Με τράπεζες +4% λόγω 9μήνου αλλά ΟΠΑΠ -4% λόγω μερίσματος, το ΧΑ +1,96% στις 1.219 μον. - Κρίσιμη η διατήρηση των 1.200 μον.

(upd16) Στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.219 μονάδες, με στηρίξεις από τις τράπεζες, με την Πειραιώς να ξεχωρίζει στο +4,58%, αλλά και από το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, πλην του ΟΠΑΠ -3,54% λόγω αποκοπής του προμερίσματος 0,951682818 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό). 
Στις υπόλοιπες τράπεζες ανοδικά ακολούθησαν Alpha Bank +3,79%, Εθνική +3,13% και Eurobank +0,33% αναμένοντας τα ισχυρά αποτελέσματα 9μήνου, λόγω της αύξησης των επιτοκιακών τους εσόδων που προήλθε από τις αυξήσεις επιτοκίων της ΕΚΤ .
Αύριο Παρασκευή 3/11 πριν την έναρξη της συνεδρίασης ανακοινώνονται τα αποτελέσματα από Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς και ακολουθούν στις 7/11  Εθνική και η Eurobank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Aegean +5,84%, Lamda +5,01%, Μotor Oil +4,55%, ο δεικτοβαρής ΟΤΕ +3,24%....
Στα €400 εκατ. τα Συγκρίσιμα EBITDA Γ' Τριμήνου και €968 εκατ. στο σύνολο του Εννεαμήνου ανακοίνωσε η HELLENiQ ENERGY με ώθηση από υψηλά περιθώρια διύλισης, διαθεσιμότητα μονάδων και εξαγωγές. Ενισχυμένη συνεισφορά του κλάδου ΑΠΕ΄.
Απόφαση του Δ.Σ. για διανομή προσωρινού μερίσματος €0,30 ανά μετοχή.
Στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Intrakat +5,08% καθώς στην τελική ευθεία έχει εισέλθει η διαδικασία για την εξαγορά της Άκτωρ αναμένοντας το πράσινο φως από την Επιτροπή Ανταγωνισμού.
Οι επενδυτές ανακουφίστηκαν από την απόφαση της Fed για τα επιτόκια, η οποία τα διατήρησε αμετάβλητα στο εύρος του 5,25% με 5,5% για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση , μετά από μια σειρά 11 επιτοκιακών αυξήσεων – τις τέσσερις από αυτές το 2023.
Με την αμερικανική οικονομία να αναπτύσσεται και τον πληθωρισμό πολύ πάνω από τον στόχο..  ο πρόεδρος της Fed J. Powell,  προειδοποίησε ότι η νομισματική πολιτική μπορεί να μην είναι αρκετά περιοριστική, αφήνοντας ανοιχτή την πόρτα για πιθανές πρόσθετες αυξήσεις στο εγγύς μέλλον.
Ωστόσο οι φόβοι παραμένουν για το ενδεχόμενο γενίκευσης της πολεμικής σύρραξης στη Μέση Ανατολή με τις  "βίαιες συγκρούσεις" μεταξύ Παλαιστινίων μαχητών και ισραηλινών δυνάμεων να συνεχίζονται και τον αριθμό των νεκρών να ανεβαίνει …..
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε το ψυχολογικό και τεχνικό σημείο των κρίσιμων 1.200 μονάδων μετά από 14 συνεδριάσεις ( ενδοσυνεδριακό 1.206,94 στις 12/10) με επόμενη αντίσταση τις 1.240 μονάδες , ενώ στην ισχυρή στήριξη παραμένουν οι  1.174 – 1.164 μονάδες  που αποτελούν τον απλό και τον εκθετικό κινητό μέσο των 200 ημερών αντίστοιχα. 
Η κλιμάκωση του πολέμου στη Μ. Ανατολή σε συνδυασμό με την Ουκρανική κρίση αυξάνουν τις ανησυχίες για τις αγορές, ομόλογα , ενέργεια  …αλλά και την πιθανότητα για την κατάρρευση των αγορών, με το ελληνικό χρηματιστήριο να οδηγείται  προς τις 950 μονάδες όπου στα επίπεδα αυτά είναι η δίκαιη αξία του.. ενώ κάθε άνοδος αποτελεί ευκαιρία για πωλήσεις…

Η πρόταση της UniCredit για το 8,97% της Alpha bank, δεν αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνη στην Ελλάδα

Στο επίκεντρο βρίσκεται η διαδικασία πώλησης του ποσοστού 8,97% του ΤΧΣ της Alpha Bank έως τις 10-13 Νοεμβρίου
Η πρόταση της UniCredit της Ιταλικής τράπεζας που θέλει να πάρει το 8,97% της Alpha bank, δεν είναι ψήφος εμπιστοσύνης στην Ελλάδα…
Η UniCredit στην Ελλάδα – μέσω Ρουμανίας – κατέθεσε μια πρόταση 1,33 ευρώ για τα 211,138 εκατ μετοχές δηλαδή 281 εκατ ευρώ αλλά παρουσίασε και το plan B… εάν δεν υλοποιηθεί το deal με το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα αποκτήσει το 5% από το Ταμπλό του Χρηματιστηρίου…
Προσέξτε μιλάμε για 281 εκατ… από μια τράπεζα όπως η UniCredit η οποία ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών 2,35 δισεκ. ευρώ.
Ας μειώσει το πρόγραμμα και ας αυξήσει το τίμημα στην Alpha bank δείχνοντας με αυτό τον τρόπο ότι πιστεύει στις προοπτικές τις μετοχής…
Το bankingnews (ΒΝ) έχει ασφαλείς πληροφορίες ότι ούτε η Reggeborgh με 8% στην Alpha bank θα υποβάλλει ανταγωνιστική προσφορά για το 9% του ΤΧΣ, ούτε ο Paulson που κατέχει το 4,36% της Alpha bank.
Θα πρέπει λοιπόν όλοι οι εμπλεκόμενοι, όχι μόνο το ΤΧΣ, αλλά και η Alpha bank, η κυβέρνηση, η Τράπεζα της Ελλάδος και πολλοί άλλοι να ενθαρρύνουν την UniCredit να αυξήσει το τίμημα όχι προσχηματικά δηλαδή από 1,33 σε 1,50 ευρώ αλλά υψηλότερα δίνοντας ώθηση στην Alpha bank και έχοντας όλους τους εμπλεκόμενους ικανοποιημένους.....
Συμπέρασμα
Ναι να προχωρήσει το deal για το 8,97% της Alpha bank με την UniCredit αλλά σε σωστή τιμή… τα 1,33 ευρώ ΔΕΝ αποτελούν σωστή τιμή.
Εάν υπάρξει deal προφανώς η UniCredit θα έχει αυξήσει το τίμημα και θα τοποθετήσει και ένα μέλος στο διοικητικό συμβούλιο της Alpha bank... και θα είναι όλοι χαρούμενοι...
Εάν δεν υπάρξει deal προφανώς η UniCredit θα αγοράσει το 5% από την αγορά σε διάστημα 24 μηνών και το ΤΧΣ... θα μπορεί σε άλλη συγκυρία να πουλήσει το 9% σε επενδυτές...και σε καλύτερη τιμή. 

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια άνοδικά  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,34% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,61%..
Περί τις 12:45 με στηρίξεις σπό τις τράπεζες με Πειραιώς άνω του +4%, Πειραιώς και Alpha Bank πέριξ του +3% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,76%.
Στις δημοπρασίες, με τις τράπεζες να διατηρούν τα κέρδη τους, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών  μετοχών του FTSE 25, με τις δεικτοβαρείς ΟΤΕ +3,24%, Μotor Oil +4,55%, Μυτιληναίος +2,14% ...πλην ΟΠΑΠ λόγω αποκοπής μερίσματος (0,95 ευρώ ) και ο Γενικός Δείκτης έκελισε στο υψηλό της ημέρας +1,96%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο  έκλεισε με άνοδο +1,96% στις 1.219 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.219,99 μονάδες και χαμηλό τις 1.199,66 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα ενώ ήταν μοιρασμένος στος τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
 Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 94,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 2,99 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 21,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 13,6 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,99 εκατ. ευρώ και όγκου 179 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Optima διακίνησε 40 χιλ. τεμάχια αξίας 280 χιλ. ευρώ και η Jumbo 106,5 χιλ. τεμάχια αξίας 2,65 εκατ. ευρώ.
Η ΒRIQ Properties Α.Ε.Ε.Α.Π 32 χιλ. τεμάχια αξίας 59 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.219 μονάδες, υψηλότερα από την πρώτη αντίσταση των  1.200 - 1.210 μονάδες και ακολουθούν οι 1.240, οι 1.260, οι 1.280 και οι 1.300 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.174 μονάδες (απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και τις 1.164 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγεί στην στήριξη των 1.160 μονάδων, και ακολουθούν οι 1.100, οι 1.085, οι  1.050, οι 1.020 και οι 1.000 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 979 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.030, οι 1.050, οι 1.080 και οι 1.100 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 950 μονάδες και ακολουθούν οι 923 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 907 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών )
Ακολουθούν οι 900, οι 880 και η ισχυρή στήριξη των 850 μονάδων.   

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 4,04%  - Το spread με την Ιταλία στις -50 μ.β.

Βελτίωση καταγράφονται σήμερα  2/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με ώθηση από την απόφαση της FED να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια.
Ωστόσο οι  ανησυχίες των επενδυτών παραμένουν από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και υπό τον φόβο κλιμάκωσης στην ευρύτερη περιοχή
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,04% και το 10ετές ιταλικό 4,54% με το μεταξύ τους spread στις -50 μονάδες βάσης.
Βελτίωση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,73% και το 2ετές στο 4,96%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
H εβδομαδιαία άνοδος των αρχικών αιτημάτων ανεργίας σηματοδότησε ότι η αυστηρή νομισματική πολιτική της Federal Reserve κατάφερε να χαλαρώσει την ισχυρή αγορά εργασίας της χώρας σε μια προσπάθεια μείωσης του πληθωρισμού. Ως αποτέλεσμα, οι αποδόσεις των ομολόγων μειώθηκαν.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, η ελληνική οικονομία αναβαθμίστηκε από την Standard & Poor's, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS και μετά την διπλή αναβάθμιση από τη Moody's .
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια…οι πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα σε μια φυσιολογική οικονομία… είναι ένα σπουδαίο γεγονός.
Όμως μετά την καταστροφή που επέφεραν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ στις οικονομίες, οι αξιολογήσεις έχασαν την σημασία τους…
Τι νόημα έχει η επενδυτική βαθμίδα όταν η Ελλάδα δανειζόταν πριν μήνες με επιτόκια 0,54% στο 10ετές ομόλογο, ενώ σήμερα βρίσκεται πλησίον του 4,10% ενώ το τελευταίο μήνα σκαρφάλωσε στο 4,50%.
Ήδη η Ελλάδα συμμετέχει ακόμη στο πρόγραμμα Πανδημίας ήταν ένα τοξικό πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης που έβαλαν και την Ελλάδα από το παράθυρο… όπου «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε ελληνικό χρέος 40 δισεκ.
Σε σύνολο χρέους 404,6 δισεκ. το ελεύθερα διαπραγματεύσιμο είναι 85 δισεκ. εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει η ΕΚΤ οπότε απομένουν 45 δισεκ. ελληνικού χρέους – δηλαδή ομόλογα – που κατέχουν οι ιδιώτες…
Τα δάνεια από τους μηχανισμούς στήριξης ανέρχονται σε 234 δισεκ. ευρώ.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 45 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Το χρέος σε κυκλοφορία που ανήκει σε ιδιώτες – αφαιρούμε τα έντοκα γραμμάτια 11,8 δισεκ. – είναι μόλις 45 δισεκ.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Η δε αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα από την Standard and Poor’s δεν θα έχει καμία επίδραση στο χρηματιστήριο και στα ομόλογα είναι προεξοφλημένη, ανούσια και παρωχημένη.
Μπορεί η Ελλάδα να στόχευε στην ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, προκειμένου τα ελληνικά ομόλογα να είναι επιλέξιμα στα προγράμματα αγοράς τίτλων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας  ωστόσο η  Christine Lagarde, επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, στη τελευταία συνεδρίαση της ΕΚΤ στην Αθήνα, ανέφερε ότι δεν υπάρχει κάποιο πρόγραμμα τώρα που να χρειάζεται να είναι επιλέξιμα τα ελληνικά ομόλογα.
Το μόνο πρόγραμμα που "τρέχει" η ΕΚΤ είναι αυτό του PEPP, δηλαδή το πρόγραμμα λόγω της πανδημίας, στο οποίο ήταν ούτως ή άλλως επιλέξιμα τα ελληνικά ομόλογα.

Ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ - ΤΕΝΕΡΓ σε ομηρία… χρωστάει δάνεια 2,4 δισ. ή 4 δισ προ χρηματοδοτικών δεσμεύσεων ή τα κέρδη 12 ετών

Ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (ΤΕΝΕΡΓ) γιατί έχει κολλήσει χρηματιστηριακά.
Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή εμφανίζει χρηματιστηριακή τιμή 14,4 ευρώ και 1,7 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εμφανίζει τιμή 13,10 ευρώ και 1,35 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία…
Η ανάλυση μας δεν θα σταθεί στα κατασκευασμένα κατά το δοκούν δελτία τύπου των εταιριών αλλά σε ένα απλό κανόνα…
Τι κέρδη παράγεις και τι χρωστάς…
Είναι ο χρυσός κανόνας που δείχνει πόσο παραγωγική και αποτελεσματική είναι μια εταιρία
Ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή παράγει ετησίως 200-220 εκατ κέρδη… προφανώς μπορεί να υπάρχουν και αποκλίσεις αλλά λαμβάνουμε ένα ρεαλιστικό στόχο… ότι επιτυγχάνει 200 εκατ κέρδη…
Οι επιδόσεις αυτές προφανώς εάν συγκριθούν με άλλους επιχειρηματικούς ομίλους, εξάγεται το συμπέρασμα ότι δικαιολογείται γιατί π.χ. ο Μυτιληναίος έχει 5,1 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία και θα δικαιολογείται αποτίμηση πάνω από 750 εκατ για την Intrakat μετά την απορρόφηση του Άκτωρα.
Ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή χρωστάει σε δάνεια 4 δισεκ. ευρώ αλλά εάν αφαιρέσουμε τα δεσμευμένα διαθέσιμα, ο τελικός δανεισμός διαμορφώνεται στα 2,4 δισεκ. ευρώ…
Πρακτικά λοιπόν ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή έχει δάνεια που αντιστοιχούν στα κέρδη 12 ετών δηλαδή έως το 2035…
Αυτό δεν ονομάζεται οικονομική υγεία αλλά οικονομική ομηρία…
Όσοι παρακολουθούν τις επιχειρήσεις τυφλώνονται από τα EBITDA αφού περιλαμβάνονται και οι τόκοι… και αγνοούν ότι ένα δάνειο είναι τόκοι και κεφάλαιο…
Αξιολογώντας ότι ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή όχι απλά χρωστάει 2,4 δισεκ. ή κέρδη 12 ετών αλλά πρέπει να καταβάλλει και μεγάλα ποσά για την Εγνατία Οδό και Αττική Οδό… δεν κατανοούμε πως αυτός ο όμιλος θα περάσει από την φάση της οικονομικής ομηρίας στην φάση της οικονομικής υγείας…
Επίσης με χρηματιστηριακούς όρους, αν και επικάλυψη λόγω συμμετοχής της μιας εταιρίας στην άλλη εμφανίζει χρηματιστηριακή αξία ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή δηλαδή P/E 15…
Οι δε… συγκρίσεις που κάνουν ορισμένοι με ομοειδείς εταιρίες στις ΗΠΑ είναι για τις εντυπώσεις και όχι για την ουσία γιατί πρέπει να βλέπουμε και τον υπερδανεισμό του ομίλου…
Σοβαρή υποσημείωση
Αυτοί οι Άραβες – για τους οποίους έχει γράψει το BN πρώτο και δεν έχει διαψευστεί από τον όμιλο (ο όμιλος πάντα διαψεύδει τα αρνητικά αλλά ότι ανεβάζει την μετοχή δεν υπόκειται σε σχολιασμό ένα περίεργο πράγμα), που θα αγόραζαν την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στα 18,3 ευρώ… τι έγινε… κόλλησαν στο Λονδίνο… γιατί κατάντησε ανέκδοτο και το Λονδίνο.
Λογικά πρέπει οι Άραβες να αποκαλύψουν τα τελικά τους σχέδια…
Υποσημείωση 2
Κάτι λένε οι τραπεζίτες...

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 2/11 οι περισσότερες ασιατικές αγορές μετά την τελευταία απόφαση νομισματικής πολιτικής από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
Η  Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) αποφάσισε να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο στο 5,25%-5,50%, όπως αναμενόταν.
Σχολιάζοντας αυτήν την απόφαση, ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell τόνισε ότι εξακολουθεί να μην αισθάνεται σίγουρος ότι η νομισματική πολιτική είναι επαρκώς περιοριστική.
Την ίδια  ώρα οι  γεωπολιτικές ανησυχίες στη Μέση Ανατολή παραμένουν…
Επιπλέον, το κλίμα της αγοράς φαίνεται ότι ανέβηκε από την ανακοίνωση της Ιαπωνίας για ένα νέο πακέτο οικονομικής τόνωσης, καθώς και από μια αναφορά των μέσων ενημέρωσης σχετικά με τις συζητήσεις για τον έλεγχο των πυρηνικών όπλων μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,2%, ο δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο -0,45%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,91%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα  στο +1,81% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,90%.

Ισχυρά κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Διευρύνονται τα κέρδη σήμερα 2/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, στον απόηχο  της απόφασης της Fed να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο 5,25%-5,50%, όπως αναμενόταν.
Αυτή ήταν η δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση που η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς επέλεξε να μην προβεί σε καμία κίνηση, μετά από μια σειρά 11 επιτοκιακών αυξήσεων – τις τέσσερις από αυτές το 2023.
Ωστόσο, ο πρόεδρος της Fed J. Powell, προειδοποίησε ότι η νομισματική πολιτική μπορεί να μην είναι αρκετά περιοριστική, αφήνοντας ανοιχτή την πόρτα για πιθανές πρόσθετες αυξήσεις στο εγγύς μέλλον.
Εν τω μεταξύ, να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο της στο 5,25% αποφάσισε η Bank of England, όπως αναμενόταν.
Ώθηση πήραν οι αγορές και από τα αποτελέσματα του ομίλου ING και Lufthansa με  ετήσια άλματα στα έσοδά τους για το τρίτο τρίμηνο.
Η μεταποιητική δραστηριότητα στον ιδιωτικό τομέα της Ευρωζώνης σημείωσε άλλη μια μικρή πτώση τον Οκτώβριο, με τον Δείκτη Υπευθύνων Προμηθειών να πηγαίνει από το 43,4 του Σεπτεμβρίου στο 43,1, το χαμηλό τριών μηνών.
Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Παραγωγής PMI της Μεταποίησης στην Ευρωζώνη παρέμεινε στο 43,1, αμετάβλητος από τον προηγούμενο μήνα.
Ο Δείκτης Υπεύθυνων Προμηθειών της Γερμανίας (PMI) διαμορφώθηκε στις 40,8 τον Οκτώβριο, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 1,2 μονάδων δείκτη σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα ενώ τοο ποσοστό ανεργίας παρέμεινε στο 5,7% τον Οκτώβριο.
Απροσδόκητη πτώση παρουσίασε το κόστος εργασίας στις ΗΠΑ το γ' 3μηνο του 2023, παρέχοντας τουλάχιστον κάποια ανακούφιση στο μέτωπο του πληθωρισμού.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του υπουργείου Εργασίας, το μοναδιαίο κόστος εργασίας, ένα μέτρο της ωριαίας αμοιβής έναντι της παραγωγικότητας, μειώθηκε κατά 0,8% για την περίοδο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου σε εποχικά προσαρμοσμένο ρυθμό. Οι οικονομολόγοι που ερωτήθηκαν από το Dow Jones ανέμεναν αύξηση 0,7%. Σε 12μηνη βάση, το μοναδιαίο κόστος εργασίας αυξήθηκε κατά 1,9%.
Πτώση -1,5% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου  στα 47,02 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου, η τιμή του brent να διαμορφώνεται στα 85,34 δολ. το βαρέλι στο +0,85% και του αμερικανικού αργού στα 81,09 δολ. το βαρέλι στο +0,81%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,8%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +2,2%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,9%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,5%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1%, ο S&P 500 στο +1,4%, ο Nasdaq στο +1,4% και το ETF GREC στο  +2,61%  ( 34,59 δολ. ).

Κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 5,5320 ευρώ, με άνοδο +3,13% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,06 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,4530 ευρώ, με άνοδο +3,13%, με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση  3,42 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,92 ευρώ, με άνοδο +4,58%, με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,65 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,52 ευρώ, με άνοδο +33%, με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,18 ευρώ, με άνοδο +1,16% με όγκο 115 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 529 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκελισε στα 2,94 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,14 ευρώ, με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση 502 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ, με άνοδο +0,74% και κεφαλαιοποίηση 272 δισ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Εξαίρεση ο ΟΠΑΠ +4% λόγω μερίσματος

Ανοδικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Αegean +5,84%, Lamda +5,01%, Motor Oil +4,55%, Ελλάκτωρ, Τέρνα Ενεργειακή.....
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν μόνο  ο ΟΠΑΠ -3,54% λόγω αποκοπής προμερίσματος (0,95 ευρώ  ) και η Coca Cola
Η Coca Cola έκλεισε στα 24,34 ευρώ, με πτώση -0,81% και κεφαλαιοποίηση στα 9,07 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,71 ευρώ, με άνοδο +3,24% και αποτίμηση 5,84 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,51 ευρώ, με πτώση -3,54% και αποτίμηση 5,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,80 ευρώ, με άνοδο +2,08% και αποτίμηση 3,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 18,20 ευρώ, με άνοδο +1,56% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,34 ευρώ, με άνοδο +1,83% και κεφαλαιοποίηση 1,38 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,88 ευρώ, με άνοδο +3,55% και κεφαλαιοποίηση 1,76 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,43 ευρώ, με άνοδο +1,78% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,42 ευρώ, με άνοδο +4,55% και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,50 ευρώ, με άνοδο +3,16% και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 36,26 ευρώ, με άνοδο +2,14% και κεφαλαιοποίηση 5,18 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,70 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 607 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,74 ευρώ, με άνοδο +3,94% και κεφαλαιοποίηση 653 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,82 ευρώ, με άνοδο +4,37% και κεφαλαιοποίηση 120 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση  στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,04%  - Το spread με την Γερμανία στις 134 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 2/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,04% και το 10ετές ιταλικό 4,54% με το μεταξύ τους spread στις -50 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 134 μονάδες βάσης από 137 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 90 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,90% ή 90 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -50 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση  καταγράφονται σήμερα 2/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 2 Νοεμβρίου του 2023 στο 4,54%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/11/2023 στο 2,70%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,12% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,36% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,75% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,54% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,87%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr