Η εκτίναξη του πολιτικού ρίσκου στην Ελλάδα οδηγεί το 10ετές ομόλογο στο 4,21% και ΧΑ -1,54% στις 843 μον. - Ορατές οι 800 - 780 μον.

(upd14) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 843 μονάδες, στα χαμηλά της ημέρας, με τις τράπεζες να επανέρχονται με πιέσεις, με Eurobank -2,86% ενώ και το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips έκλεισε με απώλειες, με τη δεικτοβαρή Coca Cola -2,88%, με τις συναλλαγές να ενισχύονται από τα πακέτα σε μετοχές και εταιρικά ομόλογα.
Εν τω μεταξύ, ισχυρές πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων, με το 10ετές ελληνικό 4,21% - υψηλό ημέρας 4,24% - και το Ιταλικό στο 3,97%, με το μεταξύ τους spread στις 24 μονάδες βάσης .
Για τα ομόλογα το ελληνικό 10ετές θα αναρριχηθεί ίσως και στο 4,5% ή 5% από 4% της τρέχουσας περιόδου.
Η έκρηξη πληθωρισμού, η επιθετική νομισματική πολιτική και ο πόλεμος στην Ουκανία που συνεχίζεται.. έχει φέρει αναταράξεις στην αγορά ομολόγων ενώ στα παραπάνω προστίθεται το πολιτικό ρίσκο στην Ελλάδα με φόντο τις υποκλοπές, όπου απομακρύνεται το σενάριο της αυτοδυναμίας στις επόμενες εκλογές.
Αξιολογώντας αυτά τα δεδομένα, το ελληνικό χρηματιστήριο διέσπασε τις 850 μονάδες, μετά από 17 συνεδριάσεις,  με ορατές τις 800 και στις 780 μονάδες.
 Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Eurobank -2,86% στο χαμηλό της ημέρας και ακολούθησαν Alpha Bank -1,62%, Εθνική -1,36% ενώ η Πειραιώς έκλεισε στο -0,95% από χαμηλό ημέρας -3,44%..
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός την δεικτοβαρή Coca Cola -2,88% πιέσεις ασκήθηκαν σε Jumbo -3,09%, Motor Oil -2,6%.. ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Sarantis +3,65%, ΟΠΑΠ +1,29%...
Τα επίπεδα - ρεκόρ του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη στο 9,1% τον Αύγουστο αυξάνουν τον προβληματισμό και πιθανώς θα οδηγήσουν την ΕΚΤ σε επιθετική αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο κατά 75 μονάδες βάσης, ενισχύοντας τους φόβους των επενδυτών για ύφεση.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις, τα βασικά παρεμβατικά επιτόκια της ΕΚΤ θα φθάσουν μεταξύ 2,5% με 3% από αρχικές εκτιμήσεις έως 1,75%...
Η αμερικανική Federal Reserve έχει αυξήσει τα επιτόκια τις τέσσερις φορές φέτος, ενώ  αναμένεται να προχωρήσει και τον Σεπτέμβριο σε αύξηση των επιτοκίων της κατά 75 μονάδες, ενώ σύμφωνα με εκτιμήσεις, τα βασικά παρεμβατικά επιτόκια της FED θα φτάσουν  στο 4% .

Παρωχημένη συνταγή προ 10ετίας το «ενδιαφέρον Αράβων» για την Εθνική – Η τράπεζα χρειάζεται πολυμετοχικότητα, όχι ξεπούλημα

Παρά τις αναφορές ότι οι Άραβες θέλουν το 20% της Εθνικής, η θέση του bankingnews είναι ξεκάθαρη…
Η Εθνική τράπεζα που διαθέτει 5,9 δισεκ. κεφάλαια, χρηματιστηριακή αποτίμηση 2,94 δισεκ. απέχει από την Eurobank 470 εκατ ευρώ και κέρδη στο α΄ 6μηνο του 2022 περί τα 490 εκατ με το NPEs ratio 6,3%... δεν χρειάζεται παρωχημένες λύσεις από το παρελθόν.
Η Εθνική δεν έχει ανάγκη το ενδιαφέρον των Αράβων, η Εθνική τράπεζα είναι ισχυρή κεφαλαιακά και αποτελεί επιτυχία της διοίκησης Μυλωνά…
Η Εθνική χρειάζεται ένα πολυμετοχικό σχήμα…
Να σημειωθεί ότι στο παρελθόν τόσο η Goldman Sachs όσο και η Morgan Stanley έχουν διερευνήσει την αγορά και σχήμα 5-6 funds που είναι ήδη μέτοχοι στην Εθνική αλλά και νέοι έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον…
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει το 40,3% και θεωρούμε ότι το αρχικό 20% των μετοχών θα μπορούσε να δοθεί σε 5 με 7 ή και περισσότερα διεθνή funds… κάποια στιγμή το 2023 όταν η χρηματιστηριακή τιμή της Εθνικής από 3,21 ευρώ θα έχει αναρριχηθεί στα 4,5 ευρώ.
Η Εθνική δεν έχει ανάγκη το ξεπούλημα, οι παρωχημένες συνταγές δεν αποτελούν την λύση για την Εθνική τράπεζα, στόχος πρέπει να είναι η ορθολογική μείωση του ποσοστού του ΤΧΣ από 40,3% σε κάτω από 10%, ποσοστό που θα μπορούσε να κρατήσει το ΤΧΣ χωρίς κανένα δικαίωμα veto…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,68% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,51%.
Λίγο μετά τις 12:30 εμε στηρίξεις από την Alpha Bank +2,21% .. ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,46%.
Λίγο πριν τις 16:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Eurobank -2,8%, Πειραιώς -2,5% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με τη δεικτοβαρή Coca Cola, Motor Oil, Jumbo πάνω από -3%....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,99% και o Γενικός Δείκτης στο -1,6%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,54% στις 843 μονάδες έχοντας υψηλό στις 854,71 μονάδες και χαμηλό τις 842,70 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
 Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 14,26 εκατ. ευρώ σε πακέτα μετοχών και εταιρικών ομολόγων, ο όγκος 29,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 1,15 εκατ. διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,39 εκατ. ευρώ και όγκου 1,16 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 206 χιλ. τεμάχια αξίας 662 χιλ. ευρώ και η Eurobank 600 χιλ. τεμάχια αξίας 543 χιλ. ευρώ..
Η Jumbo 74,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,04 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 146 χιλ. τεμάχια αξίας 2,73 εκατ. ευρώ και τα ΕΛΠΕ 40 χιλ. τεμάχια αξίας 272 χιλ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ 44 χιλ. τεμάχια αξίας 345 χιλ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 45 χιλ. τεμάχια αξίας 796 χιλ. ευρώ. .
Επίσης, προσυμφωνημένες συναλλαγές έχουν πραγματοποιηθεί σε εταιρικά ομόλογα, συνολικής αξίας 7,87 εκατ. ευρώ και όγκου 8,24 εκατ. τεμαχίων .
1)Το ομόλογο CORALB1, διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1 εκατ. ευρώ
2) Το ομόλογο ATTICAB1 διακίνησε 2,05 εκατ.τεμάχια αξίας 1,99 εκατ. ευρώ.
3) Το ομόλογο AEGNB1 διακίνησε 1,75 εκατ, τεμάχια αξίας 1,69 εκατ. ευρώ.
4) Το ομόλογο TENERGFB2 διακίνησε 600 χιλ.τεμάχια αξίας 569 χιλ.. ευρώ.
5) Το ομόλογο NOVALB1 διακίνησε 1,3 εκατ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ.
6) Το ομόλογο ELHAB1 διακίνησε  460 χιλ. τεμάχια αξίας 416 χιλ. ευρώ.
7) Το ομόλογο CMPB1 διακίνησε 1,08 εκατ. τεμάχια αξίας 1,03 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 843 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 850 μονάδων και ακολουθούν οι 840 μονάδες και οι 800 μονάδες.
Η διάσπαση τους οδηγεί στις 780 και ακολουθούν οι 750 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 869 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και ακολουθούν οι  900 - 910 μονάδες, οι 920 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 545 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 550 μονάδων και ακολουθούν οι 500, οι 480 και οι 450 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 569 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και ακολουθούν οι 590 - 600 μονάδες και οι  620 μονάδες.

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,21% - Πάνω από τις 250 μονάδες το spread Ελλάδος – Γερμανίας

Μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 1/9, στην αγορά ομολόγων, καθώς οι ανησυχίες για την πορεία του πληθωρισμού παραμένουν, ενώ αυξάνονται οι φόβοι ότι οι επιθετικές αυξήσεις των επιτοκίων από τις Κεντρικές τράπεζες θα οδηγήσουν τις οικονομίες σε ύφεση αλλά και το πολιτικό ρίσκο..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,21% και το 10ετές ιταλικό 3,97%  με το μεταξύ τους spread στις 24 μ.β.
Για τα ομόλογα το ελληνικό 10ετές θα αναρριχηθεί ίσως και στο 4,5% ή 5% από 4% της τρέχουσας περιόδου.
Το spread μεταξύ το 10ετούς ελληνικού ομολόγου με το 10ετές γερμανικό ομόλογο κινείται στις 263 μονάδες βάσης.
Όπως έχουμε αναφέρει, η διάσπαση του spread των 250 μονάδων βάσης μεταξύ των ελληνικών και γερμανικών ομολόγων η ΕΚΤ θα ενεργοποιήσει τον  νέο μηχανισμό της ΕΚΤ.
Τα ελληνικά ομόλογα εμφανίζουν την χειρότερη επίδοση σε όλη την Ευρώπη καθώς όπως έχει επισημάνει έγκαιρα το bankingnews, πολλά funds, θα επιδιώξουν να τεστάρουν τον νέο μηχανισμό της ΕΚΤ που θέτει σχεδόν μνημονιακούς όρους για να ενεργοποιηθεί.
Μια χώρα που χρειάζεται βοήθεια που αυτό σημαίνει επειδή κινδυνεύει να τεθεί εκτός αγορών λόγω επιδείνωσης των αποδόσεων στα ομόλογα θα πρέπει να προσφύγει σε αυτό τον μηχανισμό που θέτει 4 όρους, 4 μνημονιακούς όρους…
Προφανώς για όποια χώρα προσφύγει σε ένα τέτοιο μηχανισμό θα θεωρείται στίγμα….
Έχει αναλυθεί ότι η ΕΚΤ εάν το ελληνικό 10ετές ομόλογο ξεπεράσει το όριο του 4% με 4,20% δυνητικά θα μπορούσε να ενεργοποιηθεί αυτός ο μηχανισμός… αλλά προφανώς η ελληνική κυβέρνηση δεν θέλει να στιγματιστεί.
Όποιος προσφύγει σε αυτό τον μηχανισμό της ΕΚΤ θα χαρακτηριστεί αποτυχημένη χώρα…
Οι κερδοσκόποι λοιπόν… θα θελήσουν να τεστάρουν τον μηχανισμό της ΕΚΤ… χτυπώντας τους συνήθεις ύποπτους δηλαδή την Ελλάδα και την Ιταλία, τις δυο πιο αδύναμες οικονομίες λόγω χρέους και δημοσιονομικών ελλειμμάτων…
Επίσης, ένας εξίσου σημαντικός λόγος είναι ότι οι εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό, συνεχώς αναθεωρούνται επί τα χείρω....με την ΕΚΤ να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των ομολόγων σίγουρα θα πάρουν την ανιούσα.
Εν τω μεταξύ η Ελλάδα και η Ιταλία – και όχι μόνο – αντιμετωπίζουν και ένα άλλο κίνδυνο… τον πολιτικό κίνδυνο.
Στην  Ιταλία, οι δεξιές δυνάμεις σε συνεργασία με τα εθνικιστικά κόμματα θα κυβερνήσουν μετά τις εκλογές στις 25 Σεπτεμβρίου 2022 όπου θα υπάρξει κύμα ανατροπών στην Δύση .
Στην Ελλάδα, μπορεί οι εκλογές να αργούν, πάνε για Ιούνιο 2023, ωστόσο οι επενδυτές αρχίζουν να αναλύουν το απόλυτα υπαρκτό σενάριο όπου η Νέα Δημοκρατία ούτε στην πρώτη εκλογική αναμέτρηση, ούτε στην δεύτερη εκλογική αναμέτρηση δεν έχει αυτοδυναμία.
Εν τω μεταξύ, στην αμερικάνικη αγορά ομολόγων παραμένει η αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης, γεγονός που επιβεβαιώνει τα σημάδια ύφεσης, με το 10ετές αμερικανικό ομόλογο να βρίσκεται στο 3,24% και το 2ετές στο 3,50%. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.

Η Reggeborgh στην Alpha bank για καλό ή κακό σκοπό; - Τι θέλουν οι εφοπλιστές στις Σέρρες;

Η Reggeborgh από την Ολλανδία επένδυσε 115 εκατ για να αποκτήσει το 5,16% της Alpha bank
Η Alpha bank έχει κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ που ισοδυναμεί με τιμή προς λογιστική αξία P/BV 0,38 με τα κεφάλαια 5,67 δισεκ.
Η χρηματιστηριακή τιμή της Alpha bank βρίσκεται στα 0,92 ευρώ και κινείται κάτω από την τιμή της αύξησης στο 1 ευρώ αλλά με fair value σε συνθήκες ανάκαμψης της αγοράς – που δεν είναι της παρούσης – τα 1,20 ευρώ….
Κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης εξέφρασε στο bankingnews ορισμένες απορίες
«Η Alpha bank παρ΄ ότι διαθέτει 5,67 δισεκ. κεφάλαια και μονοψήφιο NPEs… απέχει 1,2 δισεκ. από την Eurobank σε χρηματιστηριακή αξία (η Eurobank έχει χρηματιστηριακή αξία 3,44 δισεκ. ευρώ) και σχεδόν 800 εκατ μικρότερη χρηματιστηριακή αξία από την Εθνική τράπεζα (2,94 δισ ευρώ).
Το ερώτημα είναι το εξής.
Γιατί η Alpha bank με παραπλήσια κεφάλαια με Εθνική και Eurobank 5,67 δισεκ. έναντι 5,9 δισεκ. και σχεδόν παραπλήσια NPEs έχουν τόσο μεγάλη απόκλιση στο χρηματιστήριο;
Γιατί η Alpha bank που έδινε μάχη για την πρώτη θέση σε χρηματιστηριακές αξίες βρίσκεται στην 3η θέση;
Η πρώτη απορία είναι αυτή.
Υπάρχει και μια άλλη απορία που δεν πρέπει να υποτιμηθεί.
Η Reggeborgh όταν μπήκε στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ παρουσιάστηκε ως στρατηγικός επενδυτής και στην πορεία… υπήρξαν πολλές εξελίξεις…
Η Reggeborgh έχει τοποθετηθεί στην Alpha bank ως επενδυτής που όταν βρει καλές τιμές θα αποχωρήσει ή έχει τοποθετηθεί για να κάνει δύσκολη την ζωή της διοίκησης Ψάλτη;
Εάν
Τελικά η Reggeborgh έχει τοποθετηθεί για καλό ή για κακό σκοπό στην Alpha bank»… ανέφερε ο κορυφαίος τραπεζίτης… τάδε έφη Ζαρατούστρα…
Η θέση του bankingnews είναι ότι η Reggeborgh είδε την Alpha bank ως χρηματιστηριακή ευκαιρία και ως επένδυση για απόδοση... δεν θεωρούμε ότι θέλει να κάνει δύσκολη την ζωή του Ψάλτη... που δεν νομίζουμε ότι πρέπει να ανησυχεί για κάτι... ωστόσο κρατάμε την άποψη αυτή του κορυφαίου τραπεζίτη γιατί... δεν νομίζουμε ότι μας την ανέφερε τυχαία...
Οι εφοπλιστές τι θέλουν στις Σέρρες;
Οι εφοπλιστές Μπάκος, Καϋμενάκης και ο επιχειρηματίας Εξάρχου… διερευνούν την Συνεταιριστική Τράπεζα Σερρών για να την εξαγοράσουν.
Η τράπεζα έχει ένα χαρτοφυλάκιο 100 εκατ στον ενεργειακό κλάδο.
Πληροφορούμαστε όμως ότι η Συνεταιριστική Τράπεζα Σερρών χρειάζεται σχεδόν 100 εκατ κεφάλαια για να ορθοποδήσει.
Επίσης η Intrakat βρίσκεται κοντά σε deal με ενεργειακά assets, ένα deals που θα δώσει προστιθέμενη αξία… στον όμιλο της Intrakat.
Όπως έχει αναφερθεί το σχήμα Μπάκου, Καϋμενάκη και Εξάρχου έχουν μεγάλες βλέψεις και φιλοδοξίες και σχεδιάζουν για το 2023 αύξηση κεφαλαίου έως 500 εκατ ευρώ…
Το σχήμα Μπάκου, Καϋμενάκη και Εξάρχου θα είναι η θετική έκπληξη του όχι μόνο του 2022 αλλά και του 2023 καθώς προετοιμάζουν αθόρυβα ένα πολύ μεγάλο deal που θα εκπλήξει ακόμη και τους πιο υποψιασμένους…

Σχεδιάζει αύξηση 400 εκατ η Attica bank – To ΤΧΣ θα εισφέρει 268 εκατ, το ΤΜΕΔΕ 54 εκατ, ο ΕΦΚΑ 38 εκατ και η RINOA 37 εκατ

Έως τέλη Σεπτεμβρίου 2022 θα έχουν εγκριθεί τα ενημερωτικά δελτία, τα κεφαλαιακά πλάνα και η νέα αύξηση κεφαλαίου της Attica bank ύψους 400 εκατ ευρώ.
Η πρώτη αύξηση κεφαλαίου ήταν 240 εκατ ευρώ, η δεύτερη που θα ακολουθήσει θα είναι ύψους 400 εκατ και θα υλοποιηθεί Δεκέμβριο 2022.
Στις 9 Σεπτεμβρίου 2022 λήγει η περίοδος άσκησης επί των δικαιωμάτων που προέρχονται από το DTC αλλά αυτό θα περιέλθει πλήρως στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που από 62,93% θα βρεθεί στο 67% περίπου.
Οι υπόλοιποι μέτοχοι
ΤΜΕΔΕ με 14,7% θα υποχωρήσει οριακά κάτω από το 14%
ΕΦΚΑ με 10,3% θα υποχωρήσει κάτω από 9,5%
RINOA Ellington με 9,87% θα υποχωρήσει κάτω από 9%
Με βάση αυτούς τους συσχετισμούς για να καλυφθεί η αύξηση των 400 εκατ οι μέτοχοι θα επενδύσουν τα εξής κεφάλαια
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) 268 εκατ και 148 εκατ στην πρώτη ανακεφαλαιοποίηση 416 εκατ ευρώ…
Το ΤΜΕΔΕ 54 εκατ
Ο ΕΦΚΑ 38 εκατ ευρώ,
Η RINOA 37 εκατ ευρώ.
Με τα 400 εκατ καλύπτονται οι κεφαλαιακές ανάγκες της Attica bank;
Όχι με τα 400 εκατ δεν καλύπτονται οι κεφαλαιακές ανάγκες της Attica bank αφού η σωρευμένη ζημία από τις τρεις τιτλοποιήσεις NPEs είναι 650 εκατ ευρώ.
Η Attica bank έχει 322 εκατ κεφάλαια και 134 εκατ χρηματιστηριακή αξία δηλαδή P/BV 0,41…
Λαμβάνοντας υπόψη ότι με τα 400 εκατ αύξηση δεν καλύπτονται οι πραγματικές κεφαλαιακές ανάγκες θα απαιτηθεί και 3η ανακεφαλαιοποίηση ύψους τουλάχιστον 250 εκατ ευρώ.
Άρα 240 εκατ στην πρώτη αύξηση, 400 εκατ στην δεύτερη αύξηση και 250 εκατ στην τρίτη αύξηση κεφαλαίου…
Γιατί μόνο 400 εκατ ευρώ;
Η απάντηση είναι προφανής.
Οι μέτοχοι θα καλύψουν 400 εκατ καθώς ήδη είναι οριακή η επένδυση τους…
Τα ρίσκα που λαμβάνουν είναι πολλά και η αποτίμηση με όρους P/BV γίνεται ακραία ετεροβαρής…
Φαίνεται ότι οι μέτοχοι συγκλίνουν στην άποψη ότι όχι το 100% των 3 τιτλοποιήσεων NPEs θα πρέπει να περάσει στον Ηρακλή καθώς εάν περάσουν όλα οι ανάγκες σε κεφάλαια αυξάνονται κατακόρυφα.
Πρέπει να αποκαλυφθεί το σκάνδαλο Πανταλάκη
Ο Θεόδωρος Πανταλάκης ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της Attica bank έχει κάνει ένα τραγικό ολίσθημα.
Συγκάλυψε τις ζημιές σε εικονικές τιτλοποιήσεις NPEs και παρουσίασε την Attica bank ως εξυγιασμένη τράπεζα ενώ είναι χρεοκοπημένη.
Η ευθύνη Πανταλάκη και της εποπτικής αρχής της ΤτΕ είναι τεράστια…
Είναι αδιανόητα τα όσα διαδραματίστηκαν στην Attica bank και πλέον χρειάζεται το ΤΧΣ να συμμετάσχει…
Όμως το ΤΧΣ επενδύοντας 400 εκατ σε δύο αυξήσεις η επένδυση του μπορεί να τεκμηριωθεί ότι είναι βιώσιμη;
Η απάντηση είναι ότι… λυπούμαστε που το αναφέρουμε – δεν είναι βιώσιμη η επένδυση του εξέλιξη που έρχεται σε σύγκρουση με τον ελληνικό νόμο που διέπει την λειτουργία του ΤΧΣ αλλά και με τον SSM τον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών.
Σε κάθε άλλη περίπτωση όπως σχολίαζε κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης θα πρέπει να κάνουν στο ΤΧΣ και στην RINOA αλκοτέστ και έρευνα για χρήση ψυχότροπων φαρμάκων…
Δεν θα μπορεί να δοθεί διαφορετικά εξήγηση σε μια μη συμφέρουσα επένδυση…

Πιέσεις στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 1/9 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την επιθετική νομισματική πολιτική των Κεντρικών Τραπεζών προκειμένου να τιθασεύσεουν τον πληθωρισμό..
 Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,53%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,54%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,79%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -2,28% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -2,02%..

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές - Πέμπτη ημέρα πτώσης στην Wall Street

Απώλειες καταγράφονται σήμερα 1/9 στις ευρωπαϊκές αγορές ενώ για πέμπτη συνεχόμενη συνδρίαση κινείται πτωτικά η Wall Street, καθώς ο φόβος για ύφεση και υψηλά επιτόκια από την ΕΚΤ κυριαρχεί στις αγορές.
Εν τω μεταξύ, απρόσμενη ανάκαμψη σημείωσαν οι λιανικές πωλήσεις στη Γερμανία τον Ιούλιο 2022.
Σε μηνιαία βάση, οι λιανικές πωλήσεις σημείωσαν άνοδο 1,9%, από -1,5% τον προηγούμενο μήνα.
Οι αναλυτές ανέμεναν οριακή υποχώρηση της τάξης του -0,1%.
Σε ετήσια βάση, οι λιανικές πωλήσεις σημείωσαν πτώση 5,5%, έναντι εκτιμήσεων για -6,5%.
Ήπια πτώση καταγράφουν οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο -1% στα 238 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο -1,76% στο 93,96 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο -1,89% στα 87,86 δολ. το βαρέλι.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια υποχωρεί στο -0,37% στις 2391 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,5%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,75% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,6%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P500 στο -0,85%, ο  Nasdaq στο -1,4% και το ETF GREC στο -1,67% ( 23,01 δολ. )..

Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Επανήλθαν οι πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές, με τη συναλλακτική δραστηριότητα σε χαμηλά επίπεδα
Η Εθνική έκλεισε στα 3,18 ευρώ, με πτώση -1,36% με όγκο 3,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9092 ευρώ, με πτώση -1,62%, με όγκο 5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,0380 ευρώ, με πτώση -0,95% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,3 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9034 ευρώ, με πτώση -2,86%, με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,35 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,28 ευρώ, με άνοδο +1,99% και κεφαλαιοποίηση 571 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,11 ευρώ, με άνοδο +0,18%, με όγκο 561 χιλ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 135 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με άνοδο +0,31% και  κεφαλαιοποίηση 320 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Coca Cola -3%

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικά, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Coca Cola, Motor Oil, ΕΛΧΑ, Μυτιληναίος...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισε ο Sarantis +3,65% και ακολούθησε ο ΟΠΑΠ +1,29%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 22,62 ευρώ, με πτώση -2,88% και κεφαλαιοποίηση στα 8,41 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με πτώση -2,27% και αποτίμηση 6,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,1550 ευρώ, με πτώση -0,96% και αποτίμηση 1,97 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,79 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 415 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,32 ευρώ, με άνοδο +1,29% και αποτίμηση 4,8 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισεστα 11,66 ευρώ, με πτώση -1,85% και κεφαλαιοποίηση 913 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,88 ευρώ, με πτώση -0,15% και  κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 18,35 ευρώ, με πτώση -2,6% κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo βρίσκεται στα 13,80 ευρώ, με πτώση -3,09% και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ...
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,25 ευρώ, με πτώση -2,37% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.έκλεισε
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,85 ευρώ, με άνοδο +0,64% και κεφαλαιοποίηση 836 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,36 ευρώ, με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση 510 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0280 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,21% - Το spread με την Ιταλία στις 24 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 1/9 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,21% και το 10ετές ιταλικό 3,97%  με το μεταξύ τους spread στις 24 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 263 μονάδες βάσης από 260 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 169 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,69 ή 169 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 154 μονάδες βάσης…

Ισχυρές πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 1/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 1 Σεπτεμβρίου του 2022 στο 3,97%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/9/2022 στο 1,58%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,23% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,67% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,78% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,97% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,32%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr