Με FTSE 25 και τράπεζες ανοδικά, στα υψηλά 8 ετών το ΧΑ +1,33% στις 981 μον. με Πειραιώς +5% λόγω MSCI - Νέος στόχος οι 1035 μον.

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 981 μονάδες, στα υψηλά 8 ετών, με στηρίξεις από τις τράπεζες, με την Πειραιώς +5,45%, ενώ θετικά επέδρασαν και τα κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips, όπως Μυτιληναίο +3,64%, ΔΕΗ +2,81%.....
Με τον Τραπεζικό κλάδο να κλείνει για μια ακόμη συνεδρίαση στα υψηλά της ημέρας, ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε υψηλά 8 ετών με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 8/12/2014 στις 1035,08 μονάδες, που αποτελεί και τον επόμενο στόχο της αγοράς.
Ειδικότερα το ενδιαφέρον εστιάζεται στη μετοχή της Πειραιώς λόγω της πιθανότητας να ενταχθεί στον δείκτη MSCI στις 9 Φεβρουαρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2023 .
Οι συναλλαγές ενισχύθηκαν από τα πακέτα, ειδικότερα της Eurobank αξίας 17,7 εκατ. ευρώ και όγκου 15 εκατ. μετοχών που αντιστοιχούν στο 0,40% του συνόλου των μετοχών και αφορά γύριμα μετοχών μεταξύ funds.
Σημειώνεται ότι σήμερα 16/1 οι αγορές στις ΗΠΑ είναι κλειστές λόγω της αργίας της ημέρας του Martin Luther King ενώ με ιδιαίτερα ενδιαφέρον αναμένουμε ην Παρασκευή 20/1 να πραγματοποιηθεί η πρώτη λήξη παραγώγων του έτους.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Πειραιώς +5,45% και ακολούθησαν Eurobank +2,61%, Alpha Bank +1,84% και Εθνική +1,54%..
Με κέρδη +8,82% από υψηλό ημέρας +16,77% έκλεισε η Attica Bank η οποία υλοποιεί αύξηση 473,3 εκατ. ευρώ για την κάλυψη των κεφαλαίων της, ενώ οι σημερινές πληροφορίες κάνουν λόγο για την είσοδο των εφοπλιστών (Μπάκος-Καϋμενάκης) στην ΑΜΚ με 100 εκατ. ευρώ.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχωρίσαν ανοδικά Μυτιληναίος +3,64%, ΔΕΗ +2,81%, Jumbo +2,02%...ενώ οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Aegean -1,72%
Ισχυρές απώλειες για την μετοχή της MIG -13,66%, ενώ στην τελική ευθεία μπαίνει η μεταβίβαση των μετοχών της Attica Group από την MIG στην STRIX Holdings L.P., με την έγκριση να πραγματοποιείται στην έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 6 /2
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/1 στην αγορά ομολόγων, μετά τις σημαντικές αγορές της προηγούμενης εβδομάδος, με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 4,15% από 4,24% υψηλό ημέρας, το ιταλικό 10ετές στο 4,01% και το γερμανικό 10ετές στο 2,19%.
Η πτώση της απόδοσης του ελληνικού 10ετούς στο 4% την προηγούμενη εβδομάδα, σε συνδυασμό με την πολιτική αβεβαιότητα ωθούν τον ΟΔΔΗΧ αύριο 17/1 στην πρώτη έξοδο της Ελλάδος, για το 2023 με έκδοσή 10ετούς ομολόγου, με επιτόκιο  4,18% - 4,2% .
Οι αγορές βρίσκονται σε υπεραγορασμένα επίπεδα, χωρίς διαθέσεις διόρθωσης, παρά το γεγονός ότι οι αξιωματούχοι των Κεντρικών Τραπεζών  προειδοποιούν για τη συνέχιση της επιθετικής νομισματικής πολιτικής, η Ουκρανική κρίση παραμένει ενώ θολό είναι και το τοπίο στην Κίνα αναφορικά με την πανδημία.
Ωστόσο, στις τάξεις των επενδυτών επικρατεί αισιοδοξία από την υποχώρηση του πληθωρισμού καθώς προσδοκούν ότι οι Κεντρικές Τράπεζες θα μειώσουν το ρυθμό αύξησης των επιτοκίων στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ, αναμένοντας με ιδιαιτέρα ενδιαφέρον τις αποφάσεις της FED ( 31/1 - 1/2)και της ΕΚΤ  (1-2/2).
Στο εσωτερικό, η αυξημένη πιθανότητα διεξαγωγής των εθνικών εκλογών εντός του Απριλίου 2023 στην Ελλάδα παγώνει τα σχέδια για placement στις ελληνικές τράπεζες από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αλλά και τα σχέδια αναβάθμισης της ελληνικής οικονομίας.
Οι  αξιολογήσεις από τους διεθνείς οίκους συμπίπτουν με την προεκλογική περίοδο και ίσως και με τις εκλογές οπότε θα αποτελούσε επιπολαιότητα των οίκων αξιολόγησης να προβούν σε αναβάθμιση εν μέσω εκλογών, μια τέτοια κίνηση θα θεωρείτο παρέμβαση στις εκλογές…κάτι που δεν συνηθίζουν οι ξένοι οίκοι…
 Η  επενδυτική βαθμίδα θα καθυστερήσει με πιθανότητα για το 2024 και όχι το 2023.
Σημειώνεται ότι έως τον Απρίλιο θα αξιολογήσουν την Ελλάδα η Fitch 27 Ιανουαρίου 2023, στις 3 Μαρτίου η Scope, στις 18 Μαρτίου η Moody’s και η DBRS και στις 22 Απριλίου 2023 η Standard and Poor’s.

Πόσο ρεαλιστική είναι η πιθανότητα η μετοχή της Πειραιώς να ενταχθεί στον δείκτη MSCI στις 9 Φεβρουαρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2023;

Το τελευταίο διάστημα η μετοχή της Πειραιώς βρίσκεται στο επίκεντρο και μεταξύ άλλων γιατί επίκειται η είσοδος της τράπεζας Πειραιώς στον Morgan Stanley Capital International Standard (MSCI standard)…
Για να ενταχθεί στον Morgan Stanley Capital International Standard (MSCI standard) θα πρέπει η μετοχή της Πειραιώς να κινηθεί πάνω από τα 1,70 ευρώ Χ 1,250 εκατ μετοχές που διαθέτει = 2,15 δισεκ. ευρώ.
Σήμερα η μετοχή έκλεισε στα 1,6745 ευρώ με αποτίμηση 2,09 δισεκ. ευρώ.
Οπότε έως την πρώτη ημερομηνία αξιολόγησης του MSCI ( 9 Φεβρουαρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2023) oι επόμενες συνεδριάσεις είναι μείζονος σημασίας… αλλά εάν συνεχιστεί η καλή χρηματιστηριακή συμπεριφορά της Πειραιώς η πιθανότητα εισόδου στον Morgan Stanley Capital International Standard (MSCI standard) αυξάνεται…
H είσοδος της Πειραιώς στον MSCI και τα καλά αποτελέσματα θα επιτρέψουν και την διεξαγωγή placement από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το οποίο κατά την άποψη μας δεν θα πρέπει να πραγματοποιηθεί βιαστικά.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,27% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,50%.
Λίγο μετά τις 16:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +5,86%, Alpha Bank +2,5%  αλλά και σε δεικτοβαρείς μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Μυτιληναίος +4,92%, ΔΕΗ +3,23%, Coca Cola +2,52%...και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,38%.
Στις δημοπρασίες με την Πειραιώς +5,45% και την Eurobank στο υψηλό της ημέρας +2,61%, ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +2,48%.
 Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,33% στις 981 μονάδες έχοντας υψηλό στις 981,74 μονάδες και χαμηλό τις 970,18 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων, ειδικότερα της Eurobank .
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 22,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 49,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30,3 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 22,60 εκατ. ευρώ και όγκου 15,76 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 15 εκατ. τεμάχια αξίας 17,7 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 300 χιλ. τεμάχια αξίας 488 χιλ. ευρώ και η Εθνική 135 χιλ. τεμάχια αξίας 547 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 62,2 χιλ. τεμάχια αξίας 905 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 41 χιλ. τεμάχια αξίας 543 χιλ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 19 χιλ. τεμάχια αξίας 393 χιλ. ευρώ και  η Motor Oil 20 χιλ. τεμάχια αξίας 459 χιλ. ευρώ.
Η Lamda 150χιλ. τεμάχια αξίας 849 χιλ. ευρώ και η Autohellas 70 χιλ. τεμάχια αξίας  716 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 981 μονάδες, διασπώντας το υψηλό έτους των 973 μονάδων, και ακολουθούν οι 1000 μονάδες και επόμενες οι 1035 μονάδες (υψηλό κλείσιμο 8/12/2014)
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 950 μονάδες και ακολουθούν οι 930, η βασική στήριξη των 900 μονάδων, οι 885, η ζώνη των 881 – 870 μονάδων (συμπίπτουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 723 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 740 μονάδες και ακολουθούν οι 750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 690 μονάδες και ακολουθούν οι  650, οι 620 μονάδες, οι 600, οι 585 - 580 μονάδες και οι 550 μονάδες.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,15% - Το spread με την Ιταλία στις 14 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται και σήμερα 16/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, μετά τις αγοραστικές παρεμβάσεις της προηγούμενης εβδομάδος..
Το ενδιαφέρον στρέφεται στα επόμενα βήματα των Κεντρικών Τραπεζών μετά τα σημάδια υποχώρησης του πληθωρισμού, απόρροια της πτώσης των τιμών της ενέργειας, λόγω των καιρικών συνθηκών, με έντονες τις προσδοκίες ότι η  νομισματική πολιτική των Κεντρικών τραπεζών μπορεί να είναι λιγότερο επιθετική από ότι αναμενόταν.
Ωστόσο, αξιωματούχοι επιμένουν στη νομισματική σύσφιξη και το 2023, προκειμένου να τιθασεύσουν τον υψηλό πληθωρισμό, με τον φόβο ενός υφεσιακού κύκλου σε παγκόσμια κλίμακα.
Παράλληλα, η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ενημέρωσε ότι από τις αρχές του Μαρτίου του 2023 και στη συνέχεια θα αρχίσει να μειώνει το χαρτοφυλάκιο του προγράμματος αγοράς ομολόγων  καθώς  δεν θα επανεπενδύει όλα τα ποσά από την εξόφληση τίτλων κατά τη λήξη τους.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,15%, το ιταλικό ομόλογο στο 4,01% και το γερμανικό 10ετές στο 2,19%.
Το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ έφτασε στο  2,5%.
Οι επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ στις 2 Φεβρουαρίου 2023, 16 Μαρτίου 2023, 4 Απριλίου 2023 και 15 Ιουνίου 2023 θα μας οδηγήσουν σε τελικό παρεμβατικό επιτόκιο στο 4% ή 4,5%
Με επιτόκια παρέμβασης στο 4% από 2,5% σημαίνει επιτόκια στο 10ετές ομόλογο στο 6,5%.
Υπάρχει ένας άτυπος κανόνας το 10ετές Γερμανικό ομόλογο έχει παραπλήσιο επιτόκιο με το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ περίπου 2,5%.
Η διαφορά μεταξύ ελληνικού 10ετές και αντίστοιχου Γερμανικού είναι 2 με 2,5% ή 200 με 250 μονάδες βάσης.
Οπότε όταν φθάσει το 10ετές Γερμανικό στο 4% το 10ετές ελληνικό θα βρίσκεται στο 6% με 6,5%...
Αξίζει να σημειωθεί ότι το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων βρίσκεται  πέριξ των 200 μονάδων βάσης, έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.

Τι θα συμβεί με τις πωλήσεις τραπεζικών μετοχών και στο βάθος... επαναγορές ιδίων μετοχών... στις τράπεζες  

Εφόσον οι εκλογές διεξαχθούν Απρίλιο 2023… τα σχέδια για placement στις τράπεζες μετατίθενται για καλοκαίρι 2023.
Απαιτούνται και οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων χρήσης 2022, που θα δημοσιευτούν τον Φεβρουάριο 2023 οπότε τα χρονικά περιθώρια εξαντλήθηκαν.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι όπως συνέβη με τους Άραβες στην Εθνική ή ένα μικρό ιταλικό fund στην Πειραιώς… τι θα συμβεί εάν εμφανιστεί προ των placement ένας επενδυτής και εκδηλώσει ενδιαφέρον να αγοράσει π.χ. το 20% της Εθνικής ή το 20% της Πειραιώς.
Στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχουν αποφασίσει να ακολουθήσουν την διαδικασία.
Θα κρατήσουν την προσφορά του επενδυτή και σε βιβλίο προσφορών που θα ανοίξει θα ζητήσουν και από άλλους επενδυτές να συμμετάσχουν.
Εάν το τίμημα του επενδυτή π.χ. για την Εθνική είναι 4 ευρώ και των υπόλοιπων επενδυτών 4,30 ευρώ τότε οι προς πώληση μετοχές θα κατανεμηθούν σε πλήθος επενδυτών.
Να σημειωθεί ότι βασική επιδίωξη του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας είναι η διασπορά το free float και όχι η δέσμευση μεγάλων ποσοστών στις ελληνικές τράπεζες από διεθνείς επενδυτές.
Είναι προτιμότερο να διατεθεί το 20% της Πειραιώς σε 5-6 σημαντικούς επενδυτές παρά να εμφανιστεί ένας επενδυτής και να αποκτήσει το 20%...
Από ότι αντιλαμβανόμαστε η πλειοψηφία των διοικήσεων των ελληνικών τραπεζών θέλει ευρεία διασπορά…μετόχων…
Επίσης εάν ένας επενδυτής π.χ. υποβάλλει πρόταση για να εξαγοράσει το 20% της Πειραιώς, θα αξιολογηθεί και το είδος του επενδυτή, ένας στρατηγικός επενδυτής πρέπει να συνεισφέρει στην τράπεζα όχι απλά να κερδοσκοπήσει στην μετοχή…
Για τις ελληνικές τράπεζες θα ανοίξει ο δρόμος για να μπορούν να επαναγοράζουν ίδιες μετοχές… αν και αυτό απαιτεί εγκρίσεις από τον SSM τον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των τραπεζών… ωστόσο φαίνεται να έχει εξεταστεί και υπό όρους δεν είναι αρνητική η εποπτική αρχή… προφανώς η επάρκεια κεφαλαίων είναι κομβικής σημασίας αλλά π.χ. την διετία 2022 και 2023 οι ελληνικές τράπεζες θα μπορούσαν να επιτύχουν κέρδη 5,4 δισεκ… οπότε η εσωτερική δημιουργία κεφαλαίων… είναι υπαρκτή διαδικασία…
Να σημειωθεί ότι π.χ. ο Μυτιληναίος ή ο ΟΤΕ στηρίζουν συστηματικά τις μετοχές τους μέσω επαναγοράς ιδίων μετοχών αλλά όχι οι τράπεζες… πλησιάζει ο καιρός όπου θα επιτραπεί η επαναγορά ιδίων μετοχών ή buyback
Προφανώς οι επαναγορές μετοχών πρέπει να εκτελούνται με προσοχή...

Στο επίκεντρο ο κατασκευαστικός κλάδος

Στο επίκεντρο βρίσκεται ο κατασκευαστικός κλάδος ο οποίος έχει συσσωρύσει κέρδη +9,54% στις πρώτες συνεδριάσεις του 2023, όταν ολόκληρο το 2022 άθροισε κέρδη +7,59%
Και ενώ οι μεγάλοι εισηγμένοι όμιλοι καταγράφουν αξιόλογες υπεραξίες, παράλληλα έχει πλέον γίνει ευρέως γνωστό πως οι νέες συμβάσεις που έχουν υπογραφεί είναι με καλύτερους όρους, ήτοι μικρότερες εκπτώσεις από τις εταιρείες, ενώ και οι θεσμικές παρεμβάσεις του υπουργείου Υποδομών έχουν βελτιώσει τα περιθώρια κέρδους και αναμένεται να αποτυπωθεί στις λογιστικές καταστάσεις.
1) Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έφτασε σε επίπεδα που είχε να δει για περισσότερα από 15 χρόνια με αφορμή κυρίως τη φημολογούμενη πώληση της Τέρνα Ενεργειακής.
Σύμφωνα με αναλυτές αν γίνει η πώληση στα τρέχοντα επίπεδα (2,4 δισ. ευρώ) το 37% που κατέχει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αποτιμάται περίπου 900 εκατ. ευρώ.
Αναλυτές σχολιάζουν πως η αποτίμηση των 1,2 δισ. ευρώ δείχνει πως οι υπόλοιπες δραστηριότητες του ομίλου αποτιμώνται 300 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται πως η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει σύμφωνα με παρουσίαση που έκανε το Δεκέμβριο ανεκτέλεστο 4,8 δισ. ευρώ, έχει σημαντικές παραχωρήσεις (Νέα Οδός, Κεντρική Οδός, Καστέλη, Ελληνικό Καζίνο και αναμένει την υπογραφή παραχώρησης της Εγνατίας), είναι σημαντικός παίκτης στην ενέργεια (Heron I, Heron II και η μονάδα στην Κομοτηνή που έχει το 50%) συν άλλα περιουσιακά στοιχεία.
2) Αναφορικά με την άνοδο της Ελλάκτωρ στελέχη της αγοράς με αρκετή γνώση της εταιρείας σημειώνουν τη χαμηλή ελεύθερη διασπορά μετά την πρόσφατη δημόσια πρόταση της Reggeborgh.
Ο βασικός μέτοχος κατέχει το 46,15%, ενώ η Motor Oil κατέχει περίπου το 30% και η Atlas το 9,8%.
Επομένως το ποσοστό που μένει είναι περίπου 15%, άρα το περιορισμένο free float κάνει πιο εύκολες τέτοιες κινήσεις.
Η πώληση του κλάδου των ΑΠΕ στη Motor Oil της έδωσε τη δυνατότητα να αποπληρώσει το ακριβό ομόλογο (670 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 6,375%), ενώ πληροφορίες που έχει μεταδώσει το ΒΝ κάνουν λόγο για συνομιλίες με άλλους ομίλους προκειμένου να πουληθεί και η Άκτωρ.
Ο όμιλος διαθέτει τη REDS, αλλά έχει και σημαντική θέση στις παραχωρήσεις.
3) Η Intrakat που βρίσκεται σε διαδικασία αύξησης κεφαλαίου η οποία μόνο από τους βασικούς μετόχους καλύπτεται εύκολα κατά 85% κινείται έντονα ανοδικά, εξέλιξη που σύμφωνα με στελέχη της αγοράς αναμένεται να κάνει πολλούς επενδυτές να τοποθετηθούν και οι οποίοι έχουν στην κατοχή τους δικαιώματα.
Έχει 1,3 δισ. ανεκτέλεστο και έντονη δραστηριοποίηση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
4 ) Τέλος η Άβαξ μετά τις πρόσφατες πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων έχει μειώσει αισθητά το δανεισμό της και επικεντρώνεται στην κατασκευαστική δραστηριότητα.
Το ανεκτέλεστο ξεπερνάει τα 2 δισ. ευρώ.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 16/1 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τη συνεδρίαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας.
Σημειώνεται ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας αποτέλεσε τη σημαντικότερη εξαίρεση, διατηρώντας σε μεγάλο βαθμό τη διευκολυντική νομισματική της στάση, ακόμη και όταν οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες του πλανήτη αύξησαν δραστικά τα επιτόκια.
Ωστόσο, αυτό μπορεί να αλλάξει μετά την έκπληξη που προκάλεσε στις αγορές η BOJ τον περασμένο μήνα, διευρύνοντας τη ζώνη γύρω από τον στόχο της απόδοσης των 10ετών ομολόγων, μια κίνηση που οι επενδυτές εξέλαβαν ως προοίμιο μιας μελλοντικής αύξησης των επιτοκίων.
Αναλυτικά,  ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,14%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +1,01%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,04%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,58% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,82%..

Ήπιες μεταβολές στις ευρωαγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 17/1 στις ευρωπαϊκές αγορές λόγω και της αργίας στη Wall Street, της Ημέρας του Martin Luther King.
Η εβδομάδα περιλαμβάνει σημαντικά στοιχεία για τον πληθωρισμό, τη συνεδρίαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας, καθώς και την επιστροφή του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ στο Νταβός.
Ειδικότερα το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ επιστρέφει στο ελβετικό χιονοδρομικό θέρετρο του Νταβός αυτή την εβδομάδα, με την πρόεδρο της ΕΚΤ Christine Lagarde και τον Γερμανό καγκελάριο Olaf Scholz να συγκαταλέγονται μεταξύ των αξιωματούχων που αναμένεται να παρευρεθούν στη λαμπερή εκδήλωση μετά από μια τριετή απουσία λόγω πανδημίας.
Τα οικονομικά στοιχεία που ανακοινώθηκαν νωρίτερα τη Δευτέρα έδειξαν ότι οι γερμανικές τιμές χονδρικής μειώθηκαν κατά 1,6% σε μηνιαία βάση τον Δεκέμβριο.
Τα στοιχεία στα τέλη της περασμένης εβδομάδας έδειξαν ότι οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ μειώθηκαν για πρώτη φορά σε πάνω από δυόμισι χρόνια τον Δεκέμβριο, και οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στην τελική μέτρηση του πληθωρισμού της Ευρωζώνης για τον Δεκέμβριο αργότερα αυτή την εβδομάδα, καθώς και στη Βρετανία.
«Βουτιά» στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στο -14% στα 55,65 ευρώ.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με τo brent -0,60% στα 84,80 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό -10,75% στα 79,50 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,35%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,45%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,15%.

Κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλαλγές λόγω πακέτου στην Eurobank - Στο επίκεντρο η Πειραιώς +5%, στο υψηλό της ημέρας η Eurobank

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με επίκεντρο την Πειραιώς +5% και την Eurobank στο υψηλό της ημέρας πλησίον του +3%. 
Οι συναλλαγές ενισχύθηκαν από το πακέτο της Eurobank στις δημοπρασίες αξίας 17,7 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στοι 0,40% του συνόλου των μετοχών.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,09 ευρώ, με άνοδο +1,54%, με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1625 ευρώ, με άνοδο +1,84% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,6745 ευρώ, με άνοδο +5,45%, με όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 2,09 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,18 ευρώ, με άνοδο +2,61% με όγκο 17,71 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,32 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,82 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 812 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0876 ευρώ, με άνοδο +8,82%, με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,10 ευρώ, με άνοδο +2,4% και κεφαλαιοποίηση 340 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Μυτιληναίος, ΔΕΗ, Jumbo...  .
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Aegean -1,72%, Ελλάκτωρ -0,70%, Lamda -0,60%..
Η Coca Cola έκελισε στα 22,10 ευρώ, με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση στα 8,22 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,65 ευρώ, με άνοδο +0,90% και αποτίμηση 6,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,32 ευρώ, με άνοδο +2,81% και αποτίμηση 2,8 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,31 ευρώ με άνοδο +0,83% και αποτίμηση 4,84 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με πτώση -0,29% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 11,50 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,19 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 20,92 ευρώ, με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 2,42 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,42 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,98 ευρώ, πτώση -0,09% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 16,67 ευρώ, με άνοδο +2,02% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα  21,08 ευρώ, με άνοδο +3,64% και κεφαλαιοποίηση 3,01 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,77 ευρώ, με άνοδο +1,35% και κεφαλαιοποίηση 721 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6940 ευρώ, με άνοδο +0,95% και κεφαλαιοποίηση 636 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0411 ευρώ, με πτώση -13,66% και κεφαλαιοποίηση 39 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,15%  - Το spread με την Γερμανία στις 196 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,15% και το 10ετές ιταλικό 4,01% με το μεταξύ τους spread στις 14 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 196  μονάδες βάσης από 1974μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 107 μονάδες βάσης…

Πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 16 Ιανουαρίου του 2023 στο 4,01%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/1/2023 στο 2,19%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,59% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,08% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,01% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,26%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr