Σύντομα τελειώνει η ανοδική κίνηση, το ΧΑ +0,46% στις 891 μον. - Μετά τις αλλαγές στον MSCI 31/5, νέα πτώση

(upd16) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 891 μονάδες, για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρίαση, με επίκεντρο την Εθνική +3,15% ενώ στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις -3,29% ασκήθηκαν στην ΔΕΗ λόγω των απογοητευτικών αποτελεμάτων α' τριμήνου του 2022.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στα αποτελέσματα α’  τριμήνου, με την Εθνική να κλείνει την αυλαία των αποτελεσμάτων των τραπεζών, με κέρδη 360 εκατ. ευρώ και  με τα κεφάλαια να ανέρχονται σε 5,81 δισ. ευρώ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 891 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 890 - 900 μονάδες και πρώτη στήριξη τις 870 και 860 μονάδες .
Η αγορά κράτησε τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών των 886 μονάδων για δεύερη συνεδρίαση λόγω των προσδοκιών για τις εισροές ενόψει του rebalanicing των δεικτών του MSCI που θα τεθεί σε ισχύ στις 31/5 αλλά και από τις κινήσεις ωραιοποίησης καθώς πλησιάζουμε στο κλείσιμο του μήνα.
Το αρνητικό κλίμα θα επιστρέψει με τα βασικά προβλήματα να παραμένουν καθώς ο πόλεμος στην Ουκρανία έχει επιδεινώσει τις προοπτικές και έχει εντείνει τις πληθωριστικές πιέσεις.

Κέρδη +1,37% κατέγραψε η Alpha Bank - με υψηλό ημέρας +3,27%  - καθώς εμφάνισε αξιόλογα κέρδη λόγω εκτάκτων εσόδων αλλά αυτά ήταν ικανά να συμβάλλουν στην εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου.
Η τράπεζα καθαρίζει με τα NPEs στο 3ο τρίμηνο του 2022…
Θετικό σημάδι ότι η προβληματική δραστηριότητα στην Κύπρο γύρισε σε κέρδη.
Από την άλλη, οι επιδόσεις της ΔΕΗ στο α΄ τρίμηνο 2022 ήταν επιεικώς απαράδεκτες με ζημιές -185,7 εκατ, χρέος υψηλό παρά την μείωση που έχει συντελεστεί, μειωμένο EBITDA, συνολικά μια εικόνα που αποδεικνύει ότι η ΔΕΗ δεν μπορεί να λειτουργήσει ως μια ανεξάρτητη ιδιωτική εταιρία.
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι η ΔΕΗ συνεχίζει να αποτελεί μια προβληματική κατάσταση… ενώ ακριβή θεωρείται η μετοχή στα 2,44 δισεκ αποτίμηση
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +3,15% με υψηλό ενδοσυνεδριακό +4,3% και ακολούθησε η Alpha Bank +1,37%, αμετάβλητη η Eurobank ενώ ήπια υποχώρησε η Πειραιώς -0,17%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην ΔΕΗ -3,29% από χαμηλό ημέρας -5,01% και ακολούθησε η Coca Cola -1,58% ...ενώ ανοδικά έκλεισαν ΟΤΕ +1,39%, Τιτάν +1,11%, ΟΠΑΠ +1,05%...
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο +3,65%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά +4,18% ενώ Τραπεζικός Δείκτης με σημαντικά κέρδη +8,25%.

Στο επίκεντρο ΓΕΚ Τέρνα και Τέρνα Ενεργειακή - Γεφυρώνονται οι διαφορές για το deal Macquarie με ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή

Το επιτελείο της Macquarie του επενδυτικού ομίλου από την Αυστραλία παραμένει στην Αθήνα και πραγματοποιεί διαπραγματεύσεις εδώ και αρκετές ημέρες για την εξαγορά της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αν και υπάρχουν ενδείξεις ότι γεφυρώνονται οι διαφορές.
Ειδικότερα, ο επενδυτικός όμιλος από την Αυστραλία η Macquarie ως γνωστό έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον να εξαγοράσει το 54,34% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής με τίμημα 22,5 με 23 ευρώ ανά μετοχή ή premium 25% από τις τρέχουσες τιμές στα 18 ευρώ ή συνολική χρηματιστηριακή αξία 2,09 δισεκ. ευρώ.
Οπότε σε ένα σενάριο όπου ο υποψήφιος επενδυτής προσέφερε 22,5 με 23 ευρώ ανά μετοχή στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
α) η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ελάμβανε τίμημα περίπου 972 εκατ. ευρώ
β) ο Γιώργος Περιστέρης 285 εκατ ευρώ
γ )ο Βαγγέλης Μαρινάκης 155 εκατ ευρώ
Συνολικό άθροισμα 1,41 δισεκ. ευρώ
Πουλώντας την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δυνητικά θα πάρει 1 δισεκ. ευρώ και θα μειώσει τον δανεισμό της 50% εξέλιξη σίγουρα θετική.
Ο Περιστέρης θα πάρει 285 εκατ και θα αποπληρώσει τις πολλές υποχρεώσεις της.
Ο Μαρινάκης θα αποχωρήσει με ένα εντυπωσιακό υπερκέρδος από την επένδυση του.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ξεκολλήσει από τα 9,50 ευρώ και θα μπορούσε να φθάσει στα 12 ευρώ…που θα διαμόρφωνε την χρηματιστηριακή αξία της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 113,4 εκατ μετοχές Χ 12 ευρώ = 1,36 δισεκ. από 1 δισ. της τρέχουσας περιόδου.
Αλλά προσοχή θα έχει χάσει το 37,30% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής που είναι το καλύτερο assets του ομίλου…
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα επικεντρωθεί στις παραχωρήσεις και κατασκευές και μακράν λιγότερο δανεισμένη μετά τις αποπληρωμές θα έχει μεγάλη οικονομική ευελιξία… και θα μπορεί να χρηματοδοτεί project που τώρα θα ήταν αδύνατο…

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,50% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,28%.
Περί τις 11:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Εθνική +4,3%, Alpha Bank +3,27%....και με μεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +2,48% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,66%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +0,46% στις 891 μονάδες έχοντας υψηλό στις 893,19 μονάδες και χαμηλό τις 888,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα ο οποίος ενισχύθηκε και από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 83,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 32,1 κατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,9 εκατ. να διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,92 εκατ. ευρώ και όγκου 4,81 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματίστηριο.
Ειδικότερα η Εθνική διακίνησε 330,6 χιλ. τεμάχια αξίας 1,19 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 3,98 εκατ. τεμάχια αξίας 3,99 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 10,6 χιλ. τεμάχια αξίας 11,4 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 217 χιλ. τεμάχια αξίας 1,35 εκατ.  ευρώ, ο ΟΠΑΠ 51 χιλ. τεμάχια αξίας 688 χιλ. ευρώ και  η Motor Oil 43,8 χιλ. τεμάχια αξίας 707,4 χιλ. ευρώ.
Τα ΕΧΑΕ 34,4 χιλ. τεμάχια αξίας 127,3 χιλ. ευρώ, η Autohellas 15 χιλ. τεμάχια αξίας 133 χιλ. ευρώ, η Quest  100 χιλ. τεμάχια αξίας 505 χιλ. ευρώ και ο Saranis 30,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1216,2 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 891 μονάδες, πάνω από το εκθετικό ΚΜΟ 200 των 886 μονάδων με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 890 – 900 μονάδων και ακολουθεί οι  920, οι 940 και οι 950 μονάδες..
Στην πρώτη ζώνη στήριξης βρίσκονται οι 870 - 860 μονάδες και ακολουθούν οι 830, οι 820 και οι 800 μονάδες.
Η διάσπαση των 800 μονάδων οδηγεί στις 780 μονάδες ενώ στο πολύ δυσμενές σενάριο στις 750 μονάδες και στις 700 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 609 μονάδες, με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 610 – 620 μονάδων και ακολουθούν οι 640 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη ζώνη στήριξης βρίσκονται οι 565 μονάδες και ακολουθούν οι 530, οι 500, οι 490 μονάδες και οι 470 μονάδες
.
Βελτίωση στην ελληνική αγορά ομολόγων, το 10ετές 3,48%

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 27/5 στα ελληνικά ομόλογα με τους επενδυτές να ανακουφίζονται από τα πρακτικά της Fed που έδειξαν ότι θα υπάρξουν ακόμη 3 αυξήσεις επιτοκίων 0,50% και στη συνέχεια θα προχωρήσει στη μείωση των επιτοκίων για να αποτρέψει την διαφαινόμενη οικονομική ύφεση που πλησιάζει στις ΗΠΑ
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,48%, το 10ετές ιταλικό 2,85% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο στο 2,73%.
Εν τω μεταξύ, νέο σήμα για αυξήσεις επιτοκίων εκπέμπει η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, επισημαίνοντας την πάγια -πλέον- θέση ότι τα επιτόκια θα έχουν επιστρέψει σε θετικό έδαφος έως το τέλος του γ' τριμήνου του 2022. Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ θα πρέπει να προχωρήσει σε αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο του 2022.
Επίσης, η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, εξέφρασε την εκτίμηση ότι επί του παρόντος δεν αναμένεται ύφεση στην ευρωζώνη ενώ όσο αφορά τα επιτόκια, υποστήριξε πως «η ΕΚΤ δεν είναι σε κατάσταση πανικού» και τόνισε ότι η πολιτική της ευρωτράπεζας είναι "απολύτως έγκαιρη" και απέρριψε τις «κατηγορίες» ότι η ΕΚΤ είναι «πίσω από την καμπύλη».

Κάποια σχέδια του SSM για μερίσματα, DTC και senior bond… δεν θα αρέσουν στις ελληνικές τράπεζες και στους μετόχους…

Καλλιεργείται η ιδέα ότι οι ελληνικές τράπεζες άπαξ και έχουν εξυγιάνει τους ισολογισμούς τους με NPEs ratio στο 6% με 8% θα μπορούν να διανείμουν μέρισμα για το 2022 και το 2023.
Μάλιστα είναι γνωστό στην αγορά ότι για την χρήση 2022 θα διανείμουν μέρισμα το 35% των κερδών η Eurobank και Εθνική τράπεζα και για την χρήση 2023 η Alpha bank και Πειραιώς.
Οι διοικήσεις έχουν επικοινωνήσει εδώ και μήνες τους σχεδιασμούς τους και γενικώς η αγορά είναι προετοιμασμένη οι ελληνικές τράπεζες να διανείμουν μερίσματα.
Παρά την αρνητική συγκυρία και τους κινδύνους που διατρέχει η οικονομία, ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών να επιτρέψει την διανομή μερίσματος μετά από 12 – 13 χρόνια αποχής… ικανοποιώντας τους μετόχους ελέω και της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίου και της εξυγίανσης των NPEs…
Υπάρχουν κάποιες όχι πολύ θετικές σκέψεις στον SSM…για τις ελληνικές τράπεζες και τους μετόχους των τραπεζών
Με βάση ορισμένες πληροφορίες ο SSM της ΕΚΤ θεωρεί ότι οι ελληνικές τράπεζες με 23 δισεκ. κεφάλαια συνεχίζουν να διατηρούν σε ακραία υψηλά επίπεδα σχεδόν 14,4 δισεκ. το DTC την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και θα πιέσει ώστε να μειωθεί περαιτέρω.
Ένας από τους μηχανισμούς να μειωθεί η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση είναι προφανώς η κερδοφορία η οποία πρέπει να αποθεματοποιείται ώστε να ενισχυθούν τα κεφάλαια σε σχέση με το DTC.
Μάλιστα αυτό φαίνεται να αποτελεί και εισήγηση και της Τράπεζας της Ελλάδος.
Υπάρχει και ένα άλλο ζήτημα όμως…
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν λάβει κρατικές εγγυήσεις σχεδόν 21-22 δισεκ. από τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων.
Το κράτος για τα senior bond τα κύρια ομόλογα που εξέδωσαν για τις τιτλοποιήσεις έλαβαν κρατική εγγύηση στο πλαίσιο του προγράμματος Ηρακλής 1 και Ηρακλής 2.
Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι δεν μπορεί οι τράπεζες να έχουν λάβει τέτοιας κλίμακας κρατικές εγγυήσεις δηλαδή εγγυήσεις που ευνοούν τους μετόχους και ταυτόχρονα να διανέμουν μέρισμα στους ιδιώτες μετόχους;
Βέβαια μέρισμα θα λάβει και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που εξυπηρετεί και τα συμφέροντα του δημοσίου…
Σε μια πιο προωθημένη ιδέα που ίσως την δούμε να καθίσταται πράξη στο μέλλον – ίσως και στο εγγύς – είναι να επιτρέπεται η πώληση των senior bond που διακρατούν οι τράπεζες σε επενδυτές.
Όταν αυτό θα συμβαίνει ο επενδυτής θα λαμβάνει μια απόδοση στην δευτερογενή αγορά αλλά προφανώς θα έχει χαθεί και η κρατική εγγύηση έτσι ίσως θα βγάλει ένα βάρος το δημόσιο από πάνω του δεν θα εγγυάται 21 με 22 δισεκ. τραπεζικά ομόλογα senior bond.
To συμπέρασμα
Ίσως βραχυπρόθεσμα ο SSM επιτρέψει την διανομή μερισμάτων αλλά εκτιμούμε ότι λόγω του DTC και των senior bond από τις τιτλοποιήσεις η ΕΚΤ θα υποχρεώσει ελληνικές τράπεζες και μετόχους να πάρουν μέρος του ρίσκου που περιλαμβάνεται σε αυτές τις δυο κατηγορίες κεφαλαίων…
Δεν είμαστε βέβαιοι ότι το έδαφος είναι στρωμένο με ροδοπέταλα για τις ελληνικές τράπεζες και τους μετόχους....
Εμείς το τονίζουμε από τώρα Μάιος 2022.... πολλά μπορεί να συμβούν στο μέλλον....

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά  έκλεισαν σήμερα 27/5 οι ασιατικές αγορές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,66%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα  στο +0,23%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +2,19%, o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο  +0,98% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,08%.

Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 27/5 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, παίρνοντας ώθηση από την Wall Street, καθώς ο δείκτης PCE υποχώρησε στο 6,3% τον Απρίλιο 2022 - τον οποίο προτιμά η Fed για τον πληθωρισμό - από 6,6% τον προηγούμενο μήνα.
Οριακή άνοδο καταγράφουν οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο+0,03% στα 86 ευρώ.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent στο -0,06% στα  114,10 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο -0,29% στα 113,77 δολ. το βαρέλι.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια κινείται με άνοδο +0,17% στις 2.417 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,4%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,25%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,35% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,70%, ο S&P 500 στο +1,5% και ο Nasdaq στο +2,4% ενώ το ETF GREC καταγράφει απώλειες -1,24% (26,27 δολ.).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +3%

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με την Εθνική να ξεχωρίζει και με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,60 ευρώ, με άνοδο +3,15%, με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,29 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9934 ευρώ, με άνοδο +1,37%, με όγκο 13,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,16 ευρώ, με πτώση -0,17% και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,45 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 23/5/2022 στα 0,06375 ευρώ ή 1,0520 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,02 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,78 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,07 ευρώ, με άνοδο +2,88% και κεφαλαιοποίηση 477 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,08 ευρώ, με άνοδο +3,9% με όγκο 148 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 316 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Πιέσεις σε ΔΕΗ -3%

Mε μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Sarantis +5,6%, ΟΤΕ, ΟΛΠ, Τιτάν . ...
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η ΔΕΗ και ακολούθησαν Coca Cola, Viohalco ....
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,47 ευρώ, με άνοδο +1,39% και αποτίμηση 7,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων..
H Coca Cola έκλεισε στα 20,53 ευρώ, με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση στα 7,63 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,18 ευρώ, με πτώση -3,29% και αποτίμηση 2,36 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,26 ευρώ, με άνοδο +0,44% και  κεφαλαιοποίηση 524 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με άνοδο +1,05% και  αποτίμηση 4,76 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,70 ευρώ, με άνοδο +1,11% και κεφαλαιοποίηση 995 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,76 ευρώ, με άνοδο +1,05% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 16,25 ευρώ, με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 17,12 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,56 ευρώ, με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,08 ευρώ, με άνοδο +0,43% και  κεφαλαιοποίηση 754 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6160 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 606 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0269 ευρώ, με άνοδο +1,51% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,48% - Το spread με την Ιταλία στις 63 μ.β

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 27/5 στα ελληνικά ομόλογα μετά τη δημοσιοποίηση των πρακτικών της Fed που έδειξαν πως η πλειονότητα των αξιωματούχων υποστήριξε μια αύξηση επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, αλλά θα υπάρχει ευελιξία για την συνέχεια.
Ένα από τα αξιοσημείωτα χαρακτηριστικά της δήλωσης της FED του Μαΐου είναι ότι αναθεώρησε τις προβλέψεις για την οικονομία και τον πληθωρισμό.
Ο πληθωρισμός το 2022 θα κλείσει στο 4,3% αλλά στη συνέχεια πέφτει στο 2,5% το 2023 και στο 2,1% το 2024 και εάν η πρόβλεψη είναι ακριβής, θα συνεπαγόταν τρεις αυξήσεις των επιτοκίων κατά 0,50%σηματοδοτώντας το τέλος του τρέχοντος κύκλου σύσφιξης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,48%, το 10ετές ιταλικό 2,85% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο κινείται στο 2,73%..
Εν τω μεταξύ, νέο σήμα για αυξήσεις επιτοκίων εκπέμπει η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, επισημαίνοντας πως είναι η πιθανή η έξοδος από τα αρνητικά επιτόκια έως το τέλος του γ' τριμήνου του 2022. Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ θα πρέπει να προχωρήσει σε αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο του 2022.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 253 μονάδες βάσης από 254  μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 165 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,65% ή 165 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 63 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 144 μονάδες βάσης…

Αγορές στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Αγορές καταγράφονται σήμερα 27/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις κινήσεις των Κεντρικών τραπεζών προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό ενώ ανακουφίστηκαν από τα πρακτικά της Fed που έδειξαν ότι μετά από την αύξηση επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, θα υπάρχει ευελιξία για την συνέχεια.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 27 Μαΐου του 2022 στο 2,85%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/5/2022 στο 0,95%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,54% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,04% με  ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,01% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,85% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,45%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr