Με επίκεντρο το κερδοσκοπικό arbitrage σε Εθνική +6% από +10%, το ΧΑ +0,89% στις 1.250 μον. - Προσοχή στα παιχνίδια των ξένων

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.250 μονάδες, από τις 1.263 μονάδες υψηλό ημέρας, για πέμπτη ανοδική συνεδρίαση,  με επίκεντρο την Εθνική και την τεράστια υπερκάλυψη του placement του ΤΧΣ, με τις συναλλαγές της, να αγγίζουν τα 995 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων του ΤΧΣ και να καλύπτουν το 90% του συνολικού τζίρου της αγοράς..
Ειδικότερα, πέρασε με έξι πακέτα, το 17,6% του συνόλου των μετοχών, ήτοι 160,98 εκατ. μετοχές οι οποίες κατανεμήθηκαν σε επενδυτές που συμμετείχαν στη Διεθνή Προσφορά, αξίας 853,25 εκατ. ευρώ (δηλαδή το 80% του συνόλου των Προσφερόμενων Μετοχών).
Το κερδοσκοπικό arbitrage που έλαβε χώρα στη μετοχή και την εκτόξευσε αρχικά στο +9,86% στα 6,35 ευρώ τροφοδοτήθηκε :
1) Η υπερκάλυψη ανάγκασε από νωρίς κάποιους ξένους να αγοράσουν από την αγορά τις μετοχές που έπρεπε να έχουν στο χαρτοφυλάκιό τους και λόγω υπερκάλυψης δε απέκτησαν.
2) Αυτοί που συμμετείχαν στη δημόσια εγγραφή και είχαν ήδη στο χαρτοφυλάκιο τους μετοχές της Εθνικής πούλησαν τις παλαιές για να καρπωθούν τα βραχυπρόθεσμα κέρδη καθώς θα πιστωθούν οι νέες μετοχές στις 21/11.
3) Σήμερα 17/11 κλείνουν τα παράγωγα σειράς Νοεμβρίου και υπάρχει υψηλός όγκος και στο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης της μετοχής, άρα δεν αποκλείεται να κλείνουν θέσεις short που είχαν κάποιοι.
Σημειώνεται ότι η υπερκάλυψη ήταν κατά 8,04 φορές στη δημόσια προσφορά για το 22% ή 201,237 εκατ μετοχές της Εθνικής Τράπεζας, με την τιμή να ορίζεται στα 5,30 ευρώ και το ΤΧΣ να αντλεί από τη διαδικασία περίπου 1,07 δις. ευρώ.
Αναλυτικά, το 80% του συνόλου των μετοχών ( 160,9 εκατ. μετοχές ) κατανεμήθηκαν σε επενδυτές που συμμετείχαν στη Διεθνή Προσφορά.
To 20% της  κατανομής ( 40,25 εκατ. μετοχές ) πήγε σε Έλληνες επενδυτές, και από αυτές το 60% ( 24,14 εκατ. μετοχές) σε ιδιώτες επενδυτές και το υπόλοιπο 40% ( 16.1 εκατ. μετοχές ) σε ειδικούς επενδυτές .
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι ιδιώτες επενδυτές ζήτησαν 41,48 εκατ. μετοχές και πήραν 24,14 εκατ. δηλαδή λαμβάνουν 1 μετοχή για κάθε 1,72 μετοχές που ζήτησαν.
Μεταξύ των μεγάλων οίκων που πήραν θέση στον όμιλο περιλαμβάνονται οι Fidelity, Blackrock, Lazard, Norges Bank Asset Management,  Allianz, Capital Group, GIS από Σιγκαπούρη, Romerco, IRWS, Wellington.
Ο Γενικός Δείκτης έφτασε στις 1.263 μονάδες, στα υψηλά διμήνου, με το αμέσως υψηλότερο ενοσυνεδριακό να έχει σημειωθεί στις 18/9/2023 στις 1.267 μονάδες.
Επόμενος στόχος οι 1.280 μονάδες και οι 1.300 μονάδες, ενώ στην ισχυρή στήριξη παραμένουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών των 1.189 και 1.171 μονάδων ( απλός και εκθετικός αντίστοιχα).
Ωστόσο, μην παρασύρεστε από τις εφήμερες αναλαμπές και από τη δήθεν ψήφο εμπιστοσύνης των ξένων στην Ελλάδα καθώς με τα placement των τραπεζών ξεπουλάμε τα ελληνικά assets….
Όχι δεν αγοράζουμε το αφήγημα της επενδύσιμης οικονομίας, όταν ιδιωτικοποιήθηκαν 3 τράπεζες και το ελληνικό δημόσιο πήρε 1,5 δισεκ. ευρώ περίπου αλλά έχασε 21 δισεκ. ευρώ…
Στο κλείσιμο των παραγώγων η εικόνα των βασικών δεικτών δεν άλλαξε με τον τζίρο να αυξάνεται μόλις κατά 2 εκατ. ευρώ και όγκος κάτω από τα 1 εκατ. τεμάχια.   
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +5,88% και ακολούθησαν  Eurobank +4,38% από +6,22% υψηλό ημέρας, Πειραιώς +2,28% και Alpha Bank +1,92% από υψηλό ενδοσυνεδριακό +4,04%..
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν  ΕΛΧΑ +7,31% και Viohalco +5,39%....ενώ υποχώρησαν ΟΠΑΠ -2,12%, Cenergy -1,88%....
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο +3,94%, ο FTSE 25 με κέρδη +4,39% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης υπεραπόδοσε στο +11,54%.
Στα διεθνή, κατακόρυφη ήταν η πτώση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη στο 2,9% τον Οκτώβριο του 2023, από 4,3% τον Σεπτέμβριο με αποτέλεσμα την άνοδο των ευρωπαικών χρηματιστηρίων με τον Dax στην Γερμανία +0,90%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωπαϊκής Ένωσης ήταν 3,6% τον Οκτώβριο του 2023, από 4,9% τον Σεπτέμβριο. 
Η υποχώρηση του πληθωρισμού σε ΗΠΑ, Ευρώπη, Ηνωμένο Βασίλειο αυξάνουν τις προσδοκίες για τον τερματισμό των αυξήσεων των επιτοκίων.

Με το placement της Εθνικής ολοκληρώθηκε η πρώτη φάση της ιδιωτικοποίησης των τραπεζών
 
Τα τρία μοντέλα ιδιωτικοποίησης  κατέληξαν σε ζημιά για το ελληνικό δημόσιο 21 δισεκ. ευρώ και αυτά δεν αφορούν ακόμη την Πειραιώς όπου η ζημιά θα φθάσει τα 18 δισεκ.
Αναλυτικά, η Eurobank επαναγόρασε τις ίδιες μετοχές της… και τις διαγράφει και επειδή ήθελε να αποχωρήσει το ΤΧΣ που ασκεί ειδικούς ελέγχους και θέτει veto… πλήρωσε 0,95 P/BV…
Το μοντέλο Alpha bank ήταν διπλό deal, καθώς πούλησε την Ρουμανία και κράτησε ποσοστό μειοψηφίας 9,9% και συνέβαλλε ώστε να πωληθεί το 8,97% της Alpha bank που κατείχε το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην Ιταλική UniCredit στα 1,39 ευρώ, σε χαμηλές τιμές 0,51 P/BV.
Το μοντέλο Εθνικής αποτίμησε την Εθνική στα 0,70 P/BV που θεωρείται fair value, ενώ επικοινωνιακά πούλησε λόγω της μεγάλης υπερκάλυψης το οποίο δεν είναι και ρεαλιστικό καθώς ένας επενδυτής που επιθυμεί να πάρει 10 μετοχές αλλά βλέπει υπερκάλυψη βάζει 30 ευρώ, δεν στοχεύει να επενδύσει 30… είναι ένα κλασσικό τέχνασμα…

Τι θα συμβεί στις μετοχές μετά την ολοκλήρωσης της πρώτης φάσης της ιδιωτικοποίησης;

Ότι θα διαβάσετε είναι υποκειμενικές θέσεις του bankingnews (BN).
Eurobank: Στα όρια να γίνει ξανά ακριβή
Η Eurobank δεν θα χάσει την πρώτη θέση στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει 6 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία.
Παρατηρούμε ότι τα κέρδη από το εξωτερικό φθάνουν τα 450 εκατ με όρους 2024 και μετά την ενοποίηση της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου…
Μεγάλη διαφοροποίηση αλλά κ ρίσκο λόγω ανομοιογένειας, άλλο η Κύπρος, άλλο η Βουλγαρία και άλλο η Ελλάδα.
Παρατηρούμε επίσης ότι η Εθνική βγάζει περισσότερα κέρδη από την Ελλάδα από ότι η Eurobank.
Ως προς την μετοχή τα 1,60 ευρώ είναι μια δίκαιη αποτίμηση, ακόμη δεν έχει φθάσει στα 1,80 ευρώ που αγόρασε το 1,4% του ΤΧΣ.
Η τρέχουσα αποτίμηση της Eurobank είναι 6 δισεκ ευρώ δια 7,22 δισεκ κεφάλαια P/BV 0,83… η UniCredit που κατέχει το 9,61% της Alpha bank αποτιμάται P/BV 0,80…
Alpha bank: Παραμένει χαμηλά αποτιμημένη
Η μετοχή της Alpha bank στα 1,5150 ευρώ κινείται πάνω από τα 1,39 ευρώ που αγόρασε η UniCredit και προφανώς η τράπεζα θα προσπαθήσει να κρατήσει αυτό το κάτω όριο… απόρθητο.
Ωστόσο με όρους ελληνικού ανταγωνισμού η Alpha bank είναι η φθηνότερη τράπεζα στην Ελλάδα αφού έχει χρηματιστηριακή αξία 3,49 δισεκ. προς ίδια κεφάλαια (ενσώματα) 6,24 δισεκ. 0,55 P/BV…
Μπορεί να επικρίνουμε το deal της UniCredit αλλά με χρηματιστηριακούς όρους είναι πολύ φθηνή…
Ωστόσο δεν βλέπουμε πως η Alpha bank θα ξεπεράσει την Πειραιώς…
Εθνική τράπεζα: Η Εθνική οριοθετείται από τα 5,30 ευρώ βραχυπρόθεσμα αλλά δεν θα περάσει την Eurobank
Η Εθνική επικοινωνιακά σημείωσε επιτυχία με το βιβλίο προσφορών για το 22% των μετοχών της και την υπερκάλυψη 8,04 φορές στα 5,30 ευρώ.
Αλλά θυμίζουμε ότι η μετοχή είχε πάει και 6,5 ευρώ οπότε εάν ξαναπάει σημαίνει άνοδος 22% καλή απόδοση για τους ξένους που μπήκαν στην μετοχή…
Γενικά θεωρούμε την Εθνική δίκαια αποτιμημένη με κάποια ακόμη περιθώρια ανόδου αλλά όχι άλματα…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,03% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,29%.
Λίγο πριν τις 13:00 εντάθηκαν οι αγοραστικές πεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank άνω του +6% και Εθνική, Πειραιώς +5% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με τις δεικτοβαρείς Coca Cola +2,42%, ΔΕΗ +2,25%, Μυτιληναίος +2,07% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε τπ υψηλό της ημέρας +4,97% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,97%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,89% στις 1.250 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.263,82 μονάδες και χαμηλό τις 1.239,03 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών εκτοξεύτηκε με τα πακέτα της Εθνικής....
 Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 1,11 δισ. ευρώ, εξ αυτών τα 884 εκατ. ευρώ σε πακέτα, o όγκος στα 220 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 209 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 883,94 εκατ. ευρώ και όγκου 166,40εκατ. τεμάχια πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, πέρασε με έξι πακέτα, το 17,6% του συνόλου των μετοχών ήτοι 160,98 εκατ. μετοχές οι οποίες κατανεμήθηκαν σε επενδυτές που συμμετείχαν στη Διεθνή Προσφορά, αξίας 853,25 εκατ. ευρώ (δηλαδή 80% του συνόλου των Προσφερόμενων Μετοχών).
Επίσης η Εθνική διακίνησε 4,03 εκατ. τεμάχια αξίας 24,57 εκατ. ευρώ και η Eurobank 843 χιλ. τεμάχια αξίας 1,4 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 160 χιλ. τεμάχια αξίας 2,04 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 111 χιλ. τεμάχια αξίας 1,64 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 20 χιλ. τεμάχια αξίας 708 χιλ. ευρώ.
Ο Φουρλής 50 χιλ. τεμάχια αξίας 211 χιλ. ευρώ και η Intralot 129 χιλ. τεμάχια αξίας 122 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη αντίσταση των 1.250 μονάδων και ακολουθούν οι  1.280, οι 1.300, οι 1.330 και οι 1.350 μονάδες..
Στην ισχυρή στήριξη βρίσκονται οι  ΚΜΟ των 200 ημερών των 1.189 μονάδων (απλός) και των 1,171 (εκθετικός ).
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγεί στην στήριξη των 1.160 μονάδων, και ακολουθούν οι 1.120, οι 1.100, οι 1.085, οι 1.050, οι 1.020 και οι 1.000 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.059 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 1.030 μονάδων  και την δεύτερη των 1.050 μονάδων και ακολουθούν  οι 1.080 και οι 1.100 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 937 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 915 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών ).

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,79%  - Το spread με την Ιταλία στις -55 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης μετά την κατακόρυφη πτώση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη στο 2,9% τον Οκτώβριο του 2023, από 4,3%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωπαϊκής Ένωσης ήταν 3,6% τον Οκτώβριο του 2023, από 4,9% τον Σεπτέμβριο. 
Η υποχώρηση του πληθωρισμού σε ΗΠΑ , Ευρώπη, Ηνωμένο Βασίλειο  αυξάνουν τις προσδοκίες για τον τερματισμό των αυξήσεων των επιτοκίων.
Ωστόσο οι ανησυχίες των επενδυτών παραμένουν από τις εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή που συνεχίζονται …αν και οι  πιθανότητες για εμπλοκή από άλλες χώρες έχουν περιοριστεί..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 4,34% με το μεταξύ τους spread στις -55 μονάδες βάσης.
Βελτίωση  καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,42% και το 2ετές στο 4,86%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει, αναμένοντας σήμερα την απόφαση της FED για τα επιτόκια  .
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, η ελληνική οικονομία αναβαθμίστηκε από την Standard & Poor's, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS και μετά την διπλή αναβάθμιση από τη Moody's .
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια…οι πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα σε μια φυσιολογική οικονομία… είναι ένα σπουδαίο γεγονός.
Όμως μετά την καταστροφή που επέφεραν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ στις οικονομίες, οι αξιολογήσεις έχασαν την σημασία τους…
Τι νόημα έχει η επενδυτική βαθμίδα όταν η Ελλάδα δανειζόταν πριν μήνες με επιτόκια 0,54% στο 10ετές ομόλογο, ενώ σήμερα βρίσκεται πλησίον του 3,80% ενώ το τελευταίο μήνα σκαρφάλωσε στο 4,50%.
Ήδη η Ελλάδα συμμετέχει ακόμη στο πρόγραμμα Πανδημίας ήταν ένα τοξικό πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης που έβαλαν και την Ελλάδα από το παράθυρο… όπου «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε ελληνικό χρέος 40 δισεκ.
Σε σύνολο χρέους 404,6 δισεκ. το ελεύθερα διαπραγματεύσιμο είναι 85 δισεκ. εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει η ΕΚΤ οπότε απομένουν 45 δισεκ. ελληνικού χρέους – δηλαδή ομόλογα – που κατέχουν οι ιδιώτες…
Τα δάνεια από τους μηχανισμούς στήριξης ανέρχονται σε 234 δισεκ. ευρώ.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 45 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Το χρέος σε κυκλοφορία που ανήκει σε ιδιώτες – αφαιρούμε τα έντοκα γραμμάτια 11,8 δισεκ. – είναι μόλις 45 δισεκ.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μπορεί η Ελλάδα να στόχευε στην ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, προκειμένου τα ελληνικά ομόλογα να είναι επιλέξιμα στα προγράμματα αγοράς τίτλων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας  ωστόσο η  Christine Lagarde, επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, στη τελευταία συνεδρίαση της ΕΚΤ στην Αθήνα, ανέφερε ότι δεν υπάρχει κάποιο πρόγραμμα τώρα που να χρειάζεται να είναι επιλέξιμα τα ελληνικά ομόλογα.
Το μόνο πρόγραμμα που "τρέχει" η ΕΚΤ είναι αυτό του PEPP, δηλαδή το πρόγραμμα λόγω της πανδημίας, στο οποίο ήταν ούτως ή άλλως επιλέξιμα τα ελληνικά ομόλογα.

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 17/11 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με τον δείκτη Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ να ηγείται της πτώση, με επίκεντρο την βουτιά -10% της  Alibaba Group Holding Ltd. μετά την αποκάλυψη της έκθεσης κερδών για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024.
Ο διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας Kazuo Ueda δήλωσε ότι θα χρειαστεί χρόνος για να να μειώσει τον πληθωρισμό στο επίπεδο στόχο του 2%, επομένως η τράπεζα θα διατηρήσει με «υπομονή» την εξαιρετικά χαλαρή νομισματική πολιτική της.
Εν τω μεταξύ, η Ιαπωνία, η Νότια Κορέα και οι Ηνωμένες Πολιτείες συμφώνησαν να ενισχύσουν τη συνεργασία τους.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,45%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,10%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,94%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -0,74% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,13%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 17/11 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά την κατακόρυφη πτώση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη, αυξάνοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για τον τερματισμό των αυξήσεων των επιτοκίων.
Ειδικότερα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη ζώνη του ευρώ ήταν 2,9% τον Οκτώβριο του 2023, από 4,3% τον Σεπτέμβριο.
Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 10,6%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωπαϊκής Ένωσης ήταν 3,6% τον Οκτώβριο του 2023, από 4,9% τον Σεπτέμβριο.
Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 11,5%. Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ευρωζώνη αναμένεται να διαμορφωθεί στο 2,9% τον Οκτώβριο, από 4,3% τον Σεπτέμβριο.
Πτώση -1,6% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου  στα 45,11 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου, η τιμή του brent να διαμορφώνεται στα 78,90 δολ. το βαρέλι στο +1,95% και του αμερικανικού αργού στα 74,30 δολ. το βαρέλι στο +1,90%
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,65%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,75% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P 500 στο -0,05%, ο Nasdaq στο -0,15% και  το ETF GREC στο +1,21% ( 36,69 δολ. ).

Κέρδη στις τράπεζες με εκτίναξη του τζίρου - Στο επίκεντρο η Εθνική +6% από +10%

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, αν και τα αρχικά κέρδη περιορίστηκαν, με επίκεντρο το κερδοσκοπικό arbitrage στην Εθνική λόγω της τεράστιας υπερκάλυψης, και με εκτίναξη των συναλλαγών.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,12 ευρώ, με άνοδο +5,88% με όγκο 184,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,60 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5150 ευρώ, με άνοδο +1,92%, με όγκο 10,94 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση  3,56 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,14 ευρώ, με άνοδο +2,28%, με όγκο 5,64 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,93 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,67 ευρώ, με άνοδο +4,38%, με όγκο 8,32 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,19 ευρώ, με άνοδο +0,56%, με όγκο 16 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 530 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 2,95 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,50 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 575 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,25 ευρώ, με άνοδο +1,42% και κεφαλαιοποίηση 283 δισ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΛΧΑ, Viohalco, ΕΥΔΑΠ, Lamda....
Στον αντίποδα υποχώρησαν ΟΠΑΠ, Cenergy, Τέρνα Ενεργειακή...
Η Coca Cola έκλεισε στα 24,20 ευρώ, με άνοδο +1,17% και  κεφαλαιοποίηση στα 9,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 14,75 ευρώ, με πτώση -2,12% και αποτίμηση 5,46 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,66 ευρώ, με πτώση -0,08% και αποτίμηση 5,40 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,29 ευρώ, με άνοδο +0,88% και αποτίμηση 3,932 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 19,12 ευρώ, με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,50 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,40 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 1,39 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 15,21 ευρώ, με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 1,80 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,90 ευρώ, με άνοδο +1,28% και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,24 ευρώ, με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,64 ευρώ, με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση 3,62 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 34,44 ευρώ, με πτώση -0,98% και κεφαλαιοποίηση 4,92 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,90 ευρώ, με άνοδο +1,72% και κεφαλαιοποίηση 628 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,79 ευρώ, με άνοδο +7,31% και κεφαλαιοποίηση 672 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,16 ευρώ, με άνοδο +4,13% και κεφαλαιοποίηση 130 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές στο 3,79% - Το spread με την Γερμανία στις 122 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 17/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 4,34% με το μεταξύ τους spread στις -55 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 122 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 78 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,78% ή 78 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -55  μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 59 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 17/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 17 Νοεμβρίου του 2023 στο 4,34%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/11/2023 στο 2,57%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,96% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,20% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,58% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,34% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,69%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.72www.bankingnews.gr