Με στηρίξεις από FTSE 25 ανοδικά το ΧΑ +0,89% στις 1.430 μον. - Επενδυτές προσοχή οι κίνδυνοι εκτινάσσονται, έρχεται διόρθωση

(upd16) Ανοδικά έκλεισε σήμερα 21/3 το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.430 μονάδες, με στηρίξεις από μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με επίκεντρο την ΔΕΗ +3,48%, ενώ στις τράπεζες ξεχώρισε μόνο η Alpha Bank με κέρδη +1,94%, με τις συναλλαγές  να ενισχύονται για μια ακόμη συνεδρίαση στις δημοπρασίες, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων ..
Στο επίκεντρο η απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, στο εύρος 5,25% έως 5,50% για πέμπτη συνεχή φορά αλλά συγχρόνως να διατηρλησει τις προσδοκίες για τρεις μειώσεις πριν από το τέλος του 2024,επιβεβαιώνοντας την προηγούμενη πρόβλεψή της.
Εν τω μεταξύ, και η επικεφαλής της ΕΚΤ, C. Lagarde, επιβεβαίωσε την πιθανότητα της πρώτης μείωσης σε τρεις μήνες επισημαίνοντας ότι ο Ιούνιος είναι ο μήνας κατά τον οποίο οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα εξετάσουν το ενδεχόμενο περικοπών.
Το μήνυμά της ήταν συνολικά ιδιαίτερα θετικό για την πορεία του πληθωρισμού, παρά τη σημαίνουσα γεωπολιτική αβεβαιότητα και τις συνεχιζόμενες εγχώριες πιέσεις στις τιμές, ιδίως από τις υπηρεσίες.
 Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Alpha Bank +1,94% και ακολούθησε η Πειραιώς +0,61% ενώ υποχώρησαν  Εθνική -1,15% και Eurobank -0,030% από +1,92% υψηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΔΕΗ +3,48%, ΟΤΕ +2,52%, Μυτιληναίος +2,34%, Μotor Oil +2,33%,  ΕΛΠΕ +2,24%...ενώ ήπια υποχώρησαν Τέρνα Ενεργειακή -0,94%, Quest -0,68%...
Ο Γενικός Δείκτης απομακρύνεται ξανά από τις 1.400 μονάδες, με επόμενο στόχο τις κρίσιμες 1.450 μονάδες ενώ στην ισχυρή στήριξη παραμένουν οι 1.370 μονάδες.
Η επενδυτική ψυχολογία παραμένει θετική από τα εταιρικά αποτελέσματα και από την συνεχιζόμενη φημολογία για πιθανά deals, ενώ οι σύμβουλοί της κυβέρνησης και λοιπές δυνάμεις κρατούν με κάθε κόστος στα υψηλά την αγορά…
Οι κίνδυνοι για το ελληνικό χρηματιστήριο έχουν αυξηθεί, η αγορά πρέπει να διορθώσει 300 μονάδες τουλάχιστον προς τις 1.100 μονάδες για να χάσει αέρα και να δώσει ευκαιρίες σε νέους επενδυτές να τοποθετηθούν.
Αρνητικός παράγοντας η γεωπολιτική αβεβαιότητα, στο χειρότερο σενάριο, εάν ο στρατός του ΝΑΤΟ μπει στην Ουκρανία - αυτό θα συμβεί με βεβαιότητα - και έρθει σε σύγκρουση με τον Ρωσικό στρατό (δύο προϋποθέσεις), τα χρηματιστήρια θα υποστούν ένα σκληρό σοκ και μια πτώση ακόμη και κάτω από τις 1.000 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι φυσιολογική εξέλιξη.

Οι ευρωπαϊκοί θεσμοί μπλοκάρουν τα σχέδια για την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση στις ελληνικές τράπεζες

Θέμα δεύτερο, τα σχέδια να υποστηριχθούν οι τράπεζες σε μια λύση για το DTC την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ύψους 12 δισεκ. ευρώ προσκρούει στους θεσμούς της ΕΕ… επικρατεί η άποψη ότι άπαξ και οι ελληνικές τράπεζες είναι τόσο κερδοφόρες μπορούν να μειώνουν με άνεση το DTC κατά το ύψος του φορολογικού συντελεστή κάθε χρόνο…
Π.χ. εάν ο φορολογικός είναι 22% και μια τράπεζα έχει 1 δισεκ. κέρδη σημαίνει ότι μειώνει την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση κατά 220 εκατ ευρώ ετησίως…
Μέχρι τώρα ωστόσο δεν έχουν υπάρξει ουσιώδεις συζητήσεις για το θέμα αυτό…σκέψεις, θεωρητικές προτάσεις αλλά η ΕΕ λέει προσέξτε το θέμα αυτό αφορά πολλές χώρες και εάν δοθεί ένα bonus στην Ελλάδα… θα το ζητήσουν και άλλες Ιταλία, Ισπανία κ.α. οπότε η Επιτροπή Ανταγωνισμού DGComp δεν είναι θετική.

Μάχη Μυτιληναίου και Μελισσανίδη για την HELLENiQ ENERGY

Ο όμιλος Μυτιληναίου και ο Δημήτρης Μελισσανίδης ενδιαφέρονται για να αγοράσουν το 40,41% της HELLENiQ ENERGY (ΕΛΠΕ) οπότε θα δοθεί μια μάχη… στο μέτωπο αυτό.
Το 40,41% ανήκει στην Paneuropean Oil του ομίλου Λάτση στην οποία εμπλέκεται… μπερδεμένα όλη η οικογένεια.
Η HELLENiQ ENERGY εμφανίζει σήμερα 2,65 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία και το 40,4% αποτιμάται σήμερα 1 δισεκ. ευρώ περίπου.
Προφανώς θα δοθεί premium π.χ. αντί 8 στα 10 ευρώ η συνολική αποτίμηση θα φθάσει στα 3 δισεκ. και το 40,4% θα αποτιμάται 1,2 δισεκ. ευρώ.
Για τον Μυτιληναίο η HELLENiQ ENERGY έχει αξία επειδή θα δώσει επαναλαμβανόμενα EBITDA και θα προσδώσει αξία στον ισολογισμό του Μυτιληναίου άνω του 1 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος με άνεση θα αξίζει 6,5 δισεκ. ευρώ και επίσης δεν θα εξαρτάται τόσο πολύ από το Αλουμίνιο που έχει προσφέρει μεν πολλά αλλά εξαρτάται από πολλούς αστάθμητους παράγοντες.
Για τον Μελισσανίδη λόγω της Aegean Oil η HELLENiQ ENERGY είναι μια ομοειδής σχετικά εταιρία και προφανώς δίνει πολλαπλασιαστική ισχύει στις επιχειρηματικές βλέψεις του Μελισσανίδη.
Για το πώς θα εξελιχθεί η υπόθεση HELLENiQ ENERGY θα εξαρτηθεί προφανώς από την Κυβέρνηση και σε ποιον επιχειρηματία θέλει να δώσει τον έλεγχο της εταιρίας.
Επίσης να τονίσουμε ότι ένας τρίτος πυλώνας είναι η σημερινή διοίκηση που αξιολογεί τα δεδομένα με διαφορετική προσέγγιση…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Aνοδικά ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη +0,49% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,58%.
Στo πρώτo δεκάλεπτο της συνεδρίασης, με αγοραστικές πααρεμβάσεις σε Eurobank +1,92%, Πειραιώς +1,37% και το σύνολο των μη τραπεζικών blue chips σε θετικό πρόσημο, με τις δεικτοβαρείς ΟΤΕ +2%, Coca Cola +1,5%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,11% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,11%.
Περί τις 16:00 με πιέσεις στην Εθνική -1,55%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,19%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,90% στις 1.430 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.433,50 μονάδες και χαμηλό τις 1.421,97 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 132,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 29,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 35,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 27,1 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 29,26 εκατ. ευρώ και όγκου 6,52 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 856 χιλ. τεμάχια αξίας 3,4 εκατ. ευρώ, η Εurobank 2,82 εκατ. τεμάχια αξίας 5,12 εκατ. ευρώ, η Εθνική 2,08 εκατ. τεμάχια αξίας 15,32 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 300 χιλ. τεμάχια αξίας 525 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 22,4 χιλ. τεμάχια αξίας 310 χιλ. ευρώ, η Jumbo 22,4χιλ. τεμάχια αξίας 310 χιλ. ευρώ, ο ΔΑΑ 235 χιλ. τεμάχια αξίας 2,02 εκατ. ευρώ, ο ΑΔΜΗΕ 61 χιλ. τεμάχια αξίας 142 χιλ. ευρώ, ο Φουρλής 20 χιλ. τεμάχια αξίας 85 χιλ. ευρώ, η Epsilon Net 25,2 χιλ. τεμάχια αξίας 253,1 χιλ. ευρώ και τα ΚΛ. Ναυπάκτου 19,4 χιλ. τεμάχια αξίας 20,3 χιλ. ευρώ. .
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτο ομολόγου της  Lamda “LAMDAB1” αξίας 252 χιλ. ευρώ και όγκου 265 χιλ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη αντίσταση των 1.430 μονάδεων και ακολουθούν οι 1.450 μονάδες όπου εμφανίζονται ισχυρές αντιστάσεις .
Η διάσπαση των 1.400 μονάδων οδηγεί στην κρίσιμη στήριξη των 1.370 μονάδων και ακολουθούν οι 1.350, οι 1.320, οι 1.300, οι 1.293 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.279 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.229 μονάδες, πλησίον της πρώτης αντίστασης των 1.230 μονάδων και ακολουθούν οι 1.250, οι 1.270, οι 1285 και οι 1.300 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.200 μονάδες και ακολουθούν  οι 1.150, οι 1.125, οι 1.100, οι 1063 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 1.055 μονάδων ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,27%  - Το spread με την Ιταλία στις -40 μ .β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα  21/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης στον απόηχο της χθεσινής απόφασης της  Fed να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος 5,25% έως 5,50% για πέμπτη συνεχή φορά, αλλά, όπως ανέφερε, σχεδιάζει να μειώσει τα επιτόκια τρεις φορές πριν από το τέλος του έτους, επιβεβαιώνοντας την προηγούμενη πρόβλεψή της
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,27% και το 10ετές ιταλικό 3,67% με το μεταξύ τους spread στις -40 μονάδες βάσης.
Βελτίωση  καταγράφεται  και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,24% και το 2ετές στο 4,59%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβαθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι  αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Αρνητική έκπληξη αποτέλεσε  η απόφαση της Moody's, την Παρασκευή 15/3 η οποία άφησε αμετάβλητη την αξιολόγηση της Ελλάδας, στο Ba1,(μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) καθώς δεν έχει πειστεί ότι η Ελλάδα αξίζει την επενδυτική βαθμίδα.
Σημειώνεται ότι η επόμενη αξιολόγηση της Moody's, για την ελληνική οικονομία θα λάβει χώρα στις 13  Σεπτεμβρίου 2024.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

H DBRS εισηγείται για τα NPEs της Attica bank

Σε λίγες ημέρες ο Καναδικός οίκος DBRS θα παρουσιάσει την ανάλυση του για την Attica bank για το σύνολο των NPEs και με βάση αυτή την ανάλυση η διοίκηση Βρεττού θα αποφασίσει τελικά για το ύψος των NPEs που θα ενταχθούν σε συνάρτηση με το ύψος της ζημιάς και την ανάγκη πρόσθετων κεφαλαίων…
Η Βρεττού έχει καταστρώσει σχέδιο επιθετικής ανάπτυξης της νέας Attica bank που θα εκπλήξει πολλούς...
Εάν ενταχθούν όλα τα NPEs που κατά την άποψη μας είναι το σωστό αφού έτσι η Attica bank θα καθαρίσει ολοσχερώς… θα αυξηθεί η ζημιά που θα υποστεί όχι 170 εκατ που έχουμε αναφέρει αλλά ίσως 250 εκατ και έτσι θα αυξηθούν οι ανάγκες για νέα κεφάλαια στην τράπεζα η οποία θα ενοποιηθεί με την Παγκρήτια και την HSBC.
Πάντως βλέπουμε η περίμετρος των NPEs που θα ενταχθούν να είναι μικρότερη… οπότε θα προκύψουν αναλογικά μικρότερες ζημιές…
Όλα αυτά εντάσσονται στον Ηρακλή 3 που θα έχει 2 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις εκ των οποίων τουλάχιστον 1 δισεκ. θα αναλογεί στην Attica bank.

Οι μεγάλοι - οι μεγάλες τράπεζες - πιέζουν να αυξηθούν οι εγγυήσεις στα 3 ή 4 δισεκ. στον Ηρακλή 3

Οι μεγάλες συστημικές τράπεζες θέλουν η περίμετρος του Ηρακλή 3 να αυξηθεί στα 3 ή και 4 δισεκ. ώστε να μπορέσουν να εντάξουν τα τελευταία τους NPEs στον Ηρακλή 3… ωστόσο κρατικές εγγυήσεις σημαίνει… πρόσθετη επιβάρυνση για τα δημόσια οικονομικά… θεωρητικά τουλάχιστον γιατί έως τώρα είναι λογιστική η προσέγγιση.
Το θέμα είναι υπό διερεύνηση.... αλλά στο Υπουργείο Οικονομικών δεν επικρατεί και πολύ ενθουσιασμός για το θέμα αυτό.

Άνοδος τις ασιατικές αγορές - Σε νέο υψηλό ιστορικό ο Nikkei

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 21/3 οι ασιατικές αγορές, με τον δείκτη  Nikkei 225 στην Ιαπωνία να σκαρφαλώνει σε νέο ιστορικό υψηλό μετά την δημοσίευση των τελευταίων εκθέσεων για το ιαπωνικό εμπορικό ισοζύγιο και τη δραστηριότητα του τομέα των υπηρεσιών.
Ειδικότερα, η δραστηριότητα στον τομέα των υπηρεσιών της Ιαπωνίας σημείωσε άνοδο τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, με τον Δείκτη Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών της Jibun Bank Japan να βρίσκεται στο 54,9, έναντι του 52,9 του προηγούμενου μήνα, σύμφωνα με την S&P Global στην έκθεσή της.
Το έλλειμμα εμπορικού εμπορίου της Ιαπωνίας τον Φεβρουάριο εκτινάχθηκε στα 379,4 δισεκατομμύρια ¥, σύμφωνα με έκθεση του Τελωνείου της χώρας την Τετάρτη. Τον Ιανουάριο, η Ιαπωνία κατέγραψε εμπορικό πλεόνασμα 1,8 τρισ. ¥.
Επιπλέον, οι κεντρικές τράπεζες τράβηξαν την προσοχή των επενδυτών, καθώς η Τράπεζα της Ιαπωνίας αποφάσισε νωρίτερα να σταματήσει την πολιτική αρνητικών επιτοκίων, ενώ η Federal Reserve των Ηνωμένων Πολιτειών αποφάσισε να διατηρήσει το επιτόκιο αμετάβλητο για πέμπτη συνεχή φορά με τους αξιωματούχους της Fed να διατηρούν τις προβλέψεις για συνολική μείωση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης φέτος.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,08%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,89%, ο δείκτης KOSPI στο +2,40%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία οριακά υποχώρησε στο +1,12% ενώ ο δείκτης Shanghai στην Κίνα οριακά υποχώρησε στο -0,08%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 21/3 στις ευρωπαϊκές αγορές, στον απόηχο της χθεσινής απόφασης της Fed να διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια στο εύρος 5,25% έως 5,50% για πέμπτη συνεχή φορά, με τον πρόεδρο Jerome Powell να δηλώνει ότι ο πληθωρισμός εξακολουθεί να βρίσκεται σε πορεία προς τον ετήσιο στόχο της Fed για 2%.
Οι αξιωματούχοι της Fed διατήρησαν επίσης τις προβλέψεις για συνολική μείωση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης φέτος.
Οι traders τιμολογούσαν πιθανότητα άνω του 70% ότι η Fed θα ξεκινήσει τον κύκλο αύξησης των επιτοκίων της ήδη από τον Ιούνιο, σύμφωνα με το εργαλείο Fedwatch της CME.
Επίσης, σήμερα 21/3 και η Τράπεζα της Αγγλίας (ΤτΕ) ανακοίνωσε ότι διατηρεί το βασικό της επιτόκιο στο 5,25%.
Στα μάκρο, η δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα της Ευρωζώνης βελτιώθηκε τον Μάρτιο, καθώς ο δείκτης παραγωγής Flash Composite Purchasing Managers' Index (PMI), ο οποίος υπολογίζει τα συνδυασμένα αποτελέσματα στον τομέα των υπηρεσιών και της μεταποίησης, έφτασε στο 49,9,
Η δραστηριότητα στον γερμανικό ιδιωτικό τομέα επιταχύνθηκε τον Μάρτιο, με τον Flash Composite PMI Output Index να έρχεται στο 47,4, ανεβαίνοντας από το 46,3 του Φεβρουαρίου και φθάνοντας σε υψηλό τριών μηνών.
Ο σύνθετος δείκτης παραγωγής Flash PMI του Ηνωμένου Βασιλείου έφτασε στις 53 τον Μάρτιο, υποχωρώντας από το 52,9 του Φεβρουαρίου και φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο μηνών
Ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας του Flash Services PMI τον Μάρτιο υποχώρησε στο χαμηλό τριών μηνών στο 53,4, από το 53,8 του Φεβρουαρίου. Επιπλέον, ο δείκτης PMI του Flash Manufacturing αυξήθηκε κατά 1,4 μονάδες στις 49,9, σημειώνοντας υψηλό 20 μηνών.
Η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας (SNB) ανακοίνωσε την Πέμπτη την απόφασή της να μειώσει το βασικό επιτόκιο καταθέσεων όψεως κατά 25 μονάδες βάσης (bps) στο 1,50%, αψηφώντας τις προσδοκίες που προέβλεπαν ότι το ίδρυμα θα το διατηρούσε στο 1,75%.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα  85,20 δολ. το βαρέλι στο -0,90% και του αμερικανικού αργού στα  80,50 δολ. το βαρέλι στο -1%.
Απώλειες -2,5% καταγράφονται  και στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στο 27,00 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,75%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,30%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,6% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +2%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,75%, ο S&P 500 στο +0,55%, ο Nasdaq στο +0,60% και το ETF GREC στο -0,49%  (40,53 δολ. )

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Η Εθνική έκλεισε στα 7,3740 υρώ, με πτώση -1,15% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,75 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7580 ευρώ, με άνοδο +1,94% με όγκο 8,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,14 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,97 ευρώ, με άνοδο +0,61% με όγκο 7,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,96 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,7995 ευρώ, με πτώση -0,031%, με όγκο 8,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,77 ευρώ, με άνοδο +0,65% με όγκο 95 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 573 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,69 ευρώ, με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 560 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,60 ευρώ, με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
    
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.  
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ, ΟΤΕ, Μυτιληναίος, Motor Oil, ΕΛΠΕ..
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Τέρνα Ενεργειακή, Quest, ΟΠΑΠ....
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,05 ευρώ, με άνοδο +1,89% και κεφαλαιοποίηση στα 10,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,48 ευρώ, με πτώση -0,60% και αποτίμηση 6,10 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,85 ευρώ, με άνοδο +2,52% και αποτίμηση 5,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μυτιληναίος  έκλεισε στα 36,68 ευρώ, με άνοδο +2,34% και κεφαλαιοποίηση 5,24 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στa μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,90 ευρώ, με άνοδο +3,48% και αποτίμηση 4,55 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 26,10 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 16,66 ευρώ, με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,72 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 17,97 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 2,12 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,23 ευρώ, με άνοδο +2,24% και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,28 ευρώ, με άνοδο +2,33% και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,42 ευρώ, με άνοδο +2,17% και κεφαλαιοποίηση 3,59 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,52 ευρώ, με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση 588 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9860 ευρώ, με άνοδο +1,12% και κεφαλαιοποίηση 745 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25)έκλεισε στα 4,14 ευρώ, με πτώση -0,12% και  κεφαλαιοποίηση 130 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στο 10ετές ελληνικό στο 3,27% - Το spread με την Γερμανία στις 87 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21/3 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,27% και το 10ετές ιταλικό 3,67% με το μεταξύ τους spread στις -40 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 87 μονάδες βάσης από 86 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 56 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,56% ή 56 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -40 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 24 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση  καταγράφεται σήμερα 21/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 21 Μαρτίου του 2024 στο 3,67%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/3/2024 στο 2,40%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,77% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,03% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,21% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,67% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,30% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,19%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr