atale του Β. Μαρινάκη)… εξετάζει την πλήρη πώληση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής…
Το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή ανέρχεται σε 37,30% και του Γιώργου Περιστέρη 11,06% το άθροισμα δηλαδή 48,36% και μαζί με το ποσοστό του Μαρινάκη 5,98% συνολικά 54,34%.
Εάν δεχθούμε ότι η Macquarie από την Αυστραλία θα ήταν διατεθειμένη να αγοράσει στα 22,5 με 23 ευρώ σε σύνολο 115,8 εκατ μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής σημαίνει 62,8 εκατ μετοχές που αναλογούν στο 54,34% ή 1,45 δισεκ. ευρώ.
Εκ των οποίων 43,2 εκατ μετοχές αναλογούν στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ή 37,30% ή τίμημα 972 εκατ. ευρώ.
Το 11,06% των μετοχών που κατέχει ο Περιστέρης αναλογεί σε 12,7 εκατ μετοχές ή τίμημα 285 εκατ ευρώ.
Το 5,98% των μετοχών που κατέχει ο Μαρινάκης στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αναλογεί σε 6,9 εκατ μετοχές ή τίμημα 155 εκατ ευρώ.
Συνολικό άθροισμα 1,41 δισεκ. ευρώ - Δεν δικαιολογείται όμως τέτοια αποτίμηση
Προφανώς για να υπάρξει deal δεν μετράει μόνο τι θέλει ο πωλητής η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εν προκειμένω αλλά τι προσφέρει ο αγοραστής εν μέσω μιας διεθνούς οικονομικής και ενεργειακής κρίσης.
Εάν δοθούν 22,5 με 23 ευρώ θα υπάρξει deal αλλά τα 23 ευρώ αναλογούν σε υπερτίμημα σχεδόν 32% ή premium 32%.
Αξίζει αυτό το υπερτίμημα η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;
Η απάντηση είναι σαφής όχι δεν αξίζει τέτοιο υπερτίμημα γιατί θα αποτιμάει την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή 115,8 εκατ μετοχές Χ 22,5 ευρώ = 2,66 δισεκ. από περίπου 2 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Θεωρούμε την αποτίμηση στα 2,6 δισεκ. της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής ακραία πανάκριβη… προσέξτε ακραία υπερτιμημένη και σε καμία περίπτωση δεν δικαιολογείται από τις επιδόσεις της εταιρίας.
Από την άλλη βέβαια παραχωρώντας όλη την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και το management... αυτό ο υποψήφιος ενδιαφερόμενος πρέπει να το πληρώσει αλλά τα 2,6 δισεκ. συνολική αποτίμηση δεν δικαιολογείται…
Ποιος ο στόχος
Ουδέποτε δόθηκε πιεστική απάντηση γιατί η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει κολλήσει σταθερά στα 9,50 με 9,70 ευρώ και η μετοχή δεν μπορεί να ανακάμψει πολλώ δε μάλλον να φθάσει στα 11,20 ευρώ που πούλησε η Reggeborgh στον Γιώργο Περιστέρη στον βασικό μέτοχο του ομίλου.
Επίσης γιατί η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κάτω από τα 9 ευρώ κινητοποιεί όλες τις δυνάμεις... στήριξης με τις επαναγορές ιδίων μετοχών να είναι ακατάπαυστες...
Γιατί χρειάζονται τόσες πολλές επαναγορές ιδίων μετοχών;
Η απάντηση είναι απλή…
Στην προσπάθεια της να γίνει μεγάλη εταιρία η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ καταχρεώθηκε είναι από τις πιο δανεισμένες εταιρίες και ταυτόχρονα συμμετείχε και πλειοδότησε σε διαγωνισμούς όπως της Εγνατίας Οδού όπου το περιθώριο κέρδους είναι εκπληκτικά περιορισμένο…και όλα αυτά οι επενδυτές του χρηματιστηρίου τα έχουν διαπιστώσει.
Ο Περιστέρης αναφέρει ότι έχει εξασφαλισμένη την χρηματοδότηση για έργα και επενδύσεις 6,5 δισεκ. ευρώ και το ερώτημα είναι το εξής εάν αυτό ισχύει γιατί η μετοχή στο χρηματιστήριο είναι στάσιμη;
Μήπως γιατί η αγορά δεν ασπάζεται τους ισχυρισμούς Περιστέρη ή μήπως γιατί θεωρεί ότι το περιθώριο κέρδους των έργων είναι ελάχιστο;
Ποιος ο στόχος της αποεπένδυσης από την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι υπερδανεισμένη, ο Περιστέρης υπερδανεισμένος και όλο αυτό το σκηνικό ήταν αδιέξοδο.
Πουλώντας την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δυνητικά θα πάρει 1 δισεκ. ευρώ και θα μειώσει τον δανεισμό της 50% εξέλιξη σίγουρα θετική.
Ο Περιστέρης θα πάρει 285 εκατ και θα αποπληρώσει τις πολλές υποχρεώσεις της.
Ο Μαρινάκης θα αποχωρήσει με ένα εντυπωσιακό υπερκέρδος από την επένδυση του.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ξεκολλήσει από τα 9,50 με 9,70 ευρώ και θα μπορούσε να φθάσει στα 12 ευρώ…που θα διαμόρφωνε την χρηματιστηριακή αξία της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 113,4 εκατ μετοχές Χ 12 ευρώ = 1,36 δισεκ. από 1 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Αλλά προσοχή θα έχει χάσει το 37,30% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής που είναι το καλύτερο assets του ομίλου…
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα επικεντρωθεί στις παραχωρήσεις και κατασκευές και μακράν λιγότερο δανεισμένη μετά τις αποπληρωμές θα έχει μεγάλη οικονομική ευελιξία… και θα μπορεί να χρηματοδοτεί project που τώρα θα ήταν αδύνατο…

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά  έκλεισαν σήμερα 4/5 οι ασιατικές αγορές, με το βλέμμα των επενδυτών στραμμένο στις σημερινές αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια.
Αναλυτικά, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία έκλεισε στο -0,16%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγ Κονγκ στο -1,1% και ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -0,11%.
Οι αγορές της Ιαπωνίας και  της Κίνας παραμένουν κλειστές λόγω αργίας.

Απώλειες στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πτωτικά κινούνται σήμερα 4/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τις ανησυχίες για τον ενεργειακό πόλεμο Ρωσίας – ΕΕ μετά και το εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο και τους επενδυτές να αναμένουν τις σημερινές αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια κινείται με πτώση -2,26% στις 2.390,22 μονάδες.
Το φυσικό αέριο (ολλανδικό TTF) σημειώνει άνοδο +4,6% στα 104,01 ευρώ.
Aνοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο +3,75% και στα 108,91 δολ. το βαρέλι και το αργό στο +3,8% στα 106,30 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,25%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,15%, ο S&P 500 στο -0,25%, ο Nasdaq στο -1% και το ETF GREC στο +0,08% ( 26,32 δολ.)

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα....
Η Εθνική έκλεισε στα 3,6460 ευρώ, με πτώση -1,46%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,34 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,06 ευρώ, με πτώση -0,19% με όγκο 4,19 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,34 ευρώ, με πτώση -0,74%, με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,68 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 8/3/2022 στα 0,07030 ευρώ ή 1,16 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,97 ευρώ, με άνοδο +1,21%, με όγκο 4,37 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,6 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,03 ευρώ, με άνοδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 460 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1356 ευρώ, με άνοδο +0,44%, με όγκο 33 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 166 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,75 ευρώ, με άνοδο +1,72% και κεφαλαιοποίηση 353 εκατ. ευρώ.

Μεικτά πρόσημα  στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Ανοδικά ξεχώρισαν Ελλάκτωρ +3,52%, Τέρνα Ενεργειακή +1,88%, Motor Oil...
Στον αντίποδα, με την  μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Quest -2,18%, ΟΤΕ -1,92%, Sarantis -1,91%..
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,87 ευρώ, με πτώση -1,92% και αποτίμηση 8 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων..
H Coca Cola έκλεισε στα 18,92 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση στα 7,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,22 ευρώ, με πτώση -1,5% και αποτίμηση 2,76 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,2450 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 521 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,94 ευρώ, με άνοδο +0,29% και  αποτίμηση 4,92 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,10 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,98 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +1,69% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 17,74 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,20 ευρώ, με άνοδο +1,4% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,09 ευρώ, με άνοδο +1,29% και κεφαλαιοποίηση 755 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6040 ευρώ, με πτώση -0,99% και κεφαλαιοποίηση 602 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,028 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση  στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,39% - Το spread με την Ιταλία στις 49 μ.β

Επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα 4/5 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ουκρανικό, την εκτίναξη του πληθωρισμού και τις σημερινές αποφάσεις της Fed.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40%, το 10ετές ιταλικό 2,96% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,99%.
Με τον πληθωρισμό να βρίσκεται σε ιστορικό υψηλών πολλών ετών και να συνεχίζει να αυξάνεται, η ΕΚΤ έχει αρχίσει να χαλαρώνει προσεκτικά τις πολιτικές νομισματικής  χαλάρωσης εδώ και κάποιους μήνες και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής μιλούν τώρα ανοιχτά για την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων, που θα είναι η πρώτη αύξηση επιτοκίου για την κεντρική τράπεζα του ευρώ εδώ και πάνω από μια δεκαετία.
Σήμερα, 4 Μαίου 2022 η FED η αμερικανική κεντρική τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια 0,50% διαμορφώνοντας το βασικό επιτόκιο παρέμβασης του δολαρίου στο 0,75%.
Όμως η αύξηση αυτή δεν θα είναι η τελευταία, έρχονται ακόμη πολλές αυξήσεις ίσως ακόμη άλλες 5 αν και το πιθανότερο είναι να υπάρξουν άλλες 3 αυξήσεις.
Ορισμένοι δεν αποκλείουν στην συνεδρίαση τις FED στις 5 Ιουνίου να υπάρξει αύξηση επιτοκίων κατά 0,75%...διαμορφώνοντας το επιτόκιο παρέμβασης στο 2,25%
Επίσης και η ΕΚΤ θα αυξήσει τα επιτόκια αρχικά μηδενίζοντας το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων από αρνητικό -0,50% σε 0% και εν συνεχεία αυξάνοντας το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο από 0% σε 0,25%.
Το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα ξεπεράσει το 1% μέσα στο 2023.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 241 μονάδες βάσης από 240 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 147 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,47% ή 147 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 44 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 129 μονάδες βάσης…

Επιδείνωση  στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα 4/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο το Ουκρανικό και τις πληθωριστικές πιέσεις και αναμένοντας τις αποφάσεις της Fed σήμερα  4/5.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Μαΐου  του 2022 στο 2,96%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/5/2022 στο 0,99% πλησίον στο  «φράγμα» του 1% επίπεδα από το 2015.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,67% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,11% με  ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,07% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,96% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,41%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr