Με ΟΠΑΠ, ΟΤΕ +2% αλλά κόπωση στις τράπεζες το ΧΑ +0,66% στις 1.362 μον. - Στη ζώνη κρίσιμων τεχνικών σημείων η αγορά

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.362 μονάδες, με επαφή με τα υψηλά 10ετίας και με στηρίξεις από τις δεικτοβαρείς ΟΤΕ +2,15%, ΟΠΑΠ +2,06% ενώ εμφανή ήταν τα σημάδια κόπωσης στις τράπεζες..
Οι συναλλαγές ενισχύθηκαν από τα πακέτα μετοχών και ομολόγων τα οποία κάλυψαν το 30% περίπου, του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Η αποφασιστική διάσπαση των κρίσιμων 1.355 μονάδων οδηγεί στις 1.370 μονάδες, με τις 1.300 μονάδες να αποτελούν ισχυρή στήριξη.
Αναλυτικά στις τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας, το θετικό πρόσημο διατήρησαν Alpha Bank +0,31% και Εθνική +0,29%, αμετάβλητη η Eurobank  ενώ ήπια υποχώρησε η Πειραιώς -0,29%..
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός του ΟΤΕ και Τιτάν ανοδικά ξεχώρισαν Aegean +3,52%, Τιτάν +2,65%, Viohalco +1,51% ..ενώ πτωτικά έκλεισαν ΕΥΔΑΠ -2,16%, Lamda -1,2%...
Συνέχισαν τα υψηλά κέρδη τους, οι μετοχές των ΜΕΖΖ, οι εταιρείες που κατέχουν ομολογίες μέσης και χαμηλής διαβάθμισης και προέκυψαν από τιτλοποιήσεις κόκκινων δανείων.
Με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Phoenix +9,35% και Cairo στο +7,41% και ακολούθησαν Galaxy +5,65% και Sunrise +5,02%.
Σημειώνεται ότι προς τα τέλη της περασμένης χρονιάς μοίρασαν μέσω επιστροφών κεφαλαίου όλες πλην της Cairo ποσά που αντιστοιχούσαν σε απόδοση άνω του 20%.
Σημαντικά υψηλότερες των εκτιμήσεων των αναλυτών είναι η προβλέψεις της διοίκησης της ΔΕΗ μέχρι το 2026 και μάλιστα ακόμα και 35% για τα EBITDA του 2026.
Η παρουσίαση των νέων στόχων θα διατηρήσει τη μετοχή στο επίκεντρο, ενώ σταδιακά στο «κάδρο» εισέρχεται και η μετοχή της Μυτιληναίος με τον όμιλο να παρουσιάζει αύριο 25/1 τα αποτελέσματα χρήσης.
Ανώτατη κυβερνητική πηγή τόνισε στο bankingnews ότι η ΔΕΗ θα μπορούσε να αποκτήσει το 5% της τράπεζας Πειραιώς με στόχο να εξελιχθεί σε βραχίονα Συμμετοχών, καθώς με πάνω από 4 δισεκ. κεφάλαια τα οποία θα αυξηθούν προσεχώς ανάλογα με την διαχείριση του δανεισμού μπορεί δυνητικά να αποκτήσει ένα ποσοστό στην τράπεζα Πειραιώς..
Βέβαια η ΔΕΗ έχει ανεξάρτητη διοίκηση και θα αποφασίσει εάν πρέπει να τοποθετηθεί ή όχι στο placement της Πειραιώς αλλά όπως ανέφερε αρμόδια κυβερνητική πηγή, κάλλιστα θα μπορούσε να αποκτήσει ένα ποσοστό μειοψηφίας στην Πειραιώς.
Η πιθανή – αλλά όχι δεδομένη – κίνηση της ΔΕΗ στην Πειραιώς εξυπηρετεί άλλα σχέδια και όχι προφανώς την κάλυψη του placement…
Ωστόσο με βάση πηγές μας ακόμη δεν έχει παρθεί καμία απόφαση, ούτε η ΔΕΗ έχει αποφασίσει εάν θα εμπλακεί…
Η θέση όμως της κυβέρνησης έχει ενδιαφέρον άπαξ και έχουν μεγαλεπήβολα σχέδια για την ΔΕΗ.
Σε διεθνή επίπεδο, οι επενδυτές αναμένουν την απόφαση πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, αύριο Πέμπτη 25/1με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στον  χρόνο που θα αρχίσει η μείωση των επιτοκίων
Σημειώνεται ότι η  πρόεδρος της ΕΚΤ Christine Lagarde δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι η αύξηση των τιμών στην ευρωζώνη βρίσκεται σε καλό δρόμο για να μειωθεί στο στόχο της τράπεζας για 2%, αλλά επίσης υποστήριξε ότι είναι πολύ νωρίς για να κηρύξει κανείς τη νίκη.
Οι traders έχουν τιμολογήσει μια μείωση των επιτοκίων κατά περίπου 100 μονάδες βάσης φέτος, με 96% πιθανότητα η πρώτη μείωση να έρθει τον Ιούνιο 2024.
Ακολουθεί η επόμενη συνεδρίαση της Fed η οποία είναι προγραμματισμένη για τις 30 - 31 Ιανουαρίου, με τους  traders να προεξοφλούν πιθανότητα περίπου 46% για μείωση των επιτοκίων εκ μέρους της Fed τον Μάρτιο.
Επίσης αύριο στις  25 Ιανουαρίου ξεκινάει το road show της JP Morgan στη Νέα Υόρκη σε συνεργασία με το ελληνικό χρηματιστήριο στη Νέα Υόρκη.
 Επίσης την τρέχουσα εβδομάδα αναμένεται να αποσφραγιστούν οι φάκελοι οικονομικών προσφορών για τον Βόρειο Οδικό Άξονα της Κρήτης (Β.Ο.Α.Κ.),
Τέλος το βράδυ της Παρασκευής 26/1 αναμένεται η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Scope Ratings.
Σημειώνεται ότι ο γερμανικός οίκος έχει πιστοποιηθεί πλέον από την  ΕΚΤ και ήταν ο πρώτος που έδωσε την επενδυτική βαθμίδα, στις 4/8 (‘ΒΒΒ-’, σταθερή προοπτική).   
Ακολουθεί στις 8 Μαρτίου η DBRS και η Moody’s στις 5 Μαρτίου 2024...
Για το 2024 δεν περιμένουμε ουσιώδεις αναβαθμίσεις, πλην της Moody’s… ούτως ή άλλως οι οίκοι αξιολόγησης θα αναμένουν από την Ελλάδα βήματα προόδου όπως έκαναν με την Κύπρο…

Το σχέδιο δύο αξόνων του ΤΧΣ για το placement της Πειραιώς

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα προχωρήσει αρχές Μαρτίου 2024 στην διάθεση των μετοχών της Πειραιώς.
Το bankingnews πριν πολλούς μήνες όταν η μετοχή της Πειραιώς ήταν κάτω από τα 2,70 ευρώ είχε αναφέρει ότι το ΤΧΣ θέλει τιμή στα 4 ευρώ.
Η διάθεση του 27% στα 4 ευρώ σημαίνει 4 ευρώ Χ 338 εκατ μτχ = 1,35 δισ. ευρώ που θα είναι το μεγαλύτερο ποσό που έχει συγκεντρώσει έως σήμερα το ελληνικό δημόσιο.
Το ΤΧΣ επεξεργάζεται δύο σενάρια
1)Εάν προκύψει κάποιος μεγάλος επενδυτής που θα πάρει π.χ. το 8% της τράπεζας, τότε θα διατεθεί και το 27% των μετοχών
Εάν η Bank of America ή η Ισπανική Santander που έχουν υποβάλλει ερωτήσεις εκδηλώσουν ενδιαφέρον στην πράξη, τότε το placement θα αφορά το 27% και θα διατεθεί ως εξής
Έως 8% σε νέο μεμονωμένο επενδυτή προσομοίωση στρατηγικού επενδυτή
Έως 5% σε μικρομετόχους
Έως 14% σε ξένους θεσμικούς επενδυτές σε ευρεία διασπορά
Το σενάριο αυτό έχει και την μεγαλύτερη πιθανολόγηση.
Στην κυβέρνηση μπορεί να μην το λένε δημόσια αλλά θα ήθελαν και κάποιον άλλο επενδυτή που να κατέχει μεγάλο ποσοστό όχι μόνο ο Paulson με το οποίο όμως δεν βρίσκονται σε κάποια κόντρα, το τονίζουμε αυτό προς αποφυγήν παρεξηγήσεων.
2)Εάν δεν υπάρξει νέος μεγάλος επενδυτής τύπου προσομοίωσης στρατηγικού επενδυτή το ΤΧΣ δεν θα διαθέσει το 27% αλλά θα πουλήσει το 17% με 20% και θα κρατήσει το 7% με 10%.
Θυμίζουμε ότι στο μετοχικό κεφάλαιο της Πειραιώς συμμετέχει ο Paulson που κατέχει το 18,62% αλλά και το Helikon με 9,37% ενώ ο Μυστακίδης έχει κάτω από 1% άπαξ και μείωσε την θέση του.
Στα ποσοστά δεν περιλαμβάνονται οι συμμετοχές αυτών των επενδυτών στα mezzanine ομόλογα των τιτλοποιήσεων.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο  με τον Γενικό και Τραπεζικό Δείκτη στο +0,23%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Πειραιώς  +1,33%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,55%.
Περί τις 11:30, με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -0,99%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,54% ενώ ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας αλλά διατήρησε το θετικό πρόσημο, στο +0,11%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης με στηρίξεις από επιλεγμένους μη τραπεζικούς τίτλους του FTSE 25, όπως Τιτάν +3,98%, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ άνω του +2%.. και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,72%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,66% στις 1.362 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.362,91 μονάδες και χαμηλό τις 1.354,58 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε από τα πακέτα μετοχών και ομολόγων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 108,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 28,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα μετοχών και ομολόγων, ο όγκος στα 33,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 12,6 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας  19,38 εκατ. ευρώ και όγκου 5,81 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 90 χιλ. τεμάχια αξίας 616 χιλ. ευρώ, η Eurobank 3,56 εκατ. τεμάχια αξίας 6,27 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 767 χιλ. τεμάχια αξίας 2,64 εκατ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 249,2 χιλ. τεμάχια αξίας 3,1 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 44,9 χιλ. τεμάχια αξίας 1,77 εκατ. ευρώ και η Jumbo 69 χιλ. τεμάχια αξίας 1,86 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 55 χιλ. τεμάχια αξίας 895 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 25 χιλ. τεμάχια αξίας 340 χιλ. ευρώ και ο Τιτάν 5 χιλ. τεμάχια αξίας 113 χιλ. ευρώ..
 Η Autohellas 40 χιλ. τεμάχια αξίας 545 χιλ. ευρώ, τα EXAE 42 χιλ. τεμάχια αξίας 234 χιλ. ευρώ και η Intralot 870 χιλ. τεμάχια αξίας 1 εκατ. ευρώ..
Επίσης, διακινήθηκαν πακέτα ομολόγων αξίας 8,89 εκατ. ευρώ και όγκου 8,99 εκατ. τεμαχίων .
Ειδικότερα, διακίνήθηκαν 4 πακέτα ομολόγου της Autohellas “OTOELB1” αξίας 1,99 εκατ. ευρώ και όγκου 1,99 εκατ. τεμαχίων και ένα πακέτο ομολόγου Aegean ''AEGNB1'' αξίας 6,90 εκατ. ευρώ και όγκου 7 εκατ. τεμαχίων

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.362 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 1.355 μονάδων  και ακολουθούν οι 1.370 και οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.320 μονάδες και ακολουθούν οι 1.300, οι 1.283 μονάδες, οι 1.250 μονάδες και η ισχυρή στήριξη των 1.240 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 1.215 μονάδων ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.144 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.165 μονάδες και ακολουθούν οι 1.180 και οι 1.200 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.100 μονάδες και ακολουθούν οι 1.050, οι 1.025 και οι 1000 μονάδες.
Η διάσπαση των 1000 μονάδων οδηγεί στην ισχυρή στήριξη των 995 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 975 μονάδων ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).

Βελτίωση στο 10ετές ελληνικό στο 3,31% - Το spread με την Ιταλία στις -54 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 24/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, με  τους επενδυτές να έχουν χωνέψει το γεγονός ότι οι αποφάσεις της ΕΚΤ για άμεσες μειώσεις των επιτοκίων έχουν μετατοπιστεί για αργότερα  και δεν πρόκειται να έρθουν πριν από τον Ιούνιο.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,85% με το μεταξύ τους spread στις -54 μονάδες βάσης.
Βελτίωση καταγράφεται και  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,10% και το 2ετές στο 4,32%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, η ελληνική οικονομία αναβαθμίστηκε από την Standard & Poor's, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS, Scope Ratings και R&I.
Στην συνέχεια η Moody's προέβη σε διπλή αναβάθμιση και υπολείπεται ένα σκαλοπάτι κάτω από την επενδυτική βαθμίδα ενώ την 1/12 αναβαθμίστηκε από την Fitch σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ- με σταθερές προοπτικές.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Για το 2024 δεν περιμένουμε ουσιώδεις αναβαθμίσεις, πλην της Moody’s… ούτως ή άλλως οι οίκοι αξιολόγησης θα αναμένουν από την Ελλάδα βήματα προόδου όπως έκαναν με την Κύπρο…
Οι αξιολογήσεις των οίκων για την Ελλάδα ήταν προιόν χειραγώγησης και πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της ελληνικής οικονομίας.
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 24/1 οι ασιατικές αγορές, με τους  επενδυτές να επεξεργάζονταν τα πιο πρόσφατα στοιχεία της Ιαπωνίας για το εμπορικό ισοζύγιο, τη δραστηριότητα των εργοστασίων και τη δραστηριότητα υπηρεσιών.
Ειδικότερα, το εμπορικό πλεόνασμα της Ιαπωνίας τον Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στα 62,1 δισεκατομμύρια ¥ (418 εκατομμύρια δολάρια), βελτιωμένο από έλλειμμα 776 δισεκατομμυρίων ¥ τον Νοέμβριο
Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 9,8% σε ετήσια βάση, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 6,8%.
Οι εξαγωγές και οι εισαγωγές προς την Κίνα αυξήθηκαν στο 9,6% και 0,4%, αντίστοιχα, ενώ οι εξαγωγές προς τις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκαν κατά 20,4% και οι εισαγωγές στη χώρα μειώθηκαν κατά 6,9%.
Ο δείκτης PMI της ιαπωνικής Jibun Bank Flash Manufacturing PMI έφτασε στο 48,0 τον Ιανουάριο, κάτω από το ουδέτερο 50 σηματοδοτεί μια κάμψη της μεταποιητικής δραστηριότητας της Ιαπωνίας, αν και η αύξηση κατά 0,1 μήνα σε μήνα που παρατηρήθηκε από τον Δεκέμβριο έως τον Ιανουάριο δείχνει ότι η κατάσταση του κλάδου βελτιώθηκε πολύ ελαφρά σε μηνιαία βάση.
Οι επιδόσεις του κλάδου των υπηρεσιών της Ιαπωνίας βελτιώθηκαν τον πρώτο μήνα του 2024, με τον κύριο αριθμό να βρίσκεται πάνω από το ουδέτερο 50 για να σηματοδοτήσει μια συνολική ανάπτυξη στον κλάδο.
Ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης έδειξε τον Δείκτη Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών της Jibun Bank Japan στο 52,7, που είναι ισχυρότερη επέκταση στον κλάδο σε σύγκριση με τον περασμένο μήνα 51,5, αλλά εξακολουθεί να είναι σύμφωνη με τις προσδοκίες των επενδυτών.
Το επίκεντρο ήταν επίσης οι γεωπολιτικές εντάσεις μετά την εκτόξευση πολλαπλών πυραύλων από τη Βόρεια Κορέα στην Κίτρινη Θάλασσα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,81%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +1,8%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +3,44%, ο δείκτης KOSPI στο -0,36% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,06%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 24/1 οι ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να αφομοιώνουν την καταιγίδα εταιρικών κερδών με την προσοχή τους στα προκαταρκτικά στοιχεία του δείκτη υπευθύνων αγορών (PMI) από την ευρωζώνη τον Ιανουάριο όπως και οι αναφορές PMI από τη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο.
Aναλυτικά, ο σύνθετος PMI της Ευρωζώνης  που μετρά τις υπηρεσίες και τη μεταποιητική επιχειρηματική δραστηριότητα στην περιοχή, διαμορφώθηκε στις 47,9 τον Ιανουάριο, σημειώνοντας άνοδο 0,3 μονάδων δείκτη από τον προηγούμενο μήνα και φθάνοντας σε υψηλό 6 μηνών,
Ο Δείκτης Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI έφτασε σε χαμηλό 3 μηνών τον Δεκέμβριο, υποχωρώντας κατά 0,4 μονάδες δείκτη από τον Δεκέμβριο και διαμορφώθηκε στις 48,4 και σημειώνοντας τον χαμηλότερο ρυθμό των τελευταίων έξι μηνών. Από την άλλη πλευρά, ο Δείκτης PMI της Μεταποίησης αυξήθηκε από τον προηγούμενο μήνα στο 46,6 και έφτασε σε υψηλό 9 μηνών.
Η έναρξη του έτους φέρνει θετικά νέα για την Ευρωζώνη καθώς η μεταποίηση βιώνει μια εκτεταμένη χαλάρωση της πτωτικής τροχιάς που παρατηρήθηκε το περασμένο έτος.
Η επιχειρηματική δραστηριότητα της Γερμανίας υποχώρησε σε χαμηλό τριών μηνών τον Ιανουάριο, με τον δείκτη Composite Purchasing Managers' Index να υποχωρεί στο 47,1 από 47,4 τον Δεκέμβριο
Ο τομέας των υπηρεσιών βρισκόταν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε μηνών, καθώς ο PMI μειώθηκε από 49,3 τον Δεκέμβριο σε 47,6 τον Ιανουάριο. Ωστόσο, η μεταποίηση ανήλθε στο υψηλό 11 μηνών των 45,4, σε σύγκριση με 43,3 τον προηγούμενο μήνα, αν και παρέμεινε σε περιοχή συρρίκνωσης.
Ο σύνθετος δείκτης παραγωγής PMI του Ηνωμένου Βασιλείου έφτασε στις 52,5 τον Ιανουάριο, σημειώνοντας άνοδο 0,4 μονάδων σε σύγκριση με τον Δεκέμβριο και φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδό του σε επτά μήνες.
Εν τω μεταξύ, σε εκ νέου υποβάθμιση των προβλέψεων του για την οικονομική ανάπτυξη της Γερμανίας προχώρησε το οικονομικό ινστιτούτο Ifo, επικαλούμενο την αβεβαιότητα που προκαλούν οι αλλαγές στον ομοσπονδιακό προϋπολογισμό που απαιτούνται μετά την απόφαση του Συνταγματικού Δικαστηρίου.
Στο πλαίσιο αυτό, το ινστιτούτο αναμένει τώρα ότι η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης θα αναπτυχθεί κατά 0,7% το 2024 αντί για 0,9% που είχε προβλεφθεί προηγουμένως στα μέσα Δεκεμβρίου.
Το βλέμμα είναι στραμμένο στην αυριανή συνεδρίαση της ΕΚΤ όπου αναμένεται  να αφήσει αμετάβλητα τα βασικά επιτόκια ενώ το ενδιαφέρον εστιάζεται στο αν θα υπάρξουν κάποιες ενδείξεις για τον χρόνο που θα αρχίσει η μείωσή τους.
Ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 30 - 31 Ιανουαρίου. Σε γενικές γραμμές έχουν περιοριστεί οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ το α' 3μηνο του 2023.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με την του brent να διαμορφώνεται στα 79,94 δολ.το βαρέλι στο +0,50% και του αμερικανικού αργού στα 74,85 δολ. το βαρέλι στο +0,65%..
Άνοδος +3,5% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στο 28,20 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,70%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,60%.
Στη Wall Street o Dow Jones κινείται στο  +0,40%, ο S&P 500 στο +0,50%, ο Nasdaq στο +0,70% και το  ETF GREC στο +1,3% ( 39,08 δολ. ).

Κόπωση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης και με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα λόγω πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,87 ευρώ, με άνοδο +0,29% με όγκο  1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,28 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε  στα 1,60 ευρώ, με άνοδο +0,31% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,44 ευρώ, με πτώση -0,29%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,3 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,7595 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,42 ευρώ, με άνοδο +0,41% με όγκο 50 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 547 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,39 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,35 ευρώ, με άνοδο +2,71% και κεφαλαιοποίηση 568 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,50 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 288 δισ.ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές να ενισχύονται από τα πακέτα..  
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean +3,52%, Τιτάν, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ....
Στον αντίποδα υποχώρησαν EΥΔΑΠ, Lamda, Quest.. .
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση στα 10,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,32 ευρώ, με άνοδο +2,06% και αποτίμηση 6,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 39,46 ευρώ, με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 5,64 δισεκ. ευρώ.στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στa μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,32 ευρώ, με άνοδο +2,15% και αποτίμηση 5,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,52 ευρώ, με άνοδο +0,32% και αποτίμηση 4,78 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 23,20 ευρώ, με άνοδο +2,65% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 1,43 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,91 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 1,76 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,18 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,88 ευρώ, με άνοδο +1,25% και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,00 ευρώ, με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,89 ευρώ, με πτώση -2,16% και κεφαλαιοποίηση 627εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,1850 ευρώ, με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 820 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,67 ευρώ, αμετάββλητη και  κεφαλαιοποίηση 146 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση  στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,31% - Το spread με την Γερμανία στις 100 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 24/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,85% με το μεταξύ τους spread στις -54 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 100 μονάδες βάσης από 103 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,65% ή 65 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -54 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 24/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 24 Ιανουαρίου του 2024 στο 3,85%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 24/1/2024 στο 2,31%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,73% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,02% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,22% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,85% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,29%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr