Τραπεζικές πιέσεις -5% παρέσυραν το ΧΑ -2,47% στις 1.267 μον. - Επενδυτές προσοχή, τo investment grade έχει προεξοφληθεί

(upd18) Στα χαμηλό της ημέρας έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.267 μονάδες, συμπληρώνοντας τέσσερεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με σωρευτικές απώλειες -3,87%,  με πιέσεις στις τράπεζες έως -5%%, ενώ με απώλειες έκλεισαν και τα μη τραπεζικά blue chips, με μέτριες τις συναλλαγές.
Η Wood αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το πραγματικό ΑΕΠ σε 2,8% και 3,5% για φέτος και το επόμενο έτος (από 3,5% και 4,2%) δίνοντας έμφαση στη περαιτέρω όξυνση του πολέμου Ρωσίας-Ουκρανίας, την αυστηρότερη νομισματική στάση για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από τη Fed και την ΕΚΤ αλλά και τις αναταράξεις από τις πυρκαγιές στην κορύφωση της τουριστικής περιόδου.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Εθνική -4,92% και Eurobank -4,85% και ακολούθησαν Alpha Bank -4,28% και Πειραιώς -2,24%.
Συνεχίζονται, οι εκθέσεις των διεθνών οίκων για τις ελληνικές τράπεζες, με την Jefferies, να διατηρεί τη σύσταση για αγορά μόνο στην Εθνική Τράπεζα.
Ειδικότερα, όπως αναφέρει η Εθνική βρίσκεται στην καλύτερη θέση να εκπλήξει θετικά.
Οι τιμές στόχοι διαμορφώνονται στα 1,70 ευρώ για την Eurobank (περιθώριο +6%), στα 7,40 ευρώ για την Εθνική (+18%), στα 3,10 ευρώ για την Πειραιώς (-3%) και στα 1,10 ευρώ για την Alpha Bank (-29%).
Στα μη τραπεζικά blue chips, με τις μεγαλύτερες απώλειες έκλεισαν Jumbo -4,93%, Eλλάκτωρ -4,7% αλλά και οι δεικτοβαρείς Μυτιληναίος -2,96% και ΔΕΗ -2,82%...ενώ ανοδικά έκλεισε η Τέρνα Ενεργειακή +0,79%.
Σήμερα 4/9, ο ΟΠΑΠ δημοσιεύει μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης τα αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο με τους επενδυτές να περιμένουν το προμέρισμα.
Εν τω μεταξύ, μετά την αύξηση της short θέσης από τη Millennium International Management στη μετοχή της Τέρνα Ενεργειακής στις 30/8, σε ποσοστό 0,94% από 0,75% προηγουμένως, η θέση μειώθηκε κάτω από το 0,3% στις 31/8, όπως φαίνεται στο δημοσιευμένο πίνακα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε κάτω από τη στήριξη των 1.280 μονάδων, αφού διέσπασε με ευκολία τις κρίσιμες 1.300 μονάδες, με επόμενη στήριξη τις 1.250 μονάδες ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης δεν κατάφερε να κρατήσει τις 1.000 μονάδες.
Στο επίκεντρο η αναμενόμενη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας ( investment grade) , η  οποία όμως έχει προεξοφληθεί.... με τον καναδικό οίκος DBRS την Παρασκευή 8 Σεπτεμβρίου 2023 να αναβαθμίζει  την Ελλάδα σε ΒΒΒ low με σταθερές προοπτικές από BB high με σταθερές προοπτικές.
Το BBB low είναι αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα
Ακολουθεί ο αμερικανικός οίκος Moody’s στις 15 Σεπτεμβρίου 2023 όπου θα αναβαθμίσει την Ελλάδα σε Ba2 με σταθερές προοπτικές από Ba3 με σταθερές προοπτικές.
Η Moody’s θα αναβαθμίσει την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα μέσα του 2024.
Ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 20 Οκτωβρίου 2023 θα αναβαθμίσει την Ελλάδα σε ΒΒΒ- με σταθερές προοπτικές από ΒΒ+ με σταθερές προοπτικές.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στα placement των τραπεζών, μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας.
Το ελληνικό κράτος μέσω του ΤΧΣ έδωσε 54 δισεκ. και θα πάρει πίσω 4 δισεκ. αυτό ονομάζεται φιάσκο… όχι επιτυχία…
Το κράτος θα υποστεί συγκλονιστική ζημία 50 δισεκ για τα οποία πήρε δάνεια από δύο μνημόνια και τα οποία θα πληρώσουν οι έλληνες φορολογούμενοι.
Οι επενδυτές βλέπουν ότι τα δύσκολα είναι εμπρός, με τα βασικά προβλήματα να παραμένουν άλυτα , με κυριότερο το  χρέος στα 404,68 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη…αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια, τα ακόμη υψηλά μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, το υψηλό ποσοστό ανεργίας…

To χρονοδιάγραμμα των ιδιωτικοποιήσεων και οι τιμές πώλησης των τραπεζικών μετοχών

Μεταξύ 15-22 Σεπτεμβρίου 2023 πραγματοποιείται το placement του ΤΧΣ στην Eurobank αφορά το 1,4% των μετοχών που θα επαναγοράσει η τράπεζα.
Το 1,4% των μετοχών ή 52 εκατ θα πωληθεί στα 1,60 ευρώ που ισοδυναμεί με αξία 83-84 εκατ ευρώ.
Πιστεύουμε ότι η στρατηγική της Eurobank να αγοράσει στα 1,60 ευρώ σε συνδυασμό με την σχεδιαζόμενη δημόσια πρόταση – μέσα 2024 – στην Ελληνική τράπεζα Κύπρου συγκρατούν την μετοχή…
Η χρηματιστηριακή αξία της Eurobank 5,88 δισεκ. υπερβαίνει την αξία της Εθνικής στα 5,57 δισεκ. που ήταν πρόσκαιρα πρώτη…
Μετά το placement θα πάρει ανάσα η μετοχή της Eurobank…
Μέσα Νοεμβρίου 2023 - θα προηγηθεί η ανακοίνωση 9μήνου 2023 - θα πραγματοποιηθεί το placement του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην Εθνική τράπεζα και αφορά το 20% των μετοχών που θα πωληθεί σε πλήθος επενδυτών πάνω από 20 ξένα funds.
Με τρέχουσα αξία μετοχής 6,10 ευρώ το 20% αποτιμάται στα 1,15 δισεκ. ευρώ.
H εκτιμώμενη τιμή στο placement της Εθνικής θα κινηθεί με χρηματιστηριακή τιμή στα 7 με 7,3 ευρώ μείον 5% με 6% discount.
Το 20% των μετοχών αναλογεί σε 183 εκατ μετοχές Χ 7 ευρώ περίπου 1,28 δισεκ. ευρώ….
Να σημειωθεί ότι η Εθνική στα 7 ευρώ χρηματιστηριακή αξία θα έχει 6,4 δισεκ. με 7 δισεκ. κεφάλαια δηλαδή P/BV 0,91
Μέσα στο α΄ τρίμηνο ή 5μηνο του 2024 θα πραγματοποιηθεί το placement του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην τράπεζα Πειραιώς και αφορά το 27% των μετοχών που θα πωληθεί σε πλήθος επενδυτών πάνω από 20-20 ξένα funds.
Με αξία μετοχής 4,30 ευρώ – 1,17 ευρώ υψηλότερα από τις τρέχουσες – το 100% αποτιμάται 5,38 δισεκ. ευρώ.
Το 27% θα αποτιμάται στα 1,45 δισεκ. ευρώ….
Με αξία 5,38 δισεκ. και εκτιμώμενα κεφάλαια 6,1 δισεκ. από 5,9 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου το P/BV διαμορφώνεται στο 0,88
Φθινόπωρο 2024 θα πραγματοποιηθεί το placement του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην Alpha bank και αφορά το 9% των μετοχών ή 211 εκατ μετοχές που θα πωληθεί σε επενδυτές.
Με τιμή πώλησης 2,2 με 2,4 ευρώ από 1,50 ευρώ τρέχουσα τιμή το 9% αποτιμάται στα 485 εκατ. ευρώ
Φθινόπωρο 2024 θα πραγματοποιηθεί το placement του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην Εθνική τράπεζα και αφορά το 20% των μετοχών που θα πωληθεί σε επενδυτές.
Η πώληση του δεύτερου πακέτου του 20% της Εθνικής θα πραγματοποιηθεί στα 9 ευρώ…

 Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια άνοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη+0,27% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,20%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο της συνεδρίασης, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις σε Πειραιώς +1,28%, Εθνική +1,08% αλλά κιαι σε επιλεκτικές μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Motor Oil +1,56%, Jumbo +1,34%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,62% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,45%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank και Εθνική πλησίον στο -5% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με  Jumbo και  Ελλάκτωρ πέριξ του -5%...και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε σο χαμηλό της ημέρας -4,28% και ο Γενικός Δείκτης στο -2,47%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,47% στις 1.267 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.305,35 μονάδες και χαμηλό τις 1.267,33 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 86,6 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 26,2 εκατ .τεμάχια εκ των οποίων τα  19,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,16 εκατ. ευρώ και όγκου 1,24 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,55 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς  200 χιλ. τεμάχια αξίας 609 χιλ. ευρώ.
Η Jumbo 36,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.267 μονάδες, διασπώντας τις κρίσιμες 1.300 μονάδες και τις 1.280 μονάδες και ακολουθούν οι 1.250 μονάδες και η ζώνη των 1.220 – 1.200 μονάδων.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.320 μονάδες και ακολουθούν οι 1.350, οι 1.380 και οι 1.400 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 995 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 1.020 μονάδων και τις κρίσιμες 1.000 μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.050 μονάδες και ακολουθούν οι 1.080, οι 1.100, οι 1.120 και οι 1.150 μονάδες.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,87% - Το spread με την Ιταλία στις -41 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 4/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης,  μετά τις αγοραστικές παρεμβάσεις της Παρασκευής 1/9.
Η μεταβλητότητα είναι το κύριο χαρακτηριστικό στις τελευταίες συνεδριάσεις και στα κρατικά ομόλογα εκτός των μετοχών, καθώς παραμένουν όμηροι των στοιχείων που τη μία ημέρα μπορεί να υποστηρίζουν την υπόθεση για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων και την επόμενη ημέρα να υποδηλώνουν ότι η κορύφωση των επιτοκίων είναι κοντά
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρέθηκε στο 3,87% και το 10ετές ιταλικό 4,28% με το μεταξύ τους spread στις -41 μονάδες βάσης.
Οι επενδυτές αναμένουν την πολυπόθητη και υπερεκτιμημένη επενδυτική βαθμίδα.
Η Ελλάδα διέθετε επενδυτική βαθμίδα στο παρελθόν και μάλιστα έχοντας παραπλανήσει τους πάντες καθώς στα δημόσια οικονομικά σημειώνονταν απίστευτες αλχημείες… είχε και υψηλή βαθμολογία…
Από τότε έχουν περάσει πολλά χρόνια και η Ελλάδα βρέθηκε δύο φορές στην χρεοκοπία, την μια φορά μάλιστα με το haircut στα ομόλογα τυπικά χρεοκόπησε…
Οι βαθμολογίες των οίκων αξιολόγησης χωρίζονται σε δύο μεγάλες κατηγορίες, αυτές που χαρακτηρίζονται επενδυτική βαθμίδα δηλαδή ομόλογα χωρών που είναι επενδύσιμα και βαθμολογίες που θεωρούνται junk δηλαδή σκουπίδια.
Εδώ και μια 10ετία η Ελλάδα διέθετε βαθμολογίες που κατατάσσουν τα ελληνικά ομόλογα σε junk bond δηλαδή σκουπίδια αλλά παρ΄ όλα αυτά τα τελευταία 6 χρόνια η Ελλάδα είναι σταθερά στις αγορές ομολόγων, μπορεί και δανείζεται…
Η επενδυτική βαθμίδα στο παρελθόν ήταν χρήσιμη για τους τοξικούς μηχανισμούς της ΕΚΤ που δημιούργησε το απαράδεκτο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης…
Αυτό το πρόγραμμα είναι η αιτία του υψηλού πληθωρισμού.
Με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης η ΕΚΤ αγόραζε τα ομόλογα των χωρών της ευρωζώνης…και έτσι οι επενδυτές είχαν την ασφάλεια ότι η ΕΚΤ θα αγοράσει τα ομόλογα – η ΕΚΤ δεν μπορεί να αγοράσει ομόλογα στις πρωτογενείς αγορές δηλαδή στην φάση της έκδοσης των ομολόγων –
Η Ελλάδα δεν συμμετείχε στην ποσοτική χαλάρωση και ευτυχώς…
Όμως συνέβη το μοιραίο και η ΕΚΤ με το Πρόγραμμα Πανδημίας λόγω του covid 19 αποφάσισε να εντάξει σε ένα ειδικό πρόγραμμα και τα ελληνικά ομόλογα παρ΄ ότι είναι σκουπίδια και παρ΄ ότι η Ελλάδα δεν διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Έτσι λοιπόν αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων η ΕΚΤ σε σύνολο 82 δισεκ. περίπου που βρίσκονται σε κυκλοφορία καθώς η πλειοψηφία του δημοσίου χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης περίπου 234 δισεκ.
Για την αγορά ομολόγων λοιπόν η επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα δεν θα έχει καμία επίδραση αφού η Ελλάδα «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Η επίδραση της επενδυτικής βαθμίδας στο ελληνικό χρέος… θα είναι ουδέτερη… επί της ουσίας…

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 4/9 οι ασιατικές αγορές
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,53%, ο δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο +1,40%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +2,33%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα  στο +0,81% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,56%.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται  σήμερα 4/9 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις αγορές να περιορίζουν τα αρχικά τους κέρδη και με τους  επενδυτές να αναμένουν τις επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών εντός  Σεπτεμβρίου, με την ΕΚΤ 14/9 και την FED (19-20/90).
Ισχυρή πτώση καταγράφεται στο φυσικό αέριο στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στο -5,27% στα 33,74 ευρώ
Οριακές μεταβολές καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 88,58 δολ. το βαρέλι στο +0,03% και το αμερικανικό αργό στα 85,56 δολ. το βαρέλι στο +0,01%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20% , ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,35% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και  ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Οι αγορές στις ΗΠΑ θα παραμείνουν κλειστές λόγω της αργίας της Ημέρας Εργασίας.

Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στις τράπεζες, με μέτριες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 5,80 ευρώ, με πτώση -4,92% με όγκο 1,85 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,31 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,4420 ευρώ, με πτώση -4,28%, με όγκο 7,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,39 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,06 ευρώ, με πτώση -2,24%, με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,83 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,51 ευρώ, με πτώση -4,85% και όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,6 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,96 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 12,46 ευρώ, με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 561 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,75 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 333 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Ελλάκτωρ, Aegean, Viohalco..
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν μόνο Τέρνα Ενεργειακή, Sarantis και Autohellas
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,14 ευρώ, με πτώση -0,98% και κεφαλαιοποίηση στα 9,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,85 ευρώ, με πτώση -1,14% και αποτίμηση 5,9 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,8250 ευρώ, με πτώση -2,82% και αποτίμηση 3,75 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,62 ευρώ, με πτώση -1,76% και αποτίμηση 5,78 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,68 ευρώ, με πτώση -2,75%  και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 12,86 ευρώ, με πτώση -2,72% και κεφαλαιοποίηση 1,33 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 16,63 ευρώ, με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,96 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,93 ευρώ, με πτώση -2,82% και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,72 ευρώ, με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,02 ευρώ, με πτώση -4,93% και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 36,10 ευρώ, με πτώση -2,96% και κεφαλαιοποίηση 5,16 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,57 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 700 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,08 ευρώ, με πτώση -3,26% και κεφαλαιοποίηση 781 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 128 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,87%   - Το spread με την Γερμανία στις 130 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 4/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,87% και το 10ετές ιταλικό 4,28% με το μεταξύ τους spread στις -41 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 130 μονάδες βάσης από 126 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,72% ή 72 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -41 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 58 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 4/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 4 Σεπτεμβρίου του 2023 στο 4,28%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/9/2023 στο 2,57%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,29% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,61% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,28% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,86%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr