Με Ελλάκτωρ +4%, Intrakat +6% αλλά κόπωση σε τράπεζες, το ΧΑ +0,43% στις 968 μον. - Στο 4% το 10ετές ομόλογο, προσεχώς δημοπρασία 10ετών

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 968 μονάδες, με επίκεντρο τον κατασκευαστικό κλάδο, λόγω των έργων που αναμένεται να ξεκινήσουν ή έχουν ήδη ξεκινήσει, ενώ οι τράπεζες κατέβασαν ταχύτητα, με την αγορά να μη δείχνει διαθέσεις διόρθωσης. 
Αναλυτικά, η μετοχή της Ελλάκτωρ έκλεισε στο +4,4%, η οποία ενισχύθηκε  για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση και με συνολική απόδοση από την αρχή του έτους +13,94%, λόγω και των πληροφοριών για πώληση της κατασκευαστικής δραστηριότητας και επαφές με άλλους κατασκευαστικούς ομίλους αλλά και η Intrakat +5,91% με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 100 εκατ. ευρώ  να βρίσκεται σε εξέλιξη, έχοντας τη στήριξη από τους βασικούς μετόχους, την εταιρία Winex Investments των Μπάκου, Καϋμενάκη, Εξάρχου. 
Από την άλλη, η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε με ήπια άνοδο +0,35%, από υψηλό ημέρας +2,97% έχοντας φτάσει στα υψηλά 15 ετών, με την αγορά να περιμένει το κλείσιμο του deal της πώλησης της Τέρνα Ενεργειακής το οποίο θα βελτιώσει τη ρευστότητά της κάνοντας πιο εύκολη τη χρηματοδότηση έργων που έχει αναλάβει. 
Η αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα και οι επενδυτές είναι εύλογο να προχωρούν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών οι οποίες προς το παρόν απορροφούνται με ευκολία.
Σημειώνεται ότι, από την αρχή του νέου έτους, ο Τραπεζικός Δείκτης αθροίζει κέρδη +10,17% ενώ ο Γενικός Δείκτης +4,12%
Ο Γενικός Δείκτης έφτασε στα υψηλά έτους, ενώ η απουσία καθοριστικού καταλύτη και η πολιτική αστάθεια, βάζουν φραγμούς να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 973 μονάδες και ακολουθούν οι 1000 μονάδες, ενώ στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 930 μονάδες και ακολουθεί το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Alpha Bank +1,02% από υψηλό ημέρας +3% και Εθνική +0,95% ενώ ήπια υποχώρησαν Eurobank -0,26% και Πειραιώς -0,09%. 
Στην αγορά ομολόγων συνεχίζεται η βελτίωση, με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 4,00%, το ιταλικό 10ετές στο 3,26% και το γερμανικό 10ετές στο 2,12%.
Εφόσον συνεχίσει, η θετική εικόνα στις αγορές ομολόγων, δεν αποκλείεται ο ΟΔΔΗΧ να προχωρήσει σε έξοδο στις αγορές ακόμα και στα τέλη Ιανουαρίου, νωρίτερα από την αξιολόγηση της  Fitch (27/1).
Οι επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα νέα από την χθεσινή ανακοίνωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ που έδειξε επιβράδυνση κάτι το οποίο μπορεί να καθορίσει τις αποφάσεις της FED ( 31/1 - 1/2) για μικρότερες επιτοκιακές αυξήσεις και δυνατότητα, εκ των πραγμάτων, αποφυγής της ύφεσης στις ΗΠΑ.
Στο εσωτερικό, στο επίκεντρο βρίσκεται η πολιτική αβεβαιότητα, με τα σενάρια συγκυβέρνησης να αρχίζουν να επισκιάζουν το αδύναμο σενάριο της αυτοδυναμίας…
Αυτό συνεπάγεται ότι η πιθανότητα αναβάθμισης της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα ή investment grade είναι απίθανη προεκλογικώς αλλά εάν συμβεί θα έχει πολιτικά ελατήρια και θα είναι διάτρητη…
Σημειώνεται ότι η S&P, δίνει αξιολόγηση ΒΒ+ με σταθερές προοπτικές (ένα βήμα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα), και θα αξιολογήσει την Ελλάδα στις 21 Απριλίου.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε άνοδο +1,78% και ο FTSE 25 κατά +1,55%. Ο Τραπεζικός Δείκτης σημείωσε κέρδη +4,12% το πενθήμερο.

Πόσο ρεαλιστική είναι η πιθανότητα η μετοχή της Πειραιώς να ενταχθεί στον δείκτη MSCI)στις 9 Φεβρουαρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2023;

Το τελευταίο διάστημα η μετοχή της Πειραιώς βρίσκεται στο επίκεντρο και μεταξύ άλλων γιατί επίκειται η είσοδος της τράπεζας Πειραιώς στον Morgan Stanley Capital International Standard (MSCI standard)…
Για να ενταχθεί στον Morgan Stanley Capital International Standard (MSCI standard) θα πρέπει η μετοχή της Πειραιώς να κινηθεί πάνω από τα 1,70 ευρώ Χ 1,250 εκατ μετοχές που διαθέτει = 2,15 δισεκ. ευρώ.
Την τρέχουσα περίοδο αποτιμάται στα 1,98 δισεκ. με τιμή στα 1,5880 ευρώ…
Οπότε έως την πρώτη ημερομηνία αξιολόγησης του MSCI ( 9 Φεβρουαρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2023) oι επόμενες συνεδριάσεις είναι μείζονος σημασίας… αλλά εάν συνεχιστεί η καλή χρηματιστηριακή συμπεριφορά της Πειραιώς η πιθανότητα εισόδου στον Morgan Stanley Capital International Standard (MSCI standard) αυξάνεται…
H είσοδος της Πειραιώς στον MSCI και τα καλά αποτελέσματα θα επιτρέψουν και την διεξαγωγή placement από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το οποίο κατά την άποψη μας δεν θα πρέπει να πραγματοποιηθεί βιαστικά.

Στο +17% η Mermeren λόγω του δημοσιεύματος του BN για εξαγορά της Παυλίδης Μάρμαρα

Με κέρδη +17,09% ενισχύθηκε  η  Mermeren καθώς επιβεβαιώθηκε το δημοσίευμα του Bankingnews για την εξαγορά των δραστηριοτήτων του ομίλου Παυλίδης από το fund Εlements Capital Partners.
Η τιμή έκλεισε 55,50 ευρώ με όγκο 1.211 τεμάχια, καθώς μόνο το 10% διαπραγματεύεται στην Ελλάδα και μεγάλο μέρος κατέχει η Παυλίδης Μάρμαρα από την εξαγορά που είχε κάνει πριν περίπου 5 έτη. 
Τώρα ήρθε η ώρα του ομίλου Παυλίδης να πουλήσει στο fund Εlements Capital Partners.
H συμφωνία εξαγοράς αφορά την Παυλίδης Μάρμαρα, την εισηγμένη Mermeren Combinat (λατομείο Σκόπια) καθώς και τα φωτοβολταϊκά της Παυλίδης από το ΕCM.
Το τίμημα της εξαγοράς δεν έχει γίνει γνωστό εξαιτίας των συμφωνιών εμπιστευτικότητας και οι ανακοινώσεις θα γίνουν το απόγευμα της 13ης Ιανουαρίου 2023
Το ΕCM διαχειρίζεται κεφάλαια 700 εκατ. ευρώ από συνταξιοδοτικά ταμεία ΗΠΑ και Ευρώπης, δραστηριοποιείται σε χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης (Ελλάδα, Κροατία, Σλοβενία, Κύπρος) και εξειδικεύεται σε ειδικές περιπτώσεις επιχειρήσεων (special situations) σε εταιρείες αξίας, σε εταιρείες οι οποίες γυρνούν σε κερδοφορία, disterssed, κα.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,26%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,32% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,18%.
Λίγο μετά τις 12:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις στην Alpha Bank +2,79%, αλλά και σε μετοχές του κατα σκευαστικού κλάδου ΓΕΚ Τέρνα +3%, Ελλάκτωρ άνω του +5% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,1% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,57%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκελισε με άνοδο +0,43% στις 968 μονάδες έχοντας υψηλό στις 969,80 μονάδες και χαμηλό τις 962,51 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 87,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 10,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 29,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 10,54 εκατ. ευρώ και όγκου 1,69 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 450 χιλ. τεμάχια αξίας 716 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 350 χιλ. τεμάχια αξίας 401 χιλ. ευρώ και η Εθνική 112 χιλ. τεμάχια αξίας 448 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 199 χιλ. τεμάχια αξίας 2,89 εκατ. ευρώ και ο Μυτιληναίος διακίνησε 211 χιλ. τεμάχια αξίας 4,25 εκατ. ευρώ.
Η Ιntralot 200 χιλ. τεμάχια αξίας 120 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 10,8 χιλ. τεμάχια αξίας 72 χιλ. ευρώ. και η Autohellas 161,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,66 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 968 μονάδες, πλησίον της πρώτης αντίστασης των 973 μονάδων και ακολουθούν οι 1000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 930 μονάδες και ακολουθεί η βασική στήριξη των 900 μονάδων, οι 885, η ζώνη των 879 – 868 μονάδων (συμπίπτουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 705 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 740 μονάδες και ακολουθούν οι 750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 650 μονάδες και ακολουθούν οι  620 μονάδες, οι 600, οι 585 - 580 μονάδες και οι 550 μονάδες.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,00% - Το spread με την Ιταλία στις 8 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 13/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, στον απόηχο της  υποχώρηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ που ανακοινώθηκε χθες 13/1.
Στο 6,5%, από 7,1%τον Νοέμβριο, επιβραδύνθηκε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο του 2022 με αύξηση 0,3% σε μηνιαία βάση.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στα επόμενα βήματα της Fed, όσον αφορά την επιτοκιακή της πολιτική στο τέλος του μήνα.
Οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι ότι καθώς ο πληθωρισμός αποκλιμακώνεται απόρροια της πτώσης των τιμών της ενέργειας, λόγω των καιρικών συνθηκών, η νομισματική πολιτική των Κεντρικών τραπεζών μπορεί να είναι λιγότερο επιθετική από ότι αναμενόταν.
Ωστόσο, αξιωματούχοι επιμένουν στη νομισματική σύσφιξη και το 2023, προκειμένου να τιθασεύσουν τον υψηλό πληθωρισμό, με τον φόβο ενός υφεσιακού κύκλου σε παγκόσμια κλίμακα.
Παράλληλα, η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ενημέρωσε ότι από τις αρχές του Μαρτίου του 2023 και στη συνέχεια θα αρχίσει να μειώνει το χαρτοφυλάκιο του προγράμματος αγοράς ομολόγων  καθώς  δεν θα επανεπενδύει όλα τα ποσά από την εξόφληση τίτλων κατά τη λήξη τους.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,00%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,92% και το γερμανικό 10ετές στο 2,12%.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,48% και το 2ετές στο 4,15% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ έφτασε στο  2,5%.
Οι επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ στις 2 Φεβρουαρίου 2023, 16 Μαρτίου 2023, 4 Απριλίου 2023 και 15 Ιουνίου 2023 θα μας οδηγήσουν σε τελικό παρεμβατικό επιτόκιο στο 4% ή 4,5%
Με επιτόκια παρέμβασης στο 4% από 2,5% σημαίνει επιτόκια στο 10ετές ομόλογο στο 6,5%.
Υπάρχει ένας άτυπος κανόνας το 10ετές Γερμανικό ομόλογο έχει παραπλήσιο επιτόκιο με το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ περίπου 2,5%.
Η διαφορά μεταξύ ελληνικού 10ετές και αντίστοιχου Γερμανικού είναι 2 με 2,5% ή 200 με 250 μονάδες βάσης.
Οπότε όταν φθάσει το 10ετές Γερμανικό στο 4% το 10ετές ελληνικό θα βρίσκεται στο 6% με 6,5%...
Αξίζει να σημειωθεί ότι το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων βρίσκεται  πέριξ των 200 μονάδων βάσης, έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.

Ιδιωτικοποίηση ή αποεπένδυση, στρατηγικοί επενδυτές ή free float για τις ελληνικές τράπεζες; - Μην επαναληφθούν τα ίδια λάθη

Οι ελληνικές τράπεζες έχοντας εξυγιανθεί, διαθέτοντας 23 δισεκ. κεφάλαια και επιτυγχάνοντας κέρδη 5,3 δισεκ. για το διάστημα 2022 με 2023 θα βρεθούν στο επίκεντρο λόγω των σχεδίων του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να πουλήσει ποσοστά στις ελληνικές τράπεζες.
Το Ταμείο χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει :
το 40,3% της Εθνικής,
το 27% της Πειραιώς,
το 9% της Alpha bank,
το 1,34% της Eurobank και
το 69,51% της Attica bank.
Με μεγάλη ζημιά το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
Για τις συμμετοχές αυτές έχουν επενδυθεί 54 δισεκ. σε κεφάλαια και funding gap δηλαδή χρηματοδοτικά κενά για τις τράπεζες που έσπασαν σε καλή και κακή.
Με όρους κεφαλαίων το ΤΧΣ επένδυσε συνολικά 38,5 δισεκ. η αξία του οποίου σήμερα εμφανίζει ζημία, λογιστική υποαξία περίπου 93%...
Προφανώς και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας είναι καταδικασμένο να υποστεί μια τεράστια ζημία…
Ωστόσο οι όροι διεξαγωγής των placement πρέπει να έχουν ως εφαλτήριο το μέγιστο δυνατό κέρδος για το ελληνικό δημόσιο.
Το ίδιο έπραξε και το αμερικανικό δημόσιο όταν μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers κατέρρευσαν τράπεζες, όπως η Citigroup και μεγάλοι ασφαλιστικοί οργανισμοί όπως η AIG.
Μετά από λίγα χρόνια το αμερικανικό δημόσιο πούλησε με κέρδος τις συμμετοχές του…
Στην περίπτωση του ΤΧΣ νομοτελειακά δεν μπορούν να πωληθούν οι συμμετοχές στις ελληνικές τράπεζες με κέρδος…ωστόσο γνώμονας πρέπει να είναι η βελτιστοποίηση του οφέλους για το Ταμείο και όχι με τι discount – έκπτωση θα αγοράσουν τις μετοχές ορισμένοι ξένοι επενδυτές…
Επίσης πρέπει να απαντηθούν τα εξής ερωτήματα
Τα βασικά ερωτήματα;
Ιδιωτικοποίηση ή αποεπένδυση, στρατηγικοί επενδυτές ή free float για τις ελληνικές τράπεζες;
Ιδιωτικοποίηση σημαίνει ότι οι ιδιώτες θα αποκτήσουν ένα μεγάλο μέρος των προς πώληση μετοχών αλλά και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα μπορούσε να κρατήσει π.χ. το 5% ή 8% των μετοχών των τραπεζών χωρίς ειδικά δικαιώματα χωρίς veto και χωρίς συμμετοχή στα διοικητικά συμβούλια…
Θεωρούμε ορθό π.χ. στην Εθνική το ΤΧΣ να κρατήσει ποσοστά 5% με 10% και να πουλήσει το 30%, στην Πειραιώς να πουλήσει το 20% και να κρατήσει το 7%, στην Alpha bank να πουλήσει το 4% και να κρατήσει το 5% και στην Eurobank να μην προβεί σε καμία κίνηση…
Στρατηγικοί επενδυτές ή free float;
Το βασικό στοίχημα του ΤΧΣ είναι να συμβάλλει στην αύξηση του free float στην διασπορά μετοχών και όχι να φύγει το ΤΧΣ για να αντικατασταθεί από άλλο επενδυτή.
Δεν έχει κανένα επιχειρηματικό νόημα, οι τράπεζες δεν χρειάζονται funds βασικούς μετόχους χρειάζονται μεγάλη διασπορά μετοχών, ούτως ή άλλως για τα επόμενα δύο χρόνια δεν θα χρειαστούν κεφάλαια ήδη διαθέτουν αρκετή κεφαλαιακή επάρκεια οι ελληνικές τράπεζες.
Οι τράπεζες χρειάζονται διασπορά μετοχών, νέους μετόχους που θα αυξήσουν και την συναλλακτική δραστηριότητα στο ελληνικό χρηματιστήριο, αυτό χρειάζονται οι τράπεζες…
Μορφές πώλησης μετοχών
Όσον αφορά την πορεία προς την αποεπένδυση, οι λειτουργίες και οι δραστηριότητες του ΤΧΣ θα λάβουν τρεις μορφές:
Επιμέλεια (Stewardship),
Προετοιμασία (Preparation)
Υλοποίηση (Execution).
Οι τρεις αυτές μορφές δραστηριότητας έχουν μεν μια φυσική αλληλουχία, αλλά επικαλύπτονται στο πλαίσιο μιας οποιασδήποτε μεμονωμένης συναλλαγής (π.χ. σε περίπτωση τμηματικής διάθεσης).
Οι διαφορετικές δομές συναλλαγών μπορούν να ταξινομηθούν σε δύο μεγάλες κατηγορίες:
Συναλλαγή μέσω Κεφαλαιαγοράς:
οι μετοχές πωλούνται απευθείας στην ανοιχτή αγορά μετοχών μέσω διαδικασίας που στοχεύει σε ευρεία διανομή σε κατά κύριο λόγο θεσμικούς επενδυτές, με την τιμή να καθορίζεται συνήθως μέσω:
1)μιας διαδικασίας book building που ενσωματώνει κάποιο βαθμό ανταγωνιστικής υποβολής προσφορών, ή
2)μέσω του συνήθους μηχανισμού διαπραγμάτευσης στο χρηματιστήριο.
Η Στρατηγική αποεπένδυσης περιλαμβάνει τρεις δομές Συναλλαγών μέσω Κεφαλαιαγοράς με πρωτοβουλία του Ταμείου (Accelerated Bookbuild, Fully Marketed Offering και trading plan/dribble out) και μία με πρωτοβουλία της αντίστοιχης Τράπεζας (share buyback).
Το Ταμείο μπορεί να χρησιμοποιήσει συνδυασμό των παραπάνω δομών, εάν αυτό είναι συμφέρον λαμβάνοντας υπόψη τις επικρατούσες συνθήκες.
Ιδιωτική συναλλαγή:
μεγάλο πακέτο μετοχών (μερίδιο 5% ή μεγαλύτερο ή το πλήρες μερίδιο εάν το ΤΧΣ κατέχει λιγότερο από 5%) πωλείται μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης ή δημόσιας εξαγοράς σε επενδυτή (επενδυτές) που επιδιώκει (επιδιώκουν) να αποκτήσει (αποκτήσουν) σημαντικό μερίδιο στην Τράπεζα.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 13/1 οι ασιατικές αγορές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,25%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +1,01%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,04%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,89% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,66%..

Aνοδικές τάσεις στις ευρωαγορές - Μεταβλητότητα στη Wall Street

Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 13/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, στον απόηχο της επιβράδυνσης του πληθωρισμού, στις ΗΠΑ. 
Απρόσμενη άνοδος 1% στη βιομηχανική παραγωγή τον Νοέμβριο 2022 στην Ευρωζώνη.
Εν τω μεταξύ, στάσιμη παρέμεινε η γερμανική οικονομία το δ΄τρίμηνο του 2022, ενώ το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 1,9% για το σύνολο του έτους 2022, όπως ανακοίνωσε την Παρασκευή η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης είναι πιθανό να αποφύγει την ύφεση κατά τη διάρκεια του χειμώνα.
Θετική έκπληξη από το Ηνωμένο Βασίλειο όπου το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,1% τον Νοέμβριο του 2022, έναντι εκτιμήσεων για μείωση 0,2%.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ καθώς από σήμερα 13/1 άρχισαν  να δημοσιεύουν τα αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο.
Ειδικότερα, ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών τα κέρδη της JPMorgan Chase για το δ΄τρίμηνο του 2022, με κέρδη 11,1 δισ. δολ. ή  3,57 δολάρια ανά μετοχή, αυξημένα κατά 7,2% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2021 ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους  της Bank of America (BofA) αυξήθηκαν κατά 11% στα 24,5 δισ. δολάρια, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε 85 σεντς (έναντι εκτιμήσεων των αναλυτών για κέρδος 77 σεντς ανά μετοχή).
Από την άλλη, «βουτιά» 50% στα κέρδη δ' τριμήνου 2022 ανακοίνωσε η  Wells Fargo, στα 2,9 δισ. δολ.
Πτωτικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στο -3,6% στα 64,40 ευρώ.Α
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με τo brent +0,89% στα 84,78 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό +1,06% στα 79,22 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,45%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,80% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,80%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P 500 στο -0,15%, ο Nasdaq στο -0,05% και το ETF GREC sto +0,18% ( 28,53 δολ. ).

Μεικτή εικόνα στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,0280 ευρώ, με άνοδο +0,95%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1415 ευρώ, με άνοδο +0,27% με όγκο 6,09 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,5880 ευρώ, με πτώση -0,09%, με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,15 ευρώ, με πτώση -0,26%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,27 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,82 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 812 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0805 ευρώ, με άνοδο +0,75%, με όγκο 145 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 120 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,70 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Sarantis +4,92%, Ελλάκτωρ +4,4%, Quest +3,66%.....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Jumbo -2,16%,  Viohalco -1,62%, ΟΤΕ....
Η Coca Cola έκλεισε στα 21,85 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση στα 8,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,50 ευρώ, με πτώση -1,16% και αποτίμηση 6,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,12 ευρώ, με άνοδο +0,99% και αποτίμηση 2,72 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,20 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 4,80 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,84 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 11,50 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 20,68 ευρώ, με άνοδο +0,10% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,45 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,00 ευρώ, άνοδο +3,6% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 16,34 ευρώ, με πτώση -2,16% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα  20,34 ευρώ, με άνοδο +1,29% και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,68 ευρώ, με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 711 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6780 ευρώ, με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 630 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0476 ευρώ, με πτώση -2,26% και κεφαλαιοποίηση 45 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,00%  - Το spread με την Γερμανία στις 188 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 13/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,00% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις 8 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 188  μονάδες βάσης από 189 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 8 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 97 μονάδες βάσης…

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 13/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 13 Ιανουαρίου του 2023 στο 3,92%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 13/1/2023 στο 2,12%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,54% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,03% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,11% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,92% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,65%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr