Με ΔΕΗ +3% αλλά αδύναμες τράπεζες, το ΧΑ +0,31% στις 1.219 μον. - Στο επίκεντρο οι διεθνείς ανησυχίες για τα επιτόκια

(upd16) Με θετικό πρόσημο έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.219 μονάδες, από τις 1.209 μονάδες χαμηλό ημέρας, με ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές και στηρίξεις από τη ΔΕΗ +3,27% αλλά αδύναμες τις τράπεζες.
Το κλίμα στις διεθνείς αγορές παραμένει αρνητικό, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες από την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας αλλά και για την πορεία των επιτοκίων.
Το ελληνικό χρηματιστήριο κράτησε την ισχυρή στήριξη των 1.200 - 1.180 μονάδων, με πρώτη αντίσταση την ζώνη των 1.235 - 1245 μονάδων.
Το ανοδικό σενάριο των 1.380 μονάδων αποδεικνύεται δύσκολος στόχος….ενώ ο καθοδικός στόχος των 950 μονάδων σε βάθος λίγων μηνών δεν έχει εγκαταλειφθεί.
Ο ενάρετος κύκλος προφανώς δεν υπάρχει ....με χρέος 404,6 δισεκ. σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών και 48 δισεκ. παροχές δεν έχουμε ενάρετο κύκλο αλλά επάρατο κύκλο…
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, ανοδικά έκλεισαν Πειραιώς +1,90% και Alpha Bank +1,13%, αμετάβλητη η Εθνική ενώ ήπια υποχώρησε η Eurobank στο -0,33%.
Στο επίκεντρο, η πρόταση της Eurobank προς το ΤΧΣ για την επαναγορά του 1,401% των μετοχών της  αλλά και της εξόδου της Εθνικής Τράπεζας στις αγορές με ομόλογο Tier 2. 
Το μοντέλο της Eurobank με βάση το οποίο το ΤΧΣ πουλάει το 1,4% στα 1,80 ευρώ που αντιστοιχεί σε P/BV, τιμή προς λογιστική αξία, 0,95x, και με premium 18% επί της χρηματιστηριακής τιμής θα αποτελέσει το σχέδιο με βάση το οποίο θα ιδιωτικοποιηθούν οι ελληνικές τράπεζες το επόμενο διάστημα.
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός της ΔΕΗ, ανοδικά ξεχώρισαν Ελλάκτωρ +3,99%, ΕΛΠΕ +2,6%...ενώ υποχώρησαν Jumbo -2,43%, Quest -1,54%, Τέρνα Ενεργειακή -1,19%...
H συνέχιση της νομισματικής σύσφιξης από τις Κεντρικές τράπεζες λόγω του επίμονου πληθωρισμού επιδρά και στην πορεία των επιτοκίων παγκοσμίως με την Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς ομολόγου,  σε νέα υψηλά 12 ετών στο 2,80% ενώ και η απόδοση του 10ετους αμερικανικού ομολόγου κινείται προς υψηλά 15ετιας.
Το ελληνικό 10ετές  ξεπέρασε το 4,20%, αυξήθηκε αντί να μειωθεί παρά την αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα από την DBRS στις 8/9 μετά από 13 χρόνια, αλλά και την διπλή αναβάθμιση από την Moodys στις 15/9 ένα σκαλί κάτω από την επενδυτική βαθμίδα.

Εθνική Τράπεζα: Άντλησε 500 εκατ. ευρώ με το βλέμμα στην S&P και το placement

Με επιτόκιο 8% θα αντλήσει 500 εκατ. ευρώ η Εθνική – επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις του bankingnews.gr – μέσω της έκδοσης ομολόγου κατηγορίας Tier II και διάρκειας 10,25 έτη (10 συν ένα τρίμηνο).
Οι διοργανωτές του ομολόγου της Εθνικής Τράπεζας Barclays, Citi, Goldman Sachs Bank Europe SE, Morgan Stanley, Nomura και Societe Generale δέχθηκαν προσφορές 1,4 δισ. ευρώ και λόγω της ζήτησης μειώθηκε η τιμολόγηση από το αρχικό επιτόκιο του 8,375%.
Με το νέο ομόλογο, η Εθνική υπερκαλύπτει πλήρως τις απαιτήσεις του επόπτη για τα ίδια κεφάλαια και τις επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL).

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη -1,27% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,41%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -2,11% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,81%.
Λίγο πριν τις 15:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μετοχές, όπως Πειραιώς +3,03%, ΔΕΗ +3,53%, Coca Cola +0,93%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,72% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,63%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,31% στις 1.219 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.223,42  μονάδες και χαμηλό τις 1.209,44 μονάδες.
Ο καθαρός τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 75,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 12,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 18,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 10,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 12,85 εκατ. ευρώ και όγκου 1,40 εκατ. τεμάχια  πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,11 εκατ. ευρώ και η Eurobank 460 χιλ. τεμάχια αξίας 705 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 584 χιλ. τεμάχια αξίας 9,25 εκατ. ευρώ, η Jumbo 60 χιλ. τεμάχια αξάις 1,56 εκατ. ευρώ και η Μπλεκέδρος 92 χιλ. τεμάχια αξάις 221 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.219 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.235 και τις  1.245 μονάδες και ακολουθούν οι 1280 , οι 1.300 και οι 1.350 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.180 μονάδες και ακολουθούν  οι 1.165 , οι 1.150 και οι 1.100 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 963 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.030, οι 1.050, οι 1.080, οι 1.100, οι 1.150 και οι 1.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 900 μονάδες και ακολουθούν οι 880 και οι 850 μονάδες.

Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,26% - Το spread με την Ιταλία στις -45 μ.β.

Νευρικότητα καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο το νέο σήμα από τις Κεντρικές Τράπεζες για υψηλότερα επιτόκια επί μακρόν.
Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς ομολόγου,  «άγγιξε» νέα υψηλά 12 ετών, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2011, στο 2,80% ενώ και η απόδοση του 10ετους αμερικανικού ομολόγου κινείται προς υψηλά 15ετιας.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται  στο 4,26% και το 10ετές ιταλικό 4,70% με το μεταξύ τους spread στις -44 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικά κινούνται τα αμερικανικά  ομόλογα, με το 10ετές στο 4,53% και το 2ετές στο 5,14%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια…οι πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η Ελλάδα μαζί με την Ιταλία συνεχίζουν να διαθέτουν το υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης.
Πιστεύουμε ότι κάποια στιγμή αυτός ο παραλογισμός η Ελλάδα να δανείζεται φθηνότερα από την Ιταλία – Ελλάδα 4% με Ιταλία 4,40% - θα αντιστραφεί.
Η κατάσταση της ελληνικής οικονομίας είναι χειρότερη από την κατάσταση της Ιταλικής οικονομίας…
Το μεγαλύτερο μέρος του ελληνικού χρέους δεν είναι διαπραγματεύσιμο, για να πούμε την αλήθεια το πραγματικό χρέος σε κυκλοφορία είναι 45 δισεκ. αφού άλλα 40 δισεκ. κατέχει η ΕΚΤ με το πρόγραμμα πανδημίας .
Έτσι σε σύνολο 404,6 δισεκ. χρέους τα ομόλογα είναι 85 δισεκ. εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει η ΕΚΤ…
Άρα το πραγματικό ελεύθερο χρέος ανέρχεται σε 40 δισεκ. και για αυτά τα 40 δισεκ. εμφανίζουμε την δεύτερη χειρότερη επίδοση στην ευρωζώνη…
Με την τοξική ποσοτική χαλάρωση, την αποτυχημένη νομισματική πολιτική της ΕΚΤ έφθασε η Ελλάδα να δανείζεται με 0,55% και ας μην ήταν σε επενδυτική βαθμίδα…
Αυτό συνέβη γιατί η ΕΚΤ παραβιάζοντας τους κανόνες της ένταξε τα ελληνικά ομόλογα στο Πρόγραμμα Πανδημίας ένα κεκαλυμμένο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης αγοράζοντας 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων
Για την αγορά ομολόγων λοιπόν η επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα δεν θα έχει καμία επίδραση αφού η Ελλάδα «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Η μόνη επίδραση που θα έχει η επενδυτική βαθμίδα είναι στις λήξεις και στις ανανεώσεις ομολόγων αν και πιστεύουμε ότι το Πρόγραμμα Πανδημίας της ΕΚΤ πρέπει να καταργηθεί άμεσα γιατί απλά δεν υπάρχει πανδημία…

Η αποτίμηση Eurobank στο 0,95 P/BV πρόκριμα για τα placement - Σε ποιες τιμές θα πωληθούν οι τράπεζες

Με βάση το σχεδιασμό, μετά την Eurobank, το ΤΧΣ θα πουλήσει το 20% της Εθνικής τον Νοέμβριο.
Αν λάβουμε υπόψιν το μοντέλο αποτίμησης της Eurobank, το 20% της Εθνικής θα πρέπει να πουληθεί στα 7,22 ευρώ με την αποτίμηση της Εθνικής να φτάνει στα 6,6 δισ. που αντιστοιχεί στο 0,95x P/BV.
Το ΤΧΣ κάποια στιγμή στο πρώτο τετράμηνο του 2024 θα πουλήσει το 27% της Πειραιώς και με βάση το μοντέλο της Eurobank η τιμή πώλησης θα είναι 4,6 ευρώ, αλλά δεν συνυπολογίζεται το γεγονός ότι στα επόμενα τρίμηνα θα αυξηθούν περαιτέρω τα κεφάλαια της Πειραιώς.
Επομένως, η τιμή δεν υπολογίζει την εκτίμηση ότι τα κεφάλαια της Πειραιώς θα φτάσουν περίπου στα 6,5 δισ.
Με 6,5 δισ. κεφάλαια και με αποτίμηση 0,95x, το 27% της Πειραιώς θα πρέπει να πουληθεί στα 5 ευρώ/μετοχή.
Κάποια στιγμή μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2024 θα πουληθεί το 9% της Alpha Bank και με βάση το μοντέλο της Eurobank, η τιμή διάθεσης θα είναι στα 2,4 ευρώ.
Και σε αυτήν την περίπτωση δεν συνυπολογίζεται η αύξηση των κεφαλαίων που θα πραγματοποιηθεί στα επόμενα τρίμηνα.
Ποιος είναι ο κίνδυνος
Ο μεγάλος κίνδυνος στο σενάριο της Eurobank είναι οι μεγάλες διαφορές που έχουν οι υπόλοιπες τράπεζες έναντι της αποτίμησης της Eurobank.
Για παράδειγμα η Πειραιώς αποτιμάται στο 0,59x και μέχρι να φτάσει το 0,95x είναι μια τεράστια απόσταση που εναπόκειται στους κανόνες της αγοράς και τις δυσκολίες.
Σε μια διόρθωση της αγοράς, οι στόχοι αυτοί είναι ανέφικτοι και το 0,95x p/bv δεν θα μπορεί να επιτευχθεί από τις ελληνικές τράπεζες.

Πιέσεις στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 26/9 οι ασιατικές αγορές, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες από τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών που δείχνουν ότι η σφικτή νομισματική πολιτική θα συνεχιστεί για περισσότερο διάστημα από το προβλεπόμενη.
Αναλυτικά,  ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο  -1,06%, ο  δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο -0,43%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,64%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -1,31% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,54%.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές  

Απώλειες καταγράφονται σήμερα 26/9 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το κλίμα να παραμένει  αρνητικό καθώς οι επενδυτές βλέπουν ότι Κεντρικές τράπεζες θα διατηρήσουν τη σφικτή νομισματική πολιτική και κατά τη διάρκεια του 2024, προκειμένου να τιθασεύσουν τον υψηλό πληθωρισμό.
Εν τω μεταξύ, αύξηση σημείωσαν οι τιμές των κατοικιών τον Ιούλιο του 2023 στις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, σύμφωνα με στοιχεία της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Χρηματοδότησης Στέγης (FHFA), η αγορά στέγης σημείωσε αύξηση +4,6% σε ετήσια βάση και +0,8% σε σχέση με έναν μήνα πριν.
Bουτιά καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στο -7,4% στα 41,18 ευρώ.
Ήπια πτωτικά κινούνται και οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 91,56 δολ. το βαρέλι στο -0,35% και το αμερικανικό αργό στα  89,44 δολ. το βαρέλι στο -0,25%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,85%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,40% ενώ  ο FTSE 100 στο Λονδίνο επιχειρεί ανοδικά στο +0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P 500 στο -0,65%, ο Nasdaq στο -0,80% ενώ το  ETF GREC  στο +0,16% ( 34,12 δολ. ).

Αδύναμες οι τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Αδύναμες έκλεισαν για μια ακόμη συνεδρίαση οι τράπεζες με ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 5,59 ευρώ, αμετάβλητη και όγκο 978 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,11 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,34 ευρώ, με άνοδο +1,13%, με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,15 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8960 ευρώ, με άνοδο +1,90%, με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,53 ευρώ, με πτώση -0,33% και όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκελισε στα 3,05 ευρώ, με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,68 ευρώ, με πτώση -1,02% και  κεφαλαιοποίηση 526 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,05 ευρώ, με άνοδο 1,26% και κεφαλαιοποίηση 319 εκατ. ευρώ.

Μεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Ελλάκτωρ +3,99%, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ +2,6%...ε
Στον αντίποδα υποχώρησαν Jumbo -2,43%, Quest -1,54%, Τέρνα Ενεργειακή -1,19%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 25,5 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση στα 9,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,98 ευρώ, με άνοδο +0,38% και αποτίμηση 5,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,49 ευρώ, με πτώση -0,66% και αποτίμηση 5,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,80 ευρώ, με άνοδο +3,27% και αποτίμηση 3,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,00 ευρώ, με άνοδο +1,80% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,14 ευρώ, με πτώση -0,76% και κεφαλαιοποίηση 1,36 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,6 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ, με άνοδο +2,60% και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,00 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,70 ευρώ, με πτώση -2,43% και κεφαλαιοποίηση 3,5 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 35,62 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 5,09 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,74 ευρώ, με πτώση -1,03% και  κεφαλαιοποίηση 611 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,7620 ευρώ, με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση 661 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,95 ευρώ, με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση 124 εκατ. ευρώ.

Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,26%  - Το spread με την Γερμανία στις 145 μ.β.

Νευρικότητα καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,26% και το 10ετές ιταλικό 4,70% με το μεταξύ τους spread στις -44 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 145 μονάδες βάσης από 143 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,82% ή 82 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -44 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 73 μονάδες βάσης.

Νευρικότητα στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 26/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 26 Σεπτεμβρίου του 2023 στο 4,70%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/9/2023 στο 2,78%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,18% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,53% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,87% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,70% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι3,98%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr