Κόπωση στο ΧΑ +0,21% στις 891 μον. με Eurobank +4% και πενιχρό τζίρο - Σχεδόν μηδενικά τα ανοδικά περιθώρια

(upd14) Mε εμφανή τα σημάδια κόπωσης κινήθηκε το ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας τελικά στις 891 μονάδες, με πενιχρό τζίρο και  με στηρίξεις από τα κέρδη της Eurobank +3,76% στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες ενώ αρνητική παράμεινε η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο Γενικός Δείκτης έφτασε στα υψηλά 7μήνου στις παρυφές των 900 μονάδων με εμφανή τη δυσκολία να κινηθεί υψηλότερα, με την αγορά να κρατάει προσώρας τις 880 μονάδες και με τις 859 μονάδες (ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών ) να  αποτελούν βασική στήριξη..
Η υπέρβαση των 900 μονάδων μπορεί να επιτευχθεί από την αύξηση των συναλλαγών αλλά και από τις κινήσεις ωραιοποίησης που μπορεί να λάβουν χώρα καθώςπλησιάζουμε στο τέλος Νοεμβρίου και πολλά χαρτοφυλάκια κλείνουν τις θέσεις τους
Στις υπόλοιπες τράπεζες ήπια υποχώρησαν Πειραιώς -0,85%, Αlpha Bank -0,47% και Εθνική -0,13%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Motor Oil -1,35% καθώς από σήμερα 21/11 διαπραγματεύεται χωρίς το προμέρισμα των 0,40584 ευρώ ανά μετοχή ....ενώ ανοδικά ξεχώρισε ο ΟΠΑΠ +2,12%..
Συνεχίζεται η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου, σήμερα 21/11 ανακοινώνονται τα αποτελέσματα από την ΕΧΑΕ, αύριο 22/11 από ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Fourlis και Epsilon Net, την Τετάρτη 23/11 Motor Oil Lamda Development και Quest και την Πέμπτη 24/11 η ΕΛXA.
Στο επίκεντρο παραμένει η Ουκρανική κρίση, ο πληθωρισμός και η ενεργειακή κρίση ενώ στο εσωτερικό έχει προστεθεί και το πολιτικό ρίσκο.
Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές ανησυχούν για τις οικονομικές επιπτώσεις από τους νέους περιορισμούς του COVID-19 στην Κίνα, καθώς καταγράφεται αύξηση των κρουσμάτων.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις κινήσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τη νομισματική πολιτική καθώς απ’ ότι φαίνεται τόσο η Fed όσο και ΕΚΤ θα συνεχίσουν τις επιτοκιακές αυξήσεις προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό, αυξάνοντας τις ανησυχίες για ύφεση.
Στην αγορά ομολόγων, καταγράφεται βελτίωση, με το ελληνικό 10ετές στο 4,20%, το ιταλικό 10ετές στο 3,88% και το γερμανικό στο 1,97%.  

Morgan Stanley: Ώθηση στα κέρδη των ελληνικών τραπεζών λόγω ΕΚΤ, αλλά σοκ στην ανάπτυξη από +6,2% το 2022 στο +1,1% το 2023

Η Morgan Stanley εκτιμά ότι η ανάπτυξη στην Ελλάδα θα υποχωρήσει στο 1,1%, από 6,2% το 2022, ενώ ο πληθωρισμός φέτος θα κλείσει σε διψήφια ποσοστά, ήτοι στο 10,2%.
Από την άλλη, εκτιμά ότι ισχυρή ώθηση στην κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών, με αύξηση 15% στα έσοδα από τόκους, θα δώσει το 2023 η αύξηση των ευρωπαϊκών επιτοκίων, σύμφωνα με την Morgan Stanley, με το όφελος να ξεπερνά τις υψηλότερες προβλέψεις λόγω μικρότερων κινδύνων για την ποιότητα του ενεργητικού.
Όπως αναφέρει, η Ελλάδα προσφέρει την καλύτερη σχέση απόδοσης κινδύνου στην κάλυψή της κατά: +40% σε σχέση με το βασικό σενάριο, +69% σε σχέση με το bull case σενάριο και -48% σε σχέση με το bear case.
Η ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας συνεχίζεται, με την Morgan Stanley να αναμένει σχετική ανθεκτικότητα σε σύγκριση με την υπόλοιπη Ευρώπη.
Σ' αυτό το πλαίσιο, η Morgan Stanley προχωρά σε διπλή αναβάθμιση της σύστασης για την Τράπεζα Πειραιώς σε «overweight» από «underweight», ενώ διατηρεί ανάλογη σύσταση και για τη Eurobank, με την Alpha Bank να λαμβάνει σύσταση «equal weight».
Ο οίκος δίνει τιμή – στόχο για τη μετοχή της Τρ. Πειραιώς τα 1,96 ευρώ, δηλαδή υπάρχει περιθώριο ανόδου 45% σε σύγκριση με τα τρέχοντα επίπεδα, για τη Eurobank στα 1,38 ευρώ, με περιθώριο ανόδου 33% και για την Alpha Bank στα 1,34 ευρώ με περιθώριο ανόδου 42%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Mε μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,18% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,23%.
Περί τις 13:00, με ελεγχόμενες πιέσεις σε Εθνική -1,43%, Alpha Bnak -1,17%....αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με Motor Oil -2,47%, ΔΕΗ -1,4%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,01% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,55%.
Στις δημοπρασίες, με στηρίξεις από τα κέρδη της Eurobank +3,76%,  ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,03% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,22%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,21% στις 891 μονάδες έχοντας υψηλό στις 891,85 μονάδες και χαμηλό τις 885,03 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34,3 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 13,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 7,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,09 εκατ. ευρώ και όγκου 1,.39 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 450 χιλ. τεμάχια αξίας 486 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 245 χιλ. τεμάχια αξίας 342 χιλ. ευρώ.
Η QUAUALITY AND RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. 696 χιλ. τεμάχια αξίας 265 χιλ. ευρώ και ο Τιτάν 148 τεμάχια αξίας 1,8 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε 891 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 900 - 910 μονάδες και ακολουθούν οι 940 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 880 μονάδες και ακολουθούν οι  865 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών), οι 859 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), οι 825 μονάδες και η βασική στήριξη των 800 μονάδων.
Η διάσπασή των 800 μονάδων οδηγεί στις 780, 750, στις 700 και στις 680 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκελισε στις 632 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 650 - 660 μονάδες και ακολουθούν  οι 700 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 620 μονάδες και ακολουθούν οι 600, οι 585 μονάδες και ακολουθούν οι 565, οι 550 και οι 500 μονάδες.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,20%  - Το spread με τη Γερμανία στις 223 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21/11 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,20%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,88% και το γερμανικό 10ετές στο 1,97%.
Βελτιωμένη ελιναι και η εικόνα στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,78% και το 2ετές στο 4,52% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει, γεγονός που επιβεβαιώνει τα σημάδια ύφεσης
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο, όπως από το Σεπτέμβριο του 2021 υποστηρίζει το bankingnews έφθασε στο 5% απόδοση θέτοντας εκτός αγορών το ελληνικό δημόσιο, το οποίο δεν μπορεί να εκδώσει ομόλογα, δεν μπορεί να προβεί σε δημοπρασίες…με προοπτική το 6% ίσως και 6,5%
Σημειώνεται ότι το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 223 μονάδες βάσης ενώ εάν ξεφύγει προς τις 300 ή 350 μονάδες νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.
Η Ελλάδα αλλά και η Ιταλία βρίσκονται στο στόχαστρο των κερδοσκόπων.
Η  Ελλάδα αποτελεί μια ακραία προβληματική περίπτωση συντηρεί μη βιώσιμο χρέος, τα ελλείμματα επιδείνωσαν την κατάσταση ενώ η συνταγή που ακολουθείται οδηγεί την Ελλάδα σε οικονομικό αδιέξοδο.
Παράλληλα το πολιτικό ρίσκο αυξάνεται καθώς δεν θα υπάρξει αυτοδυναμία στις εκλογές του 2023… οι αγορές παίζουν το σενάριο του οικονομικού και πολιτικού αδιεξόδου…

Τα κέρδη των τραπεζών είναι όπως το ΑΕΠ της Ελλάδος... αγνοούμε την νέα κανονικότητα – Ακριβές οι μετοχές

Η Ελλάδα θα εμφανίσει ΑΕΠ το 2022 περί τα 210 δισεκ. και το 2023 περί τα 215-216 δισεκ. ευρώ.
Το 2021 το ελληνικό ΑΕΠ θα αυξηθεί 5,5% με 5,7% ενώ το 2023 θα συρρικνωθεί στο 2% ή εύρος 1,8% με 2,2%...
Παρά την βελτίωση του ΑΕΠ το 2022 και την επακόλουθη συρρίκνωση του 2023 οι αγορές δεν τιμολογούν ως ρεαλιστικό ούτε το 2022 ούτε το 2023… από το 2024 θα τιμολογείται η Ελλάδα με όρους νέας κανονικότητας που προφανώς θα διαφέρει από την παλαιά κανονικότητα.
Στο παρελθόν κανονικότητα ήταν το Euribor 3 μηνών να έχει επιτόκιο -0,50% και ο πληθωρισμός να βρίσκεται στο -0,5% και προφανώς μακριά από τον στόχο 2%.
Η νέα κανονικότητα θα περιλαμβάνει πληθωρισμό 5% και Euribor 3 μηνών στο +1,8% ή +2%...
Η μείωση του κρατικού χρέους είναι λογιστικού τύπου, το χρέος ως προς το ΑΕΠ μειώνεται αλλά σε απόλυτα μεγέθη αυξάνεται…
Η πορεία του ΑΕΠ της Ελλάδος δεν πείθει… δεν είναι τυχαίο ότι παρά την μεγάλη αύξηση του ΑΕΠ δεν σημειώθηκε καμία αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας σίγουρα όχι τυχαίο…
Το ίδιο συμβαίνει και με τα κέρδη των τραπεζών…
Οι ελληνικές τράπεζες θα επιτύχουν κέρδη 2,7 δισεκ. το 2022 πραγματικά πολύ καλή επίδοση, όσο τα κεφάλαια που άντλησαν πριν λίγα χρόνια μέσω αυξήσεων κεφαλαίου ειδικά η Πειραιώς και Alpha bank – στην κυριολεξία οι αυξήσεις ήταν μικρότερες σε σχέση με τα κέρδη του 2022 –
Παρ΄ όλα αυτά, παρά τα κέρδη 2,7 δισεκ. παρά την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίων και παρά την μεγάλη μείωση των NPEs… οι τραπεζικές μετοχές βρίσκονται σε επίπεδα που τείνουν να εξελιχθούν σε ακριβές… με όρους P/BV συγκρινόμενες με άλλες τράπεζες στην ευρωζώνη…
Το 2023 οι ελληνικές τράπεζες θα επιτύχουν επίσης σημαντικά κέρδη εάν αφαιρεθούν τα έκτακτα κυρίως λόγω των εσόδων από τόκους, λόγω της αύξησης του Euribor…
Και το 2023 οι ελληνικές τράπεζες θα επιτύχουν καλά κέρδη, θα συνεχίσουν να δημιουργούν εσωτερικά κεφάλαιο και θα διανείμουν μερίσματα.
Παρ΄ όλα αυτά παρ΄ ότι το διάστημα 2022 με 2023 θα επιτύχουν κέρδη κοντά στα 4 δισεκ. οι μετοχές τους διαπραγματεύονται αναλογικά με την περίοδο όπου έβγαζαν υποτυπώδη κέρδη… ή αγωνίζονταν να μην εμφανίσουν ζημιές…
Το 1,05 ευρώ της Eurobank ή τα 3,70 ευρώ τα είχαμε δει σε περιόδους όπου οι επιδόσεις των ισολογισμών τους ήταν πολύ κατώτερες σε σχέση με την καλή περίοδο…
Αντιθέτως η Πειραιώς έφθασε στα 1,41 ευρώ από 1,10 ευρώ εσχάτως και δικαιολογεί την άνοδο λόγω της μεγάλης απόκλισης με τις άλλες τράπεζες ενώ έχει βελτιωθεί σε πολλούς τομείς.
Είχαμε προβλέψει ότι η ψαλίδα Πειραιώς με Alpha bank θα κλείσει στα 200 με 300 εκατ… πλησιάζει…
Τι θα συμβεί;
Είναι αληθές ότι οι τραπεζικές μετοχές δεν θα ανακάμψουν ουσιαστικά εάν πραγματοποιηθούν placement… οι τραπεζικές μετοχές πρέπει να ξεπεράσουν ένα γρίφο… γιατί το 1 ευρώ κεφαλαίου τους αποτιμάται 0,53 και στην Eurobank 0,65… η οποία τείνει να γίνει ακριβή παρά τα καλά κέρδη…
Οι τραπεζικές μετοχές στην Ευρώπη αποτιμώνται π.χ. 0,62 χρηματιστηριακής τιμής προς ίδια κεφάλαια όπως η BNP Paribas ενώ η Eurobank 0,65 και η Εθνική 0,56…οι ελληνικές τράπεζες αρχίζουν και γίνονται ακριβές με όρους κεφαλαίων – όχι όμως κεφαλαίων με την Βασιλεία ΙΙΙ – αλλά είναι σωστά αποτιμημένες με όρους χρηματιστηριακής τιμής προς κερδοφορία…
Η συμπεριφορά στο χρηματιστήριο ενίοτε είναι ψυχολογία… αλλά όταν εξαντλείται η ψυχολογία επανέρχονται οι συγκρίσιμοι δείκτες…
Με όρους κεφαλαίων οι τράπεζες στην Ελλάδα αρχίζουν και γίνονται ακριβές… με όρους κερδοφορίας… όμως ενώ είναι φθηνές, ακόμη δεν ξέρουμε πόσα πραγματικά κέρδη μπορούν να επιτύχουν οι τράπεζες όταν επανέλθει η νέα κανονικότητα….
Στις τρέχουσες αποτιμήσεις των ελληνικών τραπεζών στο χρηματιστήριο συμπεριλαμβάνονται όλα τα καλά νέα του 2022 και 2023…

Ένα σενάριο από το μέλλον… η Intrakat εξαγοράζει τον Άκτωρ, η Reggeborgh πουλάει τα απορρίμματα και κρατάει την Reds

To σενάριο που θα περιγράψουμε… έρχεται από το μέλλον… αποτελεί μια πιθανολόγηση και όχι βεβαιότητα.
Η Intrakat είναι η ανερχόμενη δύναμη του κλάδου κατασκευών αλλά και εναλλακτικών πηγών ενέργειας και παρεμφερών δραστηριοτήτων.
Στηρίζεται σε ισχυρούς μετόχους την Winex με ποσοστό 31,70%, σχεδιάζει αύξηση κεφαλαίου 100 εκατ ευρώ σε ελκυστική τιμή στα 1,17 ευρώ - η αύξηση θα είναι επιτυχής παρ΄ ότι ο Κούτρας την σαμποτάρει αδικαιολόγητα - και έχει πλάνο ανάπτυξης και ισχυροποίησης του ομίλου Intrakat.
Θα μπορούσε στο μέλλον, η Intrakat να εξαγοράσει τον Άκτωρ;
Το ερώτημα αυτό συζητήθηκε και στο εσωτερικό του Ελλάκτωρ… πρόσφατα…
Η αλήθεια είναι ότι ο Άκτωρ ως έχει δεν μπορεί να διαφοροποιηθεί μια απορρόφηση από άλλη κατασκευαστική π.χ. στο παρελθόν αναφερόταν η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ως υποψήφια να εξαγοράσει τον Άκτωρ… ωστόσο εσχάτως τα σενάρια θέλουν και την Intrakat να σχεδιάζει να εξαγοράσει τον Άκτωρ στο μέλλον… ίσως κάποια στιγμή το 2023…
Από ότι πληροφορούμαστε καμία συζήτηση δεν έχει διεξαχθεί, ωστόσο το παρουσιάζουμε ως ένα σενάριο από το μέλλον που μπορεί να επιβεβαιωθεί μπορεί και όχι…
Έτσι λοιπόν… με βάση ένα σενάριο η Intrakat με 1,3 δισεκ. ανεκτέλεστο, έντονη δραστηριοποίηση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας όπου διαθέτει χαρτοφυλάκιο έργων 1,8 GW και αποθήκευσης ενέργειας 0,7 GW αλλά και ισχυρή παρουσία στον τομέα του Real Estate όπου αναπτύσσει πολυτελείς ξενοδοχειακές και οικιστικές μονάδες σε διάφορα υψηλής τουριστικής στάθμης νησιά… εξαγοράζει τον Άκτωρ που διαθέτει 2,8 δισεκ. ανεκτέλεστο…
Το άθροισμα 4 δισεκ. αν και ορισμένα έργα στην πορεία μπορεί να χαθούν, τουλάχιστον 3,5 δισεκ. ευρώ ανεκτέλεστο… όπερ σημαίνει ότι καθίσταται μια από τις ισχυρότερες κατασκευαστικές εταιρίες μαζί με την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ…
Τι σχεδιάζει η Reggeborgh
Μια πηγή που φέρεται να γνωρίζει ορισμένους σχεδιασμούς του ολλανδικού ομίλου Reggeborgh αναφέρει τα εξής «ο Ελλάκτωρ με μαθηματική ακρίβεια δεν θα παραμείνει ως έχει… είναι νομοτελειακό.
Υπάρχει ενδιαφέρον για την εξαγορά των απορριμμάτων του Ελλάκτωρ από τον όμιλο της Motor Oil αλλά και άλλους ενδιαφερόμενους.
Οι Ολλανδοί θα μπορούσαν να πάρουν πίσω μέρος των χρημάτων τους εάν πουλούσαν τον Άκτωρ και κρατούσαν μόνο την REDS που δραστηριοποιείται στα ακίνητα…
Έτσι λοιπόν με τα ακίνητα και με συμμετοχές όπως στην Alpha bank με ποσοστό 5,5% περίπου η Reggeborgh συνεχίζει την παρουσία της στην Ελλάδα έχοντας εξασφαλίσει ότι θα έχει ανακτήσει τα κεφάλαια που έχει επενδύσει….»
Όλα αυτά αποτελούν ένα σενάριο, που ωστόσο σε ορισμένους κύκλους έχει εξεταστεί…
Η Intrakat δεν σχολιάζει, η Ελλάκτωρ δεν σχολιάζει… αλλά κάποιος στην Ελλάκτωρ ανησυχεί… για την θέση του….

Απώλειες στις ασιατικές αγορές

Με απώλειες έκλεισαν σήμερα 21/11 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τις ανησυχίες των επενδυτών για τις οικονομικές επιπτώσεις από τους νέους περιορισμούς του COVID-19 στην Κίνα, με την πιο πυκνοκατοικημένη περιοχή του Πεκίνου να καλεί τους κατοίκους να παραμείνουν στο σπίτι τους, καθώς τα κρούσματα της COVID-19 αυξήθηκαν.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,16%, ο δείκτης  Shanhgai στην Κίνα στο -0,39%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,87%, o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -1,02% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,17%.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικές τάσεις επικρατούν σήμερα 21/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους οικονομικά ευαίσθητους κλάδους, όπως τα ορυχεία και οι βιομηχανίες, να ηγούνται των απωλειών, λόγω της ανησυχίας για τις επιπτώσεις των αυξανόμενων κρουσμάτων COVID-19 στην Κίνα.
Στα μακροοικονομικώ στοιχεία, απρόσμενη πτώση σημείωσαν τον Οκτώβριο οι τιμές παραγωγού στη Γερμανία, κυρίως λόγω της πτώσης των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας και του διανεμόμενου φυσικού αερίου, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν τη Δευτέρα.
Οι τιμές παραγωγού βιομηχανικών προϊόντων μειώθηκαν κατά 4,2% τον μήνα, ανέφερε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία, έναντι των προσδοκιών των οικονομολόγων για αύξηση 0,9%.
Σε σύγκριση με τον Οκτώβριο του 2021, οι τιμές αυξήθηκαν κατά 34,5%, που ήταν κάτω από το consecus για 41,5%, σύμφωνα με τη Destatis.
Άνοδος καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στο +2,05% στα 117,90 ευρώ.
Ισχυρή πτώση καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με τo brent -5,2% στα 83,09 δολ.το βαρέλι και το αμερικανικό αργό -5,2% στα 75,98 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στη Wall Street, o Dow Jones κινείται στο -0,30%, ο S&P 500 στο -0,50%, ο Nasdaq στο -0,90% και το ETF GREC στο -0,90% ( 25,30 δολ. )

Κόπωση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Eurobank +4%

Mε εμφανή τα σημάδια κόπωσης κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές εν μέσω μεταβλητότητας και με πενιχρό τζίρο με την Eurobank να διαφοροποιείται μετά το πρώτο μισό της συνεδρίασης και να κλείνει τελικά στο υψηλό της ημέρας στο +4%..
Η Εθνική έκλεισε στα 3,70 ευρώ, με πτώση -0,13% με όγκο 658 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9356 ευρώ, με πτώση -0,47% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4010 ευρώ, με πτώση -0,85%, με όγκο 950 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,75 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0895 ευρώ, με άνοδο +3,76%, με όγκο 2,44 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,04 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,55 ευρώ, με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 692 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,090 ευρώ, με πτώση -7,88% με όγκο 611 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 110 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,85 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 315 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικές τάσεις επικράτησαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Motor Oil, Quest, ΟΛΠ, Lamda...
Στον αντίποδα ανοδικά ξεχώρισε ο ΟΠΑΠ +2,12% και ακολούθησε η Τέρνα Ενεργειακή +1,64%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 22,93 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση στα 8,53 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,21 ευρώ, με άνοδο +0,26% και αποτίμηση 6,73 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,42 ευρώ, με πτώση -0,47% και αποτίμηση 2,45 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,7080 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 396 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με άνοδο +2,12% και αποτίμηση 4,72 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,10 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 948 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,76 ευρώ, αμετάβλητη και  κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 17,60 ευρώ, με πτώση -1,35% κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 15,04 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 17,06 ευρώ, με άνοδο +0,71% και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 7,00 ευρώ, με πτώση -0,14% και  κεφαλαιοποίηση 746 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,57 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 589 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0304 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 29 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,20%  - Το spread με την Ιταλία στις 32 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21/11 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,20% και το 10ετές ιταλικό 3,88%, με το μεταξύ τους spread στις 32 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 223 μονάδες βάσης από 222 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 131 μονάδες βάσης…

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 21 Νοεμβρίου του 2022 στο 3,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/11/2022 στο 1,97%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,41% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,89% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,96% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,08%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr